❶ 利率与金融市场的关系
利率是资金的时间价值,是资本这一特殊生产要素的价格。利率的高低对于宏观经济与微观经济都具有重要影响,利率的变化对金融参与者是一种风险。本文通过对金融市场利率的波动和因利率波动而带来的利率风险进行分析,使人们在我国市场经济快速发展的经济活动中能更好地预测、规避风险,减少损失,稳定和增加收益。
一、金融市场利率的构成要素
金融市场利率是资本使用权的价格,即借贷资本的价格,它实质上是金融资产价值的表现形式。改革开放以来,我国的社会主义市场经济走过了一条从无到有并逐渐完善的道路,但我国的金融市场不发达,利率还没有完全市场化。
(一)金融市场利率的影响因素
资本供求是影响利率高低最重要的因素。存贷款利率与经济增长速度、通货膨胀率变化关系密切。金融机构法定存贷款利率调整与价格水平、经济增长变化大体上一致,其中利率调整与CPI变化的同步性与GDP增速的同步性更为明显,在一定程度上反映出中国利率调控更加关注通货膨胀的变化。国家货币和财政政策对利率的变动也有不同程度的影响,此外,国际关系、国家利率管制等对利率的变动均有不同程度的影响,而这些因素有些也是通过影响资本供求而影响利率的。
(二)金融市场利率的确定
由金融资产价值所决定,市场利率的计算公式为:
利率=纯利率+风险溢酬
风险溢酬=通货膨胀溢酬+违约风险溢酬+变现力溢酬+到期风险溢酬
纯利率(又称真实利率)是指通货膨胀为零时,无风险证券的平均利率。通常把无通货膨胀情况下的国库券利率视为纯利率。
二、风险管理的重要
1、投资的目的是为了获得收益,但是在有些情况下,最后实际获得的收益可能低于预期收益,有些投资根本没有收益甚至血本无归。对于卖方来说,实现的收益高于预期的收益也是一种风险。这里的偏离既可能是高于预期收益,也可能是低于预期收益。
2、风险是指预期回报的波动性或离散度,是一种决策方案的结果的潜在变化,可能结果的变化越大,与此决策方案相关联的风险就会越大。
3、风险管理在我国当前的经济发展中是相当重要的,一方面,我国经济改革在不断深化,经济环境还处于转型中,而我国的风险意识却相对薄弱,加强风险管理是经济发展的要求;另一方面是国际形式的要求,随着我国经济的发展、对外开放的深入和加入WTO,我国与国际经济联系更为密切,经济也更容易受到国际经济形式和金融市场风险的影响,加强风险管理是适应国际竞争的需求。利率水平与国际稍有差距就可能引发大量国际游资的套利活动,从而诱发金融和冲击人民币的汇率体制,所以风险管理是尤为重要的。
三、市场利率的变化与风险
1、利率是资金的时间价值,是资本这一特殊生产要素的价格。利率的高低对于宏观经济与微观经济都具有重要影响,利率的变化对金融参与者是一种风险。在完全市场经济条件下,利率决定于货币市场的供求情况,资本供大于求,利率下降;反之,利率上升。利率上升会减少消费和投资,利率下降会刺激消费和投资。
2、利率风险是综合风险管理的所有方面——信用风险、市场风险、资产与负债管理(ALM)、绩效评估,甚至操作风险的本质。
3、一种利率风险策略可能是以一种方法构造从机构流出的现金流,这种方法就是银行连续投资于3个月国债,投资每3个月累积增加,通过这样为股东创造现金。
4、在金融管制放松和利率市场化的条件下,利率风险无时无刻不在,利率市场化的程度与利率风险成正比例关系,利率风险并非仅仅意味着损失和危机,如果有良好的管理手段和较高的管理水平,它既可以成为赚钱的工具,也可以化减损失。利率风险应该是一种不确定性,类似商品价格随市场情况而发生波动,也是市场经济无法回避的问题。
5、在利率不变的情况下,各类借款都能顺利偿债,一旦利率上升,借款成本增大,就只有经营好的才能按时还款,而一部分将面临还款的困境。随着实际利率的提高,偏好风险的人将更多地成为银行的客户,而原来厌恶风险的客户也倾向于改变自己项目的性质,使之具有高的风险和收入水平。由于信息的不对称,利率的转变刺激客户将资金用于高风险的活动,会导致拖欠贷款的可能性增大,造成还款风险。
、从整体来说,利率升高和利率波动会影响投资规模,不利于经济增长。但我国的情况有些特殊,因为我国目前金融市场是分割的,虽然利率的波动对经济活动有风险,但又是调节经济的一种见效比较快的方法。
