1. 某种货币对另一种货币远期汇率大于即期汇率叫做
叫做升水,升水(Premium):在货币市场中,升水指为判断远期或期货价格而向即期价格中添加的点数。与贴水(Discount)相对称。即当“被报价币利率”小于“报价币利率”时的情况。此时Swap Point为正数。这种情况下,换汇汇率点数排列方式为左小右大。
升水表示远期汇率高于即期汇率。在直接标价法下,升水代表本币贬值。反之,在间接标价法下,升水表示本币升值。如人民币兑美元现汇汇率为100美元=810.02元人民币,若期汇升水10个点,则期汇汇率为100美元=810.12元人民币,表示人民币贬值10个点。反之亦然。
远期合同中本币负债以远期汇率计处的金额大于外币性资产以即期汇率计算的金额的差额。它是企业规避外汇汇率变动的风险而花费的一种代价。外汇经纪银行为了避免经营外汇的风险,一般设定了与即期汇率不同的远期汇率。企业远期合同中以外币表示的部分按即期汇率。企业远期合同中以外币表示的部分按期汇率折算,而以本币表示的部分按远期汇率计价。在买入外汇的远期合同中,远期汇率通常高于即期汇率。企业规避外汇率变动风险的成本体现为升水。
在会计处理上,可为升水单独设置账户反映。远期合同的升水可在远期合同的期内摊销,计入名期损益,也可以递延,调整有关外币业务的项目。
2. 我想知道不是说远期汇率高于即期汇率是升水吗这里的德国马克为什么是贴水(划线内)
教科书中的这种解释,的确容易让人搞糊涂。
一般来说,我们说到汇率,都会用货币对和汇率数值来表示。
教科书中的USD1=DEM1.8410-1.8420,如果是在实际操作中,或者在彭博、路透终端中,都是表示成USD/DEM=1.8410/20这种形式。其中货币对位USD/DEM,代表1美元等于多少德国马克,1.8410为银行买入价,即银行买入USD卖出DEM的汇率;1.8420为银行卖出价,即银行卖出USD买入DEM的汇率。升贴水点为200-300,书本上说的是对的,如果数值是从小到大的,那么用加法,如果是从大到小的,就用减法,总而言之,远期汇率的价差要大于即期汇率的价差。因此,3个月USD/DEM的远期汇率为:1.8610/1.8720。显然案例中的升贴水点的价差用得夸张了点,实际操作中,升贴水点的BID/ASK之间价差要远小于汇率的BID/ASK价差。
关键部分在这里:本例中远期汇率高于即期汇率,即远期对即期汇率出现升水,这个升水,指的是美元对德国马克远期升水,简称美元远期升水,对应的就是马克远期贴水。
或者说,如果你要判断马克远期是升水还是贴水,需要将货币对变换为DEM/USD,这样得出的远期汇率如果大于即期汇率,那么就是马克远期升水,反之就是马克远期贴水。
根据即期USD/DEM=1.8410/20,我们可以得到即期DEM/USD=0.5429/0.5432,
根据USD/DEM的3个月远期汇率1.8610/1.8720,可以得到DEM/USD的3个月远期汇率为0.5342/0.5373,远期减即期得到的价差=-87/-59,表明马克对美元远期贴水。当然如果写掉期点,可以只写绝对值87/59,掉期点BID大于ASK,表示远期贴水,远期汇率计算需要用即期汇率减去吊起点的绝对值。
3. 即期汇率和远期汇率是什么意思
1、即期汇率也称现汇率,是指某货币目前在现货市场上进行交易的价格。即是交易双方达成外汇买卖协议后,在两个工作日以内办理交割的汇率。这一汇率一般就是现时外汇市场的汇率水平。
即期汇率是由当场交货时货币的供求关系情况决定的。一般在外汇市场上挂牌的汇率,除特别标明远期汇率以外,一般指即期汇率。
2、远期汇率是“即期汇率”的对称。远期外汇买卖的汇率。通常在远期外汇买卖合约中规定。远期合约到期时,无论即期汇率变化如何,买卖双方都要按合约规定的远期汇率执行交割。
远期汇率与即期汇率的差额称为远期差价,或远期汇水,通常用升水、贴水或平价来表示。一国货币的远期汇率高于即期汇率称为升水,远期汇率低于即期汇率称为贴水,二者相同称为平价。
按照利率平价理论,远期差价通常反映了两种货币的利差。即利率高的货币一般表现为贴水,利率低的货币一般表现为升水。远期汇率的高低直接关系到利用远期外汇交易进行抵补保值、套汇套利和投机活动的损益。
(3)远期汇率比即期汇率高扩展阅读:
远期汇率的报价方法。远期汇率的报价方法通常有两种:
