❶ 無本金交割遠期外匯(ndf)和差價合約(cfds
無本金交割遠期外匯交易(non-delivery forward－NDF )是一種離岸金融衍生產品，交易雙方基於對匯率的不同看法，簽訂非交割遠期交易合約，確定遠期匯率、期限和金額，合約到期時只需將遠期匯率與實際匯率的差額進行交割清算，與本金金額、實際收支毫無關聯。產品特點：針對有外匯管制的國家或地區，無需對本金進行交割。
差價合約CFDs提供所有交易股票的特性，而不直接擁有股票本身。差價合約CFDs鏡像反映股票和指數的波動，通過保證金形式交易，盈利和虧損由買入和賣出的價格差決定。因為差價合約CFDs是以保證金形式交易，投資者只需要付出總市值的一部分資金。差價合約CFDs也鏡像反映了公司股票的分紅和送股，如果做多時，你會收取分紅並付出利息，如果做空時則相反。差價合約CFDs作為一種杠桿投資工具，可以讓投資者以較小的資金擁有較大的股票頭寸，只要花費實際股票市值的百分幾的資金。差價合約提供以下主要金融市場的股票，包括澳大利亞、美國、英國、德國、法國、西班牙、義大利、瑞士和日本。
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❷ 《國際金融》計算題————按照哪個匯率計算
外匯報價，採用雙向報價，報價者既報出基準貨幣的買入匯率，又報出基準貨幣的賣出匯率。以A/B=1.1500/10為例，A為基準貨幣，B為報價幣。前者為報價方買入基準貨幣的匯率A（買入一基準貨幣支付報價貨幣B的數量），後者為報價方賣出基準貨幣A的匯率（賣出一基準貨幣A收取1.1510報價貨幣B），買與賣的差價則作為報價方中介的收益。
1、即期匯率 USD1=SF1.2870—1.2880
遠期匯率： USD1=SF（1.2870+0.0050）—（1.2880+0.0070）=1.2920/1.2950
設3個月後即期匯率為USD1=SF1.3680 —1.3690，大於遠期匯率。
投機操作：簽訂買入1000萬美元的遠期合同。到期時，按合同買入1000萬美元（即報價者賣出基準貨幣美元，匯率為1.2950），需要支付1295萬瑞士法郎，再將1000萬美元市場出售（即報價者買入基準貨幣美元，匯率為1.3680），獲得投機收益：
1000萬*（1.3680-1.2950）=73萬瑞士法郎
2、即期匯率 USD1=JYP125.50 —125.80
遠期匯率： USD1=JYP（125.50 +0.60）—（125.80+0.80）=126.10/126.60
預期美元下跌，簽訂遠期賣出美元合同，到期時賣出1000萬美元，獲得126100萬日元（這里基準貨幣為美元，客戶賣出美元，即為報價者買入基準貨幣美元，匯率為126.10）
再將126100萬日元在2個月後的市場出售（匯率為113.30）。獲得美元。減1000萬美元，即為收益：
126100萬/113.30-1000萬=112.9744萬美元。
❸ 人民幣ndf是什麼
ndf是什麼?或者，如何解答並不是難題，最重要的是專業，以下是的專業解讀。人民幣ndf是人民幣無本金交割遠期是目前常見的一個財經詞彙，常用於衡量海外市場對人民幣升值的預期。ndf市場的另一功能是可用於分析這些國家匯率的未來走勢的預期，由於人民幣目前還不可自由兌換，了解ndf市場的基本知識對關注人民幣匯率走勢很有益處，人民幣海外無本金交割遠期市場。人民幣ndf合約價格的計算。遠期匯率合約價格，不但與預期的匯率走勢有關，而且與兩種貨幣的利率也有很大關系。國內媒體常將人民幣一年期ndf匯率等同於海外市場對一年後人民幣匯率的預期，是一種不嚴謹的計算方法，當中美利差過大時，這種錯誤的演算法就容易誤導投資人的決策。ndf是什麼：ndf就是無本金交割遠期，全稱為Non-Deliverable Forward，縮寫為NDF。ndf無本金交割遠期合約在離岸櫃台市場（Offshore OTC Market）交易，所以又常被稱為海外無本金交割遠期。ndf市場起源於上世紀90年代，它為中國、印度、越南等新興市場國家的貨幣提供了套期保值功能，幾乎所有的NDF合約都以美元結算。人民幣、越南盾、韓元、印度盧比、菲律賓比索等亞洲新興市場國家貨幣都存在ndf市場，與這些國家存在貿易往來或設有分支機構的公司可以通過ndf交易進行套期保值，以此規避匯率風險。
❹ 什麼是人民幣NDF報價
NDF
