2016證券基本面分析

A. 中國證券市場基本面分析！！作業！

加強法制放鬆管制 對於未來幾年我國證券市場的法律、監管環境，我們認為其基本取向是加強立法、執法，適度放鬆行政管制。理由是：首先，持續兩年多且力度不斷加強的市場監管，已取得了階段性的成果，市場秩序明顯好轉。但現在市場行情持續低迷，為激活證券市場，管理層應在進一步規范有關法律、法規的基礎上，採取更為務實和靈活的管制政策。其次，在過去兩年多的監管工作中，管理層已經積累了比較豐富的經驗，執法尺度、監管政策將更多地考慮市場本身的運行規律。再次，在加入ＷＴＯ的大背景下，政府將會順應國際證券市場自由化、國際化的潮流，適當放鬆對證券市場的法律管制，逐步從金融抑制走向金融深化，以推動整個國民經濟更穩健地融入到世界經濟體系中去。 具體來看，政策在以下幾個方面將有適當放鬆： 1、企業的上市、融資將建立在市場選擇的基礎上 目前，我國社會儲蓄的80％已分散到居民手中，在個人和家庭對證券市場進行著直接和間接參與的條件下，發行方式的市場化改革是大勢所趨。首先，多年來上市向國有企業傾斜，而增長最快、最具活力的集體企業和民營企業，幾乎沒有進入資本市場機會的狀況將有所改變。估計今後兩年內放寬非國有經濟企業上市的政策將陸續出台，上市公司的結構將進一步趨於合理，投資價值將進一步凸現出來。其次，增發、配股的核准制將進一步改進和完善，上市公司的再融資規模將在很大程度上取決於投資者的偏好和需求。第三，進一步建立完善退出機制，讓市場決定取捨，減少市場的不規范和風險。 2、放寬對銀行、保險、證券公司業務經營的法律限制，逐步實現銀行業與證券業的融合 目前我國實行的是銀行業與證券業的分業經營制度，而世界處於證券業與銀行業相互融合、共同發展的重要時期。原來嚴格實行分業經營管理的美日兩國也分別在1997年和1998年，通過立法或頒布行政命令實行了銀證合業經營。我國證券市場將適應歷史潮流，逐步實現銀證合一。近期內，由於受制於現行法律的障礙，金融控股公司將成為一種較好的變通方式，即母公司是混業的，子公司是分業的，子公司與子公司之間有一道防火牆存在。應該說，混業經營對券商、銀行、保險業都是一個重大的機遇。 3、收購、兼並的方式更趨多樣化，限制條件進一步減少 一方面，在停止通過股市減持國有股的政策背景下，政府從建立完善的法人治理結構和充實社會保障基金的需要出發，將創造有利的政策環境，開辟新的國家股、法人股減持的渠道。另一方面，有民營或外商背景的收購方收購國有背景的目標公司時，相關法律法規的匱乏使人舉步維艱。因此，政府將加快健全外資並購的有關法律規范體系，特別是有關的兼並收購條例、外資收購國內企業股權或資產的規定，對兼並收購的有關資格、條件、限制性規定、方式和程序等給出明確性規定，提高政策透明度。 4、放寬證券市場對外開放的法律限制 加強立法和執法工作，是對放鬆監管的補充，兩者是相輔相承、並行不悖的。放寬管制意味著要打破限制競爭、礙效率和限制消費者選擇的各種障礙，而加強立法、執法工作實際上是要對放鬆管制過程中產生的風險和其它不公正現象進行監督和控制。至於具體的加強監管的立法措施，則主要體現在以下幾個方面： （1）、修改、完善《公司法》和《證券法》，實現依法治市，促進市場規范 由於《證券法》出台時正值亞洲金融危機期間，一方面法律的某些內容過於原則，不利於操作，對於有些比較敏感的內容，如股指期貨、櫃台交易等也未作出規定；另一方面，隨著我國證券市場的進一步發展也暴露出一些新問題，如民事賠償問題、證券監管機構的某些強制執法許可權問題等，需要進行必要的修改。 （2）、適時出台《證券投資基金法》，規范基金運作 《證券投資基金法》的推出，將從根本上解決我國基金業發展中的基金運作不規范、基金管理公司內部治理結構不健全等問題，並使地下基金最終浮出水面而走向規范化。 （3）、建立民事賠償機制，依法保護投資者利益 從「紅光實業」、「鄭百文」、「銀廣夏(相關,行情)」到「三九醫葯(相關,行情)」等等，上市公司造假事件層出不窮、屢禁不止，而遭受損失的中小投資者卻一直未能通過法律途徑獲得補償，這是中國證券市場至今尚存的重大遺憾。因此，在未來幾年，我國將逐步建立起一套適應證券市場特點的民事賠償機制、完善索賠的訴訟機制和實現機制，加大違法違規成本，降低投資者權益保護成本。 （4）、完善相關立法，實現中介機構執業標准與國際慣例接軌 針對目前中介機構自律機制薄弱、缺乏職業標准和職業道德的有效制約的情況，國家將完善與證券公司、注冊會計師、資產評估機構、律師事務所等中介機構相關的立法，對損害投資者利益、挪用投資者資金、弄虛作假、信息披露不真實和執業不公正等現象進行法律約束。 