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基金固收類杠桿比例

發布時間:2021-06-10 11:18:08

A. 股票型基金的杠桿率是怎麼計算的

股票型基抄金沒有 杠桿率襲的說法。有杠桿率的股票型基金一般叫對沖基金。
國內 分級基金才有杠桿率的說法。 分級基金母基金份額由分級A、B兩個子份額合並而成。打個比方,在投資中,分級B向分級A借取了一定比例的資金,用來投資,也為此向分級A支付一定比例的「利息」。因此,分級A的持有人享有約定收益率,分級B有了比原來更多的資金用於投資,在市場下跌和上漲中都能顯示出比普通基金更高的漲跌幅,持有人也相應承擔更高的風險和收益。
價格杠桿= 母基金總凈值/B份額總市值=(母基金份數×母基金凈值)/(B份額份數×B份額價格)

B. 分級基金的杠桿是多少

不同的分級基金有不同的杠桿,從目前主流的分級股基來看,一般優先份額與進內取份額的比例容是1:1或者4:6,也就是初始杠桿是2倍或者1.67倍。隨著兩者之間凈值比例的變化,杠桿也會變化。一般來說,如果進取份額的凈值增長,則杠桿會減小,如果進取份額的凈值較少,則杠桿會變大。因此在投資時需要先弄清楚杠桿的大小,明確風險和收益放大的比例。

C. 股票型基金的杠桿率是怎麼計算的

股票型基金的杠桿率是怎麼計算的?股票型基金沒有杠桿率。有杠桿率的股票型基金一般叫對沖基金。國內分級基金才有杠桿率的說法。分級基金母基金份額由分級A、B兩個子份額合並而成。

D. 基金的杠桿比率是3:1是什麼意思

杠桿指可以利用少量資金完成大比交易。權證投資中只需要購買權證就可以從事證券交易,不需要交易對應主證券的全部資金,因此用杠桿的放大作用來比喻。

杠桿比率是指標的證券的價格與權證價格(按行權比例折算)之比,其計算公式為:

杠桿比率=標的證券價格÷(權證價格×行權比例)

杠桿比率反映投資正股相對於投資權證的成本比例。假設某隻權證的杠桿比率是3,則說明投資權證的成本是投資正股的三分之一。

E. 分級基金的杠桿是多少

你好,分級基金中的杠抄桿一般有三類: 份額杠桿=(A 類份額+B 類份額)/B 類份額 凈值杠桿=(母基金凈值/B 份額凈值)*份額杠桿 價格杠桿=(母基金凈值/B 份額價格)*份額杠桿
份額杠桿通常是固定不變的,股票型分級基金一般 A:B 比例為 5:5(B 類 2 倍初始 杠桿)或 4:6(B 類 1.67 倍初始杠桿),債券型 7:3(B 類 3.33 倍杠桿)。
由於交易中,B 份額的價格和凈值不斷變動,分級基金的凈值和價格杠桿也會隨之調整,當市場上漲時,B 份額的杠桿減小;當市場下跌時,B 份額的杠桿提升。 杠桿倍數越高、風險越高,同樣進攻性就越強。
舉個例子,對於一個
A、B 份額配比為 1:1 的分級基金,如果今天 A 份額和 B 份 額的凈值都是 1 元,今天 B 的杠桿倍數是 2,如果明天母基金上漲了
1%,A 份額 的凈值漲至 1.0001,B 份額的凈值漲至 1.1999,此時 B 的杠桿倍數下降到 1.83 倍。

F. 杠桿基金有哪些杠桿比例分別是幾比幾

投資國外金融市場的基金和國內期貨與現貨的基金才有可能用到杠桿。國內期貨一般是5-10倍,這類基金他的投資杠桿最多也就在這個范圍。國外的話,美國的最高50倍,其他金融市場最高好像也就200倍。

G. 資管新規如何明確杠桿比例

你好,資管新規進一步明確了資管產品的杠桿比例限制。此項規定對於高杠桿比例內的結構化產品產生容較大影響,這意味著未來具有分級安排的員工持股計劃可以存續及新設,部分公司大股東也可以通過合理的分級安排定向增持。

