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新三板股東人數超200

發布時間:2021-07-21 14:53:15

『壹』 半年前公司新三板掛牌讓我們入股 現在公司做股東名冊時發現股東人數超出200人 要退出部分 我是被退出之一

老兄 ,還用問嗎?你這是乾股10萬,一但掛牌,可能是幾百萬了,還記得當年的暴風嗎,連續34個停版,賺大法了,十萬變千萬的那種,堅決不同意啊,包括以後你作為股東之一,在公司擔任職務,可以形使很多人沒有的權利,意簡言苛,句句良心,頂住壓力,堅決不退。

『貳』 IPO時,股東人數200人限制問題

有一些股東人數超過200人的新三板公司正在准備上市的,比如中科軟等。成為公眾公司經過證監會核准,意味著股東人數首次突破200人就是證監會核準的,當然不會阻礙你今後申請上市。ipo時經過了證監會核准,但是上市後進行增發仍需要核准,因此我的理解是:去滬深交易所公開發行募資(不只是上市),是需要再次核準的;如果新三板公司僅僅申請上市(不發行股票),應該不需證監會核准。個人理解。

『叄』 如果企業掛牌新三板後導致股東人數超過200人,對未來轉板上市會有什麼影響,200人的限制怎麼解決

現在新三板上的企業歸類為非上市公眾公司,股東人數是可以超過200人的,對將來轉板不會有影響。

『肆』 因為現在好多企業的股東人數超過200人,這樣會影響企業未來上市,可否成立投資公司代持其這些人的股份。

可以的,新三板公司很多是利用「股轉公司」,或者叫「合夥企業」,來容納中小股東的,常見於骨幹員工持股。

『伍』 新三板的股東人數未超過200人,豁免核准公開轉讓是什麼意思

就是不用上證監會審核了,直接股轉公司自己審核。也就是說沒有那麼嚴格,比上主板和創業板的標准會寬一點。

『陸』 新三板怎麼定向增資

(一)定向發行規定


1、掛牌的同時可以進行定向發行


《業務規則(試行)》4.3.5:「申請掛牌公司申請股票在全國股份轉讓系統掛牌的同時定向發行的,應在公開轉讓說明書中披露」,該條明確了企業在新三板掛牌的同時可以進行定向融資。允許掛牌企業在掛牌時進行定向股權融資,凸顯了新三板的融資功能,縮小了與主板、創業板融資功能的差距;同時,由於增加了掛牌時的股份供給,可以解決未來做市商庫存股份來源問題。另,掛牌的同時可以進行定向發行,並不是一個強制要求,擬掛牌企業可以根據自身對資金的需求來決定是否進行股權融資,避免了股份大比例稀釋的情況出現。


2、小額融資豁免審批


《監管辦法》第42條規定:「公眾公司向特定對象發行股票後股東累計不超過200人的,或者公眾公司在12個月內發行股票累計融資額低於公司凈資產的20%的,豁免向中國證監會申請核准,但發行對象應當符合本辦法第36條的規定,並在每次發行後5個工作日內將發行情況報中國證監會備案。」


由此可見,掛牌公司必須在上述兩個條件均突破時,才需要向證監會申請核准。


在豁免申請核準的情形下,掛牌公司先發行再進行備案。一般流程為:參與認購的投資者繳款、驗資後兩個工作日內,掛牌公司向系統公司報送申請備案材料;系統公司進行形式審查,並出具《股份登記函》;掛牌公司《股份登記函》(涉及非現金資產認購發行股票的情形,掛牌公司還應當提供資產轉移手續完成的相關證明文件)在中國證券登記結算有限責任公司辦理股份登記後,次一個轉讓日,發布公告;掛牌公司將股份登記證明文件及此前提交的其他備案材料一並交由中國證監會整理歸檔;新增股份進入股份轉讓系統進行公開轉讓。


目前,絕大多數新三板掛牌公司的股東人數離200人還有較大差距,這些公司在突破200人之前的所有定向增發都不需要向中國證監會申請核准,只需在定向發行完後,及時備案即可。即使因為定向增發導致股東人數超過200人,也僅在同時觸發「12個月內發行股票累計融資額超過掛牌公司凈資產的20%」的條件時,才需要向證監會申請核准。


3、定向增資無限售期要求


最新的業務規則中不再對新三板增資後的新增股份限售期進行規定,除非定向增發對象自願做出關於股份限售方面的特別約定,否則,定向增發的股票無限售要求,股東可隨時轉讓。


無限售期要求的股東不包括公司的董事、監事、高級管理人員所持新增股份,其所持新增股份應按照《公司法》第142條的規定進行限售:公司董事、監事、高級管理人員應當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況,在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數的百分之二十五;所持本公司股份子公司股票上市交易之日起一年內不得轉讓。上述人員離職後半年內,不得轉讓其所持有的本公司股份。


