金融机构资本规划报告

A. 中国资本市场发展报告

对我国资本市场功能的思考

十多年来，我国资本市场发展迅速，取得了举世瞩
目的成就。从上市公司的数量、融资金额和投资者数量等方面，我国资本市场已经具备了相当的规模，在产品以及法规制度方面，市场的基本要素和基本框架已经形成，技术系统建设方面成果显著。经过不断的探索和努力，我国资本市场功能和作用日益显现，规范化程度不断提高。
资本市场，作为一个新兴市场，在融资、优化资源配置等方面为我国经济的发展发挥着越来越重要的作用。
对我国资本市场的功能思考，全面审视我国资本市场结构，综合分析、对比发达国家资本市场的成熟制度，为我国发展、完善资本市场提供理论指导依据，有利于资本市场更好的为社会主义现代化建设服务。

一、资本市场的概念
资本市场，在过去我们认为那是资本主义的专利，而现在在中国，它已经是个不陌生的、使用频率很高的词了。在中国金融理论中，资本市场理论是最年轻的。因为中国资本市场“不成熟”而又“变幻莫测”，许多方面还处在试验、争鸣、探索的过程中，所以定义它是个挺困难的事。即便是在西方经济学中，资本理论也是最有争议的一个领域。可能是由于资本工具的复杂性，或者可能是由于资本市场的强操作性和多变性，导致人们对资本市场的认识很不一致，于是对资本市场的界定五花八门，人们几乎可以在任何角度使用它，并且在不同的场合赋予它不同的内涵。有的人讲资本市场时指的是股票市场，也有的人说的是证券市场。比如1995年世界银行发表的专题报告《中国新兴的资本市场》中，相当多的专家将资本市场界定于证券市场，他们认为，证券市场是现代市场经济，同时也是资本市场的最核心部分。而1996年国际货币基金组织编写的《国际资本市场：发展、前景及关键性政策问题》中资本市场包括：外汇市场、债券市场、股票市场、衍生工具市场、银行系统和贷款市场等。还有大家所熟知的美国S"克里"库珀的《金融市场》专著中，资本市场的范围涵盖抵押市场、债券市场和股票市场。到底资本市场这个概念指什么？
尽管对资本市场的定义见仁见智，但其有着一个确定的内涵，从最一般的意义上讲，资本市场至少应涵盖：证券市场（股票市场、长期债券市场——长期国债、企业债券、金融债券等）、长期信贷市场（长期抵押贷款、长期项目融资等）、衍生工具市场（金融期货市场、金融期权市场等）。综上所述，我们可以概括出资本市场的基本概念。
资本市场是全部中长期资本（一年以上）交易活动的总和，包括股票市场、债券市场、基金市场和中长期信贷市场等，其融通的资金主要作为扩大再生产的资本使用，因此称为资本市场。资本市场是通过对收益的预期来导向资源配置的机制。

二、资本市场的功能
资本市场是现代金融市场的重要组成部分, 其本来意义是指长期资金的融通关系所形成的市场。但市场经济发展到今天, 资本市场的意义已经远远地超出了其原始内涵, 而成为社会资源配置和各种经济交易的多层次的市场体系。在高度发达的市场经济条件下, 资本市场的功能可以按照其发展逻辑而界定为资金融通、产权中介和资源配置三个方面。
(一)融资功能
本来意义上的资本市场即是纯粹资金融通意义上的市场，它与货币市场相对称，是长期资金融通关系的总和。因此，资金融通是资本市场的本源职能。
(二)配置功能
是指资本市场通过对资金流向的引导而对资源配置发挥导向性作用。资本市场由于存在强大的评价、选择和监督机制, 而投资主体作为理性经济人，始终具有明确的逐利动机，从而促使资金流向高效益部门，表现出资源优化配置的功能。
(三)产权功能
资本市场的产权功能是指其对市场主体的产权约束和充当产权交易中介方面所发挥的功能。产权功能是资本市场的派生功能，它通过对企业经营机制的改造、为企业提供资金融通、传递产权交易信息和提供产权中介服务而在企业产权重组的过程中发挥着重要的作用。
上述三个方面共同构成资本市场完整的功能体系。如果缺少一环节，资本市场就是不完整的，甚至是扭曲的。资本市场的功能不是人为赋予的，而是资本市场本身的属性之一。从理论上认清资本市场的功能，对于我们正确对待资本市场发展中的问题、有效利用资本市场具有重要的理论与实践意义。

