1. 假如英镑与美元的即期汇率是1英镑=1.6550美元，远期汇率是1英镑=1.6600美元
英镑利率高于美元利率，远期英镑又是升值，存在套利机会，且在套利的同时能够取得汇率变动的收益。做法，即期借美元，兑换成英镑，进行英镑投资，同时签订卖出英镑远期，到期英镑投资收回，按照远期合同出售，取得美元，归还借美元本利后，单位美元可获利：
1/1.6550*（1+8%/2）*1.66-1*（1+6%/2）=0.01314美元
2. 已知英镑对美元的即期汇率为：1GBP＝USD1.5392－1.5402，2个月的点数24/21；英镑对法国法郎的即期汇率为
远期:1GBP＝USD(1.5392-0.0024)－(1.5402-0.0021)=USD1.5368-1.5381
远期:1GBP＝FRF(7.6590-0.0252)－(7.6718-0.0227)=FRF7.6338-7.6491
远期点数前小后大,即为远期贴水
数字大者为报价方卖出基准货币(英镑)的汇率,数字小者为报价方买入基准货币的汇率
客户买入法郎,即为报价者买入英镑,汇率为7.6338,客户支付英镑:1000万/7.6338=130.9964万英镑
客户卖出美元,即为报价卖出英镑,汇率为1.5381,客户取得英镑:200万/1.5381=130.0306万英镑
3. 假设美圆年利率为8%,而英国年利率为10%,英镑与美元的即期汇率为1英镑 = 1...
假设你现在有1英镑和1.45美元,那么到一年后,手里的英镑变成了1.08英镑,
手里的美元变成了1.45*1.1=1.595美元.
若不考虑其他因素,这俩应该在一年后也是等价的,那么一年后
1英镑=1.4769美元
英镑利率低,所以有升值倾向.
4. 假设某时点，英镑的年利率为9.5%，美元的年利率为7%，伦敦外汇市场上美元的即期汇率为1英镑＝2.
根据利率平价理论，资金从低利率美国流入高利率英国，但两国收益率趋向于一致。1英镑存3个月得到本息=1*（1+9.5%/4）=1.02375英镑，2.08美元存3个月得到本息=2.08*（1+7%/4）=2.1164美元，也就是三个月后1.02375英镑和2.1164美元等价，1美元=0.48377英镑，即期汇率1美元=0.480769英镑，美元升水=0.48377英镑-0.480769英镑=0.003英镑，美元远期升水30个点，以上属于个人观点，未考虑交易成本。
但实际上远期汇率受到众多因素影响，银行利率变化、汇率操控、套利资金不足等众多因素均会对远期汇率造成影响，远期汇率会在利率平价附件波动。
5. 假设即期汇率GBP/USD=1.5000,6个月远期英镑兑换美元的汇率为GBP/USD=1.5096,美元
解：英镑6个月掉期率为升水GBP1=USD0.096
将英镑对美元的贴水率换算成年利率，与利率差0%进行比较：（0.096/1.5000）*（12/6）=12.8%>0% ,说明市场失衡。存在套利机会。
6. 假定英镑和美元2年期的无风险连续复利率分别是2%和3%，英镑兑美元的即期汇率是1.5669.那么两
连续复利，就是自然对数e的指数
两年后的合理汇率=1.5669*e^(3%*2)/e^(2%*2)=1.5669*e^0.02=1.5986
7. 假设1年期美元债券利率1%，同时期英国为3%，假设即期美元与英镑的汇率为1英镑兑1.6美元，根据利率平价理论
第一题：1*1.6*1.01/1.03=1.5689
第二题：最简单的，买入100万的三个月远期美元，复杂一点的，可以买入三个月的美元买入期权，或者买入三个月的英镑卖出期权。
8. 假定英镑和美元2年期的无风险连续复利率分别是2%和3%,英镑兑美元的即期汇率是1.56
理论价格=1.5669*(1+2%)^2/(1+3%)^2=1.5366
按照连续复利匡算，理论价格=1.5669*e^2%/e^3%=1.5669*e^(-1%)=1.5513
9. 假设某日国际外汇市场欧元、美元和英镑三种货币之间的即期汇率如下：
在法兰克福市场，换成欧元，200/1.2350=EUR161.943，再到伦敦市场换成英镑：EUR161.943/1.4560= GBP 111.224，那么在纽约市场就可以换到 GBP111.224*1.9318=USD 214.864。这样就多出了14.864万美元。
10. 假设伦敦外汇市场上的即期汇率为一英镑等于1.3235美元三个月的远期外汇升水为
即期汇率为1英镑=1.4608美元,3个月美元远期外汇升水0.51美分.美元升水,即英镑贴水,汇率下降,3个月远期汇率:1英镑=(1.4608-0.0051)美元=1.4557美元