證券市場日益成熟 今後兩年，證券市場的走勢特徵將突出表現在以下五個方面：1、機構投資者的力量大大加強；2、股市波動主要來自機構投資者之間的博奕；3、國內股市與國際股市的聯動性將逐步加強；4、「政策市」的特徵將有所弱化，「機構市」特徵將有所加強；5、投資理念將從盲目投機型向價值投資型轉換。 1、影響股市的基本面分析 （1）宏觀經濟：支持股市平穩運行。2003－2004年，國民經濟運行將保持良好的態勢，年均經濟增長率在7．9％左右，將為2003－2004年我國股市平穩運行提供強大支撐，中國上市公司將分享經濟快速增長的成果。而世界經濟的復甦，將有利於國際資本市場的穩定和走強。我國證券市場發展的國際環境將會有明顯改善。因此，基本面將支持2003－2004年證券市場保持平穩健康運行。 （2）政策面：維護市場穩定的基調不會改變。預計2003－2004年政策面維護市場穩定的基調不會改變。管理層已經認識到我國證券市場「新興加轉軌」的特點，證券市場仍將在發展中規范、在規范中發展，通過發展解決發展中的問題，加速我國證券市場從不成熟走向成熟的過渡。總體看，2003－2004年政策環境會比較寬松，管理層會通過輿論導向來影響和調控市場，政策對市場的影響仍將偏暖。另外，隨著上證180指數推出並被市場接受，大批以該指數為標的的金融創新產品也會應運而生。 （3）資金面：潛在的資金供應量能滿足資金的需求。總體來看，2003年潛在的資金供應量巨大，完全可以滿足資金的需求。場外資金包括部分居民儲蓄資金、證券投資基金、券商新增資金以及新開戶投資者資金。但同時也應看到，未來兩年市場擴容壓力也將有所加大。首先新股擴容壓力較大。其次是2003－2004年可能會有較多的企業申請增發和配股；與此同時，企業可轉換債券的融資規模會有所增加。 2、今後兩年證券市場運行格局 （1）Ａ股市場：自從2001年10月22日起，管理層在1500點之上就反復出台利好，表明1500點以下是管理層並不認可的區域。 目前市場的最大推動力來自於政策面的扶持。但是，政策面的扶持是有時間性的限制的，也存在著較大的不確定性。如若在政策性利多這一支撐力消除後，市場再次按其自身市場規律運行的話，則市場的強弱特徵將出現較大差異。如果沒有大的政策因素和外部的突發事件，2003年股指有可能在1500－2100點區間內運行。2004年股指有可能在1600－2400點區間內運行。 （2）基金市場：一級市場方面，基金擴容步伐將加速。一批已開業或正在籌建的基金公司會推出封閉式基金；老基金公司中部分尚未發行開放式基金的也在緊鑼密鼓地准備之中；合資基金公司可能會登陸基金市場。基金的創新品種也有可能在2003年出現，如全面復制上證180指數的指數基金等。 （3）Ｂ股市場：種種跡象表明，目前管理層更傾向於把Ｂ股市場作為歷史遺留問題去解決：一方面，目前Ａ股市場加速擴容，是國內重點發展的資本市場。而Ｂ股市場作為吸引外資的功能定位不復存在；另一方面，由於證監會表示允許並支持外商投資企業Ａ股上市，且目前外商投資企業Ａ股上市已沒有政策障礙，證監會將本著國民待遇的原則受理外商投資企業的Ａ股上市申請。Ｂ股走勢必然缺乏方向，這在指數上將表現為箱體震盪格局。 （4）國債市場：2002年上半年，國債市場延續去年下半年的走勢，繼續保持上升，現在已經見頂回落。2002年上半年國債市場的收益率基本上與2001年持平，並小幅超過2001年。因此，國債市場的投資預期已經出現較大降低。展望今後兩年的走勢，由於我國的利率水平處於歷史低位，中長期來看，利率上升概率較大。因此，國債市場今後兩年很難再有大的行情。同時，由於通貨緊縮壓力仍然很大，短期內央行不會加息，因此國債收益率進一步上升的空間也不大。 3、今後兩年證券市場風險因素分析 盡管國有股減持叫停，但是困擾證券市場有效發展的諸多因素仍然存在，市場上一些潛在的風險並沒有從根本上消除。一些不確定性因素仍會伺機影響股市，對股指運行趨勢產生抑製作用，因此，不排除大盤在一波行情過後，仍有可能轉入較長時間的修復整理期。 可能導致市場出現潛在風險的一些不確定性因素包括：1、Ａ股擴容速度，尤其是大盤股、超級大盤股擴容的速度；2、國際經濟不確定性增加，國際資本市場的波動加大；3、上市公司治理結構有待完善、經營業績有待提高；4、對市場違規行為查處的繼續，上市公司基本面的不確定性尚未消除；5、長線資金信心有待恢復，中短線資金的炒作會加大股市波動；6、金融創新推出的情況不確定，對市場的正面和負面影響均難以估計。 從中長期看，關於股市長期政策的協調問題，還可能使市場對上述不確定因素的擔憂加深，從而導致指數的較深回落。畢竟，「在發展中規范、在規范中發展」一直是基調，但兩者之間的矛盾是難免的，也不容易協調。一個穩定的股市符合各方的利益，暴漲暴跌都是有害的。在政策完成修正後，市場也要相應的調整，這需要一個過程。

