專家金融學者金融機構公司治理

① 菜鳥提問 公司治理包括哪些方面 公司治理屬於金融學嗎還是管理學還是經濟學還是很多方面的綜合呢

公司治理主要指法人治理結構、戰略治理、市場治理、運營治理、財務治理等。
公司治理包括了管理學、市場經濟學、金融學等多個學科的綜合。
所謂公司治理，類似一個國家的治理一樣，包括管理結構、經濟、財政、環境、外交、法律等綜合領域，只不過公司治理沒有軍事方面。

② 如何看待金融創新與金融監管

1. 制約關系，同時也是一種保障
   金融創新的實質永遠是微觀個體為了利潤最大化而所作的創新， 而這樣的創新是伴隨著諸多風險的。這些風險最後都由投資者買單，做為微觀的金融業個體，為了實現個人利潤的最大化，他們是不會考慮風險波及的影響的。

2. 所以，金融業的所有行業都在為一件事而努力，就是賺錢。
   這樣，矛盾就出來了。金融業為了賺錢而創新，不顧及投資者風險；而投資者也不能承擔很大風險做投資，這樣的矛盾使得金融市場就無法運作了。因此，金融監管的作用就在於此了，即為了保障投資者的權益也同時為了保護良好的投資環境，制約金融創新的發展。

3. 另一方面，也為創新的金融產品提供一個保障。中國的股期的上市可是經過了多少年的研究，不斷地選擇最優時期才做出的決定。所以說，這樣的監管為的就是確保金融創新能夠在市場里穩健發展。

③ 五大疑難雜症是那五樣

運動神經元症、癌症、艾滋病、敗血症、類風濕被世界衛生組織列為世界五大疑難雜症

④ 主要的幾種公司治理結構和公司治理模式

不知道大家有沒有發現，在工商登記裡面，關於企業的經營狀態有好幾種方式，必須存續，開業，停業，注銷等，那這些經營狀態都說明什麼呢，表示企業處於一個什麼樣的狀態呢，企盈小編今天跟你說說。

經營狀態一般分為八種：存續、在業、吊銷、注銷、遷入、遷出、停業、清算。因為不同省份可能有細微的區別，一般在營、正常、經營、在營在冊、有效、在業在冊也是在業的意思。

1、經營狀態存續是指：企業依法存在並繼續正常運營，但是不生產，也被稱作開業、正常、登記。

2、經營狀態在業是指：企業正常開工生產，新建企業包括部分投產或試營業。

因不同省份可能有細微的區別，一般在營、正常、經營、在營在冊、有效、在業在冊也是在業的意思。

3、經營狀態吊銷;未注銷是指：吊銷企業營業執照，是工商局對違法企業作出的行政處罰。企業被吊銷執照後，應當依法進行清算，清算結束並辦理工商注銷登記後，該企業法人才歸於消滅。

4、經營狀態注銷是指：企業已不復存在，喪失法人資格。

5、經營狀態遷出是指：企業登記主管機關的變更，遷離某主管機關。

6、經營狀態遷入是指：企業登記主管機關的變更，遷入某主管機關。

7、經營狀態停業是指：由某種原因，企業在期末處於停止生產經營活動待條件改變後仍恢復生產。

8、經營狀態清算是指：按章程規定解散以及由於破產、被吊銷等其他原因宣布終止經營後，對企業的財產、債權、債務進行全面清查，並進行收取債權，清償債務和分配剩餘財產的經濟活動。