三、我国资本市场的功能探讨
（一）我国资本市场发展概况
改革开放以来，我国资本市场规模迅速扩张，企业债券和股票初露头角。开始柜台交易。在上海和深圳证券交易所成立后，中国证券市场特别是股票市场开始飞速发展，截至2006年3月底，上海、深圳两个交易所的上市公司达1373家，上市证券1787只。股市投资者7127.95万户，证券投资基金64只，股票市价总值达36310亿元，占国内生产总值的54.08%。同样，以间接融资主导的中国企业融资，近年来中国企业直接融资取得较大发展。在企业融资新增领中直接融资所占比重不断增高。随着证券市场的发展，防范和化解金融风险成为监管部门最关心的重要问题，特别是1997年亚洲金融危机爆发之后，进一步加强了证券市场的管理。资本市场是资本和产权交易的市场，交易涉及的是金额巨大的金融资产，关系到所有者和使用者的切身经济利益。资本市场的健康发展并发挥其在国民经济中资源配置优化，必须有规范、合理、公平的法律和法规予以保证。为此，我国建立了一些规范资本市场运作的监管机构和法规体系。例如：《证券法》、(公司法》、《资产评估管理办法》等等法律法规的制定，对资本和产权交易的当事人、中介服务、企业公司和交易所等等已经提出了比较系统的行为规范。
但是，与发达国家资本市场相比，我国资本市场还存在诸多缺陷。一是银行和金融机构贷款占金融资产的比重仍然很高。据统计，截至2005年我国城镇居民金融资产总额中，银行存款占75%以上，有价证券约占10%，现金和其他金融资产不足10%。二是证券市场目前规模仍然较小，结构也不合理，表现在一级市场上股票发行比重过低，二级市场证券流通比重过低，总体上过度依赖股票。三是信息不对称，股市价格及收益与公司实质表现高度不相关。四是中国企业融资制度仍以间接融资为主导，直接融资规摸总体仍然较小，从企业融资的存量结构看，间接融资占到较大比例。五是在监管方面，规范的监管力度尚不够。由于建立时间较短，我国的法律、法规建设相对滞后，还有一些需要完善的地方。
建立完善的市场经济体制是中国经济体制改革的最终目标，随着经济体制市场化改革进程的不断推进，中国资本交易的市场化程度也将继续提高。特别是2001年加入世界贸易组织后，中国经济体制改革的市场化进程加快，资本交易的市场化进程也将加速发展。
综上可见，我国资本市场目前正处于发展的初期阶段，不成熟阶段。结构调整和制度完善的任务仍然很艰巨。
（二）我国资本市场的功能演进
1．我国资本市场的形成
要了解我国资本市场形成的初始功能，有必要简单回顾我国国有企业改革的过程。在改革初期，我们根据对传统国有企业弊端的认识，在资金、利润分配方面作了以下两项改革：一是对企业放权让利，实行利润按比例分成的分配制度，以改变国有企业在统收统支的传统体制下没有任何资金使用自主权的状况。二是将原来对企业的财政拨款（包括固定资产投资和流动资金）改为银行贷款，以改变企业无偿占用国家资金的状况。改革没有收到预定的效果。国有企业按一定比例留下来的资金，由于失去了所有者的约束，企业管理者更倾向于将钱作为工资和奖金分配给个人，而企业扩大生产所需要的资金主要依靠银行的贷款。但银行本身的改革滞后，致使银行的债权对企业的财务约束也并不象期望的那么强。企业普遍负债过高。各级政府再也不给原有的国有企业注入资本金的同时，在确定建设项目时，也没有能力给新建企业注入资本金。在前几年，地方政府靠指令银行和其他金融机构给这些项目贷款。这些企业从建立之日起就处于所谓无本经营的状况。国有商业银行和其他金融机构无权参与项目的确定，只是奉命给没有资本金、因而没有任何资产担保的企业提供贷款。在这种情况下，既然是奉命贷款，就没有理由让银行和其他金融机构完全承担回收贷款的责任。其实，银行和其他金融机构一般也很少考虑去履行这种责任，因此，银行和其他金融机构的风险在日积月累，呆帐和坏帐不断增加，资产质量日渐下降。事实上，银行和其他金融机构对企业的债权约束很弱的原因，是相当多的企业认为项目是政府定的，项目是否有效益责任在政府，一旦项目不成功，企业既无力也不想归还银行的本金和利息。对于一个完全靠银行贷款建立的企业，企业经理人员会认为企业并不属于没有实际投入资金的政府，也不属于最终要求企业归还贷款的银行。他们也许认为企业应该属于企业全体员工的。所以企业产权关系很不清楚。其结果企业经理实际掌握了企业利润分配的权力，但却把企业负债的风险扔给了银行，这当然既不利于企业改革，也不利于银行体制的改革。
于是，人们开始思考，对于国有企业来说，靠国家的所有权约束和靠国有商业银行的债权约束，都无法转变国有企业的经营机制。要改变国有企业无本经营的状况，在国民收入分配格局已经发生很大变化的情况下，靠国家财政也无可能。
换句话说，当传统计划经济体制下主要依靠政府进行社会积累的机制被打破以后，应当建立怎样的有利于社会发展的积累机制这个问题就凸现出来了。靠间接融资即银行贷款进行积累除了存在着企业产权不清、缺少所有者约束、银行承担的风险过于集中的弊端之外，由于银行本身机制转换的滞后而难以形成对国有企业的有效监督。在这种背景下，我国经济学界普遍达成了共识，即应该发展直接融资，通过证券市场融资的方式将社会储蓄转化为投资，同时促使上市公司建立有效的治理结构。可以说，中国的资本市场是改革发展到一定的阶段形成的必然产物。
2．我国资本市场的初始功能
我国资本市场形成的过程，赋予了其初始功能。
⑴为国企的企业治理机制改革创造条件
在国外，证券市场出现首要的目的是融资，其次是分配资金，对上市公司经理人员的行为约束是附带的功能。而我国证券市场的产生，所赋予的责任是为国有企业的企业治理机制改革创造条件。
⑵为国企脱困提供资金
这几年证券市场增加了一项功能，为国企的脱困提供资金。不少人把国企的问题归诸于负债率太高，希望通过上市融资来减轻资金成本，为国企脱困服务。
3．重视资源配置功能
1999年9月22日，《中共中央关于国有企业改革和发展若干重大问题的决定》实质性的地强调了利用资本市场推进国有企业战略性改组，达到提高资源配置的目的。
国有企业的问题表现为资产负债率高、经济效益低下、缺乏竞争力，是在产权单一的情况下公司治理结构的非有效性。国有企业所面对的从形式上看是融资结构不合理的问题，实质上是融资体制乃至企业产权结构和内部治理结构不合理的问题。这里所说的不合理主要指两个方面：一是除了银行间接融资和政府财政的直接注资外，经由资本市场的直接融资管道没有打通；二是即便打通了这一管道，如果将其作用仅限于“圈钱”，而没有相应地引起企业产权结构和内部治理结构的改变，资产利用效率低、不良债务问题严重等老弊端仍将依然存在。
发展资本市场的意义就在于它在解决上述两方面问题上有可能发挥积极作用。自从提出为国有企业脱困以来，资本市场问题在很大程度上是从融资角度提出的。通过资本市场开辟新的资金来源，对高负债而又急需资金的企业说当然是件好事。但对处在转轨时期的国有企业来说，发展资本市场更重要的意义在于推动融资体制的转变，进而推动企业产权结构和内部治理结构的转变。发展资本市场的重要意义在于将市场机制强加给转轨时期的国有企业。
4．发展资本市场对推动国企转轨的积极作用
从推动国有企业转轨的角度看，发展资本市场的积极作用大体有如下几点：
首先，推动国有企业的公司制改造。为使企业进入资本市场，特别是成为上市公司，企业首先必须按照《公司法》的要求，进行规范的公司制改造。
其次，促进企业产权结构和内部治理结构的积极改变。国有企业在资本市场引入新的直接投资时，也就引进了新的股东。经验证明，除去极少数特殊情况外，多元化的股东结构，包括由若干个国有股东构成的产权结构，比国有独资形式更有利于提高企业效率。另一方面，如果由资本市场引入的新股东过于分散，如基本上是中小散户，普遍的“搭便车”行为也难以对企业决策产生作用。对当前的国有企业来说，有意义的是引入一些能对企业治理结构发生积极影响的机构投资者。
第三，为国有企业的战略性改组提供有效地资本流动机制。当国有企业战略性改组的目标确定以后，国有资本在一些行业和企业的退出或进入，可以通过资本市场上国有股权的售出和购入而实现。在更多的情况下，可以鼓励国有股份与其他股份在资本市场上平等竞争，通过竞争形成国有资本在行业和企业中的合理分布。
第四，推动企业并购及其他资产重组活动。国有企业战略性改组的另一个重要内容，是以多年来市场竞争中成长起来的优势企业，特别是生产名牌产品的优势企业为龙头，按照企业自身扩展的需要，由企业自己决策，对合适的企业进行并购和其他形式的资产重组活动。
第五，有利于提高企业经营的透明度，促进国有资产的保值增殖。进入资本市场的企业，特别是上市公司具有较高的公开性和透明度，它们必须定期接受外部审计机构的审查，按照规则向社会公众详细公布企业的经营状况和财务数据。这样不仅有利于国有股东了解企业的经营状况，而且有利于其他股东特别是个人股东以双重身份（个人股份的股东与全民所有制财产最终所有者）了解企业的经营状况，以及以国有资产直接所有者身份出现的国有股东的对国有资产的经营管理状况，从而改进了对国有资产保值增殖情况的监督效果。
第六，有利于选择出有竞争力的国有资产经营管理者。谁来充当国有资产的经营管理者，是多年来争议颇多的一个问题，研究者提出了不少方案，许多部门、机构、企业也提出种种理由试图说明自己可以胜任这一角色。其实，当资本市场得到一定发展后，这基本上也是一个可以而且应当由市场决定的问题。在进入市场之前，可以规定某些机构为国有资产的经营管理者，但这并不重要，重要的是进入资本市场后看谁有竞争力。竞争力强者将扩大其经营规模，反之，竞争力弱者将不得不缩小其经营规模，乃至最终失去经营管理者的资格。
最后，通过“股权”问题的解决进而解决“债权”问题。股权与债权似乎是两个相互独立的问题，通过直接融资而扩大自有资本金比重，会相应降低负债比重，所引起的只是资产结构上的变化。然而，在这种结构变化的后面，主角是行使股权的股东。由负债筹措到资金是由股东及其选定的经营者使用的。国有企业融资体制的问题，主要不是负债率本身的高或低，而是现有的股东及其代理人对负债而筹措到的资金缺少责任心，以及由此而产生的高负债冲动。所以，国有企业债务问题的解决，除了增资减债外，关键还是要改变企业股东及其代理人的行为，否则，减下来的债还是要增上去的，而且许多债是无力偿还的。从这个意义上看，发展资本市场一方面可以给企业增资，另一方面可以通过改变企业的产权结构和内部治理结构，而对从根本上解决债务问题创造条件。
参考资料：http://blog.sina.com.cn/u/4773fc57010003in

