金融控股公司高杠桿運轉

❶ 金融里的杠桿是什麼

金融杠桿簡單地說來就是一個乘號。使用這個工具，可以放大投資的結果，無專論最終的結屬果是收益還是損失，都會以一個固定的比例增加。所以，在使用這個工具之前必須仔細分析投資項目中的收益預期和可能遭遇的風險。

另外，還必須注意，使用金融杠桿這個工具的時候，現金流的支出可能會增大，否則資金鏈一旦斷裂，即使最後的結果可能是巨大的收益，投資者也必須要提前出局。

杠桿率即一個公司資產負債表上的風險與資產之比。杠桿率是一個衡量公司負債風險的指標，從側面反映出公司的還款能力。

❷ 金融杠桿計算問題，最好列個公式我參考下。謝謝

部分准備金制度和商業銀行間的轉賬結算制度是原因，加上自己那句反復借貸，自己那張紙寫寫算算，慢慢就明白了，這個真得靠自己理解

❸ 金融機構的高杠桿運作是什麼意思

杠桿，是在炒外匯中，所用的外匯保證金的杠桿比例。杠桿越大，風險也越大，當然利潤內也越大！
高杠桿運作容本身具有無法克服的先天缺陷：
首先，投資銀行等機構自有資金有限，主要靠貨幣市場上的大宗借款來放大資產倍數；
其次，這些機構投資的衍生產品具有高杠桿屬性，保證金交易制度使衍生產品投資的杠桿效應倍數放大；
最後，無節制地開發過度打包的基礎產品，導致產品的風險程度不透明，鏈條層次過長使得高杠桿運作的風險放大，不易被投資者察覺，加劇高杠桿產品風險的蔓延。

❹ 銀監會清理規範金控集團加快出台什麼辦法

金融控股集團的規范發展日益受到監管層的關注，也成為今年銀監會防範系統性風險的重要領域之一。近日召開的2018年全國銀行業監督管理工作會議強調，清理規範金融控股集團，推動加快出台金融控股公司監管辦法。據不完全統計，全國金控平台有53家，但或許實際數量遠超於此。

釐清金融機構股權關系，對於金融機構監管和金控集團監管來說都是基礎。近期，銀監會發布《商業銀行股權管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》）。對此，國網英大國際控股集團公司高級總監田曉林昨日表示，其目的是規范商業銀行業股東行為，控制和降低金融杠桿。

田曉林表示，出台《辦法》主要是為了防止銀行股東在業務等方面利益輸送和風險傳染，保護商業銀行和其他股東以及客戶的利益。《辦法》可以使得商業銀行無論是由誰來投資和控制，都符合統一監管的標准和要求，讓商業銀行的經營行為更加穩定、合理和公平，對商業銀行業經營環境改善、風險控制以及銀行之間的風險隔離十分有幫助。

對於金融控股公司未來的監管，連平認為，一是要加快推進金融控股公司相關法律的建設；二是由於金融控股公司存在跨行業的特點，因此，未來應加強跨行業的監管

❺ 金融工具的杠桿作用,舉幾個例子來說明 出開始接觸金融對這些概念不是很理解

最基本的例子就是金融衍生品市場,通常採用保證金制度,這樣就可以用較少的資金控制較多的資產,實現高財務杠桿.

❻ 金融高杠桿有什麼影響

答：
金融高杠桿在放大收益的同時，會同時增大風險。
最鮮明的例子就是08年金融危機，危機前美國投行賺得盆滿缽滿，危機後雷曼兄弟倒閉，世界經濟大衰退。

❼ 在公司金融（Corporate Finance)中，什麼是綜合杠桿效應有何意義

財務杠桿 (1)財務杠桿的含義。 企業負債經營，不論利潤多少，債務利息是不變的。於是利潤增大時，每一元利潤所負擔的利息就會相對地減少，從而給投資者收益帶來更大幅度的提高。這種債務對投資者收益的影響稱作財務杠桿。 (2)財務杠桿系數的計算及其說明的問題。 財務杠桿作用的大小通常用財務杠桿系數表示。財務杠桿系數越大，表示財務杠桿作用越大，財務風險也就越大；財務杠桿系數越小，表明財務杠桿作用越小，財務風險也就越小。 財務杠桿系數的計算公式為： dfl=ebit/[ebit-i-b/（1-t）] 財務杠桿系數可說明的問題如下： ①財務杠桿系數表明息前稅前盈餘增長引起的每股盈餘的增長幅度。 ②在資本總額、息前稅前盈餘相同的情況下，負債比率越高，財務杠桿系數越高，財務風險越大，但預期每股盈餘(投資者收益)也越大。 (3)控制財務杠桿的途徑。 負債比率是可以控制的。企業可以通過合理安排資本結構，適度負債，使財務杠桿利益抵消風險增大所帶來的不利影響。 企業的財務杠桿，一般可以表現為三種關系： 即負債與資產的對比關系（即資產負債率）、負債與所有者權益的對比關系、或長期負債與所有者權益的對比關系。 在企業過高的杠桿比率的條件下，企業在財務上將面臨著以下壓力： 一是不能正常償還到期債務的本金和利息。 二是在企業發生虧損的時候，可能會由於所有者權益的比重相對較小而使企業債權人的利益受到侵害。 三是受此影響，企業從潛在的債權人那裡獲得新的資金的難度會大大提高。 參考資料：《財務管理》