四、风险的测度与规避
(一)风险的测度
风险的测度一般用方差法,但是除了方差法之外,也存在着多种风险度量方法的替代,其中理论上最完美的度量方法应属于半方差方法。半方差有两种主要的计量方法:利用平均收益(Mean Return;SVM)为基准来度量的半方差以及用目标收益(Target Return;SVT)为基准来衡量的半方差,公式如下所示:
SVM=1/kan[max(0,rm-rt)]2
t=1
SVr=1/kan[max(0,rT-rt)]2
t=1
因为,下半方差与投资者对风险的客观感受有一致性;如果投资的收益率不是正态分布的话,下半方差对风险的度量更有利于投资者做出正确的决定;即使收益是正态分布的话,下半方差法也能够得到与方差相同的风险度量结果。
(二)风险的规避
对于追求稳定回报的投资者来说,大多会选择风险小、信用度高的理财产品,比如银行存款和国债,不少投资者认为,银行存款和国债绝对没有风险,利率事先已经确定,到期连本带息是少不了的。其实不然,就如此次央行加息,无论是银行存款还是国债,相关风险都会随之而产生,这里指的是利率风险。
1.利率风险的预测。
利率风险源于未来利率的变化,如能通过某种技术方法较为准确地预测未来的利率,再通过金融工具加以应用,则可以完全规避利率风险,所以利率的预测是利率风险管理的基础。
2.定期存款的风险规避。
定期存款是普通老百姓再熟悉不过的理财方式,一次性存入,存入一定的期限(最短3个月,最长5年),到期按存入时公布的固定利率计息,一次性还本付息。想来这是没有什么风险可言,一旦遇到利率调高,因为定期存款是不分段计息的,不会按已经调高的利率来计算利息,那些存期较长的定期存款就只能按存入日相对较低的利率来计息,相比已调高的利率就显得划不来了。所以定期存款的风险规避,最好是存入的期限不要太长,一年期比较合适,如果利率上升可以转存,再一方面是化整为零,每一笔的金额尽量不要太大,存期分布合理,这样也可以降低利率变动带来的风险。
3.凭证式国债的风险规避。
凭证式国债也是老百姓最喜欢的投资理财产品之一,因其免税和利率较高而受到追捧,不少地方在发行时根本买不到,于是不少人购买国债时就选择长期的,如5年期的。却不知一旦市场利率上升,国债的利率肯定也会水涨船高，所以购买国债时,为了灵活,可以买多一些短期的,如遇到利率的调整,经过计算,扣除了上述的因素后,如果划得来的话,可以提前支取转买新一期利率更高的国债。短期、长期进行搭配也可以分散利率变动带来的收益减少的风险。
4.住房贷款的风险规避。
商业银行基本贷款利率变动,购房付款就会随之改变,所以在利率不断上调的情况下固定利率房贷是一种规避利率风险的方法,因为在贷款期限内,不论银行利率如何变动,借款人都将按合同约定的固定利率支付利息。
5.浮动收益人民币理财产品。
可以购买浮动收益人民币理财产品以规避利率风险。银行推出的人民币理财产品,投资渠道中一般都组合了部分国债、金融债券等,因此收益是会随着加息而向上浮动的。银行的人民币理财产品类型也与存款相类似,属于期限、收益都比较稳定,风险不高的投资方式。这类产品的收益一般会高于同期定期存款利息,分为固定收益与浮动收益两种。在加息的预期下,可以选择浮动收益类理财产品来规避利率风险。
❷ 利率与金融市场发达程度的关系
利率体系是指一个国家在一定时期内各种利率按一定规则构成的复杂系统。
一个国家、一个经济体系不会只有一个利率，会包括许多种利率群，这个利率群我们称之为利率体系。
一般来说，利率体系包括以下：
1、中央银行贴现率和商业银行存贷率：中央银行贴现率是央行对商行和其他金融机构短期融通资金的基准利率。商行存贷率又叫市场利率，是商行和其他金融机构（如证券公司可吸收，但不可发放贷款；还有信用社等）吸收存款和发放存款所使用的利率。
2、拆借利率与国债利率，拆借利率是银行及金融机构之间的短期资金借贷利率，国债利率是一年期以上的政府债券利率。
3.一级市场利率和二级市场利率
总之，这个体系包括 央行和商行之间的，商行和居民之间的，行与行之间的（即金融机构之间的），这是资金周转方面的，再有就是政府与居民的，即债券利率，由于债券的弥补财政赤字的特性，发行方是政府，债券利率也是这个体系的一部分。