B. 金融机构常说的“资产管理计划”和“资金管理计划”有什么区别

外行，但是从字面上应该是在资金和资产上得区别，资产应该设计房产，股票，重金属一类，偏向管理。资金管理应该偏向投资

C. 中国十大商业计划书及可行性研究报告公司情况

一、开元国际

开元国际是以开元国际工程设计研究院(原机械工业部设计研究总院)为核心，与中国机械工业电脑应用技术开发公司、机械工业规划研究院联合重组的集工程咨询、工程设计、工程总承包、项目管理、设备成套和技工贸为一体的工程公司。公司具有甲级工程设计综合资质、房屋建筑工程施工总承包壹级资质(建筑智能化、消防设施、机电设备安装工程专业承包壹级)及对外承包工程资格证书及其相关资质，具有城乡规划、建设监理、工程咨询、工程造价咨询甲级资质;具有压力管道设计资格;具有独立的进出口经营贸易权、对外经济合作资格证书、进出口企业资格证书、自理报关单位注册登记证书、工程招标代理机构资质证书、施工图设计文件审查许可证书及建筑装饰工程设计与施工资质证书。业务范围：承接全行业、各等级的工程设计业务和从事工程设计资质标准划分的建筑、机械、医药、船舶、兵器、市政、商业、化工、能源、建材、轻工等21个行业的工程总承包、项目管理等业务及境外工程承包等业务;房屋建筑工程壹级资质范围内的施工总承包、工程总承包和项目管理业务。