⑤ 保險企業的公司治理主要解決的問題是

一、四種主要的公司治理理論公司治理理論是構建公司治理結構、解決公司治理問題的理論基礎。所謂公司治理問題，是指由於公司內部激勵、約束與制衡機制失靈、外部治理市場無效、或是由於缺乏完善的有關公司治理的法律法規等產生的一系列問題，如內部人侵害股東利益、大股東侵害中小股東的利益、公司經營目標偏離股東價值最大化目標等。關於公司治理問題產生的原因，存在著四種主要的理論解釋，其中被廣泛接受、並且對實踐中公司治理機制的形成起主導作用的是委託代理理論。其它三種有關公司治理的理論分別為古典管家理論、現代管家理論和利益相關者理論，利益相關者理論近年來在英美國家也得到了一定程度的認可，成為委託代理理論的重要補充。（一）委託代理理論委託代理理論認為，公司治理問題是伴隨著委託代理問題的出現而產生的。由於現代股份有限公司股權日益分散、經營管理的復雜性與專業化程度不斷增加，公司的所有者———股東們通常不再直接作為公司的經營者，而是作為委託人，將公司的經營權委託給職業經理人，職業經理人作為代理人接受股東的委託，代理他們經營企業，股東與經理層之間的委託代理關系由此產生。由於公司的所有者和經營者之間存在委託代理關系，兩者之間的利益不一致而產生代理成本，並可能最終導致公司經營成本增加的問題就稱為委託代理問題。委託代理問題及代理成本存在的條件包括：（1）委託人與代理人的利益不一致：由於代理人的利益可能與公司的利益不一致，代理人最大化自身利益的行為可能會損害公司的整體利益；（2）信息不對稱：委託人無法完全掌握代理人所擁有的全部信息，因此委託人必須花費監督成本，如建立機構和僱用第三者對代理人進行監督，盡管如此，有時委託人還是難以評價代理人的技巧和努力程度；（3）不確定性：由於公司的業績除了取決於代理人的能力及努力程度外，還受到許多其它外生的、難以預測的事件的影響，委託人通常很難單純根據公司業績對代理人進行獎懲，而且這樣做對代理人也很不公平。從上述委託代理問題及代理成本存在的條件中可以發現，委託代理關系的存在並不一定就會產生委託代理問題，如果作為代理人的股東能夠掌握完全信息，並預測出將來所有可能發生的情況，他（們）就有可能通過制定一份完備的合同，詳細地規定代理人的所有職責、權利與義務，並就將來可能發生的所有情況可能產生的所有後果及解決措施在合同中作出相應的規定，從而完全消除因為委託代理關系的產生可能帶來的所有問題。比如，一份完備的委託—代理合同將包括在什麼樣的情況下經理人員將被撤換、在什麼樣的情況下公司將出售或購入資產、在什麼樣的情況下公司應該招收或解僱工人，等等。如果這樣一份完備的委託代理合同存在的話，即使委託代理關系存在，也不會產生委託代理問題，我們也很難找到公司治理在其中應該扮演的角色。只有當初始的合同是不完備的，因此將來需要對一些在初始合同中沒有作出規定的情況作出決策時，公司治理結構才會發揮作用。實際上，公司治理結構就是對這類情況進行決策的機制。可以想像，如果合同是完備的，所有事情都在合同中預先規定了，那也就沒有「剩餘」的事項需要決策了，公司治理機制也就不重要了。當委託—代理關系及不完備合同同時存在時，公司治理機制就將發揮作用。治理結構可以看作是一種對沒有在初始合同中明確規定的情況進行決策的機制，更確切地說，治理結構是對公司除人力資本以外的其它資本的剩餘控制權的分配。（二）古典管家理論古典管家理論的形成，是以新古典經濟學的理論為基礎的。在新古典經濟學中，企業是一個具有完全理性的經濟人，市場是一個完全競爭的市場，信息和資本能夠自由流動，企業處於完全競爭的環境中。在新古典經濟學關於信息完全的基本假設下，盡管企業的所有者與經營者之間存在委託—代理關系，但經營者沒有可能違背委託人的意願去管理企業，因此代理問題是不存在的，所有者和經營者之間是一種無私的信託關系，公司治理的模式也就不再重要。在此意義上，公司治理表現為股東主權至上，以信託為基礎的股東與董事會、經理層之間的關系，使經營者會按照股東利益最大化的原則行事。由於現代公司所面臨的市場，既不是一個完全競爭的市場，也不是信息充分完備的市場，因此古典管家理論顯然不能解釋現代市場經濟條件下公司的治理行為。古典管家理論作為公司治理理論的一個最初萌芽，對於研究現代公司治理基本上不具有任何意義。（三）現代管家理論古典管家理論關於完全信息的假設顯然不符合現實，由於不完全信息是客觀存在的，因而其錯誤的前提假設必然導致由此推斷出的結果與現實的巨大差距。代理理論雖然有助於部分解釋所有權與經營權分離所造成的問題，但是，現代心理學和組織行為方面的研究表明，代理理論的某些前提假設，特別是對經營者內在的機會主義和偷懶行為的假定是不合適的，人既有可能成為自利的代理人，也有可能成為無私的好管家。從心理學的角度來看，現實中人與人之間的差異是巨大的，每個人與其社區或環境之間都存在一種互動的控制關系，並隨著這種互動關系的變化而變化，故人有時是競爭性的，有時又是合作性的，通常是兼而有之，許多實證分析的結果與代理理論截然相反。在此基礎上，澳大利亞新南威爾士大學澳大利亞工商管理學院2001年提出了一種與代理理論截然不同的理論———現代管家理論。認為，成就、榮譽和責任等是比物質利益更重要的激勵公司經營者的因素，經營者出於對自身尊嚴、信仰以及內在工作滿足的追求，會象善良的管家一樣勤勉地為公司工作，成為公司的好「管家」。在2004年發表的一篇論文中指出，代理理論的擁戴者們根據人性先天「性惡論」的假設，先入為主地認定以獨立的外部董事為主的獨立董事會肯定會更好，因而極力倡導董事會的獨立性。認為，從制度設計的角度而言，以獨立的外部董事為主組成的董事會是一種無效率的組織形式，因為這不符合掌握信息最全面的人決策最有效這一組織設計的基本原則。事實上，他們認為，從整體上看，董事會是否有存在的必要都值得懷疑。部分實證分析支持了理論，很多研究發現董事會的獨立性與公司的業績並不成顯著的正相關關系，相反，一些以執行董事為主的公司的經營業績反而高於董事會獨立性強的公司。現代管家理論作為公司治理理論的一家之言雖然具有一定的理論和實證分析支持，但是，在當今倡導公司民主及機構投資者占據主導地位的時代，這一理論被淹沒在代理理論之中，較少引起人們的關注。（四）利益相關者理論英美公司治理機制的形成基本上是以古典管家理論為基礎的，以後，委託代理理論逐漸成為構建公司治理的理論依據。無論是古典管家理論，還是委託代理理論，均以股東價值最大化為目標，然而，這種思想由於將公司更為廣泛的利益相關者的利益排除在外而日益受到批評。現代企業理論認為，首先，現代公司是一個狀態依賴的結合體。在公司正常經營的條件下，公司的所有權為股東所有。但是，一旦公司經營進入虧損和破產階段，公司的所有權就為公司的債權人所有，由債權人決定公司是重組還是清算。更進一步，當公司的資產還不足以支付員工的工資時，員工就成為公司的實際控制人，有權對公司的資產處置作出決定。因此，不能將公司僅僅看成是股東所有的主體，應當讓債權人和員工一起來參與公司的治理。其次，從價值形成的角度來看，公司的價值形成是由多種因素促成的。從投入角度來看，公司價值的最大化取決於公司與供應商和其他合作夥伴之間的穩定關系；從需求角度來看，消費者、經銷商也是公司價值形成的重要因素，公司需要與消費者和經銷商之間形成可信賴的關系，從而保持其產品的市場佔有率和競爭力。因此，要實現公司的價值最大化，就必然要求在公司治理框架中有公司的供應商、經銷商和消費者的參與。第三，在現代市場條件下，公司是一個責任主體，在一定程度上還必須承擔社會責任，公司的價值不僅體現在股東的利益方面，也體現在公司的社會價值方面。由於公司概念的進一步豐富，出現了要求利益相關者共同參與公司治理的利益相關者理論。利益相關者理論認為，由於公司是不同要素提供者之間組成的一個系統，公司的目標應該是為所有要素提供者創造財富、增加價值，而不僅僅是為股東利益最大化服務。為了達到這個目標，應鼓勵公司董事會具有更加廣泛的代表性，董事會應包括公司的職工、主要供應商和客戶、貸款銀行和社區代表，保證他們在董事會中的發言權。近年來，利益相關者理論在英美國家已經得到了一定程度的認可。例如，美國法律協會在其《公司治理原則》中，就明確提出現代公司與眾多的利益集團，如公司的員工、客戶、供應商等有相互依存關系。