如果说利率水平的决定因素就是：
资金的供求，还有国家货币政策的取向。
比如，我国的货币供应量大了，央行就提高利率，回笼流动性，我们现阶段采用的稳健货币政策，其表现之一就是抑制流动性，控制货币供应量。
金融市场越发达，这些利率工具越灵活
❸ 银行与利率的关系
我国经过十几年的金融体制改革和建设，基本形成完善的金融市场，随着加入WTO步伐的加快，利率市场化将成为改革的必然。
利率市场化是指利率的决定权交给市场，由市场主体自行决定利率的过程。在利率市场化的条件下，如果市场竞争充分，则任何单一的市场主体都不能成为利率的单方面决定者。
从微观讲，利率市场化后，可以提高资金需求的利率弹性，使资金流动合理化、效益化，从总体上消除利率的所有制、部门、行业歧视，使利率充分反应资金的供求，使利率的水平与结构与信用风险紧密联系。宏观方面，市场化的利率在动员储蓄和储蓄转化投资方面都有不可替代的作用。同时，利率市场化将有利于中央银行对金融市场间接调控机制的形成，对完善金融体制建设起到至关重要的作用。
利率市场化要取得应有的成果必须具备以下条件：首先，要有一个公平、统一、公开的充分竞争的资金市场。其次，资金市场参与者具有一定的理性。第三，资金流动具有合理性和合法性。其四，国民经济发展战略目标主要通过财政政策来实现。
加入WTO之后，我国的金融业将面临进一步开放和市场化的趋势，作为金融市场核心手段的利率必然面临市场化，从而起到调节资金供求，规范竞争的作用。
我国商业银行，特别是国有商业银行，长期以来受国家政策影响较大，已经习惯在国家政策范围内经营，没有形成真正的市场机制和相应的管理体制。在利率市场化的情况下，必然受到巨大的冲击影响。
一、银行将面临以下好处
一方面，银行将获得与非银行金融机构平等竞争的好处。在法定利率体制下，利率限制的主要方面在于存贷款利率，在分业经营的前提下，银行作为存贷款的主体必然面临严格的利率管制。而对非银行金融机构来说，它们可以使用较大浮动范围的利率标准。这样就使得银行竞争的主要手段——利率无法发挥应有的作用。而在利率市场化之后，银行有权根据具体市场需求和经济成本决定利率，使银行竞争上的自主权得以扩大。银行可以通过利率扩大资金的来源，从而扩大银行经营规模。
另一方面，利率市场化以前，银行进行贷款时必须遵循中央银行利率要求。特别是对国有企业的贷放，一方面贷款要以优惠利率贷放，另一方面企业的风险无法在贷款定价中体现，使风险过分集中于银行体系。在利率市场化之后，银行可以通过贷款定价，在利率中把企业的信用风险考虑进去。可以在不减少社会资金供给的同时减少银行的信用风险。
二、银行将面临以下经营中的挑战
第一，银行将面临在存款市场上激烈的竞争和成本的增加。在利率市场化之后，各商业银行必然通过提高存款利率来在市场上吸收资金，这就使得银行在存款市场上的竞争更加激烈。同时，由于利率的不断提高，必然使银行的资金平均成本提高，使银行处于不利地位。
第二，在信贷市场，由于银行对贷款优良客户的竞争激烈，必然导致对优良客户的贷款利率趋于下降。而信誉不良的客户将面临无法得到信用支持。这样由于在利率上的竞争使得银行贷款收益减少。银行在竞争中将面临一方面成本提高，另一方面收益减少，银行的利润空间就会减少，商业银行可以回旋的余地就在缩小。这样在面临一定市场冲击的时候，银行的抵御能力就会下降。
第三，由于我国商业银行一直是在计划经济思想下经营，缺少管理利率风险的经验和手段。在利率市场化之后，市场上的利率水平随供求、经济情况和许多因素发生频繁而激烈的波动。同时，利率市场化以后银行将拥有大量利率敏感性的资产和负债，这些资产负债的敞口量，在利率波动时将会给银行带来巨大的风险或收益。我国商业银行在以往的经营管理过程中，由于不涉及到这方面的问题，所以在利率风险管理的方法、手段、人才等方面都处于空白。这在利率市场化之后将是我国商业银行的一大弊端。
三、由于中小商业银行在资产规模、网点等方面的特点，在利率市场化之后，必然面临更大的挑战
