金融機構間發展不平衡

『壹』 一些經濟學家認為，發展中國家經濟增長遲緩的原因之一是缺乏發達的金融市場。這一觀點是否有理

這種觀點是有理的，缺乏發達的金融市場不利於資源的有效配置，價格機制往往被扭曲，無法有效地進行融資活動，經濟活力不強。

但這僅僅是原因之一，發展中國家經濟增長遲緩，也有歷史遺留，地理條件限制，資源貧乏，政府當局決策失誤，在國際貿易中處於弱勢地位以及政治因素等諸多原因。

(1)金融機構間發展不平衡擴展閱讀：

金融市場的構成十分復雜，它是由許多不同的市場組成的一個龐大體系。但是，一般根據金融市場上交易工具的期限，把金融市場分為貨幣市場和資本市場兩大類。貨幣市場是融通短期（一年以內）資金的市場，資本市場是融通長期（一年以上）資金的市場。

貨幣市場和資本市場又可以進一步分為若干不同的子市場。貨幣市場包括金融同業拆借市場、回購協議市場、商業票據市場、銀行承兌匯票市場、短期政府債券市場、大面額可轉讓存單市場等。資本市場包括中長期信貸市場和證券市場。

中長期信貸市場是金融機構與工商企業之間的貸款市場；證券市場是通過證券的發行與交易進行融資的市場，包括債券市場、股票市場、基金市場、保險市場、融資租賃市場等。

『貳』 針對近期影子銀行，債市查處，你對商行某一業務（負，資，中）改革的看法，或者管理層監管的思路

影子銀行由於在危機成因中扮演的重要角色，引起國外學者和權威機構的廣泛關注和深入研究，金融穩定理事會（FSB）從2011年開始發布對影子銀行體系的透視和監管報告。影子銀行的概念在向中國傳導的同時，適逢金融業的蓬勃發展時期，理財產品、信託業務、資產管理業務等金融創新層出不窮，金融業的資產規模也迅速膨脹，其積聚的風險也在加大，因此，國內外學者、研究機構也開始加強對中國影子銀行的認識和研究，監管部門也逐步規范銀行的經營行為。本文從銀行監管套利的角度對中西方影子銀行的發展進行審視，並對防範中國式影子銀行提出相應的對策
監管套利的必然性
銀行業的運行以提供信用、期限和流動性轉換等為特徵，由於本身的高杠桿率和未來現金流的不確定性，具有高風險和公共性的特點，因此，從防範系統性風險和保護存款人和投資人的角度出發，歷來受到較其他行業更為嚴格的監管。任何指揮和控制型的監管制度總會激勵人們去擺脫這些規則的約束，即監管套利。銀行從事監管套利的動機在於對高額利潤的追求，而這與銀行家們的風險激勵政策密切相關。雖然銀行都有中長期的規劃，但對管理層的考核大都與短期經營成果掛鉤，導致銀行家經營策略的短期化，激發了銀行追求高風險策略的動機。
銀行追逐監管套利行為有其必然性，我們可以從行為金融學理念——「動物精神」和示範效應來解釋監管套利行為。「動物精神」鼓勵人們承擔風險、推動創新，單個機構獲取監管「溢價」具有示範性，眾多機構爭相模仿而產生羊群效應，從而形成監管套利的普遍性和爆發性增長，容易導致泡沫的產生和危機的發生。
我們也可以從金融博弈論的角度分析監管套利行為。監管套利分為違規獲利和打「擦邊球」但並不違規兩種行為。與違規獲利的誘惑相比，在規則強制下的違規行為受到嚴厲的查處，因此這種套利行為已不具備普遍性。監管套利更多的是遊走於制度邊緣的灰色業務。監管套利也是一種協調博弈，通過恰當的聯系和溝通，例如誘導性原則和情景性原則，也能達到納什均衡。但如溝通不好，形成協同謬誤，其積聚的風險也會巨大，這在美國次貸危機中得以凸顯。
我們還可以從「監管俘獲」理論解釋監管套利。斯蒂格勒指出，監管者很容易屈從於被監管企業強而有效的壓力而修訂監管制度，並實施迎合被監管者利益的制度，這就是「監管俘獲」。大銀行不但有動機去影響監管者滿足他們的利益，也有手段去實施，「監管俘獲」給主流銀行的監管套利提供了便利。
此外，監管者和被監管者之間的信息不對稱，也使得監管套利活動得以持續進行。由於信息不透明和監管的高成本，監管套利在業界為常態。商業銀行監管套利行為大多發生在利用監管制度的盲區進行正常的業務活動，這些並不觸及監管「紅線」的灰色領域的套利行為掩蓋在復雜多樣的正常經營和交易活動中，要獲取、吸收和消化這些真實信息存在很大難度且監管成本很高。
中西方國家銀行監管套利的模式和影響
由於中西方國家對銀行業監管的側重點不同，監管套利的模式也體現出差異，在西方，主要為監管資本套利，而在中國，主要表現為信貸規模套利。
（一）監管資本套利
起源於1988年的巴塞爾資本協議成為全球銀行業監管的普適准則，在西方，對銀行的監管主要圍繞著資本監管進行，中國的銀行業監管部門也確立了對銀行進行資本充足率監管的主要內容，因此，監管資本套利構成了中外銀行監管套利的主要內容。監管資本套利，主要利用對資產風險測度上的缺陷來調節資本比率。資產證券化是銀行轉移信貸和利率風險、提高流動性、增加非利息收入以及改進資本比率的重要手段。資產證券化和其他金融創新工具的使用給銀行提供了前所未有的機遇，一些銀行通過資本監管套利的策略避免了對監管資本的要求，構成了對監管資本標准有效性的侵蝕，但事實上其面臨的經濟上的風險並沒有得到實質性的改變。
