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① 谁有《去杠杆化、负财富效应与信贷市场萎缩——金融危机后美国经济向何处去》一文的全文doc或pdf

这个花了很长时间找的。
次贷、杠杆和CDS:美国金融危机到底有多严重
对美国金融危机，学术界最普遍的解释是次贷问题。然而次贷总共不过几千亿，而美国政府救市资金早已到了万亿以上，为什么危机还是看不到头？有文章指出危机的根源是金融机构采用“杠杆”交易；另一些专家指出金融危机的背后是62万亿的信用违约掉期(CreditDefaultSwap，CDS)。那么，次贷、杠杆和CDS之间究竟是什么关系？它们之间通过什么样的相互作用产生了今天的金融危机？本文通过使用几个假想的例子，试图为这些问题提供一个答案。
【杠杆】假如投资亏损5%，那么A赔光了自己的全部资产还欠15亿
目前，许多投资银行为赚取暴利，采用20-30倍杠杆操作，假设一个银行A自身资产为30亿，30倍杠杆就是900亿。也就是说，银行A以30亿资产为抵押去借900亿的资金用于投资，假如投资盈利5%，那么A就获得45亿的盈利，相对于A自身资产而言，这是150%的暴利。反过来，假如投资亏损5%，那么银行A赔光了自己的全部资产还欠15亿。
【CDS合同】如果其中一家违约，赔偿额最多不过50亿
由于杠杆操作高风险，所以按照正常的规定，银行不允许进行这样的冒险操作。所以就有人想出一个办法，把杠杆投资拿去做“保险”。这种保险就叫CDS。比如，银行A为了逃避杠杆风险就找到了机构B。机构B可能是另一家银行，也可能是保险公司，诸如此类。A对B说，你帮我的贷款做违约保险怎么样，我每年付你保险费5千万，连续10年，总共5亿。假如我的投资没有违约，那么这笔保险费你就白拿了；假如违约，你要为我赔偿。A想，如果不违约，我可以赚45亿，这里面拿出5亿用来做保险，我还能净赚40亿；如果有违约，反正有保险来赔。所以对A而言这是一笔只赚不赔的生意。B是一个精明的人，没有立即答应A的邀请，而是回去做了一个统计分析，发现违约的情况不到1%。如果做一百家的生意，总计可以拿到500亿的保险金。如果其中一家违约，赔偿额最多不过50亿；即使两家违约，还能赚400亿。A，B双方都认为这笔买卖对自己有利，因此拍板成交，皆大欢喜。
【CDS市场】C在旁边眼红了
B做了这笔保险生意之后，C在旁边眼红了。C就跑到B那边说，你把这100个CDS合同卖给我怎么样，每个合同给你2亿，总共200亿。B想，我的400亿要10年才能拿到，现在一转手就有200亿，而且没有风险，何乐而不为。因此B和C就成交了。这样一来，CDS合同就像股票一样流到了金融市场之上，可以交易和买卖。实际上C拿到这批CDS合同之后，并不想等上10年再收取200亿，而是把它挂牌出售，标价220亿。D看到这个产品，算了一下，400亿减去220亿，还有180亿可赚。这是“原始股”，不算贵，立即买了下来。一转手，C赚了20亿。从此以后，这些CDS合同就在市场上反复地炒，现在CDS合同的市场总值已经炒到了62万亿美元。
【次贷】这些人的经济实力本来只够买自己的一套住房
上面A、B、C、D、E、F……都在赚大钱，那么这些钱到底从哪里冒出来的呢？从根本上说，这些钱来自A以及同A相仿的投资人的盈利。而他们的盈利大半来自美国的次级贷款。次贷主要是给了普通的美国房产投资人。这些人的经济实力本来只够买自己的一套住房，但是看到房价快速上涨，动起了房产投机的主意。他们把自己的房子抵押出去，贷款买投资房。这类贷款利息要在8%-9%以上，凭他们自己的收入很难对付，不过他们可以继续把房子抵押给银行，借钱付利息，空手套白狼。此时A很高兴，他的投资在为他赚钱；B也很高兴，市场违约率很低，保险生意可以继续做；后面的C、D、E、F等等都跟着赚钱。
【次贷危机】终于到了走投无路的那一天
房价涨到一定的程度就涨不上去了，后面没人接盘。此时房产投机人急得像热锅上的蚂蚁。房子卖不出去，高额利息要不停地付，终于到了走投无路的那一天，把房子甩给了银行。于是违约就发生了。此时A感到一丝遗憾，大钱赚不着了，不过也亏不到哪里，反正有B做保险合同。B也不担心，反正保险合同已经卖给了C。那么现在这份CDS保险合同在哪里呢，在G手里。G刚从F手里花了300亿买下了100个CDS合同，还没来得及转手，突然接到消息，这批CDS合同被降级，其中有20个违约，大大超出原先估计的1%到2%的违约率。每个违约要支付50亿的保险金，总共支出达1000亿。加上300亿CDS合同收购费，G的亏损总计达1300亿。虽然G是全美排行前10名的大机构，也经不起如此巨大的亏损。因此G濒临倒闭。
【金融危机】一把鼻涕一把眼泪地游说，G万万不能倒闭
如果G倒闭，那么A花费5亿美元买的CDS合同就泡了汤。更糟糕的是，由于A采用了杠杆原理投资，根据前面的分析，A赔光全部资产也不够还债。因此A立即面临破产的危险。除了A之外，还有A2、A3、……、A20，统统要准备倒闭。因此G、A、A2、……、A20一起来到美国财政部长面前，一把鼻涕一把眼泪地游说，G万万不能倒闭，它一倒闭大家都完了。财政部长心一软，就把G给国有化了，此后A、……、A20的保险金总计1000亿美元全部由美国纳税人支付。
【美元危机】如果不赔，就要看着A20、A21、A22……一个接一个倒闭
上面讲到的100个CDS合同的市场价是300亿。而CDS保险市场总值是62万亿，假设其中有10%的违约，那么就有6万亿的违约CDS保险。这个数字是300亿的200倍。如果说美国政府收购价值300亿的CDS之后要赔出1000亿。那么对于剩下的那些违约CDS，美国政府就要赔出20万亿。如果不赔，就要看着A20、A21、A22等等一个接一个倒闭。无论采取什么措施，美元大贬值已经不可避免。