《公司治理原則》也專門將利益相關者作為其中的一個重要組成部分，明確提出公司在追求股東利益最大化的同時，應關注和考慮利益相關者的利益不受損害。目前，雖然有關利益相關者在公司治理中的地位和作用還沒有形成完整的理論體系，但有許多實踐已經在這方面做了有益的嘗試，如實行員工持股計劃、發揮機構投資者和債權人的作用等等。二、幾種主要的公司治理模式劃分公司治理模式的主要標志是所有權和控制權的表現形式。傳統的公司治理理論將公司治理的主要模式分為英美的市場監控型和德日式的股東監控型模式。近年來，一些公司治理專家和學者在研究了東亞及前蘇聯和東歐國家的公司治理後，又歸納出「家族控制」與「內部人控制」兩種公司治理模式。實際上，東亞國家的家族控制模式與德日的股東監控模式有相似之處，兩者的共同特點均表現為大股東的直接監控，只不過在德國和日本，大股東主要表現為銀行或大財團，而在東亞國家，大股東主要為控股家族。前蘇聯和東歐國家「內部人控制」的公司治理模式的出現是由於在國家經濟處於從計劃經濟向市場經濟轉型期的特殊階段，由於市場機制發育滯後、有關公司治理的法律法規不完善引起的。（一）英美的市場監控模式採用英美法系的國家，如美國、英國、澳大利亞等國的公司治理模式主要以公司外部的監控為主，其特點是公司的股權高度分散，由於「搭便車」問題的存在，股東對公司經營管理的影響很弱。對經營者管理不善的懲罰通常是股東賣掉股票（用腳投票）以及隨之而來的惡意收購。在美國，政府規定禁止銀行、共同基金、養老基金和保險公司以保持資產多樣化為理由持有公司控制性權益。因此在這種模式中股東的利益在很大程度上是靠產品市場、公司控制權市場和經理人才市場的壓力以及有關信息披露、內幕交易的控制、小股東權益保護的法規等來保護的。通過這些來自公司外部的力量，促使管理層遵紀守法、努力工作、實現股東利益最大化。為了說明英美等國公司治理機制運行原理，讓我們來看一看它究竟是怎樣工作的。法律上，董事會由股東選舉產生，董事會作為股東的信託人，負有信託責任，是代表股東利益的。董事會選擇和任免公司的高層管理人員、審批重大的投資和融資決策、監督監督公司的高管人員，確保他們按股東的利益行事。然而，在實際當中，人們對董事們是否能有效地維護股東的利益提出疑問。新董事是由現任董事提名的，而現任董事通常包括公司的高級管理人員。新董事的候選人幾乎總是在例行的股東大會投票中被批准。從理論上講，不滿意的股東可以提出自己的候選人並且發起『代理之戰』，以試圖將他們自己的候選人選入董事會，但這通常成本高昂並且難以成功。因此在實際當中他們很少這樣做，而代之與選擇『用腳投票』，通過賣掉股份的方法來表達他們的不滿。然而賣掉股份能夠傳遞一個很強烈的信息。如果足夠數量的股東賣掉股票，公司的股價就會下跌，這將損害高級管理人員的名聲，並動搖他們的地位，影響他們的收入。一方面，董事會可能考慮重新聘用經理，因為活躍的經理人才市場的存在使得董事會幾乎總是可以找到稱職的經理人才。另一方面，由於高級管理人員收入的很大一部份來自於獎金及股票期權，獎金通常和公司的凈收益相聯系，而股票期權則與股價掛鉤，因此如果股價上升，那麼股票期權將會給經理們代來很大收益，而如果股價下降，期權將一文不值。這就激勵經理們盡量增加公司的收益和股票價格，因此符合股東的利益。對那些沒有按股東利益行事的經理和董事們來說，惡意收購的威脅總是存在的。如果公司的股價由於管理不善和決策錯誤而下降到其應有的價值以下，其它公司和投資者集團就可能通過收購其股票，取得公司的控制權，然後用負責任的經理和董事取而代之，以實現公司的潛在價值。因此，在英美等國，由於公司股東監督不足以及所有權和控制權的分離而產生的委託!代理問題通過以下四個途徑得到了控制和緩解：董事和高管人員具有法定職責必須按公司的所有者深圳證券交易所綜合研究所研究報告股東!的利益行事；（1）對高級管理人員設計合理的薪酬激勵機制，將他們的收益與公司的業績和股價掛鉤；（2）產品市場和經理人才市場的壓力（不稱職將被更換）；（3）公司控制權市場的壓力（公司被其他投資者收購）。以來，針對完全依賴外部監控模式所暴露出的一些問題，英美等國開始對其公司治理模式進行了一系列改革，包括制定各種公司治理的原則、指引、章程、鼓勵機構投資者參與公司治理、要求公司增強董事會的獨立性、在董事會內引入一定數量的獨立董事等，希望通過這些措施，增強公司的內部監控力度，以彌補由於外部監控不足所造成的問題。（二）德日的內部監控模式與英美等國主要依靠公司外部的力量對管理層監控不同，德國和日本的公司治理模式主要以公司大股東的內部監控為主，外部市場，尤其是公司控制權市場的監控作用很小，有關信息披露、內幕交易的控制、小股東權益保護的法規也不如英美等國完善。德國和日本公司股權結構的特點是股權相對集中，公司具有主要投資者，他們擁有公司顯著的利益或股份，管理層處於這些主要投資者———銀行、非銀行金融機構或其它公司———的嚴格監督之下的。所有權的集中使得投資者既有激勵又有能力對管理層進行監督和控制。在德國，三家最大的銀行擁有上市公司股份的很大一部分，他們還代表其它股東投票。在日本，銀行通常是公眾上市公司的最大股東，公司間交叉持股的比例也非常高。公司控制機制的英美模式和德日模式有著明顯的不同。一般來說，為了保證公司不要偏離價值最大化的行為太遠，有許多機制可以使用，包括直接和間接的控制措施。著名經濟學家斯蒂格利茨強調這些機制中最重要的是公司利益持有權的集中。如果股權集中在少數幾個投資者手中，那麼他們就有足夠的激勵去獲取信息和監督公司的管理。大的持股比例也使他們有能力控制管理層。如果所有權的集中是不可能的，那就必須運用間接的監督和控制手段，這包括活躍的企業收購市場，運行良好、充滿競爭的經理人才市場，以及債權的集中（在這種情況下，監督的職能由債權人來完成）。在英美模式中，間接的公司控制手段被經常使用，這包括惡意收購、杠桿收購、『用腳投票』、代理之戰、基於公司業績的激勵合同、內部交易及關聯交易的法律禁止、對小股東權益的法律保護等。而德日模式偏重於直接控制，董事會的權力與作用較大，大股東的直接監督力強。大股東可能是金融機構、其它非金融公司或個人。惡意收購在德國和日本基本不存在。例如，在德國，自二戰以來，為止，只有四起成功的惡意收購。以收購來更換無效的管理層的做法在日本也不普遍。相比之下，在美國，《財富》雜志評出的美國最大的公司中被惡意收購過。由於德國和日本的公司後來居上，在全球市場上對英美的公司造成巨大威脅，引起了公司治理專家對英美的外部監控模式進行反思。一些專家認為，德國和日本公司競爭力的提高得益於其有效的內部監控模式，因此，在這一時期，以內部監控為主的公司治理模式倍受推崇。然而，隨著以內部監控為主的公司所發生的一系列損害股東利益的關聯交易、內幕交易的不斷曝光，人們逐漸認識到，單純依靠某種監控方式為主的公司治理模式都不是最佳的，只有綜合兩種模式的優點建立的公司治理機制，才能最有效地保護股東權益，實現公司價值的最大化。（三）東亞的家族控制模式。在除中國和日本以外的大部分東亞及東南亞國家和地區，如韓國、香港、台灣、泰國、新加坡、馬來西亞、菲律賓、印尼等，公司股權一般都集中在創業者家族手中，控股家族通常普遍地參與公司的經營管理和投資決策，公司的主要高級經營職位也主要由控股家族的成員擔任，因此，主要股東與經理層是合一的。這種公司治理模式使得主要股東與經理層的利益一致，部分地消除了歐美公司由於所有權與經營權分離所產生的委託代理問題。然而，這種公司治理模式普遍存在的問題是主控股股東和經理層侵害公司其他股東的利益，因此，公司治理的核心從控制管理層和股東之間的利益沖突轉變為控股大股東與經理層和廣大中小股東之間的利益沖突。（四）內部人控制模式內部人控制是指公司既缺乏股東的內部控制、又缺乏公司外部治理市場及有關法規的監控，從而導致公司的經理層和職工成為企業實際控制人的現象，主要發生在前蘇聯和東歐等轉軌經濟國家，在我國部分由原來的國有企業改制而來的上市公司中也有一定程度的表現。前蘇聯和東歐等轉軌經濟國傢具有某些共同的特點，例如都存在著數量眾多、規模龐大的國有企業需要進行重組，同時又繼承了原有較為混亂的法律系。閱讀全文()|回復(0)|引用通告()|編輯