❽ 金融控股的意義是什麼金融控股的特色為何

根據1999年2月國際上三大金融監管部門--巴塞爾銀行監管委員會、國際證監會組織、國際保險監管協會聯合發布的《對金融控股公司的監管原則》，金融控股公司指"在同一控制權下，所屬的受監管實體至少明顯地在從事兩種以上的銀行、證券和保險業務，同時每類業務的資本要求不同"。作為多元化經營的金融企業集團，金融控股公司具有如下特點：

1.集團控股，聯合經營。集團控股是指存在一個控股公司作為集團的母體，控股公司既可能是一個單純的投資機構，也可能是以一項金融業務為載體的經營機構,前者如金融控股公司，後者如銀行控股公司、保險控股公司等。

2.法人分業，規避風險。法人分業是金融控股集團的第二個重要特性，指不同金融業務分別由不同法人經營。它的作用是防止不同金融業務風險的相互傳遞，並對內部交易起到遏製作用。

3.財務並表,各負盈虧。根據國際通行的會計准則,控股公司對控股51%以上的子公司，在會計核算時合並財務報表。合並報表的意義是防止各子公司資本金以及財務損益的重復計算，避免過高的財務杠桿。另一方面，在控股公司構架下，各子公司具有獨立的法人地位，控股公司對子公司的責任、子公司相互之間的責任,僅限於出資額,而不是由控股公司統負盈虧,這就防止了個別高風險子公司拖垮整個集團。

金融控股模式的優勢所在

1.金融控股模式有利於實現分業向混業的轉型

在金融分業監管體制下，設立控股公司，由控股公司持有證券、銀行、保險和其他金融資產的股權，是實現由分業經營向混業轉型的最佳模式。以控股公司作為資本運作平台，通過兼並收購或設立新的子公司以開展其他金融業務，構建金融服務平台，建立全功能金融服務集團.

2.控股公司模式具有監管上的靈活性

（1）監管壓力。在金融業分業經營的監管體制下，設立控股公司，由控股公司持有銀行和其他金融資產的股權，各金融業務子公司各自持有相關業務牌照，獨立經營，接受各自監管部門的監管，符合分業經營、分業監管的精神。同時減少單一金融機構同時開展其他金融業務帶來的監管壓力。

（2）公司治理。控股公司在公司治理結構上擁有更大的靈活性，不用滿足各金融業務監管當局對公司治理結構的規定。例如，在香港，按照《銀行業條例》，金融監管局有權審批銀行董事會的委任，銀行在公司治理方面受到的約束將大於控股公司。

3.控股公司模式有利於形成協同效應

金融控股公司通過收購、兼並不同種類的金融機構，使得金融控股公司本身具有巨大的協同效應的優勢。此外金融控股公司在制定企業發展戰略時，可以將不同地區、不同金融品種之間的優勢加以組合利用。在金融業激烈競爭的環境下，可以有兩種選擇：

（1)增加單一金融服務產品的數量,如擴大銀行地區分行和營業網點,可以多吸收存款。這樣作法的意義是大銀行只要收購一家小銀行,就可以降低小銀行的高額成本,由於平均成本的降低而帶來了規模經濟。

（2）增加金融服務產品的種類，如銀行經營證券業務和保險業務。銀行的一個網點，可以同時銷售證券、基金、保險等不同金融服務產品，這就大大地降低了成本，比分別設立網點要節省許多人力和設立網點的費用。通過增加金融服務產品的種類，由於平均成本的降低帶來了范圍經濟。

4.控股公司模式有利於業務發展

金融控股公司產生與存在的動力就在於它的創新業務,即金融部門內部各要素的重新組合和衍生。在控股公司下,銀行、證券、保險等子公司獨立運作,業務發展空間更大、自由度更高,有利於各子公司在各自領域更充分地發展業務;在控股公司模式下,各種業務和產品間的交叉銷售更加市場化,透明度高,關聯交易的處理也更加規范明確,有利於更好地實現業務和產品的交叉銷售。20世紀後半葉是金融創新業務飛速發展的時期,與金融控股公司相關的金融創新業務主要內容包括"金融超市"或"一站式金融服務"以及網路金融服務。

