金融衍生服務

⑴ 金融衍生工具屬於外表業務。請問什麼叫外表業務

所謂表外業務（Off-Balance Sheet Activities，OB），是指商業銀行所從事的、按照現行的會計准則不記入資產負債表內、不形成現實資產負債但能增加銀行收益的業務。表外業務是有風險的經營活動，形成銀行的或有資產和或有負債，其中一部分還有可能轉變為銀行的實有資產和實有負債，故通常要求在會計報表的附註中予以揭示。 廣義的表外業務則除了包括狹義的表外業務，還包括結算、代理、咨詢等無風險的經營活動，所以廣義的表外業務是指商業銀行從事的所有不在資產負債表內反映的業務。通常我們所說的表外業務主要指的是狹義的表外業務。
1.擔保類業務，是指商業銀行接受客戶的委託對第三方 表外業務
承擔責任的業務，包括擔保（保函）、備用信用證、跟單信用證、承兌等。 2.承諾業務，是指商業銀行在未來某一日期按照事先約定的條件向客戶提供約定的信用業務，包括貸款承諾等。 3.金融衍生交易類業務，是指商業銀行為滿足客戶保值或自身頭寸管理等需要而進行的貨幣（包括外匯）和利率的遠期、掉期、期權等衍生交易業務。

⑵ 金融衍生交易業務是指

(一)金融期貨
期貨一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的資產的標准化合約。這個標的資產，又叫基礎資產，是期貨合約所對應的現貨，這種現貨可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個金融工具，如外匯、債券，還可以是某個金融指標，如三個月同業拆借利率或股票指數。一般來說，期貨交易的最終目的並不是商品所有權的轉移，而是通過買賣期貨合約，迴避現貨價格風險。

期貨分為商品期貨和金融期貨兩種，金融期貨是以金融工具或金融資產為標的物的期貨，主要包括貨幣期貨、利率期貨和指數期貨。金融期貨合約是指由交易雙方訂立的、約定在未來日期以成交時所約定的價格交割一定數量的某種金融商品的標准化契約。目前金融期貨是最主要的期貨品種。

(二)金融遠期合約
金融遠期合約是指雙方約定在未來某一確定時間，按確定的價格買賣一定數量的某種金融資產的合約。遠期合約的產生主要是為了規避現貨交易的風險，但是遠期合約的流動性較差，並且履行沒有保障，因此遠期合約自身的風險較高。

按照標的物不同，遠期合約主要包括遠期外匯合約、遠期利率協議和遠期股票合約等。

(三)金融期權
期權是一種選擇權，是指當買方付出一定權利金後，所具有的能在未來某一特定時間以特定價格買入或賣出一定數量的某種金融資產的權利。金融期權是以金融工具為標的物的期權合約。

期權合約簽定後，買方便有權決定是否買進或賣出某種金融資產，但沒有義務必須買進或賣出，一但買方決定買進或賣出某金融資產時，賣方必須按照合約規定的內容無條件履行。

期權一般包括股票期權、利率期權和貨幣期權。

(四)金融互換
金融互換是指交易雙方依據預先的約定，在未來的一段時期內，相互交換一系列現金流量的交易。互換交易交換的不是交換本金本身，而是不同債務的現金流。金融互換主要包括貨幣互換和利率互換。

1.貨幣互換又稱貨幣掉期，是指為降低借款成本或避免遠期匯率風險，將一種貨幣的債務轉換成另一種貨幣債務的交易。早期的「平行貸款」、「背對背貸款」就具有類似的功能。但是 「平行貸款」、「背對背貸款」仍然屬於貸款行為，在資產負債表上將產生新的資產和負債。而貨幣互換作為一項資產負債表外業務，能夠在不對資產負債表造成影響的情況下，達到同樣的目的。

2.利率互換又稱利率掉期，是指債務人根據市場利率走勢，將其自身的浮動利率債務轉換成固定利率債務，或將固定利率債務轉換成浮動利率債務的操作。

⑶ 金融衍生業務的金融衍生產品

金融衍生產品(derivatives)：是指其價值依賴於基礎資產(underlyings)價值變動的合約(contracts).
這種合約可以是標准化的,也可以是非標准化的.。
標准化合約是指其標的物(基礎資產)的交易價格,交易時間,資產特徵,交易方式等都是事先標准化的,因此次類合約大多在交易所上市交易.如期貨.
非標准化合約是指以上各項由交易的雙方自行約定,因此具有很強的靈活性.比如遠期協議.