二、成都中哲咨询

成都中哲咨询专注于西部，是目前西部领先的咨询与策划的专业机构。中哲咨询业务范围涉及工程咨询、投融资咨询、项目与资金申报咨询、管理咨询、市场调研与研究咨询、规划咨询等六大版块业务。中哲咨询旗下产品包括可行性研究报告、商业计划书、项目建议书、资金申报报告、投资项目计划书、项目策划、节能评估报告等，为各类客户针对立项/批地/备案/融资/贷款/招商/合作等需求提供定制的咨询报告服务。作为国内领先的多元化咨询与策划服务提供商之一，成都中哲咨询建立了政府部门、行业协会、第三方商业数据库三位一体的数据支持平台，保持了与各领域专家顾问和业内资深人士的良好关系，积累了大量商业策划、管理、投资咨询的专业经验，形成了独特的专业研究模型和科学分析方法。据业内人士透露，截止2014年底，成都中哲咨询已累计完成各类咨询项目3000余例。该公司既服务于国内客户，又帮助国外企业在中国大陆市场取得更大的成功。同时其服务的客户和合作伙伴涉及世界500强企业、各大商业银行、高校及科研院所、各级政府机构、各类投资金融机构、律师事务所、会计事务所、中小型企业等。业务范围：工程咨询、投融资咨询、项目与资金申报咨询、管理咨询、市场调研与研究咨询、规划咨询等

三、炳卓咨询

炳卓咨询是重庆炳卓企业管理咨询有限公司旗下核心业务之一，是国内致力于“为企业和项目提供咨询与策划专业解决方案”的顾问专家机构。炳卓咨询凭借多年的咨询服务经验，可以根据客户的需求设计投融资方案，涉及领域包括工程咨询、投融资咨询等。业务范围：炳卓咨询咨询旗下产品包括可行性研究报告、商业计划书、项目计划书、项目建议书、节能评估报告等。

四、中为智研

中为咨询是以自己的知识和智慧，帮助企业、事业成功、推动社会文明的建设发展，中为咨询的生命在市场，中为咨询的成功就在于帮助别人出主意获得成功；帮助别人成功的业绩越多，深圳中为智研咨询有限公司自身的社会信誉不断提高，在市场上占有的份额也变大。中为咨询特别在信息技术迅速发展以及这些技术在咨询企业得到广泛应用的时候，中为咨询得益于各种智力资源和信息资源与不同企业和部门的合作和协调经营。中为咨询注重竞争，更注重合作，注重竞争中的合作。为了向客户提供更多的有价值的咨询产品（好的计划、方案），中为咨询人不断改进咨询的工作方式，不仅在观察、分析问题后，以提交建议或咨询报告，更重要的是长期合作。
目前中为咨询业务范围主要囊括了产业细分领域研究、行业市场研究、行业市场调查、IPO咨询、项目可行性分析、并购与重组、投资咨询等领域。中为咨询始终把引进优秀的研究投资人才作为公司的核心目标之一，中为咨询员工拥有多种专业学历背景：统计学、金融学、产业经济学、市场营销学、国际贸易学、经济学、社会学、数学等数十个专业。中为咨询现有300名员工中本科以上学历占90%，65%具有双学位、硕士及博士学位。企业大多数员工曾在国内多家知名产业研究所与证券研究机构有过丰富的从业经验。高素质的专业人才是中为咨询的最大财富，也是中为咨询提供优质服务及践行客户价值的保证。
五、天撰咨询

天撰公司，作为国内专业的第三方投资项目策划、产业及市场研究、企业综合咨询服务提供商，她专注于为中国以及全球企业中高层管理人员、市场研究人员、投资创业者、投行和投资专家提供翔实确凿、全面数据化、指标化的前瞻市场研究报告资料、政府立项咨询、投融资咨询、政府专项资金申请咨询及商业竞争情报。是国内很具实力、品牌价值和影响力的投资项目咨询公司，其客户包括西门子、万科、中国工商银行、中粮集团以及飞利浦等世界五百强企业。业务范围：在专项咨询方面，已形成了项目可行性研究报告、商业计划书、市场研究报告、专项资金申请报告、IPO咨询等全面整合化的服务体系。

六、华灵四方

华灵四方成立于2005年1月，公司以“市场+技术+管理+资本运营"四位一体的服务模式，协助客户在战略、资本运营、技术、管理、市场和项目发展等方面全面提升竞争力，为客户提供全方位的战略咨询、上市投融资咨询、管理咨询、工程咨询(包括可行性研究报告编写，项目申请报告编写、节能评估报告编写等)、市场调查和行业研究。截至2012年，华灵四方拥有2800多家全球知名客户，以高质量的服务赢得客户广泛赞誉，其中包括40多家世界500强客户，成为大量欧美公司和行业领导企业中国业务咨询的首选合作伙伴，是中国咨询业的高端品牌。业务范围：在上市咨询方面，主要为中小板和创业板企业上市提供咨询服务，服务内容包括募投项目可研报告、引入战略投资者、上市规划、上市辅导、增发，在行业内具有较好的品牌和名声，其中5家已经成功上市。

七、大森咨询

大森咨询为大森文案工作室旗下品牌。大森文案前身为大森投资咨询有限公司项目部，大森是一家从事市场研究和项目咨询的专业机构。长期以来一直从事企业调研，行业分析以及企业项目立项服务等工作。大森文案工作室目前已与全国多家省级工程设计院建立长期合作关系，将自有资源和市场资源结合起来，为客户提供更为有效、更为专业的服务。业务范围：主要提供项目规划咨询、编制项目建议书、编制项目可行性研究报告、编制项目申请报告、编制资金申请报告等服务，专业范围涉及化工、医药、轻工、机械、建筑、农业综合开发等。

八、汉鼎金融

汉鼎金融服务集团创立于2006年，经过六年时间的发展，形成了资本+咨询+资讯三驾马车并驾齐驱的综合性金融服务平台。旗下有近10余家全资子公司，形成了完整的资讯、咨询、资本三大业务体系。2012年，汉鼎引入了中国非常知名的3家基金作为汉鼎股东，其中有两家外部股东拥有中国国家社保基金管理资格。汉鼎金融服务集团是北京金融资产交易所的发起会员单位，也是工信部中国中小企业上市服务联盟的发起单位，并同世界顶尖金融资讯公司汤森路透集团、标准普尔等缔结了合作伙伴关系。业务范围：上市申报材料咨询、新三板业务咨询、IPO一体化咨询、并购咨询；一级市场金融服务终端、大数据深度分析、风险预警系统、VCPE行业数据投资研究；并购、财富管理、投行创新业务、金融中介服务。

