連續復利債券價格計算

① 連續復利下,債務成本如何計算

假設借款p，十年後一次還本付息為F。
那麼可以設債務成本為r
則可得 P=F/(1+r)^10
然後根據這個等式算出r，傳統的計算方法是用插值法來算。但現在大家都改用EXCEL了。
你只要點擊一個EXCEL單元格然後輸入「=rate(10,0,P,-F)」就可以了。
在這里要注意P是你借款的數額，F是你換本付息的總額，而且F前面還要加負號，因為是你拿錢還給別人。

② 連續復利的零息債券的價格計算

債券價格=M/[e^(iT)]
其中e為自然對數，2.71828...

③ 已知年收益率11% 5年期 每年底支付8%息票 怎麼求債權價格求過程 10分

dz回答正確，還可以在excel中輸入
=-PV(11%,5,8,100)
=88.91

④ 一個關於債券久期的計算問題

債券息票為10元，價格用excel計算得，96.30元
久期=(1*10/(1+11%)^1+2*10/(1+11%)^2+3*10/(1+11%)^3+4*10/(1+11%)^4+5*10/(1+11%)^5+5*100/(1+11%)^5)/96.30=4.15

若利率下降1個百分點，債券價格上升=4.15*1%=4.15%
變化後債券價格=96.30*（1+4.15%）=100.30元

當然，以久期衡量的價格變化均為近似值，因為我們知道，當利率變為10%後，就等於票面利率，債券價格應該為100元整。

⑤ 復利計算公式

復利計算：除了本金利息外，還要計算利息產生的利息。

例：某人存入銀行1000元，定期為3年，年利率為13%，3年後本利和為？

若採用復利計算則：F=P（1+i.n）3=1000（1+0.13×1）3=1442.89（元）

復利計算的特點是：把上期末的本利和作為下一期的本金，在計算時每一期本金的數額是不同的。

復利的本息計算公式是：F=P（1+i）^n。

(5)連續復利債券價格計算擴展閱讀

復利計算有間斷復利和連續復利之分。按期（如按年、半年、季、月或日等）計算復利的方法為間斷復利；按瞬時計算復利的方法為連續復利。在實際應用中一般採用間斷復利的計算方法。

1、復利現值

復利現值是指在計算復利的情況下，要達到未來某一特定的資金金額，必須投入的本金。所謂復利也稱利上加利，是指一筆存款或者投資獲得回報之後，再連本帶利進行新一輪投資的方法。

2、復利終值

復利終值是指本金在約定的期限內獲得利息後，將利息加入本金再計利息，逐期滾算到約定期末的本金之和。

例題：本金為50000元，利率或者投資回報率為3%，投資年限為30年，那麼，30年後所獲得的本金+利息收入，按復利計算公式來計算就是：50000×（1+3%）^30

由於，通脹率和利率密切關聯，就像是一個硬幣的正反兩面，所以，復利終值的計算公式也可以用以計算某一特定資金在不同年份的實際價值。只需將公式中的利率換成通脹率即可。

例如：30年之後要籌措到300萬元的養老金，假定平均的年回報率是3%，那麼，必須投入的本金是3000000×1/（1+3%）^30

每年都結算一次利息（以單利率方式結算），然後把本金和利息和起來作為下一年的本金。下一年結算利息時就用這個數字作為本金。復利率比單利率得到的利息要多。

⑥ BAII 計算器可以算連續復利折算的債券價格嗎

答案應該為AB. 單利和復利的計算方法，其利率都是圍繞其固定的票面利率而計算， 後者是利滾利，「把第一次得到的利息再加到本金里」，再算出一次利息。它只是「總利息」比單利高。 其利息計算依據和單利對應的年利潤都是相同的。 想一想？

⑦ 一個債券價格和麥考利久期的計算

修正久期=麥考利久期÷[1+(Y/N)]，

因為這里，1＋Y／N＝1＋11。5％／2＝1。0575；

因此，正持續時間＝13.83／1.0575＝12.37163，D是最合適的答案。

MACDUR＝maturity（T），修改後的存續期＝T／［1＋（Y／N）］，Y為年利率，復利次數在N個表中計算。

對於付息債券，MACDUR＝每期貼現率除以當前價值乘以期數，修改後的期限＝MAC／［1＋（Y／N）］。

如果市場利率是Y，現金流（X1,X2,...,Xn）的麥考利久期定義為：D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n]

即D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx

其中，PVXi表示第i期現金流的現值，D表示久期。

(7)連續復利債券價格計算擴展閱讀：

調整期是指特定債券的到期收益率相對於麥考利期的一個小變化。這個比率是基於債券到期收益率很小的前提下的近似比率。債券價格是衡量債券價格對利率變動敏感性的一個較為准確的指標。

當投資者判斷當前的利率水平有可能上升時，他們將注意力集中在短期債券上，縮短債券的期限。當投資者判斷當前利率可能會下降時，延長債券到期日並加大對長期債券的投資，有助於投資者在債券市場上漲時獲得更高的溢價。

修訂的期限定義：

P／P物質－D乘以y＋conv（1／2）乘以y²

由該公式可以看出，對於給定的到期收益率變化較小的情況下，債券價格的相對變化與修正後的期限之間存在嚴格的比例關系。因此，考慮到Y收益率，調整期是衡量債券價格對利率變化的敏感性的更准確的指標。

⑧ 連續復利計算公式

連續復利計算公式F=P*。

連續復利：在極端情況下，本金C0在無限短的時間內按照復利計息。

復利的計算公式是：I＝P[（1＋r）^n-1]。

連續復利：期數（m，每年計息的次數）趨於無限大的極限情況下得到的利率。

其公式：I=limm→∞p[(1+r/m)^nm-1]= limm→∞p[(1+r/m)^m/r*rn-1]=p[e^rn-1]。

(8)連續復利債券價格計算擴展閱讀：

設每年的支付金額為A，利率為i，期數為n，則按復利計算的年金終值F為：

F=A+A×(1+i)^1+…+A×(1+i)^(n-1)，

等比數列的求和公式

F=A[1-(1+i)^n]/[1-(1+i)]

F=A[1-(1+i)^n]/[1-1-i]

⑨ 連續復利債券價格

1000=P*e^(6.5%*10)
現在價格P=1000/e^0.65=522.05元