B. 什麼是「證券投資的基本面」如何對其進行分析

一般基本面是指這只股票的市值，凈值，流通盤，歷年的年報，股改方案，所從事的行業，公司利潤等等，稱為股票的基本面，根據對以上數值的分析，來判斷該股的成長趨勢。
如果是投資而且還是想獲得更高的勝率，當然必須要分析一下市場環境和買入標，可是我卻發現，大部分朋友都不曉得基本面分析，感覺基本面分析學起來太麻煩沒有學習的激情。其實沒那麼難，今天學姐就讓大家對於如何進行基本面分析有個基本的了解，這樣抓住牛股就簡單了許多。開始之前，不妨先領一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐，走過路過可別錯過：【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！
一、 簡單介紹
1、 基本面分析是研究影響股價因素的方法
從教科書里可知，在對基本面分析的時候影響證券價格變動的敏感因素是主導我們研究的方向，認真分析和謹慎的研究都為發現證券市場的價格變動提供了方向，為了達到讓投資這做出正確決策，我們會提供科學依據的分析方法。換句話也就是說，影響股票價格的敏感因素有很多，而研究這些影響因素，就是基本面分析。
2、 基本面分析包括3個方面
那我們研究的因素到底有哪些呢？主要考慮這3個部分，即宏觀經濟分析、行業分析和公司分析。可多朋友看到這三個原因就百感交集，彷彿要學完經濟學課程才能進行分析！停，根本不慌，學姐教給大家一些從實戰角度分析的方法。
二、 如何進行基本面分析
1、 宏觀經濟主要看政策和指標
大家都知道，宏觀經濟是可以直接影響到股市行情的因素，像經濟政策（貨幣政策、財政政策、稅收政策、產業政策等等）和經濟指標（國內生產總值、失業率、通脹率、利率、匯率等等）對股票市場的影響都是巨大的。但在實戰中，一般都不會選擇面面俱到，否則容易因小失大，而是要抓住核心變數，如一些反應市場流動性的宏觀指標，是可以關注的，例如貨幣政策和財政政策（是否降息、降准以維持寬松）、匯率（是否提高以吸引外資進場）。因為針對短期來說，價格有波動的情況，很多都是由供求關系決定，所以倘若市場有了更低的利率出現的話，出現更加寬松的貨幣政策之時，那麼這時候市場流動性也是更寬裕了，買方的力量更強大，如此的話也促使股價上行。可看看2021年的美股，在2021年疫情肆虐的情況下美股卻一直在水漲船高，就是因為美國一直將實行的寬松政策持續下去所致，