第一，在储蓄存款方面，必然面临成本更大的提高。由于中小商业银行存在网点少，总体能吸收的负债少，在利率市场化之后面临市场竞争造成的整体市场利率升高，再加上均摊在每一份存款上的管理和经营成本高于大银行，使得中小商业银行的储蓄存款成本升高。
第二，一直作为中小商业银行资金主要来源的企业存款将面临大幅度的流失。一方面，由于原来中小商业银行的企业存款，在大银行无法自由支付利率的情况下，多是通过私下里设租寻租，从企业拉来的存款。当大的商业银行可以自由支付利息之后，作为市场主体利润最大化的企业必然要把资金运用于收益最大的方向。中小商业银行将面临存款的流失。另一方面，由于中小商业银行支付手段落后，在利率市场化之后必然影响业务量的增加。大家知道，企业在银行开办账户，获取收益只是其中的一个原因，更重要的是得到银行全方位的金融服务。而中小商业银行由于支付体系落后，在大商业银行的只用一天的转账支付，在中小商业银行可能需要3～5天。这样，企业由于支付方面的要求就不会把资金存在中小商业银行。这样同样面临资金的流失。
第三，由于管理手段的缺乏，中小商业银行将同样面临利率风险。管理手段的落后和不完善，使中小商业银行要面临比大商业银行更大的利率风险。而且由于中小商业银行的资产负债多集中在一些大客户手中，使得市场化利率之后中小商业银行面临更小的谈判主动性，使利率市场化更不利于中小商业银行。
第四，由于人才的缺乏，面临利率市场化中小商业银行将面临更大的冲击。现代的竞争主要是人才的竞争。由于中小商业银行在业务、待遇以及发展机会等方面与大的银行相比明显处于劣势，对人才的吸引就远不如大银行。而人才的缺乏将是中小商业银行面临的一大不利条件。
四、中小商业银行应采取的措施
第一，加紧完善利率风险管理措施和手段。在借鉴和吸取国外经验的条件下，结合我国实际开发出有效的利率风险管理办法。首先，吸收大量专业人才，建立一只利率风险管理队伍，对利率的长短期趋势、变化的条件进行分析、预测和管理，做到对市场利率变化心中有数。其次，借鉴国外的缺口管理办法，结合对利率走势的判断对资产和负债的利率敏感性进行管理，以达到降低风险，增加收益的目的。
第二，加大电子业务的开发和电子网络的建设。现代金融业是以电子化为标志的，谁在电子化上先迈出一步，谁就占领竞争的先机。中小商业银行应该在开发自己电子支付系统，加快电子支付速度的同时，加大网上银行业务，以快捷方便的支付服务来吸引客户存款，增加竞争实力。
第三，大力开发中间业务，通过中间业务的增加为银行增加收益，同时减少风险。目前中国国民收入的变化、民营经济的发展、货币和金融深化的发展以及消费和理财观念的开放，为中小商业银行业务的发展提供了空间。另一方面，随着企业改制、资产重组、兼并与收购等改革力度的加大，使商业银行充分发挥信息、技术、人才等优势积极发展非股票买卖的投资银行业务，如项目融资、顾问咨询、信息服务等拥有较大发挥空间。同时，中间业务又是不涉及资产负债表的业务，可以为银行提供收益，又不承担利率风险。
第四，市场创新。中小商业银行应该充分研究新形式下金融服务的变化特点和发展趋势，建立以市场创新为核心的业务管理机制，推动全面的市场营销管理策略。从长远角度把握对市场的分析、定位与控制，不断开发新的客户群体和业务领域，形成市场优势和良好的服务形象。这样可以使银行在激烈的竞争中立于不败之地。
第五，经营方式和管理方式的创新。管理创新要求中小商业银行的管理从分散管理向集约管理转变；经验管理向科学管理转变；目标管理向过程管理转变。使银行建立起一套完整而科学的管理体系，在面对市场风险时可以应付自如。作为新兴商业银行，在经营方式上应该更加充分地体现集约化的经营特点，按照经济效益原则组织银行内部资源和业务发展，使银行在激烈的金融竞争中实现健康、高效和持续发展。
总之，在面临金融体制改革不断出台，金融国际化不断进行之中，我国的商业银行特别是中小商业银行必须不断加强管理，创新业务和市场，吸收国内外的经验，吸引人才，才能使自己立于不败之地。
❹ 利率与市场利率的区别
1、利率是借款人需向其所借金钱所支付的代价，亦是放款人延迟其消费，借给借款人所获得的回报。利率通常以一年期利息与本金的百分比计算。
