认沽期权的杠杆为负

❶ 期权的内在价值能为负值吗

期权的内在价值是由期权合约的行权价格与期权标的市场价格的关系决定的，表示期权买方可以按照比现有市场价格更优的条件买入或者卖出标的证券的收益部分。

期权的内在价值只能为正数或者为零，不能为负值。只有实值期权才具有内在价值，平值期权和虚值期权都不具有内在价值。

公式：

实值认购期权的内在价值= 当前标的股票价格 - 期权行权价

实值认沽期权的内在价值= 期权行权价 - 标的股票价格

举例：2018年5月18日，当前5月的标的50ETF的实值认购期权和实值认沽期权的内在价值

1、实值认购期权内在价值

50ETF当前市场价格为2.703，50ETF购5月2600，

实值认购期权内在价值= 2.703 - 2.600 = 0.1030

50ET购5月2950， 由于当前标的50ETF的价格小于期权行权价格（2.703<2.950），则为虚值期权，所以不具有内在价值，为零。

2、实值认沽期权的内在价值

50ETF当前市场价格为2.703，50ETF沽5月2750,

实值认沽期权的内在价值= 2.750 - 2.7030 = 0.0470

50ETF沽5月2600，由于期权行权价格小于当前标的50ETF的价格（2.600<2.703），则为虚值期权，所以不具有内在价值，为零。

（上图为中航证券至诚版股票期权栏截图）

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❷ 认沽期权是什么意思

啦啦啦这位小伙伴，其实50ETF认沽期权是指期权的购买者在期权合约有效期内或行权日，拥有按执行价格卖出一定数量标的物的权利，又称看跌期权、卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出期权。。。

如果你预测行情可能会下跌，但是后市可能会出现上涨、横盘或者下跌的情况，这时候投资者可以选择购买更虚一档的看跌期权合约。更换一个杠杆更高的期权合约继续看跌，这样的好处是收回本金的同时，用利润继续看跌，继续参与后面的交易，如果行情上涨了，最多是把利润吐回去而已。。来源财顺财经，，我们判断行情可能横盘或继续下跌时，如果继续下跌当然好，但如果横盘的话，买入看跌期权就可能要亏损时间价值。为了避免亏损时间价值，反而想赚时间价值，这时候就可以更换自己的合约，换成卖出看涨，既看跌又赚时间价值，继续参与后面的交易。

买入认沽期权是非常好的做空工具，等于给自己持有的标的证券买了一份保险。比如我们平时做网格交易最怕的就是跌跌不休，最后自己没钱补仓，如果选择看跌期权做对冲，就不怕黑天鹅了。

❸ 经营杠杆系数为负值时，代表什么

经营杠杆系数为负,说明边际贡献m为负数,或边际贡献小于固定成本a ,那企业肯定是亏损的.

❹ 看跌期权和认沽权证的区别和联系，举例说明其杠杆机制。

看跌期权
一般在
期货
里，
认沽权证
一般是
股票市场
里，原理都一样的，比如某产品现在看跌期权1元一份，一份
期权
代表该产品未来半年后可以以20元每股卖出的权利，如果半年后该股跌至5元，则你的一份期权只花了一元
成本
，而
收益
却是15元的
差价
。

❺ 什么是认沽期权

认沽期权（Put Options，PUTS）：又称看跌期权、卖出期权、出售期权、卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出期权。是指期权的购买者在期权合约有效期内或行权日，拥有按执行价格卖出一定数量标的物的权利。 例：1月1日，铜期货的执行价格为1750 美元/吨，A买入这个权利，付出5美元；B卖出这个权利，收入5美元。2月1日，铜价跌至1695美元/吨，看跌期权的价格涨至55美元。此时，A可采取两个策略：[1]
行使权利一：A可以按1695美元/吨的价格从市场上买入铜，而以1750美元/吨的价格卖给B，B必须接受，A从中获利50美元(1750一1695一5)，B损失50美元。
行使权利二：售出期权。A可以55美元的价格售出看跌期权。A获利50美元(55一5〕。
如果铜期货价格上涨，A就会放弃这个权利而损失5美元，B则净得5美元。
通过上面的例子，可以得出以下结论：
一、作为期权的买方(无论是看涨期权还是看跌期权)只有权利而无义务。他的风险是有限的(亏损最大值为权利金)，但在理论上获利是无限的。
二、作为期权的卖方(无论是看涨期权还是看跌期权)只有义务而无权利，在理论上他的风险是无限的，但收益显有限的(收益最大值为权利金)。
买入认沽期权者，具有卖出标的物的权利；而卖出认沽期权者，具有买入标的物的义务。