2、 公司分析主要看行業、財務和產品
就算有再好的行情，也照樣會有跌跌不休的公司出現，公司基本面大概率是有問題的。所處行業是最先要清楚的，因為公司在行業的水平之下，行業遭殃公司也不能保全，產業發展好的行業，其中的企業盈利空間當然就比較大。行業未來的發展趨勢不被看好，有所限制，比一家上市公司還小，自然就不在我們的考慮范疇了；還可以看行業是在哪一個生命周期，有的行業已經處於成熟期或衰退期，典型的行業有鋼鐵煤炭等；再就是看行業有沒有政策支持，擁有政策支持的行業，會有更大更廣的發展空間。今年各大券商對於各行業的研究報告已經出爐，感興趣可以點擊領取：最新行業研報免費分享
定下一個好的行業之後，隨之而來的是對行業之中的公司進行挑選，現在就從兩個方向去分析：
財務報表：了解公司的財務狀況、獲利能力、償債能力、資金來源和資金使用狀況，主要跟蹤的財務數據有營業收入、凈利潤、現金流、毛利率、資產負債率、應收款、預收款、凈資產收益率等。
產品與市場：前者主要分析公司的品牌、產品質量、產品的銷售量和生命周期；後者主要分析產品的市場覆蓋率、市場佔有率以及市場競爭能力。
三、基本面分析的優劣勢
說到這里，朋友們應該也能感受到基本面分析的優勢，這樣的分析方法是自上而下的，分析得很系統，沿著宏觀到中觀到微觀的路線進行分析的，可以幫我們把握市場的方向，並且可以讓真正有價值的公司被我們挖掘。但不論是何種分析方法，有自己的優勢，劣勢也是一定會具有的。基本面分析，它的劣勢也是很突出的，雖然學姐把分析內容已經給大家簡化到極致了，但想要真正的了解，還需要一定的門檻。在基本層面上來分析的話，是沒有辦法及時反映短期價格的過渡波動，因為就短期來說，可能價格還會被投資者的交易情緒影響，利用基本面分析，根本無法了解這些情況。可能對於小白來說，還是很難判斷出股票的好壞，不過沒關系，我特地給大家准備了診股方法，哪怕你是投資小白，也能立刻知道一隻股票的好與壞：【免費】測一測你的股票當前估值位置？

應答時間：2021-09-25，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看

C. 股票的基本面分析包括哪幾個方面

你好，股票基本面分析包括：
(1)宏觀經濟狀況。從長期和根本上看，股票市場的走勢和變化是由一國經濟發展水平和經濟景氣狀況所決定的，股票市場價格波動也在很大程度上反映了宏觀經濟狀況的變化。從國外證券市場歷史走勢不難發現，股票市場的變動趨勢大體上與經濟周期相吻合。在經濟繁榮時期，企業經營狀況好，盈利多，其股票價格也在上漲。經濟不景氣時，企業收入減少，利潤下降，也將導致其股票價格不斷下跌。但是股票市場的走勢與經濟周期限在時間上並不是完全一致的，通常，股票市場的變化要有一定的超前，因此股市價格被稱作是宏觀經濟的晴雨表。
(2)利率水平。在影響股票市場走勢的諸多因素中，利率是一個比較敏感的因素。一般來說，利率上升，可能會將一部分資金吸引到銀行儲蓄系統，從而養活了股票市場的資金量，對股價造成一定的影響。同時，由於利率上升，企業經營成本增加，利潤減少，也相應地會使股票價格有所下跌。反之，利率降低，人們出於保值增值的內在需要，可能會將更多的資金投向股市，從而刺激股票價格的上漲。同時，由於利率降低，企業經營成本降低，利潤增加，也相應地促使股票價格上漲。
(3)通貨膨脹。這一因素對股票市場走勢有利有弊，既有刺激市場的作用，又有壓抑市場的作用，但總的來看是弊大於利，它會推動股市的泡沫成分加大。在通貨膨脹初期，由於貨幣藉助應增加會刺激生產和消費，增長率加企業的盈利，從而促使股票價格上漲。但通貨膨脹到了一定程度時，將會推動利率上揚，從而促使股價下跌。
(4)企業素質。對於具體的個股而言，影響其價位高低的主要因素在於企業本身的內在素質，包括財務狀況、經營情況、管理水平、技術能力、市場大小、行業特點、發展潛力等一系列因素。
(5)政治因素。指對股票市場發生直接或間接影響的政治方面的原因，如國際的政治形勢，政治事件，國家之間的關系，重要的政治領導人的變換等等，這些都會對股價產生巨大的、突發性的影響。這也是基本面中應該考慮的一個重要方面。
風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