2、市场利率是市场资金借贷成本的真实反映，而能够及时反映短期市场利率的指标有银行间同业拆借利率、国债回购利率等。新发行的债券利率一般也是按照当时的市场基准利率来设计的。一般来说，市场利率上升会引起债券类固定收益产品价格下降，股票价格下跌，房地产市场、外汇市场走低，但储蓄收益将增加。
3、存贷款的基准利率是央行确定的年利率，市场利率是根据央行许可的利率浮动范围，各个银行可以自行调整的范围。
（1）将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍；
（2）将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。
❺ 中小金融机构如何应对利率市场化挑战
利率市场化改革将对我国金融机构，特别是中小金融机构的经营产生深远的影响。中小金融机构由于网点少、规模小、实力弱、抗风险能力低，利率市场化对其影响更大。 利率市场化对中小金融机构的影响主要表现在四方面。一是适应性风险。当前我国相当一部分中小金融机构内部控制机制不健全，缺乏对利率的敏感性和风险意识，缺乏抵御利率风险的经验，还未完全掌握一些用来规避利率风险的衍生工具，使得其经营很难适应利率市场化的要求。二是经营性风险。利率市场化后，利率的频繁波动会增加金融机构的经营风险和资金的运作风险。如对于以原利率取得的存款，可能由于以后利率大幅度下调，从而带来负债方面的风险；或者可能由于利率的迅速攀升而增大银行资金运用方面的风险。三是收益性风险。利率市场化可能加大金融机构的筹资成本，增大对各项收益性资产操作的难度，负债方利率的波动会相应地带来资产方利率的波动，金融机构的总收益取决于负债方与资产方之间的总差异。四是利率市场化将加剧金融机构间的自由竞争，使中小金融机构面临更加残酷的竞争环境。金融机构进入完全市场化的自由竞争后，社会上的资金将流向信誉高、效益好、实力雄厚的大型国有商业银行和外资银行，而资信低、网点少、规模小的中小金融机构，必须以高利率为代价来筹集资金，筹资成本将会大大提高，直接影响到中小金融机构的经营效益。 面对利率市场化，当前中小金融机构主要面临四个问题。一是部分中小金融机构资本金不足的问题。充足的资本是维持金融机构稳定的关键。当前相当一部分中小金融机构资本不实或不足，资本充足率低于《巴塞尔协议》规定的最低标准，其中农村信用社表现得尤为明显。二是中小金融机构不良资产问题。目前中小金融机构不良贷款占比远远高于国际上关于金融业不良贷款综合占比为15%的标准，且有进一步扩大趋势。三是中小金融机构的资产流动性不足和支付风险问题。如果中小金融机构出现流动性不足、资产与负债的债务期限结构不合理、资产变现能力差等问题，就会出现支付风险，危及金融安全基础。四是法人治理结构不健全问题。中小金融机构的管理层和董事或理事是保障其正常运作的第一道防线。目前多数中小金融机构法人治理结构很难真正发挥作用，如相当一部分农村信用社的三会流于形式，理事或董事会、监事会成员没有明确的管理职责或责任，形式上共同负责而实际上却无人负责。 为迎接利率市场化的挑战，中小金融机构应采取积极措施，做好应对准备。一是补充资本金。按整顿规范要求督促中小金融机构增选新的符合条件的股东单位或社员，督促原股东或社员继续注资。如资本金还不充足时，建议国家给予一定数量的中长期资金，以解决部分中小金融机构资本金不足问题，增强中小金融机构的资本实力和抗风险能力。二是转化不良资产，让中小金融机构在利率市场化后的竞争中轻装上阵。不良贷款的包袱仅靠中小金融机构本身难以盘活处置，必须有国家的大力扶持。三是建立科学的内控制度。中小金融机构防范市场利率风险的关键措施之一是建立完善的内部控制制度，主要内容有：董事会要对利率风险实行妥善监控；制定适当的风险管理政策和程序；建立科学的风险计量和监测系统；完善内部控制制度并接受独立的外部审计。四是建立内部利率风险管理体系。
❻ 急急急，金融学案例分析题，利率市场化对金融机构的影响是什么谢谢！
利率市场化对商业银行有什么影响？
1、触动商业银行的“核心利益”
“工商银行作为我国最大的银行，他们就和我们说，利率千万不能放开，放开我们就会受不了。”近日，央行某厅局级官员在上海一个内部讨论会上表示，“过早地放开利率是我最担心的问题，特别是在配套措施还没有安排好的情况下就放开。”