4、定向增發對象


(1)人數不得超過35人


《監管辦法》第36條規定:本辦法所稱定向發行包括向特定對象發行股票導致股東累計超過200人,以及股東人數超過200人的公眾公司向特定對象發行股票的兩種情形。


前款所稱特定對象的范圍包括下列機構或者自然人:公司股東;公司的董事、監事、高級管理人員、核心員工;符合投資者適當性管理規定的自然人投資者、法人投資者及其他經濟組織。


公司確定發行對象時,符合本條第2款第2項、第3項規定的投資者合計不得超過35人。


核心工作的認定,應當由公司董事會提名,並向全體員工公示和徵求意見,由監事會發表意見後經股東大會審議批准。


(2)合格投資者認定


機構投資者:(1)注冊資本500萬元人民幣以上的法人機構;(2)實繳出資總額500萬元以上的合夥企業。


金融產品:證券投資基金、集合信託計劃、證券公司資產管理計劃、保險資金、銀行理財產品,以及由金融機構或監管部門認可的其他機構管理的金融產品或資產。


自然人投資者:投資者本人名下前一交易日日終證券資產市值500萬元人民幣以上,證券資產包括客戶交易結算資金、股票、基金、債券、券商集合理財產品等;且具有兩年以上證券投資經驗,或具有會計、金融、投資、財經等相關專業背景或培訓經歷。


現實中,有已經掛牌的企業連續三天,每天向不超過35人定向發行的先例,所以只要股東不超過200人,那麼35人的條款實際上可以忽略。


(二)定向增發的投資者與定價


1、專業投資機構熱情參與新三板定向發行


從目前來看,大多數新三板掛牌公司的發行對象集中在公司高管及核心技術人員。但是,專業股權投資機構正在成為新三板定向發行的主要力量,近3年有超過一半的定向發行募集資金來源於創投機構,全國股轉機構董事長楊曉嘉在前幾日即表示,今年新三板將大力發展多樣化的機構投資者,其中之一便是加強與PE/VC的對接。


PE參與新三板的方案主要有:


(1)以定向增資的方式進入。新三板不斷成長的優秀企業,其不斷上升的IPO預期,是推動投資者入駐的主要原因。


(2)以直接投資押寶轉板。在目前的業內看來,新三板並不是一個成熟的推出渠道,PE通常不會選擇把企業送上新三板而直接退出,退出的最佳時點是在企業轉板IPO後。


(3)再次,為掛牌企業提供產業鏈服務。相比中小板、創業板企業,新三板企業不僅僅缺錢,更缺企業資源,為投資的企業提供相應的產業輔導助推其成長也是PE的功能之一。


2、定價依據


2012年以來63起實施或公布預案的定向發行掛牌公司中,有59起在發行方案中披露了定價依據,幾乎所有的公司都眾口一詞披露:定價為參考公司所處行業、成長性、每股凈資產、市盈率等因素,並與投資者溝通後確定。可以不參考市場價格。發給員工和外部機構投資者的可以不同價格。


『柒』 企業掛牌新三板股東能否超過200人

三板企業掛牌股東人數是否能超過200人?這個問題可能困擾了一部分的企業。自2013年12月13日,國務院發布國發(2013)49號文《國務院關於全國中小企業股份轉讓系統有關問題的決定》的第三條明確規定掛牌公司依法納入非上市公眾公司監管,股東人數可以超過200人。

但根據相關文件規定,股東人數超過200人的股份公司申請在股轉系統掛牌,需要由證監會核准(200人以下則證監會豁免核准),這給企業的掛牌進程和流程帶來了一定的影響。

根據第一路演為新三板企業服務的經驗得知,在實踐中,券商和律師基本建議股東人數超過200人的企業盡可能將股東控制在200人以內。

『捌』 新三板上市股東最少要幾個人

最少2人。

股票在全國股份轉讓系統(新三板)掛牌的公司為非上市公眾公司。
非上市公眾公司是指股票向特定對象發行或者轉讓導致股東累計超過200人或股票以公開方式向社會公眾公開轉讓且其股票未在證券交易所上市交易的股份有限公司。而《中華人民共和國公司法》規定股份有限公司股東應當有二人以上二百人以下。

相關法條:
《中華人民共和國公司法》第七十八條
《非上市公眾公司監督管理辦法》(中國證監會令第85號)第二條
《全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司管理暫行辦法》(中國證監會令第89號)第三條

『玖』 新三板企業合理的股東人數是多少

成功掛牌的是沒有股東限制的,如果沒掛牌股東人數不能超過兩百個人

『拾』 新三板股票上市的股東人數要求

上市沒有人數要求,哪怕獨資也沒問你,只要滿足蓄滿2年,500萬以上,有固定盈利項目都可以申請掛牌。

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