金融機構如何防範系統性風險

『壹』 如何防範金融行業的系統性風險

據報道，日前證監會負責人表示，要著力維護資本市場穩健運，發揮交易所一線監管職能，充分運用現代信息技術提升監管智能化科技化水平，嚴厲打擊市場投機炒作行為，不斷凈化市場生態。

進入新年以來，一方面發審委的過會率降低，一方面擬募集資金規模也由每周的六七十億元降至二十億元規模。發審委通過新股審核嚴格把控資本市場入口，是對前述「資本市場由高速增長向高質量發展轉型」的進一步實踐——發審委通過控制上市資本質量，進一步提升資本市場的整體質量水平。

分析人士表示，高質量的上市公司是我國證券市場能夠穩健發展、逐步具有國際競爭力和能夠服務人民美好生活的前提和基礎，全面嚴監管不是一日之功，不能一蹴而就，監管的加強需要依序而行、逐步而進。

『貳』 金融行業如何防範安全風險

這些變化引發了金融行業的兩大戰略轉變：從以賬戶為中心向以客戶、服務、管理為中心進行轉變；從單一的經營模式向全球網路化、多元化的混業經營模式轉變。這些變革，將給金融信息化帶來新的機會和挑戰。 首先，銀行將全面部署與整合新一代綜合業務系統。 銀行業未來經營格局將是面向多市場、跨平台、多交易品種，因此新型的綜合業務系統將成為金融業的必然選擇。數據大集中已經基本完成，接下來必將是應用系統的整合。而新型的綜合業務系統將是整合應用系統的核心引擎。新型的綜合業務系統將具備以下幾個特點：一、安全、穩定、可靠；二、靈活、多變、多功能，要快速支持金融行業快速的產品創新和差異化服務；三、以客戶為中心。 其次，更加強調數據的合理與有效利用 現在很多商業銀行已經實現數據的物理或邏輯集中，在數據大集中的基礎上進一步有效利用數據將成為銀行下一步信息化建設的重點。如使用數據倉庫、數據挖掘、商業智能、決策支持等技術，基於基礎客戶信息數據，通過信息挖掘、提煉，對銀行的業務流程、產品等進行改進，從而為銀行提供全方位的管理視角，全面提高和改善銀行經營質量和服務水平。目前國內已經有多家銀行嘗試應用CRM系統，用於理財、貸款、信用卡、中間業務等服務。 通過數據倉庫、商業智能等工具把原始信息變成有價值的信息。基於數據倉庫的決策支持系統(DSS)能夠幫助銀行實現對客戶的正確識別和經營風險的自動預警。通過數據挖掘技術，能夠有效地控制關聯企業的信貸風險，建立以客戶管理為中心的信貸決策體系和成本控制體系，保證商業銀行信貸資金的有效配置和信用風險的有效控制，從而體現商業智能和自動化處理的價值。 第三，更加註重數據安全與業務連續性風險 隨著信息技術在銀行普遍、深入的應用，信息系統的正常運行已經成為銀行業務正常運營最基本的條件之一。意外災禍、系統故障、人為操作不當、安全管理及措施的漏洞等都有可能造成信息系統不能正常工作，影響到銀行業務的正常運營。信息安全越來越成為銀行信息化建設與管理中需要密切關注的問題。 第四， 銀行間數據將互聯互通 各個商業銀行間數據的互聯互通不僅是客戶的基本需求，也是國家經濟發展的需求，同時也有利於銀行間數據的共享、擴展各自業務的覆蓋范圍。著眼於此，數據標准化、集成化將是一段時期內需要重點關注與發展的領域。 第五， 前台業務處理系統與後台支持系統進行數據整合 完善的前台業務處理系統與強大的後台支持管理系統是商業銀行的兩大基礎系統，系統間的數據整合將是發展的必然趨勢。完善的前台處理系統是銀行運作、經營的基本系統，強大的財務、人力資源管理、利潤分析、風險控制、績效評估和戰略決策等支持系統是銀行正常運作和良性發展的支撐。通過一定的方式和手段，對兩大基礎系統間的數據進行整合有利於業務經營與發展目標的實現。 對安全提出新挑戰 金融行業的這些變革趨勢，對安全提出了更多新的挑戰。 首先，銀行業風險管控的要求本身就很高。新巴塞爾協議對銀行的風險管控提出了新的要求，新協議由三大支柱組成：一是最低資本要求；二是監管當局對資本充足率的監督檢查要求；三是信息披露要求。在銀行信息化過程中，銀行必須將自身的業務、技術需求與新協議中的要求結合起來，做到風險與收益、控制與效能的平衡。 其次，對數據的保密性、完整性、有效性提出更高的要求。銀行數據的大集中，對數據的保密性、完整性、有效性提出了更高的要求。數據集中的同時也伴隨著風險的集中，如何准確地在效率與安全之間選擇平衡點將是一個需要解決的問題。 第三， 個人數據的隱私保護成為一個關注點。支付卡行業數據安全標准委員會已經制定和發布了支付卡行業數據安全標准(PCI-DSS)，對涉及支付卡的數據安全提出明確要求，作為該類數據的收集、存儲和使用機構，銀行需要在信息化中遵守相關的標准，以對個人數據的隱私性加以保護。 第四， 銀行業務的可靠性和可持續性成為銀行信息化中的重要目標。由於銀行經營活動的特徵，決定了銀行業務與數據必須具有高可靠性和高可持續性的特徵，而這些特徵在銀行業信息化中將得到具體體現，如對系統、數據的高可靠性指標的要求，業務持續性管理的要求等。 實施六大措施對風險進行管理 如何應對這些挑戰，是金融行業在變革中需要面對的難題。建議可通過實施以下六種風險管控措施，多管齊下地防範金融風險。 首先，進行業務流程的改進，通過梳理和優化業務流程， 有效提高業務系統的效率、效果，有效控制風險發生的可能性。 其次，進行資產負債管理(ALM)，有效控制並預防流動性風險，降低因資產負債不匹配而導致的額外成本，並為經營決策提供支持，增強銀行盈利能力。 第三，應用系統風險評估與控制咨詢，實施業務系統風險與控制的評估、設計、審計服務，可以有效降低業務流程風險，避免人為控制出現的偏差與失誤。 第四，對信息安全與業務持續性進行有效管理，由於綜合業務系統的特殊性，需要對大量受保護的業務、經營數據和個人隱私數據進行風險評估，進而實現其保密性、完整性和有效性。為保持銀行業務的連續性，需實施業務持續性管理，其中包括業務影響性分析、風險評估、確定業務持續性戰略、制定業務持續性計劃、實施業務持續性管理、測試與審計持續性服務等。 第五，實施企業信息管理服務(EIM)，通過合理設計、適當選擇數據管理的方式，讓銀行優化業務系統平台。並通過使用數據分析與挖掘技術，實施高質量的數據管理。 第六，進行商業欺詐、反舞弊調查，可通過財務調查，發現、識別、評估並處理商業欺詐、舞弊行為，防止和挽回損失。 為了在中國市場繼續保持高速增長，賽門鐵克公司最近對渠道體系進行了重大改革，並加強了對渠道商的合作。