九、中商顾问

中商顾问咨询服务集团是由中国知名的资讯管理理论专家和竞争情报实战派携手创建的，是国内领先的研究及咨询服务机构。是中国领先的研究及咨询服务机构，集团下辖投融资咨询、行业研究、专项咨询三个事业群。
业务范围:主要覆盖细分产业市场研究、项目可行性研究、市场调研、企业IPO上市整体解决方案、专项市场解决方案、产业规划咨询、产业园区规划、产业园区运营管理咨询、政府招商促进、企业发展战略规划、营销咨询、管理咨询等以及为满足企业学习和提升经营能力的世界级经营管理智慧。

十、东盛联合

东盛联合成立于2005年初，是一家专业务实的商务咨询、策划、实施机构。公司专业为融资企业及个人提供符合国际惯例的商业计划书、投资价值分析报告、可行性研究报告等文件的编撰服务。公司核心成员全部来自相关投资咨询企业，具有多年投融资实战经验。团队的知识结构涉及金融、法律、证券、财务、投资、营销等全方位的经济领域，熟悉资本市场运作流程，充分了解投资人对项目的评审重点、标准及心态偏好。全面的知识结构和丰富的行业经验能够保证我们提供的服务和解决方案行之有效。公司成立两年多来，已经为上百家企业及个人提供了专业服务所在地区包括华北、华南、华中、东北等全国大部分地区.其编撰的融资文件已被多家国际投资机构认可,部分客户已经成功获得投资。业务范围：囊括电子信息、生物工程、环保、医药、材料、能源化工、交通、国际贸易、基础设施、房地产、种、养殖业和旅游业等项目服务与管理。

D. 金融机构的资本配置与风险管理是什么逻辑关系

总体而言资本配置是为了应对潜在风险。建议楼主通读巴塞尔协议，该协议能让楼主充分了解2者关系。在此我仅简述。以银行为例，银行的资本分为两类，一类叫监管资本，一类叫经济资本，前者是按监管要求提取得风险准备，后者是按自身经济需求提取的风险准备。为什么要设置监管资本，因为银行存在杠杆，属于高风险行业，而且面向大众，如果不约束其经济行为，容易造成市场波动和风险。出于该考虑，银行每一笔业务都要求提取一定的资本准备，让银行在风险发生之前作出准备。银行主要针对潜在的市场风险，信用风险，操作风险提取资本。比如按照巴塞尔协议II，银行有1000万贷款，1000万金融资产，去年收入3000万。需要提取1000万*8%作为信用风险准备。1000万金融资产var值=300万，提取300万作为市场风险准备，销售收入的3%=900万作为操作风险准备，总资本为680万作为监管资本。如果银行自己又估计了，按经济需求需要700万，就可以提取700万，700万为经济资本。该700万资本可以持有国债或其他认可的金融资产，按资产质量不同分为一级资本，二级资本，三级资本。以上例子仅为说明问题，非严格计算，严格计算参见巴塞尔协议。保险行业，证券行业思路一样，但是计算方法不同。

E. 金融机构对于选项中哪些情况需要提交可疑可疑交易报告

金融机构对于短期内资金分散转入、集中转出或者集中转入、分散转出，与客户身份、财务状况、经营业务明显不符等情况可以提交可疑交易报告。

根据《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》第十一条金融机构发现或者有合理理由怀疑客户、客户的资金或者其他资产、客户的交易或者试图进行的交易与洗钱、恐怖融资等犯罪活动相关的，不论所涉资金金额或者资产价值大小，应当提交可疑交易报告。

第十二条金融机构应当制定本机构的交易监测标准，并对其有效性负责。交易监测标准包括并不限于客户的身份、行为，交易的资金来源、金额、频率、流向、性质等存在异常的情形，并应当参考以下因素：

（一）中国人民银行及其分支机构发布的反洗钱、反恐怖融资规定及指引、风险提示、洗钱类型分析报告和风险评估报告。

（二）公安机关、司法机关发布的犯罪形势分析、风险提示、犯罪类型报告和工作报告。

（三）本机构的资产规模、地域分布、业务特点、客户群体、交易特征，洗钱和恐怖融资风险评估结论。

（四）中国人民银行及其分支机构出具的反洗钱监管意见。

（五）中国人民银行要求关注的其他因素。

(5)金融机构资本规划报告扩展阅读：

《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》第十七条可疑交易符合下列情形之一的，金融机构应当在向中国反洗钱监测分析中心提交可疑交易报告的同时，以电子形式或书面形式向所在地中国人民银行或者其分支机构报告，并配合反洗钱调查：