他补充说，“因为我国的金融机构自律性比较差，一放开就会搞利率战、价格战，如果明的不行就来暗的，给你买米买油，给你送保姆。”
通常所说的利率市场化，就是将存款利率上限和贷款利率下限放开，由银行自己决定。时至今日，银行仍然没有权限在央行设定的存款基准利率基础上提高利率。
2010年以来，市场资金面日趋紧张，央行通过存准和利率这两大货币工具回收了银行间的资金，以期缓解因为巨额货币存量及乘数效应刺激通货膨胀的局面。这客观上使得各家银行的存贷比逼近75%的监管上限。
而银行为了追求利益最大化，一方面通过各种“高息揽存”的手段吸纳存款，另一方面通过以信贷证券化等方式推出理财产品，成为“影子银行”，规避监管。
上海某家股份制商业银行负责人告诉《中国经济周刊》：“相比国有银行，股份制商业银行特别是中小银行吸纳存款的方式方法更多，而这也就是为什么工、农、中、建会反对利率市场化的最根本原因，它们担心存款利率一旦放开，国有银行的存款份额会被蚕食。”
此前，中国银行国际金融研究所对工、农、中、建四大行测算，结果显示，如果利率市场化完全实现，四大行整体的利息净收入可能会比2010年下降近一半。
2、利率市场化几乎确定性的挤压了银行存贷差的利润空间。
原来因为国家的政策，老百姓只能苦逼的按规定的很低的利率水平将自己的资金借给银行，很多时候连通货膨胀的收益率也达不到。而由于社保体系的不完备，国人缺乏安全感，因此大量的将自己辛苦挣来的资金以很低的利率水平借给银行，银行吸纳大量低成本资金后又以高于基准利率的水平房贷出去，中间的价差空间非常大，而且关键是银行承担的风险很低。 这几年信托等其他金融机构开始发展起来。信托公司一方面帮助一些企业的融资成本高达10%-15%左右的情况下，依然可以做到很低的风险水平（信托公司极少有投资失败的项目），这侧面更说明银行在制度的保护下的日子是多么的甜蜜了。 而去年利率市场化卖出重要的可以最高上浮10%之后，应该说银行业的存贷利差空间几乎确定被挤压了：贷款利率和原来变化不大，而吸纳资金的成本却提升了。 这也是为什么这几年银行股一直处在非常低的估值水平的重要原因：市场担心银行的美好年代即将逝去，能否维持和找到新的利润增长点存在不确定性。
3、利率市场化推动银行业务转型和升级。
银行是逐利的。原先的主营业务利润空间被压缩后，银行不会坐视过去告诉的业绩增速下滑，而是试图利用自己已经积累起来的优势，发展和深挖其他业务，比如中间业务，具体的如基金代销等。
4、利率市场化推动了银行之间更大程度的竞争，有利于银行差异化的出现。
现在国内的银行普遍业务模式比较简单，主要收入还是依赖于存贷差。利率市场化后，这么多银行不天可能还是就靠这一块吃饭，需要拓宽思路，争夺更细分的市场。 当银行逐步走向特色化之路后，对于消费者无疑是好消息，能够获得更好的服务和体验。
❼ 法定利率和市场利率有什么区别
法定利率，是市场利率的对称。中央银行或金融行政管理当局规定的利率水平，又称官方利率。在不同国家，法定利率内容不完全相同，但一般都由政府货币管理当局、中央银行或由法律规定并在其所辖范围内实行。
市场利率，是在借贷资金市场上，由资金供求变化形成的竞争性利率，随市场规律而自由变动，是市场资金借贷成本的真实反映。
法定利率和市场利率的区别在于：法定利息率代表的是央行规定的存贷款利息率，法定的利率区间，金融机构和市场主体能够利用利率的高低进行市场化经营的空间有限。金融机构的利率是一样的，或者相差不大，这些经营机构发展方式就比较传统，不积极，不创新，所以金融机构的服务也是同质化的。而市场利息率通常是指非法定利息率的一种利率，就是经融机构主体之间，形成竞争关系，这些机构为了获得市场，或者想着盈利，就必然要创新，要设计合理的利率产品，其利率相对于央行利率较高，是市场经济自发性的一种体现。
❽ 利率市场化和利率自由化有什么区别
利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平由市场供求来决定。它包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。