交易所前端控制

⑴ 8·16光大證券烏龍指事件的原因分析

觸發原因是系統缺陷。策略投資部使用的套利策略系統出現了問題，該系統包含訂單生成系統和訂單執行系統兩個部分。核查中發現，訂單執行系統針對高頻交易在市價委託時，對可用資金額度未能進行有效校驗控制，而訂單生成系統存在的缺陷，會導致特定情況下生成預期外的訂單。
由於訂單生成系統存在的缺陷，導致在11時05分08秒之後的2秒內，瞬間重復生成26082筆預期外的市價委託訂單；由於訂單執行系統存在的缺陷，上述預期外的巨量市價委託訂單被直接發送至交易所。
問題出自系統的訂單重下功能，具體錯誤是：11點2分時，第三次180ETF套利下單，交易員發現有24個個股申報不成功，就想使用「重下」的新功能，於是程序員在旁邊指導著操作了一番，沒想到這個功能沒實盤驗證過，程序把買入24個成分股，寫成了買入24組180ETF成分股，結果生成巨量訂單。 該策略投資部門系統完全獨立於公司其他系統，甚至未置於公司風控系統監控下，因此深層次原因是多級風控體系都未發生作用。
交易員級：對於交易品種、開盤限額、止損限額三種風控，後兩種都沒發揮作用。
部門級：部門實盤限額2億元，當日操作限額8000萬元，都沒發揮作用。
公司級：公司監控系統沒有發現234億元巨額訂單，同時，或者動用了公司其他部門的資金來補充所需頭寸來完成訂單生成和執行，或者根本沒有頭寸控制機制。
交易所：上交所對股市異常波動沒有自動反應機制，對券商資金越過許可權的使用沒有風控，對個股的瞬間波動沒有熔斷機制。（上交所聲稱只能對賣出證券進行前端控制）
傳統證券交易中的風控系統交易響應最快以秒計，但也遠遠不能適應高頻套利交易的要求，例如本事件中每個下單指令生成為4.6毫秒，傳統IT技術開發的風控系統將帶來巨大延遲，嚴重影響下單速度，這可能也是各環節風控全部「被失效」的真實原因。

⑵ 怎麼開發微交易 後台控制

• 產品介紹

  軟體開發：專指小額高頻的新模式二元交易

  軟體系統開發：從大的范圍分為點位盤和時間盤，從具體表現形式看，又有普通點位盤，普通時間盤，商城時間盤，商城點位盤，二合一盤面！

  軟體系統開發組成：交易前端，管理後台，支付通道，公眾號，域名等；

  

⑶ 什麼叫基金的前端代碼它有什麼用一般的開放式基金可以在二級市場上買賣交易嗎

開放式基金中只有交易型開放式指數基金（ETF）才能在二級市場上交易！ETF的內涵和特點：一種跟蹤某一指數進行指數化投資的基金，一種開放式基金，在交易所上市交易。ETF綜合了封閉式基金與開放式基金的優點，投資者既可以在二級市場(交易所市場)買賣ETF份額，又可以向基金公司申購或贖回。

前端收費指投資者在購買開放式基金時就支付申購費的付費方式，後端收費指投資者在購買開放式基金時並不支付申購費，等到贖回時才支付的付費方式。理財專家表示，兩種收費模式各有利弊，投資者在實際操作中要因人而異，一般說，短線投資應選前端收費，如果打算長期持有（如基金定投）最好選後端收費。

⑷ 個股期權賣出平倉需要繳納保證金嗎

賣出開倉，即投資者賣出個股期權。和買入開倉享有權利不同，賣出開倉意味著需要背負相應義務。因此，買入開倉僅需支付期權權利金，而賣出開倉則需要投資者繳納足額保證金才能開倉。
投資者保證金賬戶中的保證金可分為兩塊：交易保證金+結算準備金。交易保證金直接參與倉位頭寸的初始建立和維持，結算準備金是除了交易保證金以外的多餘資金以備於每日無負債結算。當結算準備金低於0時（即交易保證金不足），投資者將收到保證金催繳電話（margin call），若不能按時補足足額保證金，將會面臨現有部分或所有倉位頭寸被強行平倉。
投資人衍生品保證金賬戶當日結算準備金=上一交易日結算準備金+當日入金-當日出金-當日新開合約佔用保證金+當日平倉釋放的保證金+權利金收入-權利金支出-相關費用。交易所交易系統前端控制將不包括相關費用計算。
認購期權初始保證金（initial margin）＝{前結算價+Max（M×合約標的前收盤價-認購期權虛值，N×合約標的前收盤價）}*合約單位；
認沽期權初始保證金（initial margin）＝Min{前結算價+Max［M×合約標的前收盤價-認沽期權虛值，N×行權價］，行權價}*合約單位。
其中，認購期權虛值=Max（行權價-合約標的前收盤價，0），認沽期權虛值=max（合約標的前收盤價-行權價，0）。
為了規避期權賣方的違約風險，賣出的頭寸在每日收盤後，保證金賬戶里的資金不得少於維持保證金，維持保證金的計算公式如下：
認購期權維持保證金（maintenance margin）＝{結算價+Max（M×合約標的收盤價-認購期權虛值，N×合約標的收盤價）}*合約單位；
認沽期權維持保證金（maintenance margin）＝Min{結算價 +Max［M×合約標的收盤價-認沽期權虛值，N×行權價］，行權價}*合約單位。
其中，認購期權虛值=Max（行權價-合約標的收盤價，0），認沽期權虛值=max（合約標的收盤價-行權價，0）。
根據上交所規定，M=25%、N=10%是最低保證金收取標准，券商會根據自身情況調整這兩個參數，但不能低於交易所的收取標准。