擴展閱讀：【保險】怎麼買，哪個好，手把手教你避開保險的這些"坑"

⑥ 金融學（銀行與國際金融)和金融學（公司金融)是不是一個專業

在國內一般認為是一個專業，但是這兩個是不同的研究方向。
金融學（銀行與國際金融）：
培養目標：本專業主要為銀行和證券投資等金融經濟領域，培養符合國際規范化要求的金融管理人才，以適應我國金融市場的國際化發展。培養掌握現代金融學基本理論和金融管理技術與方法，熟練掌握國際金融領域的專業知識和政策法規，熟悉國內外金融機構的經營管理及貿易結算業務，具有較高英語水平及計算機操作能力的，能在銀行業、證券業、信託業、保險業、基金業、上市公司及其他經濟管理部門和單位從事金融、理財及其他經濟管理工作的「應用型、復合型、外向型」高素質專門人才。
主要專業課：貨幣金融學、金融市場學、證券投資學、國際金融與管理、商業銀行經營與管理、銀行信貸管理學、證券投資學、保險理論與營銷、匯率理論與外匯交易、國際結算、期貨投資分析、信用管理、個人理財、金融模擬與實驗等。
就業方向：在各商業銀行、保險公司、證券公司、信託和租賃公司、期貨經紀公司、基金管理公司、金融管理部門及上市公司從事金融、理財及其他經濟管理工作。
公司金融學（Corporate finance），又稱公司財務管理，公司理財等。它是金融學的分支學科，用於考察公司如何有效地利用各種融資渠道，獲得最低成本的資金來源，並形成合適的資本結構（capital structure）；還包括企業投資、利潤分配、運營資金管理及財務分析等方面。它會涉及到現代公司制度中的一些諸如委託-代理結構的金融安排等深層次的問題。一般來說，公司金融學會利用各種分析工具來管理公司的財務，例如使用貼現法(DCF)來為投資計劃總值作出評估，使用決策樹分析來了解投資及營運的彈性。
公司金融學主要研究企業的融資、投資、收益分配以及與之相關的問題。對於英文CorporateFinance中國有不同的譯法，或譯為「公司財務」，或譯為「公司理財」，或譯為「公司金融」。顯然，就中文的字面來看，「財務」、「理財」和「金融」這些概念是有顯著區別的。一般而言，企業的「財務」或「理財」是以現金收支為主的企業資金收支活動的總稱，是建立在企業的會計信息基礎上加以管理的。而公司金融所研究的內容要比此龐大得多。一是它不再局限於企業內部，因為現代公司的生存和發展都離不開金融系統，所以，必須注重研究企業與金融系統之間的關系，以綜合運用各種形式的金融工具與方法，進行風險管理和價值創造。這是現代公司金融學的一個突出特點。二是就企業內部而言，公司金融所研究的內容也比「財務」或「理財」要廣，它還涉及與公司融資、投資以及收益分配有關的公司治理結構方面的非財務性內容。

