利率互換屬於外匯業務

㈠ 請問下什麼是中國銀行對公外匯利率掉期業務

一、介紹
（一）外匯利率掉期又稱利率互換，是指債務人根據國際資本市場利率走勢，將其自身的浮動利率債務轉換成固定利率債務，或將固定利率債務轉換成浮動利率債務的操作。
（二）由申辦客戶向中國銀行發起外匯利率掉期指令，通過申請書形式確定交易細節，成交後，銀行向申請客戶出具交易證實，並從起息日開始計息，在利息互換日依照約定的利率條件進行互換實現收付。客戶可根據需要，在交易期中向銀行申請對該交易進行平盤或重組。
二、適用客戶
有外匯債務的公司客戶，適用於中國銀行及非中國銀行發放的貸款和轉貸款。
三、產品優勢
有外匯債務的公司客戶，外匯利率掉期可以幫助客戶降低借款成本，或避免利率波動帶來的風險，同時還可以鎖定客戶的邊際利潤。
四、支持幣種
可自由兌換的各類貨幣，以美元、歐元、英鎊、日元為主。
五、收費標准
通過資金價差獲取收益。
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㈡ 中國銀行對公的外匯利率掉期業務是什麼業務

外匯利率掉期又稱利率互換，是指債務人根據國際資本市場利率走勢，將其自身的浮動利率債務轉換成固定利率債務，或將固定利率債務轉換成浮動利率債務的操作。
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㈢ 什麼是商業銀行的互換業務

俺正好有本書上有，根據書上打字的，辛苦哇～～～

商業銀行的互換業務是一種金融衍生品業務，分為利率互換和貨幣互換。

利率互換：
是交易雙方在一定時期內交換以相同的本金數量為基數的不同利率的利息，如固定利率與浮動利率互換（利率互換又稱為利率掉期，是過去較為通用的叫法。中國人民銀行在2006年1月24日發布的《關於開展人民幣利率互換交易試點有關事宜的通知》中將此稱為利率互換）。在利率互換中，固定利率是指一筆貸款或一項投資的利率在整個貸款或投資期內保持不變。浮動利率是指一筆貸款或投資按照商定的利率指數（例如倫敦銀行同業拆放利率或上海銀行間同業拆放利率等）每隔一段時間重新確定的利率水平。

貨幣互換：
貨幣互換通常涉及兩種貨幣，持有不同貨幣的交易雙方兌換各自持有的一定金額的貨幣，並約定在未來某日進行一筆反向交易。比較常見的貨幣互換結構包括本金的初始交換；利息分期支付，按照交換的本金數量和初始交易日的匯率計算；本金在到期日按照相同的匯率再交換。

㈣ 利率互換業務屬於什麼的金融工具創新

利用互換是屬於金融的，企業的金融的應該是金融

㈤ 利率互換與貨幣互換的聯系與區別是什麼

1、概念不同

利率互換是交易雙方在一筆名義本金數額的基礎上相互交換具有不同性質的利率支付，即同種通貨不同利率的利息交換。通過這種互換行為，交易一方可將某種固定利率資產或負債換成浮動利率資產或負債，另一方則取得相反結果。利率互換的主要目的是為了降低雙方的資金成本，並使之各自得到自己需要的利息支付方式 。

貨幣互換是指兩筆金額相同、期限相同、但貨幣不同的債務資金之間的調換，同時也進行不同利息額的貨幣調換。

2、特點不同

利率互換的優點是風險較小。因為利率互換不涉及本金，雙方僅是互換利率，風險也只限於應付利息這一部分，所以風險相對較小；影響性微。這是因為利率互換對雙方財務報表沒有什麼影響，現行的會計規則也未要求把利率互換列在報表的附註中，故可對外保密；

成本較低。雙方通過互換，都實現了自己的願望，同時也降低了籌資成本；手續較簡，交易迅速達成。利率互換的缺點就是該互換不像期貨交易那樣有標准化的合約，有時也可能找不到互換的另一方。

貨幣互換的優點是可降低籌資成本、滿足雙方意願、避免匯率風險，這是因為互換通過遠期合同，使匯率固定下來。這個互換的缺點與利率互換一樣，也存在違約或不履行合同的風險，如果是這樣，另一方必然因利率、匯率變動而遭受損失。

3、功能不同

利率互換的功能有降低融資成本。出於各種原因，對於同種貨幣，不同的投資者在不同的金融市場的資信等級不同，因此融資的利率也不同，存在著相對的比較優勢。利率互換可以利用這種相對比較優勢進行互換套利以降低融資成本。

資產負債管理。利率互換可將固定利率債權換成浮動利率債權。對利率風險保值。對於一種貨幣來說，無論是固定利率還是浮動利率的持有者，都面臨著利率變化的影響。對固定利率的債務人來說，如果利率的走勢上升，其債務負擔相對較高；對於浮動利率的債務人來說，如果利率的走勢上升，則成本會增大。

