遠期外匯協議優缺點

⑴ 即期外匯和遠期外匯優缺點

即期外匯復，主要用於實需買賣，或者制買入後等待買入貨幣升值。交易沒有杠桿，風險相對較小。
遠期外匯，主要用於實需買賣的匯率鎖定，是常用的交易避險工具，可以鎖定未來匯率的不確定性。遠期外匯也可以用於交易投機，採用較少的保證金做較大名義本金的交易，交易帶杠桿，高風險高收益。

⑵ 遠期外匯業務、外匯期貨業務和外匯期權業務的優缺點各有哪些

遠期外匯業務是現在鎖定未來時間交割金額和匯率的交易。優點便捷、交易金額相對靈活、鎖定成本或收益，缺點不具備流動性、承擔交易對手不履約的風險、喪失未來匯率上升或下降可能帶來的收益（當然也可能是損失）。
外匯期貨業務是在期貨交易所參與買賣外匯期貨產品的交易。優點流動性好、市場信息透明、無交易對手違約風險、能基本鎖定成本或收益，缺點交易產品制式化，可能會不能完全適應自身的需求，喪失未來匯率上升或下降可能帶來的收益（當然也可能是損失）。
外匯期權業務是期權買方通過現在支付一定的期權費取得在未來時間以規定的金額和匯率交割的權力，而非義務。優點便捷、交易金額相對靈活、鎖定成本或收益、保持著未來匯率上升或下降可能帶來收益的可能性，缺點不具備流動性、承擔交易對手不履約的風險、期初需要支付成本而該成本在到期時未必能彌補。
現在交易所中有沒有外匯期貨期權還真不確定，如果有的話主要就是提升流動性和降低交易對手違約風險。

⑶ 使用外匯遠期對沖的優缺點是什麼

優點：鎖定支出或收益，防範匯率變化的損失；交易費用比較低。
缺點：同時也防範了匯率變化獲利的可能性；會出現信用風險問題。

⑷ 請問遠期合同套期保值有什麼缺點

期貨指的是在將來某一天買進並且收到或者賣出並且交付某種標的物的合約。
期權, 又稱選擇權 , 是指其持有人有權利在未來一段時間內或未來某一特定日期 , 以一定價格向對方購買或出售一定數量的特定標的物 , 但沒有義務。
區別：1、標的物不同
期貨交易的標的物是商品或期貨合約；而期權交易的標的物則是一種商品或期貨合約選擇權的買賣權利。
2、投資者權利與義務的對稱性不同
期貨合同是雙向合約，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務，如果不願實際交割，則必須在有效期內對沖；期權是單向合約，期權的買方在支付保險金後即取得履行或不履行買賣期權合約的權利，而不必承擔義務。
3、履約保證不同
期貨合約的買賣雙方都要交納一定數額的履約保證金；而在期權交易中，買方不需交納履約保證金，只要求賣方交納履約保證金，以表明他具有相應的履行期權合約的財力。
4、現金流轉不同
期權交易中，買方要向賣方支付保險費，這是期權的價格，大約為交易商品或期貨合約價格的5％～10％；期權合約可以流通，其保險費則要根據交易商品或期貨合約市場價格的變化而變化。在期貨交易中，買賣雙方都要交納期貨合約面值5％～10%的初始保證金，在交易期間還要根據價格變動對虧損方收取追加保證金；盈利方則可提取多餘保證金。
5、盈虧的特點不同
期權買方的收益隨市場價格的變化而波動，是不固定的，其虧損則只限於購買期權的保險費；賣方的收益只是出售期權的保險費，其虧損則是不固定的。期貨的交易雙方則都面臨著無限的盈利和無止境的虧損。
6、套期保值的作用與效果不同
期貨的套期保值不是對期貨而是對期貨合約的標的的實物（現貨）進行保值，由於期貨和現貨價格的運動方向會最終趨同，故套期保值能收到保護現貨價格和邊際利潤的效果。期權也能套期保值，對買方來說，即使放棄履約，也只損失保險費，對其購買資金保了值；對賣方來說，要麼按原價出售商品，要麼得到保險費也同樣保了值。
遠期合約與期貨合約頗有相似之處，容易混淆。因為這兩種合約都是契約交易，均為交易雙方約定為未來某一日期以約定價格買或賣一定數量商品的契約。它們的區別則在於：
1、交易場所不同。期貨合約在交易所內交易，具有公開性，而遠期合約在場外進行交易。
2、合約的規范性不同。期貨合約是標准化合約，除了價格，合約的品種、規格、質量、交貨地點、結算方式等內容者有統一規定。遠期合約的所有事項都要由交易雙方一一協商確定，談判復雜，但適應性強。
3、交易風險不同。期貨合約的結算通過專門的結算公司，這是獨立於買賣雙方的第三方，投資者無須對對方負責，不存在信用風險，而只有價格變動的風險。遠期合約須到期才交割實物、貨款早就談妥不再變動，故無價格風險，它的風險來自屆時對方是否真的前來履約，實物交割後是否有能力付款等，即存在信用風險。
4、保證金制度不同。期貨合約交易雙方按規定比例繳納保證金，而遠期合約因不是標准化，存在信用風險，保證金或稱定金是否要付，付多少，也都由交易雙方確定，無統一性。
5、履約責任不同。期貨合約具備對沖機制、履約迴旋餘地較大，實物交割比例極低，交易價格受最小價格變動單位限定和日交易振幅限定。遠期合約如要中途取消，必須雙方同意，任何單方面意願是無法取消合約的，其實物交割比例極高。
期貨合約的遠近期
期貨合約由於交割期限的不同,就有了近期合約和遠期合約之分,它們也就會表現出不同的交易特點。
一種商品期貨的某一合約剛剛上市時,由於交割期限較遠,市場的不確定因素較多,交易者的信心和興趣不大,因而交易就不活躍,這時的合約就是「遠期合約」。隨著時間的推移,影響期貨價格的各種因素逐漸顯露,參與交易的市場人士越來越多,成交量和空盤量也隨之放大,「遠期合約」會逐漸活躍起來,變成「龍頭合約」。而隨著交割期限的來臨,影響期貨合約價格的各種因素會逐漸明朗和固定下來,市場人士會逐漸接受現實,掙錢或賠錢的一方慢慢地退出市場,投向新的戰場,這時的期貨合約就成為「近期合約」。
從交易特點上看,近期合約由於臨近交割,代表著現貨價格的水平,往往價格波動幅度較小,而且方向較為固定,即使出現較大的波動,最後還是會朝原來的方向發展。近期合約價格走勢「固定」的另一個主要原因是,經過激烈的爭奪之後,多空雙方勝負已分,很難再有反復。
遠期合約的特點是不可知因素較多,因而波動幅度較大,難以掌握。還有一個特點就是,其價格代表了市場的預期。