『叄』 如何防範系統性風險

應該是通過破除金融嵌套、剪短金融鏈條而最終達到降低社會融資成本的目的來防範系統性的風險。

要提高對系統性風險的警惕，注意控制資金投入比例，做好止贏或止損的准備。投資者無法預測什麼時候會出現系統性風險，尤其在行情快速上升的時期。如果提前賣出手中的股票，往往意味著投資者無法享受「瘋狂」行情的拉升機會，從而做到這幾點可以防範好。

『肆』 如何防範系統性金融風險

據報道，日前有負責人表示，實體經濟是金融的根基，金融是實體經濟的血脈，為實體經濟服務是金融的天職和宗旨，也是防範金融風險的根本舉措。

我國杠桿率呈現「兩低一高」特點，居民部門杠桿率44.8%，政府杠桿率只有36.7%，而非金融企業部門杠桿率卻高達165%。高杠桿和杠桿結構不合理極易帶來經濟金融的不穩定性和脆弱性，助長投機行為和短視行為，擴大債務規模和債務風險，干擾社會預期，加大政府進行有效宏觀調控的難度。

2016年以來，我國金融去杠桿進程收效明顯，應繼續堅持，不斷深化。通過創新利用公開市場操作方式，鎖短放長，適時提高貨幣市場利率和維持流動性穩中有降，打破金融加杠桿的基礎，促進金融機構穩健經營、回歸本源，增強金融服務實體經濟可持續性，防範金融風險。

