⑴ 金融市場利率互換案例分析題
由於兩者的信用程度不一樣,借款利率不同,在借固定利率款中,甲比乙利率低0.7%,而借浮動利率款,乙利率比甲高0.40%,顯然乙貸浮動利率款有相對優勢,甲借固定利率款有相對優勢.
現在,甲：需要浮動利率資金，乙：需要固定利率資金,進行利率到換,即甲借固定利率款,乙借浮動利率款,共可省下利率為:(LIBOR-0.10%+10.7%)-(10%+LIBOR+0.30%)=0.3%;手續費10個基點,即0.1%,兩者通過互換各省下0.1%的利率水平.
互換後,甲貸固定利率款,利率10%,由乙承擔
乙借浮動利率款,利率LIBOR+0.30% ,其中LIBOR-0.25%由甲承擔
這樣:甲需要浮動利率資金,支付浮動利率LIBOR-0.25%
乙需要固定利率資金,支付固定利率10%+0.55%=10.55%
甲乙各支付0.05%的利息費給中介.
最終:甲承擔利率LIBOR-0.20%
乙承擔利率:10.6%
⑵ 金融市場學利率互換作業題
有點煩，分是少了點，呵呵，共同討論吧。
A先借固定借款，那麼成本為12%，B先借浮動借款，那麼成本為L+0.6%。
銀行與A做利率互換，銀行支付12.3%，收到L，那麼在不考慮信用問題的情況下綜合來看A實際借款是成本為L-12.3%+12%=L-0.3%浮動利率借款，比直接借入浮動利率借款成本L+0.1%低0.4%。
同時，銀行與B做利率互換，銀行支付L，收到12.4%，那麼在不考慮信用問題的情況下綜合來看B實際借款是成本為L+0.6%-L+12.4%=13.0%固定利率借款，比直接借入固定利率借款成本13.4%低0.4%。
而銀行在不考慮信用問題的情況下從A收到L，再支付給B，從B收到12.4%，再支付給A12.3%，綜合為賺0.1%。
⑶ 金融工程利率互換練習題
（1）在固定利率市場B公司比A公司多付1.00%，但在浮動利率市場只比A公司多付0.4%，說明B公司在浮動利率市場有比較優勢，而A公司在固定利率市場有比較優勢。現在假如B公司想按固定利率借款，而A公司想借入浮動利率資金。由於比較優勢的存在將產生可獲利潤的互換。通過互換可節省總利率：(LIBOR+0.10%+12%)-(LIBOR+0.50%+11%)=0.6%,均分利益各節省0.30%
（2）操作：A公司可以11%的利率借入固定利率資金，利息由B支付；B公司以LIBOR+0.50%的利率借入浮動利率資金，其中LIBOR-0.20%的利率由A支付。然後他們簽訂一項互換協議，以保證最後A公司得到浮動利率資金，B公司得到固定利率資金。
（3）結果：A想借入浮動利率借款,支付的也是浮動利率,達到其財務目標,共支付LIBOR-0.20%的利率水平,比自己去借要節省0.30%的利率成本，B想借入固定利率借款,支付固定利率,達到財務目標,共支付11%+0.70%=11.70%的利率成本,節省0.30%
⑷ 金融工程關於利率互換的題目
你可以藉助網路平台來進行利率轉換題的細節搜索。
⑸ 求解 ，金融衍生工具中關於利率互換的一個題目
各種互換都是以分歧作為基礎的，說白了就是對賭，金融裡面有個狗屁雙贏
這里必須要有分歧銀行才能拿到它夢想的手續費，這里的浮動因素唯一的就是LIBOR，對賭的當然就是這個，要不A幹嘛要跟B換？還不就是看漲或者看跌LIBOR，這里低評級公司需向高評級公司支付一定補償，使得交易看起來是雙贏的----------------具體實例見網路利率互換條目
請記住本質是對賭--------------金融從來就是骯臟的，出生的時候就這個樣子
⑹ 利率互換案例分析題
不用糾結，這只是個案例，舉例隨便說的數據而已
IR swap整個過程重新說一遍的話
首先，現在兩家公司的利率水平是
甲 乙
固定 10% 10.7%
浮動 Libor-0.1% Libor+0.3%
按題目要求，甲需要浮動利率，乙需要固定利率
那麼兩家公司總利率水平是
甲（浮動）+乙（固定）
=Libor-0.1%+10.7%
=Libor+10.6%
但是如果換一個借款方式，總利率水平變成
甲（固定）+乙（浮動）
=10%+Libor+0.3%
=Libor+10.3%
這樣，剩下了0.3%的利率
這個Libor+10.3%在甲乙兩家公司中分配
甲不能高於Libor-0.1% 要不然他就不做swap了
同理，乙不能高於10.7%
一種可能的分配是，0.3%的利率優惠，兩家"對半分"
甲用 Libor-0.1%-0.15% = Libor - 0.25%
乙用 10.7%-0.15% = 10.55%
其實這個0.25%只是一種可能的情況(利益平分)，實際要甲乙兩家公司商定
你可以認為是已知條件...