監管資本套利的發展貫穿於巴塞爾銀行監管規則變遷的始終。Basel I導致監管資本套利被廣泛知曉， Basel II的引進對信用風險的評估提供了三種可供選擇的方法，即標准法、內部評級法和高級評級法，其目的是用這些方法計算的資本比率能夠與銀行面臨的實際經濟風險更加相符。但在Basel II下，監管資本套利仍是商業銀行面臨資本約束下滿足監管要求的一個重要手段，並且愈演愈烈，也是誘發2007-2009年美國金融危機的一個重要因素。基於危機的教訓以及巴塞爾Ⅱ在監管方面暴露的不足，2010年12月，巴塞爾委員會正式公布了巴塞爾Ⅲ。這套框架的面世不僅標志著新一代多層次系統性的資本監管框架形成，而且對銀行業進行多維度的微觀和宏觀審慎監管，但能否完全避免資本監管套利還有待觀察。
（二）信貸規模套利
現階段，中國銀行業的監管更多的是針對銀行的存貸比管理和信貸規模「窗口指導」，因此，圍繞著信貸規模的套利活動，成為另一主要的監管套利類型。信貸規模套利的路徑主要有藉助票據融資渠道、信貸資產轉讓渠道、同業代付渠道、匯率利率渠道、信託渠道、委託貸款渠道、理財產品渠道、非銀機構（如券商、基金、保險等）的資產管理業務渠道等。限於篇幅，本文不對其路徑做介紹。
信貸規模套利，其引起的後果是: 信貸規模數據失真、貨幣政策傳導機制受阻、金融機構間發展的不平衡加劇、資產價格泡沫高漲、金融脆弱性和風險加大。
影子銀行和政策應對
不管是監管資本套利還是信貸規模套利，有一個共同的特點，就是以脫離於傳統銀行監管視野下的影子銀行為載體來進行。
金融穩定理事會（FSB）將影子銀行定義為受監管的銀行體系之外的信貸中介所從事的活動和實體。影子銀行也可以定義為那些行使著期限、信用和流動性轉換功能的金融中介，但並沒有得到央行的流動性支持或公共部門的信用保證。影子銀行可被劃分為三個比較明顯的類型——政府發起的影子銀行、銀行體系內部的影子銀行、銀行體系外部的影子銀行。影子銀行體系在為市場的參與者和企業提供可選擇的資金和流動性來源的同時，給監管套利帶來便利。這些套利機會來源於以下幾點：1.金融監管框架的不完整性；2.Basel II下資本充足規則對信用評級的依賴性；3.會計處理和監管主體決策的隨意性和偶然性。 據FSB在2012發布的全球影子銀行跟蹤調查報告顯示，2011年末佔全球GDP86%和全球金融資產90%的25個獨立主權國家和地區的影子銀行體系規模達到了67萬億美元（這里的影子銀行是指除了央行、銀行、公共金融機構、保險公司和養老基金之外的其他金融中介），相當於所有被調查經濟主體GDP總和的111%。
對中國銀行業來說，由於監管更多的是針對銀行的存貸比管理和信貸規模的「窗口指導」，再加上跨行業的監管分割和監管競爭，圍繞著信貸規模的套利活動，構成了「中國式影子銀行」的一大特點。對中國影子銀行的定義，不能僅僅以有無監管來區分，而更應該從影子銀行的功能方面加以界定。在缺乏央行的流動性支持下，只要這個主體或載體的活動具有期限、信用和流動性轉換的功能，必然會放大其杠桿率，給銀行提供監管套利的便利，就應將其歸結為影子銀行。那麼，中國影子銀行的規模有多大？從央行公布的社會融資規模數據中銀行貸款佔比的趨勢變化可看出端倪。2002年，銀行本外幣貸款佔比95%，2006年下降為77%，2012年降到57.7%，今年一季度為51.9%。在社會融資結構的多元化中，委託貸款、信託貸款和未貼現的銀行承兌匯票等間接融資的佔比在2012年佔到23%。若考慮到金融租賃、非標准債權等尚未計入的融資，實際的社會融資規模要比公布出來的數據更大，這與影子銀行所起的作用密切相關。部分銀行的資產負債表中非信貸類資產的佔比已超過50%，這些非信貸類資產的迅速增長是以同業合作或其他創新產品的運用來實現的，但不乏影子銀行的作用。
防範以信貸規模套利為特點的中國式影子銀行的風險，除了對銀行業加強監管和規范外，更應該在監管制度和監管內容上加以改進，適應金融發展的變化。例如，淡化存貸比監管、取消貸款規模管理、引入杠桿率指標；加快推進利率市場化步伐；完善社會融資規模、貨幣供應量等指標，為貨幣政策提供決策依據。
金融監管和金融創新永遠是金融市場發展的主旋律，由金融創新所引起的監管套利活動和影子銀行體系，有其自身的成長規律，同樣經歷萌芽、成長、壯大到風險累積，直至系統性風險爆發等階段。因此，在構建完善的審慎監管框架內容中，有必要全面透視商業銀行進行的各種監管套利行為，需要適時將影子銀行納入監管范疇，並不斷改進監管標准和監管方式，達到金融監管和市場約束之間的平衡

