公司金融幾何收益率

Ⅰ 算術平均收益率與幾何平均收益率有哪些

算術平均收益率法與幾何平均收益率法的區別：算術平均收益率法將所有的收益率加起來除以收益率的個數；幾何平均收益率法是將所有收益率相乘，所以幾何平均收益率更科學一些。

Ⅱ 公司金融計算題，凈現值和內部收益率的題，要求詳細步驟，拜託了！

1、內部收益率即是使投資項目凈現值為零時的投資報酬率，計算內部收益率I如下：
0=-200+25*(P/F,I,1)+35*(P/F,I,2)+35*(P/F,I,3)+50*(P/F,I,4)+40*(P/F,I,5) 算出I=-2%
這題不考慮折現時，未來現金流流入簡單加計為185，小於現金流支出200，不管是從現金流還是從內含收益來看，該項目在經濟效益上都不可行。
2、NPV=-50-1000（P/F，10%，1）-50（P/F,10%,2）+250(P/F,10%,3)+150(P/A,10%,7)*(P/F,10%,4)=50-1000*0.9091-50*0.8264+250*0.7513+150*0.4868*0.6830=-662.72,小於0，項目虧損，不可行；
3、NPV A=-20+4*(P/A,10%,20)+2.5*(P/F,10%,20)=-20+4*8.514+2.5*0.149=14.4285
NPV B=-2+2.1*(P/A,10%,20)+1.3*(P/F,10%,20)=-2+2.1*8.514+1.3*0.149=16.0731
B項目凈現值大於A項目，B項目較優
4、設內部收益率為I,即是使投資項目凈現值為零時的投資報酬率，計算內部收益率I如下：
0=-8000+1000（P/A,I,10）+3000*（P/F,I,10）
I=8%(查系數表帶入，15%和10%都小於0，繼續往下查）

(P/F,8%,10)=0.4632，（P/A,8%,10）=6.7101

Ⅲ 幾何平均法計算平均收益率是什麼意思

幾何平均收益率是將各個單個期間的收益率乘積，然後開n次方。幾何平均收益率使用了復利的思想，即考慮了資金的時間價值，

Ⅳ 如何計算金融業的收益率

1. 收益率是指投資的回報率，一般以年度百分比表達，根據當時市場價格、面值、息票利率以及距離到期日時間計算。對公司而言，收益率指凈利潤占使用的平均資本的百分比。收益率研究的是收益率作為一項個人（以及家庭）和社會（政府公共支出）投資的收益率的大小，可以分為個人收益率與社會收益率，主要關注的是前者。出自《網路》

2. 一項資產的預期收益率與其β值線形相關：
   資產i的預期收益率
   E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]
   其中: Rf: 無風險收益率
   E(Rm)：市場投資組合的預期收益率
   βi: 投資i的β值。
   E(Rm)-Rf為投資組合的風險溢酬。
   整個投資組合的β值是投資組合中各資產β值的加權平均數，在不存在套利的情況下，資產收益率。

3. 對於多要素的情況：
   

   E(R)=Rf+∑βi[E(Ri)-Rf]
   

   其中，E(Ri): 要素i的β值為1而其它要素的β均為0的投資組合的預期收益率。
   

Ⅳ 幾何平均收益率的介紹

幾何平均收益率是將各個單個期間的收益率乘積，然後開n次方。幾何平均收益率使用了復利的思想，即考慮了資金的時間價值，也就是說，期初投資1元，第一期末則值(1 + R1)元，第二期投資者會將(1 + R1)進行再投資，到第二期末價值則為(1 + R1)(1 + R2)元，……。這個平均收益指標優於算術平均收益率，因為它引入了復利的程式，即通過對時間進行加權來衡量最初投資價值的復合增值率，從而克服了算術平均收益率有時會出現的上偏傾向。

Ⅵ 某公司兩年的收益率分別是60%和25%，幾何平均收益率是多少

是42.5%

Ⅶ 算術平均利率與幾何平均利率的區別

一、計算方法不同

幾何平均收益率是將各個單個期間的收益率乘積，然後開n次方。

算術平均收益率(R)是將各單個期間的收益率(R)加總，然後除以期間數(n)。

二、適用范圍不同

幾何平均收益率使用了復利的思想，即考慮了資金的時間價值，也就是說，期初投資1元，第一期末則值(1 +R1)元，第二期投資者會將(1 +R1)進行再投資，到第二期末價值則為(1 +R1)(1 +R2)元，……。

算術平均數法適用於各期收益率差別不大的情況，如果各期收益率差別很大的話，這樣計算出來的收益率會歪曲投資的結果

三、計算公式不同

如果Rij表示資產組合j的第i個可能的收益率，且每一結果的可能性相同，那麼該資產組合的幾何平均收益率(overline{R}_{Gj})為：

overline{R}_{Gj} = [(1+R_{1j})^{frac{1}{N}}(1+R_{2j})^{frac{1}{N}}...(1+R_{Nj})^{frac{1}{N}}-1.0]

如果每個觀察值的可能性不同，Pij是第i個收益率的概率，那麼幾何平均收益率為：

overline{R}_{Gj} = (1+R_{1j})^{P_{1j}}(1+R_{2j})^{P_{2j}}...(1+R_{N-1j})^{P_{N-1j}}(1+R_{Nj})^{P_{Nj}}-1.0

用符號prod表示乘積，上式可寫為：

overline{R}_{Gj} = prod_{i=1}^{N}(1+R_{ij})^P_{ij} - 1.0

算數平均收益率公式:

R=r1+r2+…+rn/n=1/n×∑rt

Ⅷ 幾何平均收益率和算術平均收益率

幾何平均收益率能准確的衡量實際收益情況，常用於對過去收益的衡量上；算術平均收益率一般可用作對平均收益率的無偏估計，因此更多地被用來對將來收益率的估計。