不知道這樣你明白了沒有。。
⑺ 金融工程習題（期權期貨 利率互換），求解，急！！高分。
1.多頭同價對敲，就是看漲和看跌的期權費一樣，就都假設為c吧。那麼那標的資產的價格波動大於2c是將可以獲得盈利。也就說，無論標的資產（一般是股票）的價格從你購買期權的日到期權到期日的價格上漲還是下跌，只要漲跌的程度大於2c都可以獲得盈利，且波動幅度越大，盈利越大。若波動幅度小於2c，則虧損。且若股價沒有發生任何變化時，虧損最大，為2c。
（圖形類似於倒三角形的性狀）
2.這個我也不是很明白，這樣理解吧。
若現貨價格x小於88元，平掉期貨合約，損益為89-x，放棄執行期權合約，損失期權費3元，所以總損益為86-x，因為x小於88，所以損失小於2元。
若現貨價格x大於等於88元，則在期貨市場上，平掉期貨合約，收益為89-x，在期權方面，選擇執行該看漲期權，收益為x-88，期權費3元，總損益為-2元。
所以，可以看到，選擇這樣的一個結構合約，最大虧損為2元，即總成本鎖定在2元。 所以可以認為合成後的期權費是2元。
總之，期貨合約肯定要平的，期權根據當時的市價選擇執行或不執行。
3.
a,可行。甲公司的固定利率上比乙公司優惠1%，乙公司在浮動利率市場上比甲公司貴0.5%，可以通過互換降低平均成本。
b，合計降低融資成本即0.5%。站在甲乙公司上看，本來甲公司需要浮動利率，成本為LIBOR+0.25%,乙公司需要固定利率，成本為10%。現在通過互換，甲公司成本變為LIBOR+0.75%，乙公司變為9%。所以合計成本降低0.5%。
c,范圍是大於等於9.5%，小於等於10%。理論上可取等號，實際上若取等號的話，就與直接從銀行借一樣了，所以實際上不應取等。
可以這樣理解，甲從處借入浮動利率的貸款，比他直接從銀行借成本要高0.5%，所以他要從乙處取回這部分費用，所以他借給乙的錢的利率要比銀行高至少0.5%，為9.5%，這是下限，如果比這個低的話，甲就直接從銀行借了。而上限就是乙直接從銀行借入其所需的固定利率的成本，就是10%。比這個高的話，乙就直接從銀行借了。可見，二者可以共同節省的費用加起來就是0.5%，他們的協商也只能在這個范圍內。
⑻ 一道關於利率互換的題目
甲籌集固定利率資金成本比乙低2%，而浮動利率資金比乙只低0.25%，顯然甲籌集固利率款有相對優勢，乙籌集浮動利率款有相對優勢。根據相對優勢，互換的條件是甲需要浮動利率資金，乙需要固定利率資金。互換節省的總成本：LIBOR+0.125%+13%-（11%+ LIBOR+0.375%）=1.75%，如果沒有中介，節省的成本兩者共享。即各節省：0.875%
互換設計：乙需要的固定利率資金由甲來籌集。利率11%全部由乙來支付
甲方需要的浮動利率資金，由乙來籌集，利率LIBOR+0.375%，其中LIBOR-0.75%由甲來承擔，乙承擔其中的1.125%。
結果：甲需要浮動利率資金，支付的為浮動利率，滿足需要，支付利率成本：LIBOR-0.75%，節省成本：（LIBOR+0.125%）-（LIBOR-0.75%）=0.875%
乙需要固定利率資金，支付固定利率，滿足需要，支付利率成本：11%+1.125%=12.125%，節省成本0.875%
⑼ 有一道關於利率互換的題目，有沒有哪位大神給解答一下，求詳細過程
A公司和B公司之間有信用利差，固定貸款市場的利差是2.5%，浮動貸款市場的利差是1%，信用利差1.5%，通過利率互換各家均可以節省0.75%。