認沽期權的杠桿為負

❶ 期權的內在價值能為負值嗎

期權的內在價值是由期權合約的行權價格與期權標的市場價格的關系決定的，表示期權買方可以按照比現有市場價格更優的條件買入或者賣出標的證券的收益部分。

期權的內在價值只能為正數或者為零，不能為負值。只有實值期權才具有內在價值，平值期權和虛值期權都不具有內在價值。

公式：

實值認購期權的內在價值= 當前標的股票價格 - 期權行權價

實值認沽期權的內在價值= 期權行權價 - 標的股票價格

舉例：2018年5月18日，當前5月的標的50ETF的實值認購期權和實值認沽期權的內在價值

1、實值認購期權內在價值

50ETF當前市場價格為2.703，50ETF購5月2600，

實值認購期權內在價值= 2.703 - 2.600 = 0.1030

50ET購5月2950， 由於當前標的50ETF的價格小於期權行權價格（2.703<2.950），則為虛值期權，所以不具有內在價值，為零。

2、實值認沽期權的內在價值

50ETF當前市場價格為2.703，50ETF沽5月2750,

實值認沽期權的內在價值= 2.750 - 2.7030 = 0.0470

50ETF沽5月2600，由於期權行權價格小於當前標的50ETF的價格（2.600<2.703），則為虛值期權，所以不具有內在價值，為零。

（上圖為中航證券至誠版股票期權欄截圖）

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❷ 認沽期權是什麼意思

啦啦啦這位小夥伴，其實50ETF認沽期權是指期權的購買者在期權合約有效期內或行權日，擁有按執行價格賣出一定數量標的物的權利，又稱看跌期權、賣權選擇權、賣方期權、賣權、延賣期權或敲出期權。。。

如果你預測行情可能會下跌，但是後市可能會出現上漲、橫盤或者下跌的情況，這時候投資者可以選擇購買更虛一檔的看跌期權合約。更換一個杠桿更高的期權合約繼續看跌，這樣的好處是收回本金的同時，用利潤繼續看跌，繼續參與後面的交易，如果行情上漲了，最多是把利潤吐回去而已。。來源財順財經，，我們判斷行情可能橫盤或繼續下跌時，如果繼續下跌當然好，但如果橫盤的話，買入看跌期權就可能要虧損時間價值。為了避免虧損時間價值，反而想賺時間價值，這時候就可以更換自己的合約，換成賣出看漲，既看跌又賺時間價值，繼續參與後面的交易。

買入認沽期權是非常好的做空工具，等於給自己持有的標的證券買了一份保險。比如我們平時做網格交易最怕的就是跌跌不休，最後自己沒錢補倉，如果選擇看跌期權做對沖，就不怕黑天鵝了。

❸ 經營杠桿系數為負值時，代表什麼

經營杠桿系數為負,說明邊際貢獻m為負數,或邊際貢獻小於固定成本a ,那企業肯定是虧損的.

❹ 看跌期權和認沽權證的區別和聯系，舉例說明其杠桿機制。

看跌期權
一般在
期貨
里，
認沽權證
一般是
股票市場
里，原理都一樣的，比如某產品現在看跌期權1元一份，一份
期權
代表該產品未來半年後可以以20元每股賣出的權利，如果半年後該股跌至5元，則你的一份期權只花了一元
成本
，而
收益
卻是15元的
差價
。

❺ 什麼是認沽期權

認沽期權（Put Options，PUTS）：又稱看跌期權、賣出期權、出售期權、賣權選擇權、賣方期權、賣權、延賣期權或敲出期權。是指期權的購買者在期權合約有效期內或行權日，擁有按執行價格賣出一定數量標的物的權利。 例：1月1日，銅期貨的執行價格為1750 美元/噸，A買入這個權利，付出5美元；B賣出這個權利，收入5美元。2月1日，銅價跌至1695美元/噸，看跌期權的價格漲至55美元。此時，A可採取兩個策略：[1]
行使權利一：A可以按1695美元/噸的價格從市場上買入銅，而以1750美元/噸的價格賣給B，B必須接受，A從中獲利50美元(1750一1695一5)，B損失50美元。
行使權利二：售出期權。A可以55美元的價格售出看跌期權。A獲利50美元(55一5〕。
如果銅期貨價格上漲，A就會放棄這個權利而損失5美元，B則凈得5美元。
通過上面的例子，可以得出以下結論：
一、作為期權的買方(無論是看漲期權還是看跌期權)只有權利而無義務。他的風險是有限的(虧損最大值為權利金)，但在理論上獲利是無限的。
二、作為期權的賣方(無論是看漲期權還是看跌期權)只有義務而無權利，在理論上他的風險是無限的，但收益顯有限的(收益最大值為權利金)。
買入認沽期權者，具有賣出標的物的權利；而賣出認沽期權者，具有買入標的物的義務。