公司金融关于现金流量的假设

『壹』 解释现金流的作用,以及增量现金流量原则公司金融简答题，急求详细解答。谢谢！！！

现金流分析具有以下作用：
1、对获取现金的能力作出评价；
2、对偿债能力作出评价；
3、对收益的质量作出评价；
4、对投资活动和筹资活动作出评价。

一个项目的相关现金流量是什么？基本原则非常简单：一个项目的相关现金流量就是由于决定接受该项目，所直接导致公司整体未来现金流量的改变数。因为相关现金流量被界定为公司现有现金流量的改变数或增加量，所以它们就被称为项目的增量现金流量(incremental cash flow)。

我们以一个一般性的定义来表述：项目评估中的增量现金流量包括所有因为接受该项目而直接导致的公司未来现金流量的变动。

这个增量现金流量的定义隐含着一个显而易见的推论：任何现金流量，如果不管项目是否接受它都存在，那么它就是不相关的。

『贰』 CPA考试中的财务成本管理科目，第二章知识点，管理用现金流量表的编制，为什么经营现金流量=金融现金

管理用的现金流量表应区分为：经营现金流量（即实体现金流量）、金融现金流量
经营现金流量是指企业因销售商品或提供劳务等营业活动以及与此有关的生产性资产投资活动而产生的现金流量。
经营现金流量（实体现金流量）=税后经营净利润-净经营资产增加
金融现金流量是指企业因筹资活动和金融市场投资活动而产生的现金流量
金融现金流量=债务现金流量+股权现金流量
而从经营现金流量（实体现金流量）的去向分析，它被用于债务融资活动和权益融资活动，即被用于金融活动
经营现金流量=债务现金流量+股权现金流量=金融现金流量

『叁』 某投资公司的现金流量见下表，i0=10%，假设基准投资回收期为5年。（1）计算各年度净现金流量（2）计算该投

（1）各年度净现金流量
年份 0 1 2 3 4 5
净现金流量 —9000 4000 4000 4000 4000 4000
（2）该投资项目的净现值
NPV= —9000+4000（P/A,10%,5）=6188（万元）
实际投资回收期
NPV= —9000+4000（P/A,10%,n）=0
则 （P/A,10%,n）=2. 25
当 n=2时 （P/A,10%,2）=1.736
n=3时 （P/A,10%,3）=2.487
根据 内插值公式
n-2/ 3-2 = 2.25-1.736/ 2.487-1.736
n=2.2(年)
即实际投资回收期为2.2(年)
（3）实际投资回收期为2.2(年) < 基准投资回收期为5年
项目可行

『肆』 现金流量的管理假设

现金流量管理假设应具有以下几类性质：
1.现金流量管理假设是进行现金流量管理理论研究和现金流量管理实践不可或缺的。
2.现金流量管理假设是不能直接自我检验的。
3.现金流量管理假设的确立并非是一成不变的，它也会面临更新的挑战。
可见，现金流量管理假设是研究现金流量管理理论和进行现金流量管理活动的基础，它不可缺少，但不能自身直接加以证明，同时应随着事物的发展而发展。 1.现金流量管理主体假设 指现金流量管理活动应该限制在经济利益相对独立、并且具有一定现金流量管理自主权的主体之内，这一假设也可以简称为主体假设。主体假设明确了现金流量管理活动的空间范围，将一个主体的管理行为区别于另一主体的管理行为。
2.持续经营假设
指在可以预见的将来，除非有相反的证据，现金流量管理主体可以持续经营下去。相反的证据是指可以证明管理主体的经营活动即将终止的证据，如按合同规定企业即将解散，或已经不能清偿到期债务，即将破产等。
3.管理分期假设
4.时间价值假设
指现金流量管理主体在管理现金流量时，假定资金应该按照时间的推移不断增加价值，也就是说假定不同时点的现金流量有着不同的价值。
5.理性管理假设
指现金流量管理主体在进行现金流量管理时的管理行为是理性的，是为了实现管理主体的管理目标进行管理的。
6.信息不对称假设
指现金流量管理主体与外界拥有不同的信息。
7.管理有效性假设
指现金流量管理主体的管理行为会对管理主体的现金流量产生重大影响 （虽然并不一定完全可以控制），进而给管理主体带来一定的利益。
8.现金资源稀缺假设
指现金流量管理主体所管理的现金资源是稀缺的，并非取之不尽，用之不竭。
9.不确定性假设
指现金流量管理主体面临的内部和外部环境并非完全肯定，总有一些管理主体无法预知或无法肯定的事情。

『伍』 公司金融的一些题

这么复杂呀？

『陆』 假设一个公司在特定时期来自资产的现金流量为负值，它是不是一定就是一种好的迹象或者坏的迹象

不能一概而论 债务人 当然希望你的现金流为正 且越大越好 这样对还款更有保障
相对于投资人 希望资金使用的更充分些，这样更有利于，股东财富的增加

『柒』 财务管理 现金流量的题目 1、假设某企业有一个投资方案，有关资料如下：该企业投资80000元取得一

1.净现值=25000*(P/A，10%，8)-80000=53372.5
2.每年现金流量为80000/（P/A，10%，8）=14995.6
在14995.6以上变动才不会影响可行性
3.使用寿命最少为y
25000*(P/A，10%，y)=80000
y=4.048年
使用寿命在4.048年以上变动才不会影响