NDF NON-DELIVERABLE FORWARD 無本金交割遠期 常用於衡量海外市場對人民幣升值的預期。 人民幣無本金交割遠期是目前常見的一個財經詞彙，常用於衡量海外市場對人民幣升值的預期。無本金交割遠期，全稱為Non-Deliverable Forward，縮寫為NDF。無本金交割遠期合約在離岸櫃台市場（Offshore OTC Market）交易，所以又常被稱為海外無本金交割遠期。NDF市場起源於上世紀90年代，它為中國、印度、越南等新興市場國家的貨幣提供了套期保值功能，幾乎所有的NDF合約都以美元結算。人民幣、越南盾、韓元、印度盧比、菲律賓比索等亞洲新興市場國家貨幣都存在NDF市場，與這些國家存在貿易往來或設有分支機構的公司可以通過NDF交易進行套期保值，以此規避匯率風險。NDF市場的另一功能是可用於分析這些國家匯率的未來走勢的預期，由於人民幣目前還不可自由兌換，了解NDF市場的基本知識對關注人民幣匯率走勢很有益處，潘大今天就將向各位投資者介紹人民幣海外無本金交割遠期（NDF）市場。 什麼是遠期合約（Forward Contract） 遠期合約（Forward Contract）是一種常見的金融衍生品（Derivatives），它不但被廣泛應用於外匯市場，也應用於債券投資等其它場合。 遠期合約指雙方同意在未來某一日期按照固定價格交換金融資產的合約，遠期合約中需要規定標的物、有效期和執行價格等內容。 遠期合約與期貨合約的區別主要在於遠期合約的靈活性大，而期貨合約則是標准化合約。由於期貨合約交易實行每日無負債結算制度，因此履約風險要低，流動性也更大。遠期合約由於靈活性大、流動性差，因此一般在場外交易，而期貨合約則一般在交易所交易。 人民幣NDF合約價格的計算 遠期匯率合約價格，不但與預期的匯率走勢有關，而且與兩種貨幣的利率也有很大關系。國內媒體常將人民幣一年期NDF匯率等同於海外市場對一年後人民幣匯率的預期，是一種不嚴謹的計算方法，當中美利差過大時，這種錯誤的演算法就容易誤導投資人的決策。公式 以上是人民幣遠期匯率公式，其中F為人民幣遠期匯率，S為人民幣即期匯率，r為美元利率，rf為人民幣利率，期限為T-t，e為自然對數。 國內媒體常用的計算方法忽略了中美利差，是一種很不嚴謹的計算方法，投資者務必要注意這一點。人民幣一年期NDF合約價格走勢 在這里不妨用6月27日的數據舉個例子：人民幣一年期NDF匯率為6.4513，人民幣一年期利率為4.14%，美元一年期利率為2.00%。 F = 6.4513 * (1 + 2.00%) / (1 + 4.14%) = 6.3187 可以看出，6月27日，6.4513的人民幣一年期NDF合約價格代表的是，海外市場預期人民幣匯率一年後會升值至6.3187。 由於近期存在人民幣加息預期，因此人民幣NDF合約價格有小幅上揚。投資者看了上面提出的正確計算方法，就容易知道這不是因為人民幣升值壓力減小的原因。 人民幣NDF市場價格波動的決定因素 人民幣升值預期變化是人民幣NDF合約價格波動的主要原因。 人民幣升值預期主要以下方面決定： 中國官員講話。 美國官員講話。 中國貿易順差。 中國外匯儲備。 中國經濟增速。 中國通貨膨脹率。 除此之外，人民幣NDF合約價格還受以下原因左右： 中國利率調整。 美國利率調整。 人民幣NDF合約的種類 人民幣NDF合約在離岸櫃台交易市場交易，包括1月期、3月期、6月期、9月期、12月期四種合約。一般來講，公司的財政年度（Fiscal Year）一般就是一年，因此超過一年的套期保值需求不大，因此也就沒有開設。人民幣NDF合約價格走勢 綜上，人民幣無本金交割遠期（NDF）市場可以用於外貿和跨國企業規避人民幣匯率風險，也可以用於評判人民幣升值的預期。但是，投資者朋友需要注意的是，簡單的將一年期NDF合約價格等同於海外市場對人民幣一年後匯率的預期是不正確的。在中國利率高於美國利率的情況下，海外市場對人民幣匯率的預期要比媒體簡單根據NDF合約價格得出的錯誤結論要略高。投資者如能掌握根據NDF合約價格正確計算人民幣升值預期的知識，就能避免因錯誤的資訊造成投資失誤的可能性，這是非常重要的！ NDF Corporation 漢語：數碼新時尚網路 官方網站：www.NDFweb.cn NDF Corporation的NDF英文全稱是New Digital Fashion，中文「數碼新時尚」之意！從字面意思就能看出NDF的一貫理念就是突出「新穎」、「時尚」！力求打造網站界的貴族！ 專業網站模板開發設計。 公司理念：走品牌路線，以人為本！ 另外的解釋： 無本金交割遠期外匯交易(Non-deliverable Forwards)簡稱NDF，主要用於實行外匯管制國家的貨幣，目前亞洲地區的人民幣、韓元、新台幣等貨幣的非交割遠期交易相當活躍。無本金交割遠期外匯交易由銀行充當中介機構，供求雙方基於對匯率看法（或目的）的不同，簽訂非交割遠期交易合約，該合約確定遠期匯率，合約到期時只需將該匯率與實際匯率差額進行交割清算，結算的貨幣是自由兌換貨幣（一般為美元），無需對NDF的本金（受限制貨幣）進行交割。NDF的期限一般在數月至數年之間，主要交易品種是一年期和一年以下的品種，超過一年的合約一般交易不夠活躍。 ADF 中性洗滌纖維 植物性飼料如一般飼科、牧草和粗飼料經中性洗滌劑(3%十二烷基硫酸鈉)分解則大部分細胞內容物溶解於洗滌劑中，其中包括脂肪、糖、澱粉和蛋白質，統稱之為中性洗滌劑溶解物(NDS)，而不溶解的殘渣為中性洗滌纖維(NDF)，這部分主要是細胞壁部分如，半纖維素、纖維素、木質素、硅酸鹽和極少量的蛋白質