⑸ 遠期利率協議與遠期外匯綜合協議有什麼不同

這個只有銀行內部系統中可查詢 而且一直在變動

⑹ 遠期外匯交易，外匯期權交易和外匯期貨交易各有哪些優缺點

遠期外匯買賣業務是指買賣雙方按外匯合同約定的匯率，在約定的期限進行交割的外匯交易。由申請客戶向中國銀行發出辦理遠期外匯買賣指令，通過書面委託形式確定交易細節，成交後，由中國銀行出具交易證實，並在交割日（成交日後第二個工作日以後的某一時期）實現收付。可根據需要，在交易期中要求銀行對該交易進行平盤或在交易到期日前要求銀行對該交易進行一次展期。
對公期權業務是指機構客戶與中行敘做買入或賣出期權合約的資金業務：買方在付給賣方期權費後，即獲得在規定的某一時點或某一時限內按約定的條件買賣一定數量的某種標的物（外匯或貴金屬）或獲得一定收益的權利；相應地，賣方具有應買方的要求履行合約的義務。
如需進一步了解，請詳詢中行當地網點。

如有疑問，歡迎咨詢中國銀行在線客服或下載使用中國銀行手機銀行APP咨詢、辦理相關業務。

以上內容供您參考，業務規定請以實際為准。

⑺ 遠期外匯合約的外匯遠期合約的主要特點

1、外匯遠期合約的交易地點並不固定，通常是通過現代通訊手段進行，交易時間也不受限制，可以24小時交易，因而屬於無形市場。
2、外匯遠期合約是交易雙方經協商後達成的協議，在交易幣種、匯率、交割方式、金額等方面能夠靈活地滿足交易雙方的偏好，因而是非標准化的合約。
3、外匯遠期合約雙方當事人都要承擔信用風險。
[編輯]

⑻ 遠期外匯綜合協議的介紹

遠期外匯綜合協議是指雙方約定買方在結算日按照合同中規定的結算日直接遠期匯率用第二貨幣向賣方買入一定名義金額的原貨幣，然後在到期日再按合同中規定的到期日直接遠期匯率把一定名義金額的原貨幣出售給賣方的協議。即：從未來某個時點起算的遠期外匯協議，即當前約定未來某個時點的遠期匯率，其實質是遠期的遠期。

⑼ 遠期外匯綜合協議和遠期利率協議的區別與聯系

遠期外匯綜合協議與遠期利率協議的最大區別在於：前者的保值或投機目標是兩種貨幣間的利率差以及由此決定的遠期差價，後者的目標則是一國利率的絕對水平。
但兩者也有很多相似之處：
1、標價方式都是m×n，其中m表示合同簽訂日到結算日的時間，n表示合同簽訂日至到期日的時間。
2、兩者都有五個時點，即合同簽訂日、起算日、確定日、結算日、到期日，而且有關規定均相同。
3、名義本金均不交換。