D. 證卷投資基本面分析的三個層次是什麼

投資並且還想獲得更高的勝率，自然是要對市場環境和買入標的進行分析，然而我發現，大多數的人都不知道基本面分析，認為基本面分析太難了不想學。其實每多大的困難，今天學姐就讓大家明白基本面分析應該怎麼做，這樣抓住牛股的距離就近了許多。開始之前，不妨先領一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐，走過路過可別錯過：【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！
一、 簡單介紹
1、 基本面分析是研究影響股價因素的方法
根據教科書我們可以知道，我們在進行基本面分析的時候最主要的是要了解影響證券價格變動的敏感因素，分析研究證券市場的價格變動的一般規律，為了達到讓投資這做出正確決策，我們會提供科學依據的分析方法。簡單來說，有很多的因素都可能會影響到股票的價格，而這些影響因素的剖析，就相當於基本面分析。
2、 基本面分析包括3個方面
所以我們到底研究的是哪些因素呢？可以從這3點入手，即宏觀經濟分析、行業分析和公司分析。有的朋友看到這三個因素就頭大了，好像必須要懂經濟學全套課程的才能分析！打住！不慌，學姐給大家分享下如何從實戰角度進行分析。
二、 如何進行基本面分析
1、 宏觀經濟主要看政策和指標
我們都知道，整體股市的興旺與衰敗都取決於宏觀經濟這個主要因素，像經濟政策（貨幣政策、財政政策、稅收政策、產業政策等等）和經濟指標（國內生產總值、失業率、通脹率、利率、匯率等等）對股票市場的影響都是巨大的。但我們在實戰中，普遍都不會選擇完美無缺，不然容易掉入因小失大的陷阱，造成自己的利益損失，需要更加關注最核心的變數，就像關注一些反應市場流動性的宏觀指標，例如貨幣政策和財政政策（是否降息、降准以維持寬松）、匯率（是否提高以吸引外資進場）。這是因為在短期內，基本上價格的波動都是由供求關系來決定，所以倘若市場有了更低的利率出現的話，更為寬綽的貨幣政策之時，市場流動性便會較為寬裕，買方的力量更強勢，這樣就會促使股價上行。可看看2021年的美股，在2021年疫情肆虐的情況下美股卻一直在水漲船高，就是因為美國持續實行寬松政策所致。
2、 公司分析主要看行業、財務和產品
再好的行情，也會有跌跌不休的公司，這就意味著公司基本面有問題。首先知曉的是所處行業，因為公司沒有達到行業的水平，行業遭殃公司也不能保全，產業前景好的行業，其中的企業擁有的盈利空間自然就會更大。行業的產業趨勢發展只有較小的空間，比一家上市公司還小，我們當然就不考慮了；還可以看行業所處生命周期的情況，有的行業已經很成熟了，或者已經開始走向衰退了，比如朝陽行業中的鋼鐵煤炭等；另外還可看行業是否得到政策支持，擁有政策支持的行業，會有更大更廣的發展空間。今年各大券商對於各行業的研究報告已經出爐，感興趣可以點擊領取：最新行業研報免費分享
決定了好的行業之後，便是在行業下進行公司的篩選，接下來就以主要的兩個內容進行分析：
財務報表：了解公司的財務狀況、獲利能力、償債能力、資金來源和資金使用狀況，主要跟蹤的財務數據有營業收入、凈利潤、現金流、毛利率、資產負債率、應收款、預收款、凈資產收益率等。
產品與市場：前者主要分析公司的品牌、產品質量、產品的銷售量和生命周期；後者主要分析產品的市場覆蓋率、市場佔有率以及市場競爭能力。
三、基本面分析的優劣勢
內容都說到這里了，朋友們應該也能感受到基本面分析的優勢，這樣的分析方法是自上而下的，分析得很系統，從宏觀分析到中觀再到微觀，可以讓我們不在迷惑市場當整體環境和樣貌能讓我們真正發現到有價值的公司。但不論是何種分析方法，有優秀的一面，劣勢也是一定會具有的。基本面分析，它的劣勢也十分顯著，雖然學姐已經盡力為大家簡化分析內容，但想要真正的了解，還需要一定的門檻。從基本層面上來說，是沒有辦法去分析短期價格的過渡波動的，因為短期而言，可能價格還會被投資者的交易情緒影響，根據基本面的分析，看不出來這些。可能對於小白來說，還是很難判斷出股票的好壞，不過沒關系，我特地給大家准備了診股方法，哪怕你是投資小白，也能立刻知道一隻股票的好與壞：【免費】測一測你的股票當前估值位置？

應答時間：2021-08-26，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看

E. 證券投資基本分析包括哪些內容

1、宏觀經濟分析。研究經濟政策（貨幣政策、財政政策、稅收政策、產業政策等等）、經濟指標

（國內生產總值、失業率、通脹率、利率、匯率等等）對股票市場的影響。

2、行業分析。分析產業前景、區域經濟發展對上市公司的影響

3、公司分析。具體分析上市公司行業地位、市場前景、財務狀況。

特點

1、分析價格變動的中長期趨勢；

2、研究價格變動的根本原因；

3、分析的是宏觀性因素。

基本分析的優點

1、能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢;

2、應用起來相對簡單。

基本分析的缺點

1、預測的時間跨度相對較長，對短線投資者的指導作用比較弱;

2、預測的精確度相對較低。

(5)2016證券基本面分析擴展閱讀

基本分析法通過對決定股票內在價值和影響股票價格的宏觀經濟形勢、行業狀況、公司經營狀況等進行分析，評估股票的投資價值和合理價值，與股票市場價進行比較，相應形成買賣的建議。

適用范圍

1、周期相對比較長的證券價格預測;

2、相對成熟的證券市場;