❺ 什麼是NDF
NDF
無本金交割遠期，全稱為Non-Deliverable Forward。
人民幣無本金交割遠期是目前常見的一個財經詞彙，常用於衡量海外市場對人民幣升值的預期。
無本金交割遠期合約在離岸櫃台市場（Offshore OTC Market）交易，所以又常被稱為海外無本金交割遠期。NDF市場起源於上世紀90年代，它為中國、印度、越南等新興市場國家的貨幣提供了套期保值功能，幾乎所有的NDF合約都以美元結算。人民幣、越南盾、韓元、印度盧比、菲律賓比索等亞洲新興市場國家貨幣都存在NDF市場，與這些國家存在貿易往來或設有分支機構的公司可以通過NDF交易進行套期保值，以此規避匯率風險。NDF市場的另一功能是可用於分析這些國家匯率的未來走勢的預期，由於人民幣目前還不可自由兌換，了解NDF市場的基本知識對關注人民幣匯率走勢很有益處，現向各位投資者介紹人民幣海外無本金交割遠期（NDF）市場。
❻ NDF是什麼
NDF：
無本金交割遠期外匯交易(Non-deliverable Forwards，NDF）主要用於實行外匯管制國家的貨幣，人民幣無本金交割遠期常用於衡量海外市場對人民幣升值的預期。無本金交割遠期外匯交易由銀行充當中介機構，供求雙方基於對匯率看法（或目的）的不同，簽訂非交割遠期交易合約，該合約確定遠期匯率，合約到期時只需將該匯率與實際匯率差額進行交割清算，結算的貨幣是自由兌換貨幣（一般為美元），無需對NDF的本金（受限制貨幣）進行交割。NDF的期限一般在數月至數年之間，主要交易品種是一年期和一年以下的品種，超過一年的合約一般交易不夠活躍。
❼ 什麼是NDF1Y匯率
NDF1Y匯率 是指一年的NDF價格
通俗講：NDF1Y指，在香港NDF市場，一年後到期的人民幣對美元的匯率價格。可以認為是對一年人民幣升值的預期。往往這個市場的價格高於國內的同期遠期結匯的匯率。
NDF 無本金遠期交割，全稱為Non-Deliverable Forward。
人民幣無本金遠期交割常用於衡量海外市場對人民幣升值的預期。無本金交割遠期合約在香港交易，常被稱為海外無本金交割遠期。NDF市場的另一功能是可用於分析這些國家匯率的未來走勢的預期，由於人民幣目前還不可自由兌換，了解NDF市場的基本知識對關注人民幣匯率走勢很有益處。
❽ NDF與DF的區別
所謂NDF(Non Deliverable Forward)，意即「無本金交割遠期外匯交易」。與一般的遠期交易不同，NDF是客戶與銀行約定遠期匯率及交易金額，並於未來指定日期，就先前約定匯率與即期市場匯率之差價結算差額，而無須交割本金。它是國際貿易企業針對有外匯管制的國家或地區，為規避匯率風險所衍生出來的金融手段。
NDF的市場成交金額每筆多大於1000萬美元，一般在5000萬美元左右，1億美元以上的較少;保證金約為合約金額的10%左右。該金融衍生品的核心觀念在於交易雙方對某一匯率未來走勢的預期不同，一般只能由海外銀行承做。
與之對應的是國內遠期結售匯，業內人士又稱之為DF(遠期外匯契約，Foreign Exchange Forward Contract)。中國銀行的網上宣傳資料這樣描述遠期結售匯：為企業鎖定當期外匯成本、保值避險的金融產品。具體做法是客戶與銀行簽訂遠期結售匯協議，約定未來結匯(企業將外匯賣給銀行)或售匯(銀行向企業出售外匯)的外匯幣種、金額、期限及匯率，到期時按照該協議約定的幣種、金額、匯率辦理結售匯業務。
NDF與DF的區別是，前者是一種無本金遠匯合約，而後者到期後需現匯交割。
❾ 能不能將1年期的NDF認定為一年後預期人民幣對美元匯率
一年期NDF是海外無本金交割市場對人民幣一年以後匯率的預期，但是該價格是由海外市場對人民幣匯率的預期，一年後人民幣匯率是不是就是一年期NDF值很難說，人民幣匯率還是掌握在央行手中。另附一個一年期NDF實時走勢圖網址，看到很多人在找，在此分享了~http://www.bloomberg.com/apps/quote?ticker=CCN%2B12M%3AIND#chart