⑸ 前端控制模塊是指什麼

前端控制模塊就是為了減少循環依賴，減少耦合，提高設計的效率。為了做到這一點，我們需要有一個設計規則，所有的模塊都在這個規則下進行設計。
良好的設計規則，會把耦合密集的設計參數進行歸類作為一個模塊，並以此劃分工作任務。而模塊之間彼此通過一個固定的介面（所謂的可見參數）進行交互，除此之外的內部實現（所謂的隱參數）則由模塊的開發團隊進行自由發揮。

⑹ 前端控制的原則

前端控制是現代文件管理理念之一，即在文件形成之時就介入其質量控制。按文件生命周期劃分階段，地質資料的「形成」之時是前端，「鑒定、整理、編目、入庫、借閱」等具體操作為中端，「銷毀」是末端。在紙質載體檔案管理中，傳統上稱歸檔前的為科技文件材料，歸檔後稱地質資料。科技文件材料的產生是在工程作業現場或地質研究場所，特別是在勘探開發工程作業現場，首先接觸到地質科技文件材料的是負責生產管理的工程技術人員。現場記錄的文字與數據就產生於現場技術人員之手，在沒有移交資料管理人員之前，就是他們管理著地質科技文件材料，也就是他們處在地質資料管理的前端。電子文件和數據採集也出自他們的工作過程。前端控制是全程管理的重要前提。地質資料管理的前端控制概念是20世紀後期提出來的。有人懷疑前端控制，認為這超出地質資料管理工作范圍，有越位之嫌。但作者認為前端控制有以下的必要性：

(一)是保證資料真實可靠、完整規范、可識別的前提

各類地質報告在形成初期，文字材料有初稿、二稿和終稿之分，電子文件也具有易流失、易刪改特性，很容易出現差錯，在源頭出現差錯若不能及時發現和改正，這件地質資料質量就沒有保證，運用於指導勘探工程，不但造成工程時間上的不可彌補，探礦工程的經費損失也是非常大的。若錯了的勘探數據信息，沒有被發現，用來誤導接下來的處理、解釋和研究，其損失更大。花費大量人力、物力、財力的勘探開發工程，取得的地質資料不完整，或者電子文件讀不出來，或數據信息是錯的，後果是嚴重的。地質科技文件材料與數據產生後，即需標明責任者，電子文件就該及時賦予標識，防止修改，防止刪除，並附有背景說明。

(二)可優化管理，提高管理效率

傳統的地質資料管理，其前端是對歸檔的地質科技文件材料進行整理、編號、標識、入庫。歸檔前的地質科技文件材料管理沒有進入全程管理的視野，也無章法可循，一般由地質科技人員或工程技術人員保管，對質量也無規范性要求。實施前端控制後，使整個地質資料管理成了一個體系，標准、規范一貫到底，不但與工程施工、實驗分析、數據處理、地質研究環環緊密相扣，還能促成地質資料管理業務流程一體化，減少乃至消除地質資料歸檔前、歸檔後的管理管理環節疏漏或重復，達到功能合理，效率更高的效果。

現在的工程設備上地質資料的產生，大多為機出資料，自動列印。也有人工記錄，如施工班報、生產日報等，但人工記錄也都是計算機製作相關文字和報表。在文件形成的同時，將文件內容進行描述、文件結構、背景、版本、數據生成環境、存在狀態等方面的信息進行採集。如鑽井的基礎數據，文字性資料的著錄項等，這些數據是一次採集，全程使用。這種方法可以避免在地質資料歸檔著錄時的重復採集及其由於二次或多次數據採集輸入而出現的出錯概率。

以前地質資料管理部門，對前端產生了哪些地質資料，什麼時間應該歸檔心中無數，質量評判也缺乏依據。實行前端控制後，對產生的地質資料的數量和質量參與了控制，可以及時調劑利用和通知入館歸檔。

⑺ 上金所對於合約賬戶進行交易股票期權 規則有什麼規定

一、符合股票期權投資者適當性管理相關要求的投資者(含個人投資者、機構投資者以及期權經營機構自營業務，下同)，可以同時開立最多5個合約賬戶進行股票期權交易。
二、上海證券交易所及期權經營機構以投資者合約賬戶為單位進行持倉限額控制與管理，投資者應當遵守各合約賬戶對應的持倉限額。個人投資者持有的權利倉對應的總成交金額，仍由期權經營機構根據上海證券交易所業務規則的規定計算並予以前端控制。

⑻ 證監會何時發布資金前端控制制度

融股中的券商股稍有反彈,銀行股大漲,這個也是我們以前有過分析的現象,即券商股階段性見頂了,但銀行股漲得不夠。另外我們也應該看到,那些之前強勢的股票大幅拉升後劇烈回調的,又有強勢上漲,這也是劇烈波動市場的正常現象,是短線機會。還有一些我們之前強調過的漲幅不大但技術面向好的股票,都在醞釀新一輪上漲行情。操作上,近期還是選股很重要,有黃金游戲的戰友把書再拿起來好好地看看吧,會有收獲,牛市初期、中期和後期都有什麼特點,一輪一輪都是怎麼輪動的,搞清楚