貨幣互換是一項常用的債務保值工具，主要用來控制中長期匯率風險，把以一種外匯計價的債務或資產轉換為以另一種外匯計價的債務或資產，達到規避匯率風險、降低成本的目的。而貨幣互換作為一項資產負債表外業務，能夠在不對資產負債表造成影響的情況下，達到同樣的目的。

網路-貨幣互換

㈥ 利率互換是場內交易還是場外交易

企業在生產經營的過程中會面臨很多風險，而為了保證企業戰略的順利實施，都會積極採取各種各樣的風險管理策略。利率互換就是企業在面對風險時候採取的一種理財風險措施。那麼接下來我們一起來了解一下利率互換到底是什麼意思，以及利率互換是場內交易還是場外交易。

利率互換是指交易雙方將同種貨幣，不同利率形式的資產或者債務相互交換權利，債務人可以根據國際資本市場利率走勢，通過運用利率互換的方式，將自身的浮動利率，債務轉化成固定利率債率，或者將自身固定的利率轉化成浮動的利率。

這個互換是雙方，也就是說，甲方以固定利率換洗乙方的福利利率，而乙方以浮動利率換取甲方的固定利率。這種互換的目底以及本質就是位於在降低企業對於未來可能面臨的風險面臨的不確定性，降低資金成本。

㈦ 誰能給我通俗的解釋下，貨幣互換，利率互換和外匯掉期呀百度太專業太理論了根本看不懂呀，希望大神能通

遠期外匯交易指交易雙方約定在未來某一特定日期以成交當時所約定的幣別、匯率、金額等進行交割的外匯交易。外匯期權是一種選擇權，即期權的買方向賣方付出一筆期權費後，取得一個在契約存續期內或到期日當日以特定的履約價格與賣方進行特定數量外匯交易的權利。外匯掉期是交易雙方約定以貨幣Ａ交換一定數量貨幣Ｂ，並以約定價格在未來的約定日期用貨幣Ｂ反向交換相同數量的貨幣Ａ。貨幣掉期指交易雙方在約定期限內交換約定數量外幣本金，同時定期交換兩種貨幣利息，將一種外幣的資產或債務轉換成另一種外幣的資產或債務的交易。貨幣掉期可以同時鎖定匯率和利率風險，靈活調整收付息方式
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㈧ 利率互換與外匯互換的異同有哪些

利率互換指交易雙方同意在約定的期限內，按照一定名義本金額，相互支付兩個不同... 1、客戶與銀行簽訂《代客外匯理財業務總協議》； 2、客戶向銀行提出需求，銀行...
外匯互換交易是指交易雙方相互交換不同幣種但期限相同、金額相等的貨幣及利息的業務外匯互換交易主要包括貨幣互換和利率互換。這些互換內容也是外匯交易有別於掉期交易的標志，因為後者是套期保值性質的外匯買賣交易，雙面性的掉期交易中並為包括利率互換。
1.貨幣互換交易

貨幣互換交易，是指交易雙方向對方提供一定金額某種國家貨幣的本金，並在互換交易期限內相互逐期支付利息，在期滿日再將原貨幣交換給對方的一種交易方式。

是中國中化集團公司旗下的首家上市公司，是在化工品物流、橡膠、化工、石化、冶金、能源等領域從事物流、實業投資、貿易等經營項目的公司，客戶遍及全球100多個國家和地區。

2.貨幣互換與遠期交易的結合

貨幣互換與遠期交易的結合形式，是指外匯現貨和外7[遠期同時發生的互換交易。這里需要理解的一個問題是：外匯的現貨買入和遠期售出，實際相同於本幣的現貨售出和遠期買入。借入一定時期一定金額的外匯，那麼在期滿日就需要發生一次本幣和外匯的互換交易。例如，一家美國公司借入1年期1000萬英鎊，在1年後該公司需要用美元兌換1000萬英鎊及1年期的利息金額，償還給對方。在1年的借款期內，美元與英鎊的匯率可能會發生變化，該美國公司可以採用外匯遠期交易方式來規避其外匯風險，不過遠期交易的金額需等於借入金額加利息金額的總和。因此，貨幣互換與遠期交易的結合形式，一般的情況是某家公司或有關機構借入(或購買)一定期限一定金額的外國貨幣，並同時做該外國貨幣相同金額的一筆遠期交易，以規避期滿日時本幣短期位置的外匯風險。
以近期互換市場的發展看，互換交易的運行有這樣幾個特點和發展趨勢。

1.互換市場參加者的構成由直接用戶(End-user)向金融中介(Intermediaries)轉移。互換市場主要由兩部分參加者構成。一部分是直接用戶，另一部分是金融中介。兩者運用互換市場的目的不同。直接用戶運用互換市場的主要目的是：