3、適用於預測精確度要求不高的領域。

F. 如何對證券投資進行基本面分析

需要對宏觀經濟層面、公司主營業務所處行業、公司業務同行業競爭水平和公司內部管理水平包括對管理層的考察等諸多方面進行分析。數據在這里充當了最大的分析依據，但往往不能以數據來做最終的投資決策。基本面分析並沒有定式，不同的方法分析的側重面也不同，從而造成對同一隻股票完全不同的分析結果。

(6)2016證券基本面分析擴展閱讀

證券投資為社會提供了籌集資金的重要渠道；證券投資有利於調節資金投向，提高資金使用效率，從而引導資源合理流動，實現資源的優化配置；證券投資有利於改善企業經營管理，提高企業經濟效益和社會知名度，促進企業的行為合理化。

證券投資為中央銀行進行金融宏觀調控提供了重要手段，對國民經濟的持續、高效發展具有重要意義；證券投資可以促進國際經濟交流。

證券投資既要重視證券的收益性（贏利性），又要兼顧證券的安全性與流動性（變現性）。由於各種證券的收益性、安全性與流動性都不相同，投資者為了少冒風險而獲得最大收益，必須在證券之間進行投資分析，然後作出審慎的投資決策。

G. 投資證券需要對哪些基本面分析進行了解

倘若進行了投案還想要獲勝的概率更高，當然不能少了對於市場環境和買入標的分析，但學姐發現，好多人都不了解基本面分析，感覺基本面分析學起來太麻煩沒有學習的激情。其實很簡單的，今天學姐就讓大家明白基本面分析應該怎麼做，這樣抓住牛股就變得輕鬆了。開始之前，不妨先領一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐，走過路過可別錯過：【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！
一、 簡單介紹
1、 基本面分析是研究影響股價因素的方法
從教科書中我們可以了解到，我們在進行基本面分析的時候最主要的是要了解影響證券價格變動的敏感因素，認真分析和謹慎的研究都為發現證券市場的價格變動提供了方向，為投資者作出正確決策提供科學依據的分析方法。換個方式來說，股票價格是受很多因素影響的，而這些影響因素的剖析，就相當於基本面分析。
2、 基本面分析包括3個方面
所以我們現在具體在研究什麼呢？這3個方面是必不可少的，即宏觀經濟分析、行業分析和公司分析。好多朋友看到這三個因素就驚慌失措了，好像自己要學會整套經濟學才會分析！打住！不慌，學姐這就從實戰的角度給大家分享如何分析。
二、 如何進行基本面分析
1、 宏觀經濟主要看政策和指標
大家都知道，宏觀經濟是可以直接影響到股市行情的因素，像經濟政策（貨幣政策、財政政策、稅收政策、產業政策等等）和經濟指標（國內生產總值、失業率、通脹率、利率、匯率等等）對股票市場的影響都是巨大的。但在實際上購買股票的過程中，一般都不會選擇完美無缺，不然容易掉入因小失大的陷阱，造成自己的利益損失，需要更加關注最核心的變數，好比一些反應市場流動性的宏觀指標，是值得注意的，例如貨幣政策和財政政策（是否降息、降准以維持寬松）、匯率（是否提高以吸引外資進場）。這便是因為對短期時間來講，基本上價格的波動都是由供求關系來決定，所以要是市場有更低利率出現的話，更加寬松的貨幣政策的時候，市場流動性也會變得寬裕了，買方的力量更強勁，這樣的情況也是促使了股價上行。可看2021年的美股，即使在疫情如此嚴重的情況下股市依然在上漲，出現這一問題主要是由於美國持續實行寬松的政策

2、 公司分析主要看行業、財務和產品
再好的行情，也會有跌跌不休的公司，這可能是公司基本面存在問題的。所處行業是最先要清楚的，因為公司在行業里沒有優勢，覆巢之下無完卵，產業前景好的行業，其中的企業當然能夠獲得更大的盈利空間。對於一些整體只有十幾億規模等較小發展空間的行業，連一家上市公司都比不過，我們當然就不考慮了；還可以看行業所處生命周期的情況，有的行業已經處於成熟期或衰退期，典型的例子就是朝陽行業中的鋼鐵煤炭等；再者看行業是否有相關政策的支持，有相關政策支持的行業，會有更加寬廣的發展空間。今年各大券商對於各行業的研究報告已經出爐，感興趣可以點擊領取：最新行業研報免費分享
確定下來好的行業以後，接下來就是對行業下的公司進行選擇，那麼我們主要就來分析一下兩個方向：
財務報表：了解公司的財務狀況、獲利能力、償債能力、資金來源和資金使用狀況，主要跟蹤的財務數據有營業收入、凈利潤、現金流、毛利率、資產負債率、應收款、預收款、凈資產收益率等。
產品與市場：前者主要分析公司的品牌、產品質量、產品的銷售量和生命周期；後者主要分析產品的市場覆蓋率、市場佔有率以及市場競爭能力。
三、基本面分析的優劣勢
談到這里，各位或許對基本面分析的優勢認識得差不多了，這是一套自上而下的系統分析方法，從宏觀到中觀到微觀，可以幫我們把握市場的方向，並且可以讓真正有價值的公司被我們挖掘。可是，不論是哪種分析方法，都有優點，而缺陷也是無法避免的。基本面分析的劣勢也是一眼就能看出來的，雖然學姐已經盡力為大家簡化分析內容，但要真正入門還是有一定門檻的。另外短期價格的過渡波動這個方面是沒有辦法通過基本面就分析出來的，因為短期而言，投資者的交易情緒等對價格也會產生影響，基本面分析體現不出這部分內容。可能對於小白來說，還是很難判斷出股票的好壞，不過沒關系，我特地給大家准備了診股方法，哪怕你是投資小白，也能立刻知道一隻股票的好與壞：【免費】測一測你的股票當前估值位置？