(1)直接报价法。直截了当地报出远期交易的汇率。它直接表示远期汇率,无需根据即期汇 率和升水贴水来折算远期汇率。直接报价方法既可以采用直接标价法,也可以采用间接标价法。它的优点是可以使人们对远期汇率一目了然,缺点是不能显示远期汇率与即期汇率之间的关系。
(2)点数报价法。也称为即期汇率加升水、贴水、平价,是指以即期汇率和升水、贴水的点 数报出远期汇率的方法。点数报价法需直接报出远期汇水的点数。远期汇水,是指远期汇率与即期汇率的差额。若远期汇率大于即期汇率,那么这一差额称为升水,表示远期外汇比即期外汇贵。
若远期汇率小于即期汇率,那么这一差额称为贴水,表示远期外汇比即期外汇便宜。若 远期汇率与即期汇率相等,那么就称为平价。这种报价方法是银行间外汇报价法,通过即期汇率加减升贴水,就可算出远期汇率。
在远期外汇交易中,一般有几种交易方式,分别是:
直接的远期外汇交易:是指直接在远期外汇市场做交易,而不在其它市场进行相应的交易。银行对于远期汇率的报价,通常并不采用全值报价,而是采用远期汇价和即期汇价之间的差额,即基点报价。远期汇率可能高于或低于即期汇率。
期权性质的远期外汇交易:公司或企业通常不会提前知道其收入外汇的确切日期。因此,可以与银行进行期权外汇交易,即赋予企业在交易日后的一定时期内 ,如5-6个月内执行远期合同的权利。 即期和远期结合型的远期外汇交易。远期交易的报价
在远期外汇交易中,外汇报价较为复杂。因为远期汇率不是已经交割,或正在交割的实现的汇率,它是人们在即期汇率的基础上对未来汇率变化的预测。
4. 远期汇率与即期汇率之间的差价叫
远期汇率与即期汇率之间的差价叫远期差价。
分两种:升水和贴水;升水表示远期汇率高于即期汇率; 贴水表示远期汇率低于即期汇率。
5. 即期汇率与远期汇率的正文
在现汇交易中使用的汇率称即期汇率。在外汇远期交易中使用的汇率称远期汇率。当外汇买卖双方成交后,如果在两天之内就办理交割,一般都使用即期汇率,通常所说的电汇汇率、信汇汇率等,均属即期汇率。
远期汇率不像即期汇率一样仅受交易时期的市场状况影响,利率的变动、国际资本的动向、乃至各国国内和国际政治经济形势的变化都可能左右它的动态。
远期汇率有两种标价方法,一种是直接标出它的实际汇率,另一种是用升水、贴水和平价来标出远期汇率和即期汇率的差额,这种差额称远期差额。升水表示远期汇率比即期汇率高,若采用直接标价法,标为升水的远期汇率等于即期汇率减去升水数额。例如,美元对英镑远期汇率为升水0.01美元,若即期汇率为1英镑=1.54美元,远期汇率便为1.54-0.01=1.53美元。贴水表示远期汇率比即期汇率低,若采用间接标价法,标为贴水的远期汇率等于即期汇率加上升水数额。平价则表明远期汇率等于即期汇率。
6. 远期汇率高于即期汇率即称为升水对吗请问是本币的升水还是外币的升水
是被报价币升水,如果本币是人民币,在市场都是报价币,所以如果外币对本币的远期高于即期,那么是外币升水,本币贴水
7. 远期汇率是未来的即期汇率吗为什么
不是哦。两者其实不一样。
远期汇率是“forward exchange rate”
未来的即期汇率是“spot exchange rate in the future”
举个通俗易懂的例子,你今天去外汇市场进行交易,买了一张远期合约,合约是3个月期限的欧元兑换美元,合约上约定的汇率是1.5。
也就是说,你可以在三个月后,凭着这张合约,用每欧元等于1.5美元的汇率购买欧元。
。。。然后三个月过去了,市面上的欧元汇率变成了1.8。这个1.8就是“未来的即期汇率”,比你买的远期合约上的汇率高。
你的朋友没有那张远期合约,就只能按照1.8的市价买欧元。
而你这个时候,可以兑现远期合约,也就是按照1.5的价格买欧元。
8. 远期汇率为什么会高于即期汇率
趋于坚挺意思是此货币的在未来可能供少于求,呈现升水的情况,所以在未来,远期汇率高于即期汇率。
9. 银行挂牌汇率高还是外汇市场汇率高还有即期汇率和远期汇率哪个高哪个低为什么
银行挂牌汇率高,即期汇率,通常是指中国人民银行公布的当日人民币外汇牌价的中间价。
即期汇率也称现汇率,是交易双方达成外汇买卖协议后,在两个工作日以内办理交割的汇率。这一汇率一般就是现时外汇市场的汇率水平。即期汇率是指某货币目前在现货市场上进行交易的价格。
即期汇率是由当场交货时货币的供求关系情况决定的。一般在外汇市场上挂牌的汇率,除特别标明远期汇率以外,一般指即期汇率。