『叄』 銀行跨區域發展過程中在政策方面存在哪些問題和困難

城市商業銀行跨區域發展面臨的問題和挑戰：
通過對已實現跨區域發展的59家城商行及其設立的162家異地分支機構進行統計分析，並對其運行情況進行研究，筆者從宏觀、中觀和微觀三個層面來分析城商行跨區域發展存在的問題和面臨的挑戰。
（一）宏觀層面
所謂宏觀層面，就是從國家經濟金融體系、銀行體系的視角來分析城商行跨區域發展帶來的問題。具體體現在三個方面：
1、扎堆進入發達地區，加劇金融資源分布的不平衡格局
與經濟發展的區域不均衡格局相適應，我國的金融發展和金融資源分布也呈現出明顯的區域不均衡性，即東部地區的金融發展（體現為發展速度、發展水平以及金融創新等方面）優於中部地區，中部地區則優於西部地區；金融資源（體現為金融機構數量、金融人才以及存、貸款等業務量）更多的集中在東部地區，中部地區、西部地區依次遞減。這符合市場經濟條件下金融資源具有向經濟發達且金融生態良好的地區集聚的特徵的一般規律。顯然，作為以追求利潤最大化為經營目標的市場主體，城商行在選擇設立異地分支機構的目標城市時不可能違背上述規律。現實也確實如此。被允許跨區域發展的城商行，幾乎都將目標首先瞄準全國經濟最發達的地區。統計數據顯示，已實現跨區域發展的59家城商行設立的162家異地分支機構中，位於東部地區的有104家，佔到64%；位於我國經濟最發達的三大經濟圈——長三角、珠三角、環渤海的異地分支機構數量分別為45家、11家和39家，合計95家，佔比59%。城商行跨區域發展扎堆進入經濟發達地區的特徵十分明顯。毫無疑問，這將進一步加劇我國金融資源分布地區間不平衡的情況，中西部地區金融資源缺乏、金融服務不足的問題可能因此進一步惡化。此外，實現跨省設立異地分支機構的城商行共32家，其中，東部地區24家，佔比為75%，西部地區5家，佔比16%。實現跨省發展後，城商行的發展空間進一步拓展，其發展速度和潛力將超過那些僅在省內跨區域發展和未實現跨區域發展的城商行。因此，實現跨省發展的城商行在區域分布上的不均衡性也將進一步加大東部與中西部地區城商行已有的發展差距
2、服務區域拓展，多層次銀行體系出現斷層
一個由不同性質、不同規模、服務於不同區域的各類商業銀行組成的多層次銀行體系，對於滿足一國經濟體中不同層次經濟主體的金融需求，從而促進經濟和諧發展具有重要意義。在我國，農村信用社、城商行、股份制商業銀行和國有銀行分別定位和服務於農村、單個城市、區域和全國，組成了我國多層次的銀行體系。近年來，股份制商業銀行已逐步發展為全國性商業銀行，服務網路延伸至全國。服務地方的重任就落在了農村信用社和城商行身上，兩者也成為地方金融的主力，尤其是城商行。而跨區域發展後，城商行的服務區域不再局限於地方，其地方金融的定位發生變化，並最終發展為區域性和全國性商業銀行。如此一來，原有的由地方性銀行、區域性銀行和全國性銀行組成的多層次、相對均衡的銀行體系，轉變為「倒金字塔」型銀行體系，更多的銀行和絕大多數金融資源向高端聚集，定位並服務於地方基層的銀行相對不足，造成銀行體系的不均衡發展。
3、原有定位發生變化，惡化中小企業金融服務