H. 債券基金不相當於固收類的理財產品嗎怎麼還有年收益80%,他投資什麼啦

債券基金理論上是投資於固收類的產品,但它如何投資則要看基金合同的規定,不同的債券基金其基金合同所規定的投資范圍是不同的,有些債券基金是專門針對可轉債進行投資的,如果遇上股票市場行情好,可轉債也會受到其影響,有些只是投資於純債,還有就是該基金能不能加杠桿,所謂的加杠桿就是類似股票的融資,即利用持有的債券進行質押向市場融資,用融資所得再進行投資,也就是說其持倉比例超過100%,但根據相關法規的控制,公募債券基金其最高持倉比例限制在250%以下,當然這種投資模式其風險是較高的,還有就是債券分級基金,這類基金很多時候自身就存在上述的加杠桿行為,在基金分額方面則再細分為固收分額(俗稱A類份額)與激進分額(俗稱B類份額),固收份額只定期收取固定收益,而激進份額則是基金資產在扣除固收份額的本金和固定收益後的剩餘價值,另外還需要關注的就是固收份額與激進份額之間的比例,大多數的時候是固收份額大於激進份額,不同的基金其規定的比例是不同的,有高有低,可以是3:2,也可以是4:1之類的,由於這類基金自身就有加杠桿行為,再由於存在這類收益上的細分與份額之間的比例,會導致激進份額的收益相當波動。
最後還需要注意一種較為特殊的情況,就是遇上基金遭遇大規模的贖回潮,如果基金持有人的持有時間較短就進行贖回一般都會收取相關的手續費,這類手續費在扣除相關費用後會劃歸為基金財產,由於是大規模的贖回潮,對於還沒贖回的份額來說則能享受這些來自於其他份額贖回經扣除費用後的手續費劃進基金財產,因這時剩餘的份額很多時候都不算很多,而大規模贖回劃進基金財產的金額不少,這樣會導致剩餘份額的凈值瞬間暴漲。

I. 如何看懂分級基金系列之價格杠桿比例

分級基金雖然近期較好,但參與其中的投資者還是不多,主要原因還是其中的結構,運作方式過於神秘。看懂分級需要抓住三大要點:杠桿比例、A級利率、到點折算。本期先就分級基金的價格杠桿比例做詳細分析。
分級基金有三種份額可以投資,即母基金、A份額、B份額,而有的則只有兩類份額,即AB兩只子基金。兩只子基金非常類似企業的股東和債券人。
A份額是低風險份額,稱為穩健份額或者A類分數,基金名稱如XX分級A。該類份額類似固定收益類產品,獲取約定利率的固定收益,而且是先於高風險份額優先獲取,風險較小。A份額基金持有人相當於債權人,相當於將資金借給進取份額持有人而獲取固定收益。
B份額為高風險份額,稱為進取份額或者B類份額,基金名稱稱為XX分級B,該類份額獲取支付給穩健份額之後的剩餘收益。B份額基金持有人相當於公司股東,相當於向穩健份額持有人融資而獲取財務杠桿。
分級基金的子基金的分類方式及風險收益的安排,A份額與B份額比例分別是1:1,4:6或者7:3。
分級基金的杠桿是投資者在購買分級基金時重要參考的指標之一,杠桿又分為初始杠桿、凈值杠桿和價格杠桿,不同定義的杠桿,代表不同的意義。而其中投資者最為關注的應該是價格杠桿,因為價格杠桿可以更好地用來分析分級基金B份額的價格漲跌幅與母基金凈值漲跌幅的關系。
例如富國中證軍工分級基金分為三類份額,其中母基金的凈值是1.2470,A份額凈值是1.0240,B份額凈值是1.4700,B份額當天收盤時的價格為1.554元,AB份額數相同,A份額凈值加上B份額凈值恰好等於母基金凈值的兩倍,保持1:1的比例,
根據價格杠桿公式
價格杠桿
=(母基金凈值/B份額價格)×初始杠桿
=(1.2470/1.554)*2
=0.8*2
=1.6
備註:初始杠桿=(A份額+B份額)/B份額=1+1/1=2
在具體投資選擇時,價格杠桿大的基金彈性更好,在市場上漲時漲幅更高,因此價格杠桿可以更好地作為選擇分級基金B份額的指標。

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