股指期權交易的報價

⑴ 某交易日滬深 300 股指期權兩個合約的報價如下：

在不考慮資金成本和交易成本
看合約知道他們到期日一致所以時間價值一致
所以相差就是內涵價值，合理的兩個期權價格相差應該在50點
現在期權實際價格相差大於50點存在套利空間，買低賣高184-121=63-50=13

⑵ 股票指數期權的定價公式

期權定價問題（Options Pricing）一直是理論界與實務界較為關注的熱點問題，同時也是開展期權交易所遇到的最為實際的關鍵問題。期權價格是期權合約中惟一的可變數，它通常由內涵價值與時間價值兩部分構成。而決定期權價格的主要因素包括以下幾方面：（1）履約價格的高低；（2）期權合約的有效期；（3 ）期權標的物市場的趨勢；（4）標的物價格波動幅度；（5）利率的變化。股票指數期權價格的確定也是如此。
根據布萊克·修斯的期權定價模型， 可以分別得到歐式看漲股票指數期權和看跌股票指數期權的定價公式為：
c=se-q(T-t)N（d1）-xe-r（T-t）N（d2）；
P=xe-r(T-t)N（-d2）N-se-q(T-t)N（-d1）。
其中 ln(SX)+(r-q+σ2/2)(T-t) ┌──
d1=───────────── ，d2=d1-σ│T-T
┌──
σ│T-t
S為股票指數期權的現貨價格，X為執行價格，T為到期日，r為無風險年利率，q為年股息率，σ為指數的年變化率即風險。
例如，以期限為兩個月的標准普爾500指數的歐式看漲期權，假定現行指數價格為310，期權的協議價格為300，無風險年利率為8%，指數的變化率年平均為20 %，預計第一個月和第二個月的指數平均股息率分別為0.2%和0.3%。將這些條件，即S=310，X=300，r=0.08，σ=0.2，T-T=0.1667，q=0.5%×6=0.03，代入以上的歐式看漲股票指數期權定價公式，可以得到d1=0.5444，d2=0.4628，N（d1）= 0.7069，N（d2）=0.6782，則C=17.28，即一份股票指數期權合約的成本為17.28 美元。

⑶ 股指期權如何交易

1、股指期權賣方在收取期權買方所支付的權利金之後，在合約規定時間，只要期權買方要求行使其權利，期權賣方必須無條件地履行期權合約規定的義務。即對於期權賣方而言，除了在成交時向期權買方收取一定的權利金之外，期權合約只規定了其必須履行的義務，而未賦予其任何權利。
2、股票指數期權（股指期權）是在股指期貨的基礎上產生的，期權購買者付給期權的出售方一筆期權費，以取得在未來某個時間，以某種價格水平，買進或賣出某種基於股票指數的標的物的權利。
3、比如，某投資者在香港股市持有總市值為200萬港元的10種上市股票。該投資者預計東南亞金融危機可能會引發香港股市的整體下跌，為規避風險，進行套期保值，在13000點的價位上賣出3份3個月到期的恆生指數期貨。隨後的兩個月，股市果然大幅下跌，該投資者持有股票的市值由200萬港元貶值為155萬港元，股票現貨市場損失45萬港元。這時恆生指數期貨亦下跌至10000點，於是該投資者在期貨市場上以平倉方式買進原有3份合約，實現期貨市場的平倉盈利45萬港元，期貨市場的盈利恰好抵消了現貨市場的虧損，較好的實現了套期保值。同樣，股指期貨也像其他期貨品種一樣，可以利用買進賣進的差價進行投機交易。

⑷ 50etf期權一手多少錢

50ETF合約按張為單位，對應10000份額，也就是一手的意思，那麼買入一手期權合約是多少錢呢？ 將50etf期權的當前價格乘以10000，就能計算出每個 50etf期權合約需要多少錢。

根據下圖所示：買入認購0.0619的合約*10000份=619元，以619元的價格買入一手行權價為3.500的合約。如果買入右邊的認沽，則是0.1399*10000份=1399元的價格了。要知道，認沽期權看實值、平值、虛值合約是相反的。

從圖中框起來的部分可以看出，認購合約的行權價和認沽價合約價格不同。期權合約的權利金會隨著市場目標證券的價格波動而變化。50etf期權的價格從幾十元到幾千元不等。但當大多數投資者購買合約時，都會選擇成交量比較高的那份。

圖文來源期權醬公號

關於期權合約的分類和區別

1. 虛值期權合約：虛值期權的溢價較低，杠桿率最大，只有時間價值，因為便宜沒有什麼內在價值。

2.平值期權合約：平值期權的成本適中，杠桿率適中，時間價值最大，做期權買方最在乎的就是時間價值。

3.實值期權合約：實值期權的溢價成本較高，杠桿率作用不大，內在價值大於平值期權和虛值期權。 在50etf期權投資市場中，投資者剛開始想做保守型的交易，可以選擇平值附近的期權合約進行交易。如果想獲得較大的利潤，可以選擇平值或平值之上和之下的淺層實值，虛值的合約，這樣可以有效的避免合約在市場變化的情況出現較大的變動，導致較大的虧損。

⑸ 股指期權招商，交易的每筆傭金一般是多少

股指期權在國內很受股民客戶的歡迎，說到股指期權就要首推50ETF，因為每個股指期權產品手續費和預留成本都不一樣，所以下面我用股指期權50ETF舉例回答

50|ETF期權是正規的國內交易所業務，目前每天的量是100萬張左右，代理單張成本15塊，對終端客戶一般收取20到40不等，看代理商自己設置，每筆的傭金就看代理給客戶設置的多少，差價就是傭金了，有什麼疑問可以繼續提問，希望我的回答能夠幫助你

⑹ 300股指期權怎麼計算一手多少錢

滬深300股指，一個點300塊錢，一手波動多少點乘以300

⑺ 股指期權交易

你好，是的。買入開倉或賣出開倉後，是不是進行平倉後，就不需要行權了。就沒有訂貨單子了。