城商行自成立伊始就定位於中小，是我國銀行體系中服務於中小企業的主力軍。一批城商行亦因此在中小企業業務上形成自身特色，有效滿足了當地中小企業的金融需求。需要注意的是，銀行業務具有明顯的規模效應，因此商業銀行往往有做大規模的沖動，特別是原有業務限製取消之後，曾經受到限制的銀行有著更為強烈的擴張沖動。對城商行來說，跨區域發展是做大規模的必由之路。而事實也顯示，城商行實現跨區域發展後，規模擴張速度明顯提升。那些實現跨區域發展的城商行比以往更有意願和能力做大客戶、大項目。因為從對銀行規模擴張的貢獻角度來看，大企業要遠遠超過中小企業。更為重要的是，城商行跨區域設立的異地分行在成立初期，出於生存和滿足總行考核的要求，往往將市場目標瞄準大客戶、大企業，以便在短期內迅速做大規模。這將不可避免地影響到城商行原有「立足中小」的市場定位。如果沒有相關的干預措施，隨著越來越多的城商行實現跨區域發展，城商行原有的服務中小的定位會逐步淡化，中小企業的金融服務將因此而進一步惡化。
（二）中觀層面
城商行異地分行在主要省（市）的分布情況
所謂中觀層面，就是從某個區域、該區域中的經濟金融體系以及城商行群體的角度分析城商行跨區域發展產生的問題，體現在兩個方面：
1、跨區域發展高度同質化，打破地區競爭態勢
通過比較可以發現，城商行跨區域發展的路徑高度一致，都是首先選擇經濟最發達的區域進行網點布局。具體到城市選擇，北京、上海、天津、深圳等四城市因其獨特的經濟金融優勢，更是城商行跨區域的必選之地。這不可避免造成短期內大量城商行集中進入某個地區甚至於某個城市的情況，從而打破該地區原有的金融競爭態勢。如圖4所示，截止到2009年底，進入北京、上海、天津和深圳設立分行的城商行數量分別為8家、9家、9家和9家。這些城市的銀行業本已處於或接近飽和狀態，在業務高度同質化的情況下，大量銀行的集中進入必然造成過度競爭問題，惡性競爭、無序競爭隨之而來。出於生存和拓展業務的需要，打擦邊球甚至於違規操作等現象將不可避免，潛在風險值得關注。
2、爭搶業務「熟手」，加大人才流動頻率
商業銀行既具有資金密集型特徵，又具有勞動密集型特徵，一項業務的開展需要前台、中台、後台等相關崗位配置大量的人員以完成相應的流程。特別是出於滿足監管要求和防範風險的考慮，一項業務必須經過幾個不同的環節，由不同的崗位分別操作。城商行新設立的分行要想盡快開業並步入正軌，總行必須盡快為其配備充足的具有業務經驗的各類人手。顯然，僅靠城商行自身培養是不現實的。更為重要的是，為了適應當地的經濟金融環境，異地分行的大部分崗位需要本土人才，而長期以來一直在單一城市開展業務的城商行顯然沒有這方面的人才儲備。因此，在異地分行當地銀行業中招聘所需人員就成為現實和唯一的選擇。但短期內大量城商行集中進入同一地區，必然加大當地銀行業人才的流動頻率，特別是那些擁有一定客戶資源的客戶經理，進而影響當地銀行業的業務開展。在高素質銀行人才和具有客戶資源的人才相對有限的情況下，銀行數量的增加雖然有利於人才的流動，充分發揮人才的價值，但也會在一定程度上惡化原有銀行的經營管理環境，提高其運營成本。
（三）微觀層面
所謂微觀層面，就是從城商行自身角度分析跨區域發展產生的問題和面臨的挑戰。具體包括：
1、缺乏科學規劃，跨區域發展帶有盲目性
參考：http://wenku..com/link?url=-