（一）明显涉嫌洗钱、恐怖融资等犯罪活动的。

（二）严重危害国家安全或者影响社会稳定的。

（三）其他情节严重或者情况紧急的情形。

F. 商业银行如何制定年度的资本计划

这里有个例子：
中国民生银行股份有限公司

2014-2016 年资本管理规划

为落实不断提高的资本监管要求，进一步加强资本管理，更好的发挥资本在

业务发展中的推动作用，为业务持续、健康、快速发展构筑坚实的保障，实现股

东价值最大化的目标，中国民生银行股份有限公司（以下简称“民生银行”、“本行”）

根据相关监管要求和公司未来发展战略和业务规划，特制定《中国民生银行股份

有限公司 2014-2016 年资本管理规划》。

一、资本规划的考虑因素

自国际金融危机以来，国际国内经济形势日趋复杂，国内银行体系的整体风

险抵御能力面临挑战，监管部门全面提高监管要求，银行发展过程中的资本约束

更加明显。

（一）外部经济环境仍然复杂

世界经济持续低迷，发达国家经济步入转型期，经济复苏不稳定、不确定性

上升；国内经济增速放缓，面临结构调整压力，复杂的经济环境导致国内银行业

经营风险增加。从宏观环境走向看，预计未来几年利率市场化进程将进一步加快，

银行的产品定价将更加受资金供求以及风险和竞争等因素的影响，目前以存贷利

差为主要收入来源的商业模式将受到极大影响。金融自由化和管制放松，未来五

到十年银行业将普遍面临兼并收购、规模扩张、产品创新、服务效率的激烈竞争。

随着资本市场的快速发展，优质大客户的脱媒现象将更为普遍，理财、债券融资
等新兴业务的发展将极大冲击传统商业银行经营模式。同时，客户行为发生变化，

以客户为中心的经营管理日渐重要。在这一背景下，商业银行需要确保稳定的资

本充足水平，才能保证业务的持续健康快速发展。

（二）监管机构全面提高监管要求

《商业银行资本管理办法（试行）》（银监会 2012 年 1 号令，以下简称《资

本管理办法》）从 2013 年 1 月 1 日起开始施行，要求商业银行在 2018 年底前达

到规定的资本充足率要求。《资本管理办法》的核心是强化资本充足率监管，严

格了资本定义，扩大了资本对风险的覆盖范围，强化了商业银行的资本约束机制，

推动商业银行从高资本消耗的规模扩张模式转向资本节约的内涵发展模式。

为稳妥推进《资本管理办法》的实施，银监会于 2012 年 11 月 30 日下发了

《中国银监会关于实施<商业银行资本管理办法（试行）>过渡期安排相关事项

的通知》（银监发[2012]57 号，以下简称《过渡期安排》），将过渡期内资本充足

率监管的有关问题进行了明确，并要求各商业银行结合本行实际情况，制定过渡

期内的分年度资本充足率达标规划。

（三）商业银行改革和发展面临新局面

近年来，商业银行资产规模快速增长，但依赖高资本耗用的经营模式尚未得

到根本改变，资本消耗仍保持较高增速。总体看，国内银行仍然显示外延式发展

的态势，业务扩张速度和质量之间的平衡问题未得到有效解决，商业银行风险管

理能力的提升仍需一定过程。

从我国整体经济发展的阶段和前景看，银行业发展还将面临一系列因国际和

国内环境日趋复杂带来的新挑战，需要通过强化管理、深化改革、促进转型来实
现可持续发展。

二、资本规划的目标

资本规划的目标设定，以资本监管要求为基础，结合本行业务发展规划，设

定相对安全、合理的资本充足率目标，使资本充足率和资本回报率保持平衡。结

合上述要求，2014-2016 年间本行资本充足率目标为：核心一级资本充足率不低

于 7.5%，一级资本充足率不低于 8.5%，资本充足率不低于 10.5%。

如未来出现经济金融形势发生重大变化、外部监管要求改变等情形，本行的

资本充足率目标应进行相应修改。

三、资本补充规划

未来几年，本行的资本补充将以内生性资本补充为主，外部融资为辅。同时，

不断优化资本结构，加强资本补充。

（一）内生性补充

1、增强盈利能力，提高资本回报

利润创造能力不断提升是内生性资本积累的关键因素。本行要进一步优化收

入结构，提高费用效能，提升盈利能力，确保内生性资本的可持续补充。

2、充分计提拨备

从贷款计提的角度来看，一方面要加强风险管理，保持资产质量的良好发展，

将不良率控制在“二五纲要”的目标之内；另一方面，要充分计提各项准备，在提

高风险抵御能力的同时提高资本补充。
3、制定适当的分红政策

本行将制定适当的分红政策，在保证股东利益最大化的前提下，适当增强资

本积累，以满足资本补充的需要，促进本行长期可持续发展。

（二）外源性补充

除内生性补充外，为确保实现 2014-2016 年资本规划目标，本行计划采取

如下外源性措施补充资本：

1、根据监管规定和资本市场情况，通过发行优先股等符合《资本管理办法》

规定的资本工具补充其他一级资本，提高一级资本在总资本中的占比，提升资本

的损失吸收能力。

2、在监管许可的范围内，本行将积极考虑通过发行二级资本债券等方式补

充二级资本，以形成多元化的资本补充机制，在进一步提高资本充足水平的同时

降低资本补充的融资成本，完善融资结构。

3、本行将根据监管规定和市场情况，择机选择合适的股本融资方式适时对

核心一级资本进行补充。

4、本行将积极采取措施，促进 2013 年中国民生银行股份有限公司可转换

公司债券的转股，进而补充本行资本。

四、资本管理措施

（一）科学调整业务发展计划，大力发展资本节约型业务

在合理确定资产规模增长速度的前提下，通过组合管理，从业务条线结构、

产品结构、行业结构、区域结构、客户结构等方面不断优化本行资产结构，转变
规模扩张的外延式发展模式，大力发展资本节约型业务。同时，根据战略转型需

要，在监管许可、风险可控、收益有保障的前提下，整体政策向小微、民营、中

小和高端个人业务倾斜，尤其着重发展中间业务。

为推动达标计划落实,还将继续提高内部资本精细化管理水平，引导和约束
表内、表外业务合理发展，推进战略转型，实现各项业务在监管约束下，按照风
险与收益最优化配置原则稳健发展。

（二）优化资本配置，加大资本考核，合理使用资本

合理使用资本，引导经营机构不断调整和优化业务结构，贯彻落实本行经营

战略和风险偏好，促进风险调整后资本回报率的提高。

首先，需要不断改进资本配置方法，在优化业务结构、促进资本节约的前提

下，优先满足战略业务需要的同时，考虑收益率水平和地域差异，以有限的资本

资源全力支持业务发展。其次，加大资本考核，目前主要资本指标已纳入全行考

核体系，成为评价经营机构的主要工具，未来几年将进一步提高资本指标在整个

考核体系中的占比，加大对逐笔业务和单个客户的资本成本计量，不断提高全行

资本节约意识。最后，要重点处理好资本节约与业务发展的关系，既控制过度耗

用资本，又不因资本约束而影响业务发展，实现资本使用效率的最大化。

（三）优化资本补充方式

随着民生银行民营、小微、高端客户三大战略的明确和逐步推进，业务基础

明显改善、盈利能力不断提升、管理水平持续提高，民生银行将不断提高产品的

资本回报能力，增加留存利润补充资本，加强资本内生性管理。

在强化内生性资本补充的同时，积极研究创新资本工具，根据资本市场变化
和投资者需求，适时、适量的通过外部渠道补充各级资本，以满足业务发展和推

动达标计划落实，融资结构和方式也将根据具体情况进行调整。

（四）推动新资本协议实施方案的落实

在资本“开源”的同时更将注重“节流”。未来几年，积极推进新资本协议
各个项目的建设，借助新资本协议的推动实施，尽早完成风险计量高级方法的开
发和运用，不断提高风险管理水平。

