首先要理解杠桿交易的概念，所謂的杠桿交易，顧名思義，就是利用小額的資金來進行數倍於原始金額的投資，以期望獲取相對投資標的物波動的數倍收益率，抑或虧損。也就是傳統意義上的「以小搏大」。
那麼保證金交易是如何計算盈虧的呢？ 比方黃金期貨的杠桿是10倍，也就是10%的保證金，你想在黃金300元/克位置買入1手（1手=1000克）黃金期貨 則所動用的保證金為： 1手×1000克×300元/克×10%=3萬元 如果在隨後的一段時間內黃金上漲到400元/克，那麼，你的獲利便是： 獲利=1×1000克×（400元/克-300元/克）=10萬元 以獲利比例看如果採用實盤交易的方式交易者用30萬元以300元/克買入1手黃金，待其漲到400元/克時拋出可獲利10萬元，即（10萬÷30萬*100%）=33.3%，而保證金的交易方式的獲利為（10萬÷3萬）×100%=333.3%
由此可見，你在交易期貨的時候切記不要滿倉，樓主的計算沒有錯誤，但是在計算期貨盈虧的時候不能以保證金為標准計算，而是以所購買期貨品種的當前價格為標准。以上方例子，5萬塊開倉買入1手黃金期貨，則佔用的保證金為3萬元，剩餘的2萬元當做風險准備金，也就是說當黃金從300元/克跌至280元/克時，你的虧損為（300-280）*1000元/克=2萬元。也就是說當這2萬元虧完時你的保證金就開始報警了，需要及時追加保證金，不然要被強行平倉。
Ⅱ 什麼是「杠桿貸款」，他對於金融機構的作用怎樣的
何為杠桿貸款？首先要明白什麼是杠桿收購（簡稱LBO）。杠桿收購通常指私募公司通過大額舉債的方式來收購公司，而自己只投入一小部分的資本。這些債務通常由銀行、基金公司等金融機構來提供，其數額可高達收購價的90%。杠桿貸款在此情形下應運而生。其游戲規則並不復雜，私募公司通常會選擇一些在成熟行業，具有穩定現金流的公司，通過向銀行融資買下該公司，並抬高其負債率，以達到提高內部報酬率和稅盾的目的。而銀行則把這些貸款賣給對沖基金、擔保貸款憑證 (CLO)等，以轉移風險。
在去年次貸危機爆發前，LBO曾一度輝煌，5月份歐美杠桿貸款交易量超過1000億歐元；但在7月次貸爆發後，交易量下滑到不足100億歐元。據標准普爾統計，2007全年歐美杠桿貸款的交易量達到了近7500億美元，這是自2003年來的最高峰。其中由銀行提供的3000億美元由於信貸危機，二級市場的疲軟無法消化，以致出現所謂的貸款堵塞。雖然目前這一狀況有所緩解，但實質問題並沒有解決。因為銷售出去的只是一些風險小的資財，而風險大的仍留在銀行手中。這一切恰恰證明了杠桿貸款存在與次貸泡沫一樣的問題：流動性危機。
雖然，次貸主要面向個人而杠桿貸款主要面向公司，但兩者猶如孿生兄弟一樣相似：兩者都擁有很高的貸款額度價值比，通俗點說，是指貸款者承擔的風險大；對於次貸，個人只需付利息，杠桿貸款雷同，比如一些一次還本貸款（bullet loan），公司只要付利息，而本金則可以等到八九年後付清；在次貸里有抵押貸款再融資，是指用新的貸款來替代舊的貸款，而這在杠桿貸款被稱為紅利再融資，如果公司在債務到期時，沒有足夠的資金償還，就可以通過此手段來延期；最後，次貸與杠桿貸款最相近也最致命的地方就是維持其存在的大前提：次貸在藉助便宜信貸來買房並假設房價會不斷上漲；而私募也在利用銀行的低利率並假設經濟永遠不會蕭條。
作為次級貸款的難兄難弟，杠桿貸款恐怕將要重蹈次貸的覆轍，因為維持其生存的環境和前提已經慢慢消失。就當前看，全球金融業動盪不安，相信銀行會加強貸款政策管理，而世界經濟增長減緩也逐級成為事實，如果公司無法保證足夠的現金來支付高額利息的話，後果將不堪設想。估計到2008年將有1500億美元的杠桿貸款到期，雖然公司可以用各種金融手段來延緩問題的到來，但常言道：躲得了初一，躲不過十五。提前消費明天的後果，恐怕就要在今天償還了。
Ⅲ 2萬億杠桿資金的一年收稅多少
目前股市沒有個人所得稅.除了分紅(分紅的稅企業代扣)..繳的只有買賣證券以後的印花稅..
目前只有買賣股票會征印花稅.稅率千分之一..
買2w億股票...對方繳20億稅..
賣2w億股票你繳20億稅..2w億一個完整操作.會產生40億稅收給國家.
Ⅳ 新聞報道說企業去杠桿是什麼意思
什麼是去「去杠桿化」？--金融危機下的現象
簡單來說，「杠桿化」指的就是借債進行投資運營，以較少的本金獲取高收益。這種模式在金融危機爆發前為不少企業和機構所採用，特別是投資銀行，杠桿化的程度一般都很高。
當資本市場向好時，這種模式帶來的高收益使人們忽視了高風險的存在，等到資本市場開始走下坡路時，杠桿效應的負面作用開始凸顯，風險被迅速放大。對於杠桿使用過度的企業和機構來說，資產價格的上漲可以使它們輕松獲得高額收益，而資本價格一旦下跌，虧損則會非常巨大，超過資本，從而迅速導致破產倒閉。金融危機爆發後，高「杠桿化」的風險開始為更多人所認識，企業和機構紛紛開始考慮「去杠桿化」，通過拋售資產等方式降低負債，逐漸把借債還上。這個過程造成了大多數資產價格如股票、債券、房地產的下跌。
綜合各方的說法，「去杠桿化」就是一個公司或個人減少使用金融杠桿的過程。把原先通過各種方式（或工具）「借」到的錢退還出去的潮流。
單個公司或機構「去杠桿化」並不會對市場和經濟產生多大影響。但是如果整個市場都進入這個進程，大部分機構和投資者都被迫或主動的把過去採用杠桿方法「借」的錢吐出來，那這個影響顯然不一般。
在經濟繁榮時期，金融市場充滿了大量復雜的、杠桿倍數高的投資工具。如果大部分機構和投資者都加入「去杠桿化」的行列，這些投資工具就會被解散，而衍生品市場也面臨著萎縮，相關行業受創，隨著市場流動性的大幅縮減，將會導致經濟衰退。
甚至有機構投資者認為，美國（即將）進入大規模去杠桿化的過程，這種影響將逐步向實體經濟擴散，導致美國陷入衰退，整個經濟調整期或許將需要十年。