⑦ 運輸公司金融理論如何助力公司治理

運輸公司金融理論助力公司治理的首要任務是建立權力制衡體系，對於金融企業來說更加需要對「內部人權力」的制衡。但是治理結構的復雜化，利益相關者的多重介入，可能並不能使制衡效果更加顯著，反而使治理體系越來越缺乏效率，治理真空越來越多。

健全金融企業經營的法律環境，通過法制體系取代利益相關者的多重介入；提高金融治理體系和治理能力的現代化，通過科學、現代的監管體系取代監管部門的日常介入，減輕商業銀行過度的監管負擔，讓其有更多的精力為實體經濟提供高質量的金融服務。

總之，要「去復雜化」，要通過深化改革和法制建設實現「化繁為簡」，不能因為在公司治理層面出了一些問題就停止市場化、現代化改革的步伐。相反，只有堅定不移的繼續推動現代金融企業體制的建設，才能從根本上解決問題。

(7)專家金融學者金融機構公司治理擴展閱讀：

金融理論如何助力公司治理面臨難題

1、治理結構不夠清晰，越來越多的利益相關者加入到公司治理體系中，提高了達成經營決策的復雜度和交易成本，降低了公司治理效率。

2、多重利益相關者，多重利益關系，多頭治理，制衡結構過於復雜，很容易形成治理真空。當越來越多的利益相關者參與公司治理並對銀行日常經營「指手畫腳」的時候，銀行管理者和經營層很容易陷入手忙腳亂，對內部人控制的制衡反而實現不了。

3、目標函數難以確立，銀行經營層的方向感越來越差，難以形成清晰的戰略規劃和業務執行路徑。多重目標相當於沒有目標，商業銀行究竟是商業化經營還是以社會目標為重，商業銀行的目標是為股東賺錢還是執行監管和貨幣政策？這直接決定了銀行風險偏好和信貸配置策略。