同时，适时启动第二支柱等项目，大力开展系统建设，不断夯实数据基础，

定期开展资本充足率压力测试。

（五）加强资本规划管理，完善内部资本充足评估程序

民生银行今后的资本规划将兼顾短期和长期资本要求，在对风险进行科学计

量的基础上，合理进行资本供需分析，确保资本充足水平与外部经营环境、业务

发展战略和风险水平相匹配。本行还将通过压力测试预测未来压力情景下资本供

给和需求的变化，以全面评估资本充足水平和掌握资本短缺状况，作为正常预算

下资本规划的补充，确保本行具备充足资本应对市场条件变化。

同时，积极推动完善内部资本充足评估程序，引入先进风险计量工具，识别、

评估、监测和报告各类主要风险，科学测算资本需求；根据压力测试结果，制定

相应的资本补充政策安排和应对措施;完善包括董事会和高级管理层的监督、健

全的资本评估、全面的风险评估、监测报告体系、内部控制检查等要素在内的治

理结构；推动建立风险偏好的形成机制以及与银行发展战略的传导机制；完善资

本规划和资本战略；设计和建立内部资本充足评估程序报告体系。

G. 资金申请报告目录的主要内容

项目申请报告范文
第一章 申报单位及项目概况
1.项目申报单位概况。主要包括项目申报单位的重点经营范围、资产负债情况、股东构成及股权结构比例、以往投资类似项目的简要情况等内容。
2.项目概况。主要包括项目建设地点、建设内容及规模、产品及技术方案、主要设备选型、投资规模、资金筹措方案等。
第二章 战略规划、产业政策及行业准入
1.拟建项目与相关规划的关系。
2.拟建项目与相关产业政策的关系。
3.拟建项目与相关行业准入标准的关系。
第三章 项目选址及土地利用
1.项目选址及用地方案。主要包括项目用地选址、场址土地权属类别及占地面积、土地利用现状及相关规划情况、占用耕地概况、土地获取方式等。
2.土地利用合理性分析。主要分析是否符合土地利用总体规划、占地规模是否合理、耕地占用补充方案是否可行等。
3.地质灾害影响分析。对于在地质灾害易发区建设的项目和易诱发地质灾害的项目，应阐述项目选址所在地的地质灾害情况，分析拟建项目诱发地质灾害的可能性。
4.其他不利影响。分析拟建项目是否压覆矿床和文物，是否会对防洪和通航等产生不利影响。
第四章 资源开发及综合利用
1.资源开发方案。对于资源开发类项目，阐述资源储量和品质勘探情况，分析拟开发资源的可开发量、自然品质、赋存条件、开发价值等，评价是否符合资源总体开发、综合利用和可持续发展的要求。
2.资源利用方案。主要包括项目需要占用的重要资源品种、数量及来源情况，资源节约及综合利用方案，单位生产能力主要资源消耗量指标及与国内外相关资源利用效率的对比分析。
3.节能及节水措施评价。对项目建设方案的能耗及水耗指标进行分析，阐述工程建设方案是否符合节能及节水政策的有关要求，在提高能源及水资源利用效率、降低能耗和水耗等方面的对策。
第五章 征地拆迁及移民安置
1.城市居民搬迁方案。涉及城市征地拆迁的项目，应根据项目建设方案，进行征地拆迁影响的调查分析，提出拆迁 补偿的原则、范围和方式，并以是否符合国家相关政策法规要求进行评价。
2.农村移民安置方案。涉及农村征地及移民安置的项目，应根据项目建设方案，进行项目征地影响的相关调查分析，提出移民生产开发、生活安置、征地补偿、收入恢复等方案，并进行可行性分析论证。
第六章 环境和生态影响分析
1.环境和生态现状。包括项目场址的自然环境条件、现有污染物情况、生态环境条件、特殊环境条件及环境容量状况等。
2.项目对生态环境的影响。包括污染物类型、排放量情况，对生态环境的影响因素及影响程度，是否符合环保法规要求，对流域和区域环境及生态系统的综合影响。
3.生态环境保护对策。按照国家有关环保法规要求，对环境影响治理方案的工程可行性进行分析，对可能造成的生态环境损害提出对策建议。
4.特殊环境影响。项目对历史文化遗产、自然遗产、风景名胜和自然景观等的影响及对策。
第七章 经济影响分析
1.国民经济评价。按合理配置资源的原则，从国民经济的角度考察投资项目所耗费的社会资源和对社会的贡献，评价投资项目的经济合理性。
2.区域经济影响分析。对于区域经济影响较大的项目，从区域经济发展、产业布局及结构调整、区域财政收支、收入分配及是否可能导致垄断等角度进行分析。
3.经济安全分析。对于涉及国家经济安全的项目，从产业技术安全、资源供应安全、资本控制安全、产业成长安全、市场环境安全等角度进行分析。
第八章 社会影响分析
1.系统调查和预测拟建项目的建设、运营对项目所在地区可能产生的社会影响与社会效益。
2.分析预测项目能否为当地的社会环境、人文条件所接纳，以及当地居民支持项目存在与发展的程度，考察项目与当地社会环境的相互适应关系。
3.分析项目所涉及的各种社会因素，进行社会风险分析，评价项目的社会可行性。 共2页,当前第1页12
4.提出协调项目与当地社会的关系，规避社会风险，促进项目顺利实施，保持社会稳定的方案。
第九章 其它内容
法律、法规或者规章规定的其它内容