以上计算所用的假设和数字同实际情况会有出入，但美国金融危机的严重性无法低估

② 画出图中杠杆所受的重力G和拉力F的力臂

从O点向力F的作用线作垂线段垂线段就是拉力F的力臂L 1 ，从O点向重力G的作用线作垂线段就是重力G的力臂L 2 ，如图所示．

③ 在杆称上50g到100g是多少厘米

你确定？应该是中药店的那种小秤吧？

「概念」

分度值即秤杆上一小格代表多少；这里按照一格x1算

量程即秤杆游码到最末尾代表多少

游码质量即秤砣的标称质量

以一钱（即5g）的秤砣来算，称50g（即一两）则游码需要移动十格（即5g*10格）

具体的格数由秤砣克数决定（记住秤砣克数x格数）

④ 杠杆公式G=F1➕F2怎么推导的

抬起左端:F1*L=G*l2

抬起右端:F2*L=G*l1

上述两个方程相加

（F1+F2）*L=G*（l1+l2）

F1+F2=G

⑤ 画出图中的杠杆上力F和G的力臂

分别过支点O作力F和G的垂线段即可，如图所示：

⑥ 中国能够找到去杠杆与稳定增长的平衡吗

解：（1）在“探究杠杆的平衡条件”实验中，应先调节杠杆两端的平衡螺母，使杠杆在水平位置平衡，这样做是为了便于测量力臂；如发现杠杆左端偏高，则可将右端的平衡螺母向左调节；（2）设一个钩码重为G，一格为L，根据杠杆平衡的条件，F1×L1=F2×L2，则有4G×3L=3G×4L=4G×3L，即在4处挂3个钩码（或在3处挂4个钩码）；（3）实验可得的结论是：动力×动力臂=阻力×阻力臂（或F1L1=F2L2）．故答案为：（1）水平；力臂；左；（2）在4处挂3个钩码；（3）动力×动力臂=阻力×阻力臂．

⑦ B1 画出图中的杠杆上力F和G的力臂．

分析： 已知支点和力的方向，根据力臂的画法，过支点作力作用线的垂线段，即为F和G的力臂． 分别过支点O作力F和G的垂线段即可，如图所示： 点评： 本题考查了力臂的画法．画力臂时关键是要画出支点到力的作用线的垂线段．

⑧ 给我一些有关杠杆的题目

1、在杠杆两端分别县挂质量相等的实心铁块和铅块，杠杆平衡，现将杠杆与挂着的铁块和铅块同时浸入水中，则（ ）。
A． 杠杆仍平衡 B． 杠杆失去平衡，悬挂铁块的一端下沉
C． 杠杆失去平衡，悬挂铅块的一端下沉 D． 无法判断
2、
一轻质杠杆的两端分别挂质量不同的实心铁球（左边的小），恰好保持水平，若将两铁块同时浸没水中后，则杠杆（ ）
A 左端下沉 B 右端下沉 C 仍然平衡 D 无法确定

3、杠杆两边挂有等体积的铁球和铜球，水平平衡后，浸没水中，杠杆挂哪个球的一端下沉？
4、 杠杆两边挂有等体积的铁球和铝球，浸没水中杠杆平衡，将他们提出水面，杠杆挂哪个球的一端下沉？
答案；1、既然知道浮力小，前面的就不说了。假设两端原来平衡比如都是100N，现在从下面推两个球，第一个力大50N，第二个力小10N，那么结合起来，第一个往下的力共50N，第二个90N，肯定第二个下沉。所以浮力小的下沉，这样明白了不？
2、.设两球M,m,杆长L,l,由条件ML=ml。
两个体积：M/p,m/p,受到的浮力各是PgM/p，Pgm/p，其中P水的密度，p铁的密度。
现在两侧同样满足(PgM/p)*L=(Pgm/p)*l
所以总的合力满足平衡(Mg-PgM/p)*L=(mg-Pgm/p)*l ,C 3、因为;铁的重力为G,铜的重力为G',则由杠杆平衡原理得GL=G'L'.
又因为他们体积相等,所以他们在受的浮力F也相等,且ρ铁<ρ铜,所以G〈G'、L〉L'.故(G-F)*L<(G'-F)*L'.所以铜的一边先下沉.

4、因为G铁>G'铜.在水中平衡,同理(G-F)*L=(G'-F)*L',(G-F)>(G'-F),所以
L<L'.所以FL<FL',所以GL-FL=G'L'-FL',故GL>G'L',所以是铁的一边下沉.