5.控股公司模式有利於降低風險

（1）控股公司模式有利於降低管理風險。控股公司只行使股權投資的職能，不同業務子公司的管理互相獨立，可以保證較高的業務管理能力，避免單一金融機構同時管理其他金融業務的巨大壓力。

（2）控股公司模式有利於降低市場風險。在控股公司模式下，銀行與其他業務間的交叉銷售等商業活動處於市場的監督之下，透明度更高，風險更低。

（3）控股公司模式有助於提高風險承受能力。各項金融業務分別在獨立的子公司里進行，一家子公司無需為其他業務的風險承擔損失；即使一家子公司出現經營危機,其他子公司還可照常經營,無需以自身的資金去承擔責任,從而有利於保障其自身的資金安全。

6.控股公司模式有利於資本運作

從募集資金用途來看，控股公司在資金調配上擁有更大的靈活性。例如，當銀行因資本金過剩要降低資本金水平時，需要得到有關監管當局的認可，這一過程可能會耗時較長，而控股公司則沒有上述限制，有利於提高資本金的使用效率。

同時，控股公司模式在後續融資上更便利。例如按香港的有關規定，向控股公司注入其他資產，只需遵守《香港上市條例》及《收購合並守則》，不需要香港金管局的批准；而任何資產注入上市銀行時，都要接受證券監管機構和金管局的雙重監管。

金融控股公司的潛在風險

1.系統風險

金融控股公司由於佔有金融資源過大，其系統風險的危害比較大。在金融控股公司中，無論將部門的風險分散化到怎樣的程度，即使系統內部不發生風險，但是由於系統外的風險，也會波及到系統內。在金融控股公司或全能銀行體系中，這種不能分散的風險可能導致系統風險。這是因為，首先，金融控股公司或全能銀行控制的金融資源占據著金融和經濟活動的絕大部分，可能使整體經濟暴露在風險之中；其次，金融控股公司或全能銀行使銀行與產業之間建立更緊密的聯系，這樣就可能使震盪更容易傳播。

2.內幕交易和利益沖突

金融控股公司的各子公司之間進行關聯交易，使得集團內各子公司的經營狀況相互影響，這就增大了金融控股公司的內幕交易和利益沖突的風險。由於集團內子公司的利益相互影響，所以就可能出現子公司之間進行內幕交易、損害消費者利益的現象。

3.財務杠桿比率過高

金融控股公司可以提高財務杠桿比率，比如總公司以外來資本（如通過發債或借款）撥付給子公司的資本金，在總公司和子公司的資產負債表中都同時反映出來。如果該子公司用該筆資金在集團內繼續投資，則該筆資本就被重復利用，這意味著資產重復計算，可能會使整個集團的財務杠桿比率過高，影響到集團的金融安全。

❾ 金融中的杠桿效應

簡單來說一個公司籌集資本有兩種方法， 一種是在金融市場上（上市）， 一種是借貸市場上（銀行借款）。

公司在借貸市場上籌集資金通常有下面幾個原因：
1，暫時性的現金周轉短缺
2，借貸的成本比較底（與上市的成本比較）
3，借貸的利息可以獲得減免納稅(tax allowance)
4, 當金融市場風險太大時，
5，通過借貸改變公司的資本結構來稀釋股東的投票權
6，每股收入(EPS)的考慮 -

完全沒有負債的公司是不可能的， 一般認為公司在一定負債和資產的比率(Gearing ratio=(total liability -current liability)/captial employed)會起到一個杠桿的作用，給公司帶來好處. 其中杠杠效應最主要的一個原因是可以起到避稅的作用

舉列子來說， 一個公司長期租用一個機器用做生產， 每年支付一定的利息， 這利息將紀錄在income statement 上， 同時由於這公司實際上並不擁有這台機器， 所以所以機器的成本不會作為資產出現在資產負債表上面，現在你可以比較一下在這種情況下納的稅和買一台機器生產納的稅。

另一個列子是通常銀行業的利潤很高， 所以銀行可以通過購買機器來獲得tax allowance. 然後把機器租借給企業。具體操作是：
1， 銀行『買』進資產， 然後申請Tax allowances
2, 設置capital allowances 抵免銀行的經營利潤，
3， 進一步減少利息（offer reced interest rate）
4， 然後借出這份資產給企業