H. 2018资金如何规划

2018刚刚开始，支付宝年度账单就刷爆了朋友圈，在人们津津乐道的比拼谁更“败家”的时候，聪明的投资理财用户已经开始定制下一年的理财计划了。根据目前各大数据机构的不完全统计，2017年互金行业总体综合收益率约为9.5%，属大众理财市场的佼佼者。此外，互金行业在2017年历史累计成交量突破6万亿元大关，单月成交量均在2000亿元以上。而根据该组数据，互联网金融也成为2017年度平均行业赚钱效应的首位。

这些突破性数据表明理财投资用户对互金行业的认可度持续走高。最近几年，互联网金融从最初不被投资人看好，到期间的行业乱象，再到后面的监管落地、行业整改和优胜劣汰，行业经历了一番改革与蜕变，迎来了发展的契机，目前已成为投资理财市场的主力军。在了解了上述信息的基础上，聪明的投资理财用户是如何规划2018投资理财计划的呢？

多数业内知名理财分析师表示，受金融机构年终考核以及资金回笼等多方因素的影响，绝大部分的互金平台都会在17年年末或18年年初提高一定收益率，此外，加息券、送红包、实物奖品等福利活动也会相应推出，投资理财用户如果抓住该机会参与投资，预计获得的收益将超过全年同周期、同类型产品的收益平均值。在平台选择方面，可以借助翡翠岛理财这样专业的互联网理财信息服务平台，稳健理财且实现收益最大化。

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投资理财用户最关心的问题是平台的资质及稳定性。据了解，翡翠岛理财采用第三方支付存管账户体系，由第三方支付机构提供独立、专业的支付与资金结算服务，确保资金流转清晰透明。此外，翡翠岛理财聘请权威法律平台上海?佑律师事务所作为常年法律顾问，为翡翠岛理财提供多方位法律咨询和服务，在业务经营的合规性评估、业务合同的起草与审查、金融产品风险控制等多方面提供专业的法律支持和保障。

当然，推荐该平台另外一个原因是，翡翠岛理财提供多元化的理财方案，以满足不同投资理财用户的需求。2018年年初，翡翠岛理财推出全新版本，帮广大用户谋取更多福利，新注册用户享超值新手红包及新手标，预期年化收益最高可达12%。另外，平台还特别设置了满标奖励红包，用于奖励最后一个满标的投资者。除此之外，翡翠岛理财平台经常性推出送福利活动，新老用户参与活动，综合年化较平时高出很多。

相信2018互金理财热还会继续发热，互联网金融的出现给人们带来了许多便利之处，在一定的程度上，与传统银行进行了互补，使人们能够灵活地进行闲置资金的投资。想更好的发挥闲置资金的价值，就要选择一个好的投资理财平台，以上就是小编给大家的建议，能帮助大家管理好闲置资金。

I. 为什么“关于统一国际银行的资本计算和资本标准的报告”叫巴塞尔协议

巴塞尔协议

巴塞尔协议是国际清算银行成员国的中央银行在瑞士的巴塞尔达成的若干重要协议的统称。其实质是为了完善与补充单个国家对商业银行监管体制的不足，减轻银行倒闭的风险与代价，是对国际商业银行联合监管的最主要形式，并且具有很强的约束力。

历次巴塞尔协议的主要内容有：

1974年9月由国际清算银行发起，美国、英国、法国、德国、意大利、日本、荷兰、加拿大、比利时、瑞典十国集团及中央银行监督官员在巴塞尔开会，讨论跨国银行的国际监督与管理问题，自此形成了一系列的文件。

①1975年协议（库克协议）

该协议对海外银行监管责任进行了明确的分工、监管的重点是现金流量与偿付能力，这是国际银行业监管机关第一次联合对国际商业银行实施监管。此外，该协议提出两个值得注意的问题：其一是特定的国际银行集团的结构问题对具体监管的影响；其二是强调监管当局之间信息交流的重要性。

②1983年协议

由于各国的监管标准存在较大差异，东道国与母国之间监管责任划分的实际适用上也存在不同意见，致使1975年协议的弱点充分暴露。为此，巴塞尔委员会于1983年5月得到修订。该协议的两个基本思想是：
其一是任何海外银行都不能逃避监管；
其二是任何监管都应恰如其份。该协议对1975年协议的多数原则都进行了更加具体的说明。

③1988年协议

该协议全称《巴塞尔委员会关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》。该协议中的衡量标准和资本水平的规定，是为了通过减少各国规定的资本数量差异，以消除银行间不公平竞争；同时，委员会认为资本比率的高低又直接影响各跨国银行的偿债能力。
1988年协议比1975年协议和1983年协议中关于东道国和母国联合监管国际银行的协议又前进了一大步。因为，通过对资本充足率的规定，银行业监管机关可以加强对商业银行资本及风险资产的监管，也对衍生工具市场的监管有了量的标准。
1988年协议的基本内容有四个方面组成：资本的组成；风险加权制；目标标准比率；过渡期和实施安排。

④1992年7月声明

该声明是巴塞尔银行监管委员会针对国际商业信贷银行倒闭给国际银行业监管带来的教训而作的。声明中设立了对国际银行最低监管标准，使得各国银行监管机关可以遵循这些标准来完成市场准入、风险监管、信息取得的要求。具体内容：
第一，所有国际银行集团和国际银行应该属于本国有能力行使统一监管的机构所监管。
第二，建立境外机构应事先得到东道国监管机构和银行或银行集团母国监管机构的同意。
第三，东道国监管当局拥有向银行或银行集团母国监管当局索取有关跨国分支机构信息的权力。
第四，如果东道国监管当局认为，要求设立机构的一方在满足以上几个最低标准方面不能使其满意，从达到最低标准的谨慎性需要考虑，该监管当局可以采取必要的限制措施，包括禁止设立该机构。