1. 两角套汇计算 急 求解
两个不同市场在同一时间的汇率有差价,可以通过低价市场买入,到高价市场出售套取利差,本题中伦敦市场英镑相对价格较高,纽约市场相对较低,可以在纽约市场买进英镑(汇率2.2015),再在伦敦市场出售(汇率1.2020),100万英镑交易额的套汇利润是:1000000*(1.2020-1.2015)=500美元
伦敦市场1英镑=2.2020/25美元,2.2025是银行(报价方)卖出英镑的价格,也就是客户买入英镑的价格;纽约市场为1英镑=2.2010/15美元,2.2010是银行(或报价者)买入英镑的价格,也就是客户卖出英镑的价格.因些作为客户不能拿100万英镑先在伦敦市场上以2.2025的汇率卖出然后再纽约市场上以2.2010的汇率买入.
2. 假如即期汇率是2美元每英镑，200日元每英镑和110日元每英镑，持有美元的如何三角套汇获得利润
题目应该是110日元每美元。
假设有2美元，先换成110*2=220日元，再换成220÷200=1.1英镑，最后换成2*1.1=2.2美元，获得利润0.2美元，也就是利润率是10%
3. 求教一道国际金融计算题,要有计算过程
(1)3个月远期汇率GPB1=USD(1.6025-0.0040)/(1.6045-0.0030)=1.5985/1.6015
掉期率前小后大,即远期汇率小于即期汇率,远期英镑贴水
(2)根据利率平价理论,利率高的货币远期贬值,该例中,英镑是即期利率低的货币,远期反而贬值,也就是说,投资套利者在获得套利利益的同时还可以获得汇率变动的收益.英镑持有者当然应该投资在纽约市场,这样既可套利获益,又可获得汇率变动收益.
假定汇率不变,英镑持有者即期兑换成美元进行3个月投资,三个月后投资收回出售,减英镑投资机会成本,收益:
100000*1.6025*(1+8%/4)/1.6045-100000*(1+6%/4)=372.85
(3)采用掉期交易来规避外汇风险,英镑拥有者即期兑换成美元,进行三个月投资,同时出售三个月美元投资本利的远期,到期时,美元投资本利收回,执行远期合同出售获得英镑,减去英镑投资机会成本,即为套利净收益:
100000*1.6025*(1+8%/4)/1.6015-100000*(1+6%/4)=563.69
4. 假设即期汇率GBP/USD=1.5000,6个月远期英镑兑换美元的汇率为GBP/USD=1.5096,美元
解：英镑6个月掉期率为升水GBP1=USD0.096
将英镑对美元的贴水率换算成年利率，与利率差0%进行比较：（0.096/1.5000）*（12/6）=12.8%>0% ,说明市场失衡。存在套利机会。