4、很容易導致形成「外行人指揮內行人」、行政色彩取代專業經營的逆向選擇現象，最終可能導致逆向選擇或淘汰，嚴重製約商業銀行各項功能的發揮。

⑧ FMA的精品活動

4.1 華爾街簡報
華爾街日報是美國乃至全世界影響力最大，側重金融、商業領域報導的日報。日發行量達200萬份，每天的讀者大概有2000多萬人。FMA協會也通過製作華爾街簡報的形式，來讓會員了解金融時訊，把握時代經濟脈搏，讓會員真正成為具有國際化專業化視野的金融人才。在華爾街簡報製作過程中，FMA會在會員當中抽取5-6人組成華爾街簡報小組負責一周一次的簡報工作，他們將在經驗豐富的老隊員的帶領下，從網上下載最新鮮的華爾街日報英文版，然後進行初步閱讀和刪選，選取焦點話題，運用自己所掌握的知識對其進行整理。並在GMAIL上發給每位會員。而隨後會員也會在GMAIL上對這個話題各抒己見。此外華爾街簡報小組還會將列印的簡報放到辦公室中，供老師和同學查閱。這樣就將有限的資源進行了最充分的利用，同時由於時差問題我們也成為了比普通美國人更早了解到全球金融資訊的學子。
通過華爾街簡報，不僅能提高會員整合和篩選信息的能力，提高他們的英語水平，也可以讓他們了解金融時訊，掌握金融知識，並在討論中運用所了解的知識，從而提高會員的學術水平，最終讓會員成為優秀的金融人才。
·Sharing
整合資源精華，進行頭腦風暴，共享最新資訊
·Profession
從學術角度深入探討，營造學術氛圍
·Improvement
培養篩選整合信息的能力，提高英語水平
·Broaden horizons
站在市場前沿，放眼世界，開拓視野
4.2 Reading Group
Reading Group是FMA的一項長期活動。它為我們打開了一扇東西文化交流的門，讓我們領略到中西文化間相互交融的美妙。通過這樣的讀書交流，會員能夠更多地接觸並了解到一些在英美比較常用的英文諺語的出處和來源，提高英語水平。活動中，我們通過對英文故事的朗讀，閱讀，再由美籍外教Angela為我們糾正發音，英解詞義，舉例造句，交流感想等來促進會員的英語口語、表達能力、交流能力、理解能力應用能力、詞彙與知識的儲備。Angela親切的笑容，更是拉近了我們之間的距離。在輕松愉快的氛圍中能讓你不知不覺中感受到英語的魅力以及英語學習的樂趣。
4.3 圓桌會議
圓桌會議是自2010年下半年的起開展了一系列總稱為「圓桌會議」的學術研討活動。會議不僅有涉及金融、宏觀經濟等專業領域內學術話題的討論，還包括一些學有所成的師兄師姐們對會員們的專業學習進行指導的研討會。作為FMA在本學期新開展的活動，圓桌會議一經提出就備受關注，參加了的會員對它也是贊譽有加。在這個活動中沒有年齡的束縛，只有平等的交流，沒有隨意的打斷，只有激烈的思辨，沒有道不同不相為謀的冷淡，只有志同道合的追問與思考。FMA圓桌會議共有四部分組成，分別是拋磚引玉（由老會員結合當下金融熱點介紹一些金融知識），頭腦風暴（參與者結合自己所了解的對金融熱點發表自己看法），矛與盾的較量（選取三至四道壓力面試題供會員應對，提高會員的職場心理素質），異國風情（由會員介紹一個他最喜歡的國家）。圓桌會議讓會員在輕松愉悅的氛圍中學習金融知識，把握金融時訊，提高心理素質，開闊國際眼界。
4.4 學術性講座
2009年十月，歐美同學會在洪山禮堂舉辦一場金融創新和武漢發展論壇，FMA的十幾名同學代表金融學院參加了這次論壇。這次論壇的亮點在於主講人，歐美同學會不僅請到了美國房地美公司風險控制部主任王雪松，香港三山公司首席執行官李山，而且邀請到瑞士聯合銀行集團（UBS)中國區主席兼總裁李一先生。他們精湛的學術功底以及幽默風趣的演講方式博得了大家一致好評，其中「金融的本質是為實體經濟服務」以及「視野，思維，文化對金融的重要性」 等觀點讓大家受益匪淺。論壇結束之後，李一先生給FMA留下了簽名。
2009年11月底，我們有幸邀請到畢業於英國卡迪夫大學的教授Chris Clancy，這次講座的主題是Credit DefaultSwap。Clancy教授對Credit Default Swap的研究十分深
入，同時旁徵博引，激發了大家的興趣。講座結束之後，會員與教授有一個小小的茶座，交流關於出國，時事方面的問題，效果頗好。
2009年12月17日，我們邀請到會院潘曉波老師為我們開辦的Ebusines講座，現場十分融洽歡樂，兩個小時過去大家都意猶未盡。潘老師非常注重從實際出發回歸理論，從已成為大家生活一部分的「淘寶購物」出發，深入淺出的為我們剖析了E business的相關概念，背後隱藏的掘金點，以及淘寶賣家經營秘笈中體現出來的管理學知識。這讓我們對平日里課本上枯燥的理論知識有了全新的領悟和認識。
除此以外，潘老師豐富的人生經歷也讓眾多會員非常感興趣。本科會計，碩士計算機，博士管理學，三個完全不同的領域她都游刃有餘。要根據自己的實際情況和所擁有的機會來做出選擇」，潘老師的感悟和分享也讓會員們對自己的未來有了進一步以及更清晰的考慮。
4.5 豐富的假期實習機會
提供進入知名金融機構的實習機會是FMA協會的一個特色活動，我們會在會員中通過會員積分的制度選出優秀的會員並推薦給金融機構作為實習生，可以讓大家在真實的崗位上體驗金融理論在工作中的體現。2011年寒假期間共有六名FMA優秀會員有幸到中國銀行股份有限公司湖北省分行進行近十天的實習，在這十天實習過程中六名會員分別就自己將來的職業興趣選擇了各自想去的部門，並參與到部門業務的實際操作當中，通過具體的業務操作和銀行指派的專業人士的指導，六名會員在這次實習中獲益匪淺，不僅了解到了銀行具體業務的操作流程，認識到了銀行的很多專業人士，還將自己的所學知識與實際業務相結合，有利於將來真正步入職場，走入社會。
4.6 日常培訓
FMA—ZUEL一直保持著一個傳統，就是定期舉辦一次講座或培訓，內容主要是涉及專業領域或職業規劃指導、能力拓展方面的。主講人有所側重，主要鼓勵會員中的優秀分子或在個別領域有專長的同學，這種模式有別於通常的教學模式和灌輸方式，使學術真正成為一種自由的領域，建立一個思想碰撞的平台。
到目前為止，我們已經舉辦了很多類似的活動，以下是一部分精華。
「金融海嘯」席捲全球的大背景下，作為金融學子，「次貸危機」自然成為熱點名詞，對此，我們在第一時間針對此熱點，舉辦了「兩房問題」專題講座，探究此次金融危機的產生根源和深遠影響，在會員和全院學生中引發了大討論，對於理論聯系實踐
有很大推動。
針對大學生就業難和職業理念薄弱問題，一場名為「怎樣更加專業化」的培訓應運而生，在這方面飽覽群書和經驗豐富的優秀會員與大家進行了交流。此外，面對著英語重要性日益提高，逐漸成為各項考試、面試「敲門磚」的現實，協會特別安排了一次「如何練就標准美語」的培訓，與校廣播台英播組合作，對全校學生開放，針對一些不正確的發音進行糾正和練習，大家普遍反映收獲不小！
「職場導航，放飛夢想」——FMA職場培訓之旅系列講座
第一場 夢想啟程
2011年4月21日在文泰219，國際金融管理協會(Finance Management Association簡稱FMA)在金融學院學生工作辦公室的大力支持下成功舉辦了企業機構面試挑戰賽第一期培訓，本次培訓主要邀請到了曾就職於寶潔、麥德龍、國際四大會計師事務所中的安永、德勤以及匯豐銀行的復旦大學、上海交通大學特約求職輔導老師王星老師為學生進行職場培訓。王星老師豐富的職場經歷，風趣幽默的語言，以及真實的案例分析吸引了金融，會計等多個學院百餘名本科生的關注，為他們提供了大量的職場真實案例
和巧妙的企業面試技巧。王星老師尤其注重對學生的長遠的職場規劃指導，運用SMART原則和MBTI模型，綜合性向參與活動的學生如何制定一份好的職場規劃，選擇一條合適的職業道路，並在現場邀請了多名學生進行直接的面試模擬。
通過實際模擬讓學生更清晰地了解面試流程和自己自身具備的優缺點，讓參與培訓的學生無論從直接的面試技巧，還是長遠的規劃方面都獲益匪淺。
第二場積累社交經驗，拓展思維視野