『伍』 各位兄弟幫忙 學校考試模擬題。 從金融監管角度論述如何防範我國的系統性金融風險

金融穩定的目標為：保持銀行業等金融機構和金融市場的基本穩定，防範和化解系統性金融風險。其目標涵蓋以下三方面：
（1）對經濟全局而言，要維護金融安全和金融主權，以避免金融危機對經濟金融發展的干擾和破壞。
（2）對金融部門而言，要防範和化解全局系統性金融風險和局部系統性金融風險，及時切斷風險傳播，阻止風險的蔓延。
（3）對社會經濟個體而言，要提供一個合理的金融預期，增強他們對貨幣和金融體系的信心。
主要內容：
1．通過貨幣政策及其操作維護貨幣體系的穩定；
2．通過建立穩健的金融基礎設施，主要是高效的支付系統，降低系統性風險；
3．對金融業的運行進行廣泛的調查研究，隨時掌握金融體系的穩定狀況；
4．防範和處理系統性危機，必要時行使最後貸款人職責，對有問題的金融機構提供流動性支付。

（一）三家監管機構之間的協調機制
（二）人民銀行與三家監管機構之間的協調
（三）建立人民銀行與監管機構之間的信息共享機制
（四）加強人民銀行、監管機構與政府部門之間的合作

『陸』 如何防範系統性風險

大時代投資王瞬 證券投資風險包括系統性風險和非系統性風險，按照風險形成的原因，又可以分為外部因素造成的風險和投資者自身內因造成的風險。 所謂系統性風險，是指因為股市整體價值高估所帶來的整體下跌的投資損失風險，以及由那些能夠影響整個金融市場的風險因素引起的風險。這些因素包括經濟周期、國家宏觀經濟政策的變動等。 系統性風險的特點是：對整個股票市場或絕大多數股票普遍產生不利影響。系統性風險造成的後果帶有普遍性，其主要特徵是幾乎所有的股票均下跌，投資者往往要遭受很大的損失。正是由於這種風險不能通過分散投資相互抵消或者消除，因此又稱為不可分散風險。 系統性風險主要是由政治、經濟及社會環境等宏觀因素造成的，包括政策風險、利率風險、購買力風險和市場風險等。 1、政策風險。政府的經濟政策和管理措施的變化，可以影響到公司利潤、投資收益的變化；證券交易政策的變化，可以直接影響到證券的價格。而一些看似無關的政策變化，比如對於私人購房的政策，也可能影響證券市場的資金供求關系。因此，經濟政策、法規出台或調整，對證券市場會有一定影響，如果這種影響較大時，會引起市場整體的較大波動。 2、利率風險。市場價格的變化隨時受市場利率水平的影響。一般來說，市場利率提高時，會對股市資金供求方面產生一定的影響。 3、購買力風險。由於物價的上漲，同樣金額的資金，未必能買到過去同樣的商品。這種物價的變化導致了資金實際購買力的不確定性，稱為購買力風險，或通貨膨脹風險。在證券市場上，由於投資證券的回報是以貨幣的形式來支付的，在通貨膨脹時期，貨幣的購買力下降，也就是投資的實際收益下降，也存在給投資者帶來損失的可能。 4、市場風險。市場風險是證券投資活動中最普遍、最常見的風險，是由證券價格的漲落直接引起的。當市場整體價值高估時，市場風險將加大。 對於投資者來說，系統性風險是無法消除的，投資者無法通過多樣化的投資組合進行防範，但可以通過控制資金投入比例等方式，減弱系統性風險的影響。 對於系統性風險的防範，需要注意以下幾方面： 首先提高對系統性風險的警惕。當整體行情出現較大升幅，成交量屢屢創出天量，股市中賺錢效應普及，市場人氣鼎沸，投資者踴躍入市，股民對風險意識逐漸淡漠時，往往是系統性風險將要出現的徵兆。從投資價值分析，當市場整體價值有高估趨勢的時候，投資者切不可放鬆對系統性風險的警惕。 其次是注意控制資金投入比例。股市行情的運行過程中，始終存在著不確定性因素，投資者可以根據行情發展的階段來不斷調整資金投入比例。由於目前的股市升幅較大，從有效控制風險的角度出發，投資者不宜採用重倉操作的方式，至於全進全出的滿倉操作更加不合時宜。這一時期需要將資金投入比例控制在可承受風險的范圍內。倉位較重的投資者可以有選擇地拋出一些股票 ，減輕倉位，或者將部分投資資金用於相對較安全的投資中，如申購新股等。 最後是做好止贏或止損的准備。投資者無法預測什麼時候會出現系統性風險，尤其在行情快速上升的時期。如果提前賣出手中的股票，往往意味著投資者無法享受「瘋狂」行情的拉升機會。這時，投資者可以在控制倉位的前提下繼續持股，但隨時做好止贏或止損的准備，一旦市場出現系統性風險的時候，投資者可以果斷斬倉賣出，從而防止損失的進一步擴大。 新浪聲明：本版文章內容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，並不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。