應答時間：2021-09-25，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看

H. 證券投資的基本面分析有哪三個層次的分析

證券投資基本面分析的三個層次是：
一、宏觀經濟走向影響的分析
1.經濟增長與證券市場價格變化的關系；
2.就業狀況變動對證券市場的影響分析；
3.通貨膨脹與通貨緊縮對證券市場的影響；
4.國際收支狀況對證券市場的影響。
二、財政政策對證券市場的影響
綜合財政政策對證券市場的影響。
三、貨幣政策對證券市場的影響
1.貨幣供給增加對證券市場的影響；
2.利率變動對證券市場影響；
3.綜合貨幣政策對證券市場的影響。
【拓展資料】
基本面分析又稱基本分析，是以證券的內在價值為依據，著重於對影響證券價格及其走勢的各項因素的分析，以此決定投資購買何種證券及何時購買。基本分析的假設前提是：證券的價格是由其內在價值決定的，價格受政治的、經濟的、心理的等諸多因素的影響而頻繁變動，很難與價值完全一致，但總是圍繞價值上下波動。理性的投資者應根據證券價格與價值的關系進行投資決策。基本分析主要適用於周期相對比較長的證券價格預測、相對成熟的證券市場以及預測精確度要求不高的領域。
證券投資分析有三個基本要素：信息、步驟和證券從業資格考試方法。
目前所採用的分析方法有：
(一)基本分析，主要根據經濟學、金融學、投資學等基本原理推導出結論的分析方法。
1.宏觀經濟分析。宏觀經濟分析主要探討各經濟指標和經濟政策對證券價格的影響。經濟指標分為三類：
(1)先行性指標。如利率水平、貨幣供給、消費者預期、主要生活資料價格、企業投資規模。
(2)同步性指標。個人收入、企業工資支出、GDP、社會商品銷售額等。
(3)滯後性指標。貨幣政策、財政政策、信貸基金考試政策、債務政策、稅收政策、利率與匯率政策、產業政策、收入分配政策等。
2.行業分析和區域分析。
3.公司分析。
(二)技術分析。僅從證券的市場行為來分析證券價格未來變化趨勢的方法。其理論基礎是建立在三個假設之上的：市場的行為包含一切信證券從業考試教材息；價格沿趨勢移動；歷史會重復。

I. 證券投資的基本面分析

若是投資還想擁有更高的勝率，自然是要對市場環境和買入標的進行分析，但學姐發現，很多朋友不懂基本面分析，感覺基本面分析學起來不容易不想學。其實困難也不多，今天學姐就讓大家明白基本面分析應該怎麼做，這樣抓住牛股的距離就沒有那麼遠了。開始之前，不妨先領一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐，走過路過可別錯過：【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！
一、 簡單介紹
1、 基本面分析是研究影響股價因素的方法
教科書使我們了解到，基本面分析是從影響證券價格變動的敏感因素出發，分析研究證券市場的價格變動的一般規律，為了達到讓投資這做出正確決策，我們會提供科學依據的分析方法。通俗一些來講，股票價格是受很多因素影響的，而基本面分析就是指針對這些影響因素的分析。
2、 基本面分析包括3個方面
所以我們到底研究的是哪些因素呢？不妨從這3個角度出發，即宏觀經濟分析、行業分析和公司分析。可多朋友看到這三個原因就百感交集，彷彿要學完經濟學課程才能進行分析！停，根本不慌，學姐給大家分享下如何從實戰角度進行分析。
二、 如何進行基本面分析
1、 宏觀經濟主要看政策和指標
眾所周知，宏觀經濟可以直接影響到整體股市的興衰，像經濟政策（貨幣政策、財政政策、稅收政策、產業政策等等）和經濟指標（國內生產總值、失業率、通脹率、利率、匯率等等）對股票市場的影響都是巨大的。但在實際購買股票的過程中，普遍都不會去選擇面面俱到，不然容易撿了芝麻丟了西瓜，而是要抓住核心變數，好比一些反應市場流動性的宏觀指標，是值得注意的，例如貨幣政策和財政政策（是否降息、降准以維持寬松）、匯率（是否提高以吸引外資進場）。這便是因為對短期時間來講，價格的波動狀況，更多情況下都是因為供求關系，所以當市場出現更低的利率，更加寬松的貨幣政策時，市場流動性就會比較寬綽了，買方力量更強，這樣就會促使股價上行。可看2021年的美股，即使在疫情如此嚴重的情況下股市依然在上漲，就是因為美國一直將實行的寬松政策持續下去所致，