本場講座的主講人是保險0701李藝傑和國會0701郭晗臻。李藝傑作為FMA第一屆外部關系副會長，主要對如何做外部聯系工作，以及如何有效溝通的要訣做了激情的演講，同時也對於如何建立人際關系網講述了自己的心得體會。郭晗臻與同學們分享了在澳洲學習一年的寶貴經歷，同時對於曾經參加的「國家大學生創新性實驗項目」中遇到的困難挫折以及自己的對此的感觸分享給了同學們。晗臻學姐而後又關於大學生如何把握機遇來創造成功表達了自己的獨到見解，同時又誠懇的強調了身為大學生的我們應該有一種責任感，敢於擔當。豐富的社交經驗是適應競爭的基礎，開闊的思維是不斷進取的源泉。此次講座使同學們更加明確自己的奮斗方向，並且不少同學表示希望這類經驗交流會能經常舉辦，讓同學們能開拓視野，啟發自己，激發自己奮斗的動力！
第三場解讀求職技巧 領略外企魅力
此次講座的主講人為畢業於我校金融學院、獲得金融投資和會計學雙學位、現任渣打銀行武漢分行營業部負責人的王蘇武，另外渣打銀行武漢分行的第一批入職員工也作為嘉賓出席並參與演講。
王蘇武的演講主要分為兩個部分，首先他對渣打銀行的發展歷史及現狀做了介紹，隨後，他圍繞著「從學生到職場新人的轉變過程中需要注意的問題」 這一話題，分別從「學生和職業人士身份的不同」、「心理上要做的准備」、「做事要積極主動有耐性」、「適應環境」、「應明確自己的職業角色」等方面進行了細致而清晰地講說。王蘇武希望每位學子都認真對待自己的第一份工作，在工作中不斷鍛煉自己，積累經驗，抓住機遇，從而實現由量變到質變的飛躍。
4.7 2009 FMA亞洲年會
2009年5月6-8日，由美國最大的金融財務學術組織——Financial Management Association（簡稱FMA）主辦，廈門大學財務管理與會計研究院承辦的首屆FMA亞洲年會在美麗的海濱城市廈門隆重舉行。我院作為中國大陸第一個FMA分會，有幸受邀參加這次會議。副院長唐文進教授、金融工程系主任岳正坤副教授、金融學系副主任周先平副教授以及來自國際金融管理協會（FMA）中南財經政法大學分會的14名本科生共同前往廈門參加了這場學術盛宴。本次FMA年會規模約200人，其中外賓約60-70人。來賓中包括香港資深大律師，曾擔任過香港證監會主席、香港市政局主席、中國證監會首席顧問的梁定邦先生，北卡羅來納大學著名金融學教授、FMA理事會主席Jennifer Conrad女士等國內外知名人士。
本次亞洲年會為期三天，在舉辦FMA首屆亞洲年會期間還同時舉辦2009年FMA亞洲區年會博士生論壇(Doctoral Student Consortium)以及2009年亞洲影子金融監理委員會聯合會議（ Asian ShadowFinancial Regulatory Committee，簡稱ASFRC）。在此次年會上，來自美國、澳大利亞、紐西蘭、新加坡、韓國、日本、中國大陸和中國香港等國家和地區的金融學專家、學者匯聚一堂，討論資本結構、公司治理，資產定價、投資決策、家族控股等金融學熱點、難點問題。
Jennifer Conrad女士在大會的開幕式上，特別提到了中南財經政法大學新華金融保險學院。我院學生發起成立了第一個中國大陸地區FMA分會，分會相關信息在這次會議的材料中有詳細展示。Jennifer Conrad女士贊賞我院學生在發起該分會時所做的努力，肯定分會的運作機制，表揚學生參與組織這次會議、擔任志願者所付出的辛勤工作。作為FMA中國大陸地區第一個分會，我院師生的參會正如許多與會者所評價的一樣，產生了強烈的「轟動效應」。
會上，唐文進教授等3位老師和李磊等同學就一些學術熱點問題與學者們進行了深入的討論，他們的精彩提問博得了稱贊和掌聲。在會議期間，我院師生主動熱情地與梁定邦先生等學者交流，討論了建立國際學術交流關系等事宜，並就金融領域熱點問題進行探討；還特別舉辦了2場小型的座談會，分別邀請了北卡羅來納大學著名金融財務學教授、FMA理事會主席Jennifer Conrad女士和馬里蘭大學金融系主任AlexanderTriantis教授進行了近距離、小范圍的交流。我院FMA會員們提出了有關熱點話題、學術研究、職業規劃等方面的問題，兩位教授對此表現出極大熱情，一一作答；同時還與我們的教授們進行了一些學術熱點和金融學教學方面的交流和溝通。唐院長熱情邀請兩位學者創造機會促進更多學生互動，雙方也達成了一些共識。最後，2位教授還特別為我校FMA分會題詞，表達了對我校和對中國大陸首個FMA分會的大力支持，同時祝願分會越辦越好，使更金融學子受益。
為期3天2009 FMA亞洲年會已經落下帷幕，與會學生普遍表示，作為本科生能夠參與到學術界這一高層次的學術盛宴，感受國際最前沿的研究動態，確實受益匪淺。同學們在接觸這些研究成果的過程中開闊了視野，在傾聽學者的建議中認識到差距，找到了努力的方向；他們希望有更多類似機會，能夠更多地參與其中，更好地推動學院學術氛圍的營造和國際化辦學理念的深化。
4.8 全球投資分析大賽（GIC）
GIC全稱Globe Investment Competition，即全球投資比賽，為了讓會員們能了解金融市場，學習投資基礎知識，實踐投資策略，享受金融帶來的樂趣，同時鍛煉其團隊意識.
6月10日，全球投資分析大賽（GIC）正式開幕，我們有幸邀請到了武漢大學經濟與管理學院副院長黃憲教授蒞臨我校。開幕式上，他為全院師生來了一場題為宏觀經濟分析的講座。黃教授在講座過程中風趣幽默、旁徵博引，受到全院師生的一致好評。唐院長也發表了精彩的開幕演說，鼓勵學生積極參加本次大賽。
比賽的投資標的是滬深兩地的股票市場以及中國國債市場。比賽的規則是，報名參加活動的會員按兩到三個人的規模進行分組，接著首先對全球的2009年上半年的全球宏觀經濟進行一個預測和陳述，然後在對宏觀經濟的預測之下進行行業分析，選擇公司。每個人虛擬資金100萬人民幣，參賽者按照自己的決定將這100萬現金分布在3到6支股票和國債當中，要求做到在集中自己投資的同時運用現代金融投資理念分散非系統風險，在獲得收益的同時承擔與其相匹配的風險。比賽根據最終的投資報告設立獎項，包括：最優投資收益獎（投資回報率是最高的），最優投資表現獎（投資回報率和所選取的標準是最接近）和最佳投資報告獎。
本次比賽所用的指導教材是美國個人投資協會（AAII）的投資入門教材，分別是《InvestingBasics》，《Stock Investing Strategies》以及《Portfolio Building》。一共進行四次培訓講座，分別是開幕講座由武漢大學黃憲教授分析宏觀經濟，第二次由我校萬明教授講授公司與行業分析，第三次由劉圻教授做財務報表分析相關培訓，最後一次由我校張戡教授進行投資以及公司綜合分析。
首先是黃憲教授的宏觀經濟分析，從國家經濟發展的整體脈絡出發，以專業性的視角和風趣幽默的話語剖析了中國的宏觀經濟面，讓參賽選手從宏觀角度把握投資的能力得到提高。這次講座也吸引了近百名學生的參與，對普及金融知識提高全院學生的學術水平也大有益處。接著是萬明老師的公司與行業分析，萬明老師用深入淺出的語言，細致入微的分析，為參加培訓的選手奉獻上一道學術的盛宴，讓選手們獲益匪淺。隨後是張戡老師的組合管理策略，張戡老師用詳實的案例分析，互動式的學術交流形式，系統地為選手描述了在組合管理投資策略的大框架下的兩類投資策略，即指數投資策略，關注於市場、行業類別和具體的股票等方面，以及風格投資策略，主要有價值投資，成長性投資，主題投資三類，對選手的實戰模擬的提高大有裨益。最後是劉圻老師的公司財務分析，劉圻老師用他淵博的學識、風趣的語言為選手們從會計學的角度講述了公司的財務分析。在商業環境和戰略分析的大框架下，劉圻老師具體闡述了行業競爭、競爭優勢和公司戰略三個話題，涉及了會計、財務、公司發展前景三個方面，並提出學習的過程中應培養高遠的志向和綜合性的學術能力，讓學員又一次滿載而歸。
正是在的FMA平台上,會員能接觸到各方面的學術精英，讓會員能夠得到真正的學習和提高。