獲得低成本的籌資；
獲得高收益的資產；
對利率、匯率風險進行保值；
進行短期資產負債管理；
進行投機。
直接用戶包括銀行、公司、金融和保險機構、國際組織代理機構和政府部門等。金融中介或銀行間運用互換市場主要是為了獲得手續費收入，或從交易機會中獲利。它包括美國、日本、英國以及其他歐洲國家的一些銀行和證券公司。對商業銀行和投資銀行來說，互換交易是一種具有吸引力的脫離資產負債表的收入來源。從互換市場實際構成中可以看到，直接用戶參與交易的金額要大於金融中介參加交易的金額。1988年底，利率互換總的未償名義本金額10．102億美元中，直接用戶互換金額是6．689億美元，國際互換商協會成員銀行間的互換金額是3．413億美元。進入90年代，隨著公司收購兼並浪潮的減退，運用互換市場的杠桿性交易以及與兼並有關的互換交易不斷減少，直接用戶對互換的需求增長幅度減少。相比之下，金融中介對互換的運用增加較多。1990年底時，在總的利率互換未償名義本金額中，直接用戶和金融中介所佔比重分別為61%和39%。到1991年上半年，銀行間新安排互換額已達3．354億美元，佔新安排的總利率互換名義本金額的44%。

2.互換交易者對夥伴風險(Counterparty-risk)方面的考慮更加敏感。互換市場有雙重特徵。一方面，互換市場具有批發市場特徵。交易雙方遵循預先確定的規則，由屏幕進行交易，大約有1/3的利率互換和1/4的通貨互換都進行著較為標准化的交易；另一方面，互換交易由場外交易方式進行，具有零售市場或隨意性特徵，每筆交易需要分別安排。這雖然對交易雙方來說更具有靈活性，但往往因這種個別安排或直接用戶的套頭動機使互換市場有較大的不透明性，加之各國當局對這種場外交易的法律規范有很大的不確定性，市場潛在的風險很高。1991年1月，英國上議院通過一項法令，規定政府當局，包括地方當局官員參與互換交易以及與之有關的交易是非法的。這項法令使許多參與互換交易的銀行蒙受損失。

90年代以來，由於西方銀行業陷入普通的危機，銀行破產案以及信用等級下降情況甚多，這給互換交易參加者帶來潛在的夥伴風險。市場對夥伴風險增大的反應是，新安排的利率互換期限普退縮短，較長期的互換要有那些具有更高信用級別的機構來安排。為減低互換交易中的信用風險和支付風險，國際互換商協會也在「利率和通貨互換協議」修訂本中，對會員在交易存在期內的信用風險加以控制。標准協議運用一系列條款，如陳述、約定事項、違約事項和終止事項、非法事件、信譽改變事件和銀行資本改變等，規定交易雙方有關信用方面的權利和義務。

同時，為減少交易對手支付方面的風險，標准協議在「總協議」中規定軋差支付的支付方式，即交易雙方在交易支付日將所有同種貨幣的互換交易收入與支出相互軋抵，由支付金額較大的一方支付軋抵後的差額。「利率和通貨互換協議」是互換交易中具有一定約束力的法律文件，運用這一協議的市場參與者，通過上述風險管理條款能減低互換交易中財務及信用風險。但從市場總體看，由於場外交易工具本身都缺乏統一的協議會計制度和財務公開系統，即使交易者們更為關注對手的財務狀況，謹慎行事，也難以有效地避免交易過程中由夥伴風險帶來的損失。

3.在利率和通貨互換的貨幣構成中，美元標值的和有美元一方參加的互換占總互換額的比重明顯降低。1988年底，以美元計值的利率互換額為7282億美元，占同年總利率互換末償本金額的72%，其他通貨計值的利率互換僅占總利率互換的28%。1989年，美元計值的利率互換額占總利率互換的66%，而包括日元、英鎊和馬克等在內的其他通貨標值的利率互換額已佔總利率互換額的34%。到1990年底，美元標值的利率互換只佔總利率互換的55%，其他貨幣計值的利率互換額比重已達45%。這其中，以瑞士法郎、英鎊和加拿大元標值的利率互換增長最快。

1991年底，美元標值和其他非美元通貨標值的利率互換額占總未償利率互換頻的比重已分別達49%和51%，美元標值的利率互換占絕對優勢的地位已發生了逆轉，這其中，德國馬克、法國法郎和義大利里拉標值的利率互換增加員為明顯。在通貨互換的貨幣構成中也反映了同樣的特點。有美元一方參加的通貨互換雖然仍是通貨互換的主要業務，但在非美元通貨間安排的互換額增長較快。互換市場中美元作用的降低與市場結構變化有關。近年來，互換業務的直接用戶逐步由美國市場向歐洲的金融機構和政府部門以及亞洲的非金融公司轉移。新的直接用戶多以非美元互換作交易。同時，非美元貨幣的較高利率水平以及幣值較強的易變性，也促進了非美元互換業務的擴大。