『柒』 防範系統性金融風險重要一環是什麼

打破剛兌是防範系統性金融風險重要一環。

只有打破剛性兌付，讓金融風險充分暴露，才不會讓金融風險越堆越多，以至於「膿包」越積越大，最後形成系統性金融風險。

從國內投資市場現狀來看，股民和基民對投資風險認識和承受能力，形成了風險自擔文化，沒有炒股虧損而上訪的案例。事實上，對於理財產品，也應該是一樣的道理。

只有打破剛性兌付，讓金融風險充分暴露，才不會讓金融風險越堆越多，以至於「膿包」越積越大，最後形成系統性金融風險。資管新規先讓局部的、較小的金融風險充分暴露與化解。因此，金融行業第一槍打得很准。

來源：新京報

『捌』 如何運用宏觀審慎監管來防範系統性金融風險

運用宏觀審慎監管來防範系統性金融風險，主要包括以下兩方面的內容：
一是宏觀審慎管理防範系統性風險的政策工具。目前，國際上基本形成了一致意見，宏觀審慎管理的政策工具設計主要應從以下三個維度來考慮：一是時間維度，主要是關注順周期效應，即隨著時間的推移，金融系統的風險是否在金融體系內部和金融體系與實體經濟的作用下被放大了。這主要考慮採取逆周期政策。二是跨行業維度，主要關注某一特定時點上由於銀行間相互依賴的支付體系和共同風險敞口。這主要考慮不同金融機構對系統性風險的影響，針對系統的重要性銀行制定嚴格的規則。三是結構維度，根據金融系統的結構特徵，制定限制金融體系風險承擔和抗風險能力的措施。
央行行長周小川曾指出，宏觀經濟審慎監管首先是逆周期政策，應從防範系統性風險的角度出發建立逆周期調控機制。他還表示，要加強系統重要性金融機構的監管，彌補監管真空和不足，防範和控制好潛在的系統性風險。第一，在逆周期政策方面，當前主要經濟組織和監管當局最為推崇的政策工具是逆周期資本緩沖，它要求金融機構在經濟繁榮時期持有更多的資本，以利於其在經濟低迷時期可以維持合理的信貸供應。根據巴塞爾協議Ⅲ的基本框架的規定，各成員國可根據「信貸/GDP」指標超出趨勢值的程度等要求銀行增加2.5%以內的逆周期資本緩沖，以保護金融體系由於信貸激增所帶來的逆向沖擊。近幾年，我國央行在不斷探索逆周期的貨幣信貸動態調控機制，以充分發揮貨幣政策對系統性風險的調控作用。該機制將利率、匯率等價格型指標和貨幣信貸增長等數量型指標通過窗口指導等方式進行風險提示，以減少金融機構「羊群效應」對系統性風險的放大作用，另外還運用信貸政策、差別准備金等政策工具來引導和加強貨幣信貸的平穩增長和調控，維護金融體系的穩定。第二，在加強系統重要性銀行的監管方面，根據巴塞爾協議Ⅲ的基本框架，系統重要性銀行應當在最低資本要求的基礎上具備更強的承擔損失的能力。其政策工具主要是系統性資本附加和系統性流動性附加，它是依據金融機構對系統性風險的邊際貢獻，要求系統重要性金融機構應當持有與其系統地位相對應的附加資本金和流動性資本，以緩解其自身失敗導致的向其他金融機構的傳染效應。第三，針對金融體系的結構特點，巴塞爾協議Ⅲ提出了對流動性和杠桿率的要求。為提升控制流動性風險的能力，提出了LCR（流動性覆蓋比率）和NSFR（凈穩定融資比率）兩個指標。作為對最低資本要求的補充，新的杠桿率測算涵蓋了表外風險。除此之外，宏觀審慎管理還將一些影響金融體系失衡的宏觀經濟指標，包括經濟增長、國際收支平衡、通貨膨脹率等，納入到了金融部門的評價計劃中。
二是中央銀行主導宏觀審慎管理。在國際金融管理體制改革中，加強中央銀行在宏觀審慎管理中的職權已成為一種趨勢。2008年次貸危機之前，國際上普遍實行的是中央銀行主要負責貨幣政策，讓渡監管職權給專門的監管機構。金融危機的爆發顯示出了這種制度安排的弊端。2009年1月，由各國政府部門和理論界資深人士組成的30人集團公布的《金融改革：一個金融穩定框架》報告中提議，應當給予中央銀行足夠的監督權和必要的政策工具，使其不僅在金融危機時期也能在信貸擴張時期發揮更大作用。受此影響，英美、歐盟等國家紛紛擴大了中央銀行在宏觀審慎監管中的許可權。
長期以來，對於中央銀行是否應擁有金融監督職權一直存在著分歧。一種觀點認為，中央銀行不能兼任金融監管職能和貨幣政策職能，否則存在利益沖突：央行對微觀金融的關注會影響到宏觀經濟政策的制定。另一種觀點則贊同央行應當同時具有金融監管職能和宏觀政策制定職能，理由是：由於央行具有降低系統性風險的目的，因此在特定情況下扮演著最終貸款人的角色，理應對金融機構行使監管權力。2008年的金融危機則反映出：中央銀行缺乏對金融機構特別是系統重要性銀行的監管，不利於金融系統性風險的防範。
在我國，賦予中央銀行宏觀審慎管理職權的意義在於：第一，有利於我國政府從宏觀層面和國家整體上對金融體系的系統性風險進行識別和判斷。第二，我國中央銀行與國際貨幣基金組織（IMF）、世界銀行以及其他國際組織之間的交流和合作，有利於我國以國際視野展開系統性風險的早期預警工作。當然，加強中央銀行宏觀審慎監管的職能並不意味著取締金融監管機構，而應當是正確協調二者之間的關系。第三，有助於國家宏觀經濟政策和金融監管的協調發展。