⑨ 目前我國金融體制存在哪些問題

改革開放30多年來，我國金融業發展取得了長足的進步，金融業為經濟發展提供了重要支撐，但是整體來說我國金融體系還面臨以下問題：

（一）金融發展格局還不合理

我國間接融資比重高，金融發展格局還不合理等問題仍未解決。金融體系仍然由銀行主導，銀行業資產佔全部金融資產的90%以上，全社會的融資風險仍高度集中於銀行體系。資本市場仍具有新興加轉軌的基本階段性特徵，證券業業務結構雷同且業務種類單一，資本擴張和市場融資能力有限；業處於發展初級階段，保險密度和深度較低，保險產品不豐富保障功能發揮不夠。

（二） 金融組織體系和金融服務需要加強與完善

從組織體系看中小金融機構發展不足，銀行業對民營資本的市場開放仍有空間。從服務領域看農村金融服務需要強化，截至2009年末全國金融機構空白鄉鎮還有2792個。農村金融產品單一，服務不到位。同時，民營企業和中小企業往往面臨融資困難的問題，金融體系對對民營經濟、中小企業的金融服務仍不足。2012年5月26日，中國銀監會制定《中國銀監會關於鼓勵和引導民間資本進入銀行業的實施意見》，2013年7月初國務院辦公廳發布《國務院辦公廳關於金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》，這些舉措表明意在完善我國的金融組織體系。

（三） 金融機構公司治理和經營機制需要進一步完善

一些金融改革偏重於機構的增減和人員變動，對金融制度和組織結構創新不夠重視。銀行業戰略規劃比較薄弱、競爭同質化考核機制和經營模式不科學等問題尚未得到根本改觀。農村金融機構法人治理結構不完善的問題較為突出，證券公司業務模式比較傳統，創新能力較弱。一些保險公司內控和基礎管理較為薄弱，治理結構還不完善，市場競爭行為仍不規范。

（四） 金融機構潛在風險和金融系統性風險不容忽視

銀行信用風險操作風險仍然突出，市場風險管理水平不高，內部控制需要進一步加強。銀行巨量信貸增長存在風險隱患，貸款集中度風險日趨突出，資產負債期限錯配有所加劇。國有大型銀行和股份制銀行普遍存在資本金補充壓力，證券保險類機構的經營機制和風險管控能力需要加強。普遍存在的順周期行為和監管、會計等制度因素不利於防止和化解系統性風險。在分業監管體制下對金融控股公司和交叉性金融業務的監管存在縫隙，此外地方政府融資平台等融資主體和部分金融產品存在風險隱患。

主要金融價格形成機制市場化改革有待深化。貨幣市場利率向信貸市場利率的傳導機制不暢，商業銀行存款利率上限和貸款利率下限仍有管制長期利率定價缺乏有效的外部基準，金融機構風險定價能力較低，人民幣匯率形成機制存在靈活性不足，市場供求的決定作用有待提高，供求關系不盡合理等問題。