⑷ 金融衍生業務的金融衍生產品特點

金融衍生產品具有以下幾個特點:
1.零和博弈.即合約交易的雙方(在標准化合約中由於可以交易是不確定的)盈虧完全負相關,並且凈損益為零,因此稱零和.
2.高杠桿性.衍生產品的交易採用保證金(margin)制度.即交易所需的最低資金只需滿足基礎資產價值的某個百分比.保證金可以分為初始保證金(initial margin),維持保證金(maintains margin),並且在交易所交易時採取盯市(marking to market)制度,如果交易過程中的保證金比例低於維持保證金比例,那麼將收到追加保證金通知(margin call),如果投資者沒有及時追加保證金,其將被強行平倉.可見,衍生品交易具有高風險高收益的特點.
金融衍生產品的作用有規避風險,價格發現,它是對沖資產風險的好方法.但是,任何事情有好的一面也有壞的一面,風險規避了一定是有人去承擔了,衍生產品的高杠桿性就是將巨大的風險轉移給了願意承擔的人手中,這類交易者稱為投機者(speculator),而規避風險的一方稱為套期保值者(hedger),另外一類交易者被稱為套利者(arbitrager)這三類交易者共同維護了金融衍生產品市場上述功能的發揮.
從金融衍生品的種類和定義來看，其最大特徵是依託一種投資機制來規避資金運作的風險，同時又具有在金融市場上炒作交易、吸引投資者的功能。
金融衍生產品交易不當將導致巨大的風險,有的甚至是災難性的,國外的有巴林銀行事件,寶潔事件,LTCM事件,信孚銀行,國內的有國儲銅事件,中航油事件.

⑸ 簡述金融衍生品的作用

金融衍生品的作用如下：

1、金融衍生品的功能主要包括規避風險、發現價格、套期保值、提高金融創新能力等。

2、能夠幫助金融機構管理者更好地進行風險控制。

3、金融衍生品在優化資源配置、降低國家總體的金融風險、吸納社會閑置資金、有效地增加市場的流動性、提高交易效率等方面起著很大作用。

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金融衍生品具有的特點：

1、零和博弈

即合約交易的雙方（在標准化合約中由於可以交易是不確定的）盈虧完全負相關，並且凈損益為零，因此稱"零和"。

2、跨期性

金融衍生工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價等因素變動的趨勢的預測，約定在未來某一時間按一定的條件進行交易或選擇是否交易的合約。

無論是哪一種金融衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內或未來某時間上的現金流，跨期交易的特點十分突出。這就要求交易的雙方對利率、匯率、股價等價格因素的未來變動趨勢作出判斷，而判斷的准確與否直接決定了交易者的交易盈虧。

3、聯動性

這里指金融衍生工具的價值與基礎產品或基礎變數緊密聯系，規則變動。通常，金融衍生工具與基礎變數相聯系的支付特徵有衍生工具合約所規定，其聯動關系既可以是簡單的線性關系，也可以表達為非線性函數或者分段函數。

4、不確定性或高風險性

金融衍生工具的交易後果取決於交易者對基礎工具未來價格的預測和判斷的准確程度。基礎工具價格的變幻莫測決定了金融衍生工具交易盈虧的不穩定性，這是金融衍生工具具有高風險的重要誘因。

5、高杠桿性

衍生產品的交易採用保證金（margin）制度.即交易所需的最低資金只需滿足基礎資產價值的某個百分比.保證金可以分為初始保證金(initial margin），維持保證金（maintains margin），並且在交易所交易時採取盯市（marking to market）制度。

如果交易過程中的保證金比例低於維持保證金比例，那麼將收到追加保證金通知(margin call），如果投資者沒有及時追加保證金，其將被強行平倉.可見，衍生品交易具有高風險高收益的特點.

6、契約性

金融衍生產品交易是對基礎工具在未來某種條件下的權利和義務的處理，從法律上理解是合同，是一種建立在高度發達的社會信用基礎上的經濟合同關系。

7、交易對象的虛擬性

金融衍生產品合約交易的對象是對基礎金融工具在未來各種條件下處置的權利和義務，如期權的買權或賣權、互換的債務交換義務等，構成所謂「產品」，表現出一定的虛擬性。

8、交易目的的多重性

金融衍生產品交易通常有套期保值、投機、套利和資產負債管理等四大目的。其交易的主要目的並不在於所涉及的基礎金融商品所有權的轉移，而在於轉移與該金融商品相關的價值變化的風險或通過風險投資獲取經濟利益。

⑹ 銀行衍生業務包括哪些

1. 金融期貨一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的資產的標准化合約。這個標的資產，又叫基礎資產，是期貨合約所對應的現貨，這種現貨可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個金融工具，匯、債券，還可以是某個金融指標，如三個月同業拆借利率或股票指數。一般來說，期貨交易的最終目的並不是商品所有權的轉移，而是通過買賣期貨合約，迴避現貨價格風險。期貨分為商品期貨和金融期貨兩種，金融期貨是以金融工具或金融資產為標的物的期貨

2. 金融遠期合約金融遠期合約是指雙方約定在未來某一確定時間，按確定的價格買賣一定數量的某種金融資產的合約。遠期合約的產生主要是為了規避現貨交易的風險，但是遠期合約的流動性較差，並且履行沒有保障，因此遠期合約自身的風險較高。按照標的物不同，遠期合約主要包括遠期外匯合約、遠期利率協議和遠期股票合約等。

3. 金融期權期權是一種選擇權，是指當買方付出一定權利金後，所具有的能在未來某一特定時間以特定價格買入或賣出一定數量的某種金融資產的權利。金融期權是以金融工具為標的物的期權合約。期權合約簽定後，買方便有權決定是否買進或賣出某種金融資產，但沒有義務必須買進或賣出，一但買方決定買進或賣出某金融資產時，賣方必須按照合約規定的內容無條件履行。期權一般包括股票期權、利率期權和貨幣期權。