『玖』 中國如何防範系統性金融風險

近日，央行行長周小川在《黨的十九大報告輔導讀本》發表題為《守住不發生系統性金融風險的底線》的署名文章。周小川在解讀十九大報告時，重點圍繞當前我國面臨的金融風險表現、成因及對策展開論述，著重強調防止發生系統性金融風險是金融工作的永恆主題。

在周小川的文章中，透露著未來金融行業發展大的政策方向，包括進一步推進金融業的改革開放，這是主動防範金融風險的未來抉擇；金融監管還會進一步強化，除當前實行的加強影子銀行、同業業務、互聯網金融監管外，建立健全對金融控股公司的監管、對非法金融活動和亂辦交易所等亂象嚴格監管，以及加強對監管幹部被監管對象俘獲的利益輸送行為的問責也是未來監管重點；金融監管部門之間的監管協調也將進一步加強，央行將在維護貨幣穩定的職責上進一步維護金融穩定，這也意味著其權責進一步提升；高杠桿是宏觀金融脆弱性的根源，去杠桿會持續下去，在此背景下，貨幣政策不會放鬆，將繼續保持穩健中性；金融企業的公司治理將進一步推進。

此外，周小川還提及了中央和地方監管部門未來監管的幾大重點領域，「一手抓金融機構亂搞同業、亂加杠桿、亂做表外業務、違法違規套利，一手抓非法集資、亂辦交易場所等嚴重擾亂金融市場秩序的非法金融活動。」

在加強黨的領導方面，周小川則強調，黨的領導要同金融企業法人治理必須一體化，必須貫徹到公司治理全過程，形成符合我國國情的金融企業公司治理機制。

系統性風險是指金融機構從事金融活動或交易所在的整個系統(機構系統或市場系統)因外部因素的沖擊或內部因素的牽連而發生劇烈波動、危機或癱瘓，使單個金融機構不能倖免，從而遭受經濟損失的可能性。系統性風險包括政策風險、經濟周期性波動風險、利率風險、購買力風險、匯率風險等。這種風險不能通過分散投資加以消除，因此又被稱為不可分散風險。 系統性風險可以用貝塔系數來衡量。