二叉树给汇率期权定价

Ⅰ 期权二叉树定价公式怎么保证没有套利几乎

你问的是实际问题，还是学习上的。如果是学习上的，期权价格为标的资产上涨下跌概率的期望值就没有套利。简单给你个例子，看涨权，标的股票当前100，上涨概率10%，涨幅50%，跌幅30%，跌概率90%。求期权价值，按期望计算看涨权的价值应该为5元。100*150%*0.1+0*0.9*0.7。这就是叉树定价的本质思想。如果是实际问题，思路一致，但是概率和幅度的难以确定导致无套利模型很难发挥。个人观点，仅供参考。

Ⅱ 二叉树期权定价为什么用的连续复利，可以用1+r折现么

风险中性定价是利用风险中性假设的分析方法进行金融产品的定价，其核心是构造出风险中性概率。无套利和风险中性概率之间存在相互依存的关系，所以风险中性定价原理和无套利均衡定价原理有密切的关系。所谓的风险中性假设是如果对一个问题的分析过程与投资者的风险偏好无关，则可以将问题放到一个假设的风险中性世界里进行分析，所得的结果在真实的世界里也应当成立。利用风险中性假设可以大大简化问题的分析，因为在风险中性的世界里，对所有的资产（不管风险如何）都要求相同的收益率（无风险收益率），而且，所有资产的均衡定价都可以按照风险中性概率算出来未来收益的预期值，在以无风险利率折现得到。最后，将所得的结果放回真实的世界，就获得有真实意义的结果。参见《金融工程原理》

Ⅲ CPA期权二叉树定价模型问题（两期模型）

这个二叉树模型里面数据都是这么假定的，解释如下。
上升22.56%，就是s*1.2256；
然后再下降18.4%，就是再乘以（1-18.4%）即0.816；
不难发现，在给出的精确度条件下：1.2256与0.816之间是互为倒数的关系，
即（1+22.56%）*（1-18.4%）=1。
所以在50的价格基础上上升在下降，与先下降再上升，结果都回归在50。

Ⅳ 二叉树期权定价模型 风险中性和动态复制

风险中性：
假设股票基期价格为S(0)，每期上涨幅度为U，下跌幅度为D，无风险收益率为r每年，每期间隔为t，期权行权价格为K，讨论欧式看涨期权，可以做出如下股票价格二叉树：
S(0)*U*U
/
S(0)*U
/ \
S(0) S(0)*U*D
\ /
S(0)*D
\
S(0)*D*D
通过末期股票价格和行权价格K可以计算出末期期权价值
f(uu) f(ud) f(dd)
根据风险中性假设，股票每期上涨的概率是p=[e^(rt)-d]/(u-d)
则f(u)=e^(-rt)*[f(uu)*p+f(ud)*(1-p)]
f(d)=e^(-rt)*[f(ud)*p+f(dd)*(1-p)]
f(0)=e^(-rt)*[f(u)*p+f(d)*(1-p)]
联立：f(0)=e^(-2rt)*[f(uu)*p^2+2f(ud)*p*(1-p)+f(dd)*(1-p)^2]

Ⅳ 二叉树期权定价模型的介绍

Black-Scholes期权定价模型虽然有许多优点， 但是它的推导过程难以为人们所接受。在1979年， 罗斯等人使用一种比较浅显的方法设计出一种期权的定价模型， 称为二项式模型(Binomial Model)或二叉树法(Binomial tree)。 二项期权定价模型由考克斯（J.C.Cox）、罗斯（S.A.Ross）、鲁宾斯坦（M.Rubinstein）和夏普（Sharpe）等人提出的一种期权定价模型，主要用于计算美式期权的价值。其优点在于比较直观简单，不需要太多数学知识就可以加以应用。

Ⅵ 115.下列期权投资组合，称之为蝶式期权策略的有（ ）。 A. 买入 1 手行权价 25 的

亲，我也正在找这个的答案，你找到了木有

Ⅶ 二叉树期权定价的基本原理是什么

二叉树图方法用离散的模型模拟资产价格的连续变动，利用均值和方差匹配来确定相关参数，然后从二叉树图的末端开始倒推可以计算出期权价格。

Ⅷ 二叉树模型计算期权价格

期权股是真的，期权顾名思义就是一种未来的一种权利。

有一些公司激励经理人或经营者并不是直接给钱，而是提供一种权利，就是在未来一段时间可以以某个固定价格购买一定数量的公司股票。经理人在规定年限内的任何时间，按事先规定的价格买进企业股票，并在他们认为合适的价位上抛出。

这种方式激励经理人是很有效的，也是一个比较长期的激励措施。如果经理人想要获得更高的收益，就需要将公司经营的出彩，这样公司的股价才会增值，对于公司来说，将经理人的奖励和公司的发展绑到一起是合理的。

但是世上并没有完美的事情，期权股激励也有弊端。经理人为了加快获利，可能会更趋向于短时间将公司做大，股票不断增值，这样就可能导致一些比较激进的策略的实施。而且经理人一旦大笔持股就会有经营权和所有权的分置的问题出现。
期权股可信度首先看该公司的行业，在行业所处的低位，长期的经营状况，有无违法行为，高管的学历专业结构，年龄结构。其次看公司配置期权股的目的。有的是为了保持公司员工的长期稳定，激励员工。有的是在公司股票跌到低于公司价值，鼓励员工购买。

这类股票的可靠性行和公司的内在价值有根本性的关系。有两个公司的员工都长期投资各自就职公司的股票，数年后，一个两年四倍的收益，一个亏损九成，这就是公司的区别。这就是腾讯和乐视网的区别。有的公司刚估计员工持股，自己却在二级市场大幅减持。所以公司的本质决定期权股的风险。
敢问问主是否是经理人，公司是采取期权股的方式给您利润，还是说有一些人想向你出售这种期权股？如果是第二种情况，一定要谨慎处理，不要让自己的财产受到损失。万一你接受了流动性不好的期权股，将来卖的时候卖不出去，就不好了。希望能帮助到你。

Ⅸ 二叉树期权定价的价格服从什么条件

在给定的时间间隔内，标的资产价格运动只有两个可能的方向：上涨或下跌。投资者可以以无风险利率借入或贷出资金等理想的市场情形假设下，通过构造无风险组合，使得在期权到期时的价值成为确定值，由此得到组合成本，进而得出期权价格。