公司上市股東股份限制

1. IPO時，股東人數200人限制問題

問題一：
：「持有股票面值達人民幣一千元以上的股東人數不少於一千人，向社會公開發行的股份達公司股份總數的百分之25%以上；公司股本總額超過人民幣四億元的，其向社會公開發行股份的比例為百分之15%以上。」

關於這一條，是出自 《中華人民共和國公司法》已由中華人民共和國第八屆全國人民代表大會常務委員會第五次會議於1993年12月29日通過，現予公布，自1994年7月1日起施行。

這條來源於94年的老款公司法，公司法99年修訂了一次，04年第二次修正，05年第三次修正，現在用的是第三次修正的，從06年1月1日實行的新版本。所以這一條已經不再適用。

現在修改為：發行前股東人數不超過200人，（防止變相公開發行，也就是禁止你沒經過證監會同意，自己擅自發行）。

向社會公開發行的股份達公司股份總數的百分之25%以上；公司股本總額超過人民幣四億元的，其向社會公開發行股份的比例為百分之10%以上。」 注意 4億元以上的 從15%變為10%。

第二個問題：你理解有一定偏差，pe，vc等把公司推出上市後，ipo後賺一筆前，這個賺錢，應該有2個價格，一個是他們多少錢買的，第二個是ipo發行價格。 而不是你所理解的ipo發行價格與鎖定期到期後的股價。

風險投資者在公司還未上市的時候，低價購買公司股份，甚至按照注冊資本的一元一股購買（很少）。因為這時候公司是否能上市，也是未知數，如果不能上市，則風投就是賠了，所以，他們購買的價格都很低，在ipo成功後，價格肯定遠遠高於這個價格，所以說他們大賺一筆。

專業搞上市的，為了你這個問題，還專門找到了94版的第一次公司法。
只為解疑答惑而已。

2. 一家企業成功上市，5%的股東和管理層股東的買賣限制是怎麼樣的，5%以下的股東是否有限制

樓上的幾位回答都不太准確。根據持股比例、身份、入股時間和上市板塊不同，鎖定期不一樣。
如果是5%以上的股東，不是控股股東、實際控制人或其一致行動人且沒有其他情況，如果是在上市後才持有股份的，不受限制，如果是在上市前持有股份的，鎖定一年後可以轉讓，轉讓數量不受限制，但轉讓5%以上或者因為轉讓造成持股比例低於5%的，要公告。
如果是管理層持股，如果是屬於董事、監事、高級管理人員的，在上市前持有的股份上市後一年內不能轉讓，一年以後在任期間每年轉讓不超過上年年底持股數的25%，離職後半年內不得轉讓。如果是創業板股票，在上市後1-6個月間離職的，離職後18個月內不得轉讓，在第7-12個月間離職的，離職後12個月內不得轉讓。如果是中小板股票，離職6個月後的12個月內不得轉讓超過50%。如果只是一般管理層，那就是上市後一年內不得轉讓。
不管是5%還是管理層，如果是主板中小板，在招股說明書刊登前12個月內增資入股的，自工商變更登記日起，鎖定3年；如果是創業板，在申報上市前6個月增資入股的，自工商變更登記日起，鎖定3年。

3. 上市公司一定是股份有限制

上市公司一定是股份有限制，上市公司都是大家集資的，如果不是股份有限制，那就是只出錢沒權利，誰願意干呀，像原來的股權分置，只是權利不一樣都很多人不樂意干~~~

4. 一般公司上市股東解禁要多久

俗稱的「大小非」指的是因股權分置改革而產生的限售股。「小非」是指持股量在5%以下的非流通股東所持股份，「大非」則是指持股量在5%以上的非流通股東所持股份。

除了因股改產生的限售股外，A股市場還因IPO和增發而源源不斷地湧出限售股。其中，IPO限售股分為首發原股東限售股、首發戰略配售股份兩種。

首發原股東限售股指開始發行前原有股東限制流通的股份，一般限售期長達三年。根據證監會去年9月份發布的新規，若發行人在刊登首次公開發行股票招股說明書之前12個月內進行增資擴股的，新增股份持有人承諾不予轉讓的期限為12個月，而此前鎖定期為36個月。

首發戰略配售股份指第一次發行股票上市時，向某些特別選定的對象發行的占發行數量相當大比例的股份。一般情況下，戰略投資者獲得配售的股票鎖定期限為3至6個月。而在上市公司增發股份時，針對戰略投資者的定向增發也要求有一定的鎖定限售期，通常需要鎖定半年。

5. 公司上市需要什麼條件

一、只有股份公司才具備上市的資格;

二、申請上市公司，公司經營必須是3年以上，在這三年內沒有更換過董事、高層管理人員、並且公司經營合法、符合國家法律規定;

三、上市公司的注冊資金無虛假出資，沒有抽逃資金的現象;

四、上市公司的注冊資金至少3000萬，公開發行的股份是公司總股份的1/4以上，股本總額至少4億元，公開發行的股份10%以上;

五、上市公司財務狀況：

1、上市公司財務狀況在最近的3個會計年度的凈利潤3000萬以上;

2、發行前的股份總額至少3000萬以上;

3、在最近的一期沒有彌補虧損;

4、最近一期的資產占凈資產的比例20%以上;

5、最近的3年會計年度的經營活動產生的現金流量累計至少5000萬，或者最近的3個會計年度營業收入3億以上;

