證券投資組合等權重

Ⅰ 為什麼「對於等權重的投資組合，當組合中證券種數不斷增加，各種證券的方差最終會基本消失」

可以推導出來的，思想跟中心極限定理差不多，按這個思路也可以思考出來

Ⅱ 關於投資組合權重計算的問題

閃牛分析：
權重分別為-200%和+300%，合計100%，沒什麼問題啊。
你這個例子也算比較極端了，賣空價值大於多頭價值，造成了總價值為負值。這個權重是沒問題的。

Ⅲ 等權重指數基金是什麼意思，難道每個股票的權重都是一樣的

等權重指數基金，是指標的指數採用等權重編制方法，賦予每個指數成份股相同的權重，並通過定期調整，確保單個成份股保持權重的相等。以往指數基金的標的指數多採用市值加權的指數編制方法，即以上市公司市值計算成份股權重。 等權重指數基金或成為未來指數基金產品設計的一個新方向。
等權重指數基金的優勢：
與市值加權編制方法相比，等權重指數編制方法有兩大優勢：一是規避了市值加權指數編制方法中，成份股市值越大，權重越高的現象。市值加權指數以成份股市值為加權因子，成份股市值越大，其在指數中權重越高。而股票市值又等於股本乘以股票價格，也就是股票價格越高，該股票在指數中的權重也越大。這有悖於價值投資原則。等權重指數編制方法則賦予指數成份股相同的權重，並通過定期調整機制，對指數成份股進行高拋低吸，將一段時間漲幅過高的股票賣出，從而規避了上述風險。
從實證研究來看，中小市值公司中長期的表現往往優於大市值公司。因而，在一定時期內，等權重指數的表現也能夠超過市值加權指數。

Ⅳ 若兩種證券相互獨立，且回報率均等概率，或為15%，或為5%，若構造等權重各為1/2，該組合的標准差為多少

投資組合為2個的：
組合標准差=[(權重1*標准差1）^2+(權重2*標准差2)^2+2*權重1*權重2*標准差1*標准差2*相關系數]^0.5
你的題1和2 既然是相互獨立的，那相關系數就是0，即只剩下：組合標准差=[(權重1*標准差1）^2+(權重2*標准差2)^2
而一般標准差為：[(x1-x)^2+(x2-x)^2+......(xn-x)^2]/n (x為平均數)的平方根，即兩個都是5%。
你的答案明顯啦：（0.5*0.05）^2+（0.5*0.05）^2=1.25%

Ⅳ 等權重構造的投資組合的期望收益和風險怎麼求

E(R) = Rf + beta * [E(R)-Rf] // 預期收益等於無風險收益加上風險溢價
= 5% + beta * 6%

其中，
beta(portfolio) = w_a * beta_a + w_b * beta_b // 投資組合的beta等於每種資產的beta按照其市值權重累加之和

lz的題目里沒有給出兩種股票的價值權重w_a, w_b。如果我們假定投資組合中兩種股票的市值相等，w_a=w_b=0.5, 則

E(R) = 5% + (0.5 * 2 + 0.5 * 1.2) * 6% = 14.6%

Ⅵ 如何用excel做投資組合的個股權重

Microsoft Excel是微軟公司的辦公軟體Microsoft office的組件之一，

是由Microsoft為Windows和

Ⅶ 證券投資如何求解最小風險組合的個股比例權重

10%
【解析】對於兩項資產組合來說，如果相關系數為1，且等比例投資，則組合標准差為各單項資產標准差的算術平均數，即組合標准差＝（12%＋8%）/2＝10%。

Ⅷ 股票投資組合收益率按等權和加權（流通市值為權重）分別算其風險（標准差），哪個標准差大

組合收益率的風險當然要用加權的啊，除非你的投資沒有輕重，通通一樣。標差大小不一定啊，當你權重的虧得多加權法大，權輕的虧得多等權的大。
股市指數干嗎要加權啊，就這道理。

Ⅸ 為什麼說市場均衡點（M點）是所有證券以各自市值為權重的組合

同樣的疑問。瞬間有一點靈感。
M點是過Rf點向有效邊界做切線的切點。對於風險資產組合，這是最優的點。CML資本市場線只是投資者在無風險資產和這個風險組合進行投資選擇。
也就是，任何一位投資者（假設了所有投資者都有相同預期）投資風險資產的都會選擇M點對應的這個風險組合的比例。
當市場上所有投資者都是按這個比例去投資的時候，市場上各個資產就是按照這個比例形成的價值。所以這個組合中各資產的權重和市值佔比一致，是所有投資者相同預期的結果。
例如，市場上只有3種風險資產A，B，C, M點對應的那個比例是1:3:2，張三拿六萬元投資風險資產，會按照1:3:2去買，李四拿三萬，也會按照1:3:2去買風險資產。這樣的話，假如整個市場一共100個人，一共600萬投資於風險市場，這個市場上A、B、C的比例也是1:3:2。如果A的市值高於1/6，那麼沒有那麼多資金要來投資A，A的市值就要降低，直到降到1/6為止。如果A的市值低於1/6，那麼投資者就要來購買A，A的市值就上升，直到升到1/6為止。同理，B的市值均衡於1/2，C的市值均衡於1/3。即市場均衡的市值佔比和M點的權重是吻合的。

Ⅹ 假如證券組合由兩個證券組成，它們的標准差和權重分別為 20％、25%和0.35、0.65。

當相關系數為1時，證券組合的標准差最大，是20%*0.35+25%*0.65=23.25%
可見沒怎麼降低整個組合的風險。

當相關系數為-1時，證券組合的標准差最小，是|20%*0.35 - 25%*0.65|=9.25%
大幅降低了整個投資組合的風險。