2、 公司分析主要看行業、財務和產品
再好的行情，也會有跌跌不休的公司，這可能是公司基本面存在問題的。首先要看的是所處行業，因為公司在行業底層，行業不好公司更加沒什麼前景，產業後勁猛的行業，其中的企業盈利空間自然就更多。行業的產業趨勢發展只有較小的空間，比一家上市公司還小，自然就不在我們的考慮范疇了；還可以看行業屬於哪一個階段，有的行業已步入成熟期或衰退期，比如說鋼鐵煤炭等；再者就是看行業有無政策支持，已經獲得政策支持的行業，發展空間肯定是很好的。今年各大券商對於各行業的研究報告已經出爐，感興趣可以點擊領取：最新行業研報免費分享
行業選擇好了以後，再然後就去挑選行業裡面的公司，接下來就以主要的兩個內容進行分析：
財務報表：了解公司的財務狀況、獲利能力、償債能力、資金來源和資金使用狀況，主要跟蹤的財務數據有營業收入、凈利潤、現金流、毛利率、資產負債率、應收款、預收款、凈資產收益率等。
產品與市場：前者主要分析公司的品牌、產品質量、產品的銷售量和生命周期；後者主要分析產品的市場覆蓋率、市場佔有率以及市場競爭能力。
三、基本面分析的優劣勢
話已至此了，各位應該是大致掌握了基本面分析的優勢，這是很系統的自上而下的分析方法，是按照宏觀到中觀到微觀的順序進行的，能抱住我們看清整個市場，並讓我們發現到真正有價值的公司。但不論是何種分析方法，都有優點，肯定也存在弱點。基本面分析的劣勢也是一眼就能看出來的，雖然學姐把分析內容已經給大家簡化到極致了，但想要真正的了解，還需要一定的門檻。另一方面就在短期價格的過渡波動的反應上，在基本層面上是沒有辦法分析出來的，因為短期而言，價格也許還會受到投資者交易情緒等影響，基本面分析體現不出這部分內容。可能對於小白來說，還是很難判斷出股票的好壞，不過沒關系，我特地給大家准備了診股方法，哪怕你是投資小白，也能立刻知道一隻股票的好與壞：【免費】測一測你的股票當前估值位置？

應答時間：2021-08-26，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看

J. 簡述證券投資基本面分析的主要內容

證券投資的基本面分析是對經濟運行周期、宏觀經濟政策、產業生命周期以及上市公司自身狀況同市場之間關系的研究。

1、宏觀經濟周期性運行與證券市場。證券價格的變動大體上與經濟周期相一致。一般是：經濟繁榮，證券價格上漲；經濟衰退，證券價格下跌。

2、宏觀經濟政策與證券市場。貨幣政策的調整會直接、迅速地影響證券市場。財政政策的調整對證券市場具有持久但較為緩慢的影響。匯率政策的調整從結構上影響證券市場價格。

3、企業生命周期與證券行市。—個產業經歷的由產生到成長再到衰落的發展演變過程稱為產業的生命周期。初創期的產業，如信息網路業、生物制葯業等的風險較大，因而其證券價格的大幅波動不可避免。

4、企業自身狀況與證券行市。主要是對公司進行背景分析、會計數據分析和財務狀況分析。公司基本背景分析主要包括公司獲利能力分析和公司競爭地位分析。

(10)2016證券基本面分析擴展閱讀：

證券投資的方式

1、證券套利：利用證券的現貨和期貨價格的差價進行套買套賣，從中獲取差額收益的活動，基於現貨與期貨的價格不一致。

2、證券包銷：對於新發行的證券，按一定的價格全部予以承購，即在證券發行前線按全價給發行者，再由銀行向市場公開發售；發行者按規定付給銀行一定的包銷費用。

3、代理證券發行：銀行利用其機構網點和人員等優勢，代理發行證券的的單位在證券市場上以較有利的條件發行股票、債券和其他證券，從中收取代理發行手續費的行為。