6、上市公司主要是募集資金，但是募集的資金之前必須要制定出嚴格的資金用途，所以重點是要嚴格核查公司是否具備上市條件;

(5)公司上市股東股份限制擴展閱讀:

狹義的上市即首次公開募股Initial Public Offerings（IPO）指企業通過證券交易所首次公開向投資者增發股票，以期募集用於企業發展資金的過程。當大量投資者認購新股時，需要以抽簽形式分配股票，又稱為抽新股，認購的投資者期望可以用高於認購價的價格售出。在中國環境下，上市分為中國公司在中國境內上市或上海、深圳證券交易所上市（A股或B股）、中國公司直接到境外證券交易所（比如紐約證券交易所、納斯達克證券交易所、倫敦證券交易所等）（H股）以及中國公司間接通過在海外設立離岸公司並以該離岸公司的名義在境外證券交易所上市（紅籌股）三種方式。

廣義的上市除了公司公開（不定向）發行股票，還包括新產品或服務在市場上發布/推出。

參考資料;上市 網路

6. 股份公司股東轉讓股份有什麼限制求答案

第一百三十八條 股東持有的股份可以依法轉讓。
第一百三十九條 股東轉讓其股份，應當在依法設立的證券交易場所進行或者按照國務院規定的其他方式進行。
第一百四十條 記名股票，由股東以背書方式或者法律、行政法規規定的其他方式轉讓；轉讓後由公司將受讓人的姓名或者名稱及住所記載於股東名冊。
股東大會召開前二十日內或者公司決定分配股利的基準日前五日內，不得進行前款規定的股東名冊的變更登記。但是，法律對上市公司股東名冊變更登記另有規定的，從其規定。
第一百四十一條 無記名股票的轉讓，由股東將該股票交付給受讓人後即發生轉讓的效力。
第一百四十二條 發起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內不得轉讓。公司公開發行股份前已發行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內不得轉讓。
公司董事、監事、高級管理人員應當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內不得轉讓。上述人員離職後半年內，不得轉讓其所持有的本公司股份。公司章程可以對公司董事、監事、高級管理人員轉讓其所持有的本公司股份作出其他限制性規定。

7. 第一大股東持股比例上限是多少

大股東是指其出資額佔有限責任公司資本總額百分之五十以上或者其持有專的股份占股份有限公屬司股本總額百分之五十以上的股東;出資額或者持有股份的比例雖然不足百分之五十，但依其出資額或 持有的股份所享有的表決權已足以對股東會、股東大會的決議產生重大影響的股東。股本總額4億元以下大股東持股比例上限75%，股本總額4億元以上大股東持股比例上限90%。股權結構是公司治理機制的基礎，它決定了股東結構、股權集中程度以及大股東身份、導致股東行使權力的方式和效果有較大的區別，進而對公司治理模式的形成、運作及績效有較大影響，換句話說股權結構與公司治理中的內部監督機制直接發生作用;同時，股權結構一方面在很大程度上受公司外部治理機制的影響，反過來，股權結構也對外部治理機制產生間接作用。

8. 不懂，法規為什麼要規定股東人數超過200的股份有限公司不能IPO

因為證券法規定向200多人發行股票構成公開發行行為。

和公開發行必須獲得中國證監會的批准，因此在上市之前擁有200名以上股東的公司未經批准即屬於非法公開發行。

當然，當違法情況繼續存在時，不符合首次公開發行條件。

股票上市要求通常包括以下幾方面的內容：公眾持股量、股東數目及至少公布若干年的財務報表等，不同的證券交易所也有個別不同的要求。

(8)公司上市股東股份限制擴展閱讀：

深圳證券

深圳上市股票分別為第一類上市股票、第二類上市股票和第三類上市股票。

1．第一類上市股票的要求：

（1）營業記錄：上市申請公司就整體而言其主體企業設立或從事主要業務的時間應在5年以上，並有穩定的業務基礎和良好的發展前景；

（2）資本數額：上市申請公司實際發行的普通股面額應在5000萬元；

（3）股票市價：上市申請公司的股票，近6個月平均收市價，應高於其票面價格的10%；

（4）資本結構：上市申請公司近1年度納稅後資產凈值與資產總額的比率應達25%以上，無累積虧損；

（5）獲利能力：上市申請公司的盈利記錄應符合下列標准之一。一是稅前利潤與年度決算實發股本額的比率近3年年度均達到10%以上；

二是近3年年度的稅前利潤均達到1000萬元以上，且股本利潤率不低於5%；三是稅前利潤近3年度之各年度符合前兩項標准之一；

（6）股權分散：上市申請公司的上市申請如獲得交易所批准，其股權分布應確能符合下列條件：一是記名股東人數2000人以上，其中持有股份面額2000元至20萬元的股東人數不少於1500人，且其中持股份面額之和占實發股本總額的20%以上或達1500萬元以上；

二是持有股份量占總股份2%以下的股東，其持有的股份之和應占公司實發股本總額的25%以上；

（7）股份流通：上市申請公司的股票，近6個月的合計交易票面金額應在250萬元以上或平均每日交易票面金額與上市股份面額的比率不低於萬分之一。

9. 公司上市以後，本公司的股東如何控制自己的股份

親，對於你的問題可以分為兩種情況:
一是對於控股股東來講只要不主動賣出所持股份基本就可以確保控股地位，除非碰到黑衣騎士（惡意收購）;
二對於非控股股東這種持續持有策略也適用，哪怕公司採取定向增發、配股登擴股策略，公司所有股東都具備優先權的。