『肆』 金融機構與金融機構之間必然是此消彼長的關系嗎它們各自在哪些方面具有不可替代性或絕對優勢

金融體系的功能觀點認為，金融機構與金融市場之間是一種靜態競爭動態互補的關系，中介與市場之間的互動可以解釋為金融創新螺旋，它推動金融體系朝著一個具有充分效率的理想目標演進。就商業銀行與資本市場的關系來說，靜態地看，商業銀行與．資本市場相互競爭，爭奪客戶和資金。如投資者(儲蓄者)直接或通過機構投資者間接持有股票、債券等證券化資產，自然會減少商業銀行的資金來源；企業直接進入證券市場籌集資金，會降低對銀行信貸，的需求等，雙方存在此消彼長的關系。動態地看，充滿活力、高度．發達的資本市場為商業銀行提供了大量新興業務，為商業銀行的業務創新提供了新的平台。當然，這就要求商業銀行實現自我轉型，由傳統走向現代，商業銀行必須將未來的業務模式和運作機制建立在資本市場的平台上。資本市場的發展與傳統商業銀行的轉型是相輔相成的，一個更富有效率的具有相當深度和廣度的資本市場可以為商業銀行提供更多的獲利機會、更好的風險管理工具和風險管理方法。傳統商業銀行掌握著龐大的金融資源，它們的參與將對資本市場規模的擴大、流動性的增強、效率的提高、風險的降低以及產品的多樣化等產生重大影響。商業銀行與資本市場之間的這種良性互動必然伴隨著資金在兩者之間的無障礙流動。

『伍』 金融機構支持縣域經濟發展中存在哪些困難與不足

這個問題就很廣了。第一，土地的產權，使用權等等不是很明晰，這就導致很多農業縣土地流轉不起來，從而制約了城鎮化的發展。第二，幾大產業之間發展的不平衡，大多是第一產業>第二產業>第三產業，其實一個社會真正發達起來了，應該是第三產業>第二產業>第二產業。第三，縣域內存在著很嚴重的保護主義，也就是沒有讓聚集效應和擴散效應發揮到最大化。第四，的績效考核出現著嚴重的問題，單單以經濟增長為指標來衡量的政績，這使得縣域經濟不能持續發展和走上了以環境為代價的路子。第五，縣域內信息化程度有限，以前信息不發達的時候，完全是靠資源稟賦來帶動工業發展，而現在應該用信息化來降低這方面的缺陷。第六，人才的大量缺乏，要明白智力也是一種資源了在現代社會。因此我們應該大力引進人才。

『陸』 如何正確地認識金融機構的發展趨勢

藉助互聯網的優勢，互聯網金融快速發展起來，互聯網金融以其低成本、非抵押和便捷的融資模式，豐富了金融市場的層次和產品。
但由於監管不到位，暴露的問題也日益嚴重。阿凡提歡樂貸運營經理張海岩認為，金融機構應充分認識互聯網金融帶來的便利

『柒』 我國金融機構的現狀存在哪些問題

主要來包括以下三個問題自： （1）金融機構體系的結構性比例失衡，抑制了金融機構機構之間的平等競爭。國有商業銀行在我國金融機構體系中佔主導地位，制約了金融機構間的平等競爭，新型商業銀行難與國有商業銀行開展平等競爭。 （2）金融機構體系的結構性缺陷仍比較突出。非銀行金融機構的資產與銀行業金融機構的資產差距過大，證券業保險業整體規模偏小。長期以來，中國金融體系一直以間接融資為主導，直接融資發展緩慢，導致證券也發展規模明顯偏小。與國際大型投資銀行相比，初總股本外總資產及管理總規模仍然過小。 （3）證券業的市場集中度不足，市場份額過於分散。這種小型化分散化的格局，很難與國際化全能化投行相競爭。

『捌』 論述：各國經濟發展的不平衡性

世界經濟發展不平衡性是世界經濟帶有普遍性的規律，在經濟全球化的今天，這種不平衡性進一步加劇。

（1）發達國家之間的不平衡。它反映在西方各國國內經濟的增長速度和國際經濟地位上。20世紀80年代以前，西歐、日本快於美國，美、日、歐經濟實力的差距大大縮小，美國在經濟上的壟斷地位被打破。90年代以來，美國的經濟競爭力有所提高，與歐洲、日本相比，顯得充滿活力。美國經濟第一個走出90年代初的低谷。這主要得益於冷戰結束後，美國的科技力量經過調整，大量充實到民用工業。因此在高科技領域里的競爭，美國走在世界前列。前一段追趕勢頭迅猛的日本、德國則稍遜一籌。美國的經濟實力仍居世界首位。

（2）發達國家與發展中國家之間的發展不平衡。這主要反映在人均國民生產總值差距和經濟結構的現代化程度上。發展中國家在經濟增長速度上快於發達國家，但由於人口壓力很大，人均增長受到很大限制。發達國家人均國民生產總值起點較高，由於壟斷高科技，與發展中國家之間的收入差距有擴大的趨勢。另外，在經濟結構及其發展階段上，發達國家的經濟進入「後工業社會」，而發展中國家很多目前還徘徊在從農業國到工業國的過渡階段。許多發展中國家單一的經濟結構沒有根本改變，以出口幾種產品為國民經濟的支柱。技術水平落後，資金短缺，外債嚴重，人口增長迅速，國內收入分配極不均衡。還有，在科學技術的發展和應用上的差距更大，文化教育事業落後。若不解決這些問題，發展中國家與發達國家的差距只會愈來愈大，成為破壞國際政治穩定、阻礙世界經濟繁榮的重大問題。

（3）發展中國家之間的發展不平衡。發展中國家的社會歷史和國情不同，奉行的經濟發展政策差別很大，因此，在越來越多的發展中國家取得經濟成功的同時，許多低收入國家的經濟仍然停滯不前，發展中國家之間出現貧富差距拉大的現象。在發展中國家中，新興工業化國家和地區是二戰後世界經濟增長的新亮點。少數國家與地區在一些基本指標上已接近發達國家。

這種世界經濟發展不平衡將激化各國之間的矛盾，相互競爭更為激烈，並影響到世界經濟政治格局的變化。