金融杠桿雙刃劍

❶ 金融衍生工具為什麼是一把雙刃劍

以CDO為例：作為場外交易的擔保證券，CDO在此次金融危機中延緩了危機的發作——人們買的ABS等金融產品不能償付時，CDO可以代為償付，這大大降低了人們的恐慌，使人們不會急於拋售手中的證券；同時，這也降低了人們對風險的預期，使人們在購買金融產品時更加盲目，同時，對於每一份ABS都可以做多分CDO擔保，這就使得風險被進一步擴大，這樣一來，當金融危機最終爆發，CDO也無法償付（發行CDO的銀行和保險公司破產），整個社會受到的沖擊便遠遠大於沒有CDO存在的情況。
總體而言，金融衍生工具提高了交易效率，如期權、期貨使定價更具有彈性；但同時，作為可以套利的理財工具，它具有投機的性質，有時會使處在炒作之中資產價格嚴重偏離其價值，加速泡沫的產生。

❷ 金融杠桿問題

就是放大資金使用效率，用最少的投資換最大的回報，不過杠桿也是把雙刃劍，用好了可以資產翻倍，用不好也會血本無歸

❸ 為什麼說金融衍生工具對經濟具有「雙刃劍」的作用

優點：

金融衍生品是金融投資工具，不僅可以為人們提供投融資的機會，而且可以用來消除風險，進行套期保值，是當今金融市場不可或缺的金融工具。

事實上金融衍生品在世紀70年代產生的原因就是為了應對布雷頓森林體崩潰後浮動匯率制帶來的匯率風險以及突破美國對混業經營的限制；

缺點：

金融衍生工具一般是杠桿工具，即用較少的資金進行較大規模的投融資操作，而且金融衍生工具一般比較復雜，除了專業人員一般人不懂，這樣無疑加大了金融市場的整體風險，使金融危機爆發的可能性增加。

2007年美國次貸危機的發生就是因為杠桿工具的過分使用，牽涉了過多的大型金融機構，資金流的斷裂使得大部分公司沒有足夠的現金來應付擠兌，從而發生信用危機，紛紛破產。

(3)金融杠桿雙刃劍擴展閱讀：

工具分類

金融衍生工具可以按照基礎工具的種類、風險-收益特性以及自身交易方法的不同而有不同的分類。

（1）根據產品形態分類，金融衍生工具可分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具。

（2）按照交易場所分類，金融衍生工具可分為交易所交易的衍生工具和OTC交易的衍生工具。

（3）按照基礎工具種類分類，金融衍生工具可以劃分為股權類產品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

（4）按照金融衍生工具自身交易的方法及特點分類可分為金融遠期合約、金融期貨、金融期權、金融互換和結構化金融衍生工具。

在現實中通常使用兩種方法對衍生工具進行分類。

（1）按照產品類型，可以將金融衍生工具分為遠期，期貨，期權和掉期四大類型。

（2）按照衍生工具的原生資產性質，可以將金融衍生工具分為股票類，利率類，匯率類和商品類。

❹ 金融杠桿是怎麼回事需要什麼條件還有在什麼情況下能使用

通過一定比例保證金借入資金進行操作，獲利後只需歸還借入資金的利息（雖然較高），而剩餘的獲利則全部為借入者獲得。例如：
投資者自有資金10萬，保證金比例50%，借入10萬資金，1個月利息5%。投資者使用20萬資金購買股票A，單價20元，共1萬股。1個月後該股票上漲10%，月末總資金22萬元，歸還本金10萬和5000元利息，剩餘11萬5千元，較全部為自有資金操作相比，獲利為15%。
但是需要注意的是，若股票A出現下跌，則虧損速度比全部自有資金更快，若自有資金低於一定額度，例如30%，資金借出方通常會要求投資者立即補上。若出現突發快速下跌導致賬戶余額少於0元，則稱為「爆倉」，這時投資者不僅自有10萬元全部消失，還有償還負數債務和利息的義務。
上述過程稱為杠桿即「Leverage」、融資，放大收益和虧損的幅度。如果是高風險承受能力和高投機目的，可以一試，如現貨黃金，現貨原油。
此外，通過金融衍生品製造的杠桿會更大，最典型的有期貨合約（Forward/Future）。
除期貨以外還有期權（Option），掉期（Swap），以及更多復合結構衍生品等等，這些金融衍生品的標准化、可交易產品在中國市場還很少見。

❺ 金融杠桿談談

金融杠桿既可以讓你賺很多錢，也可能讓你虧得負債累累哈，關鍵得看你怎麼都用哈。

希望我的回答能夠幫助到你，望採納，謝謝。

❻ 金融中的杠桿效應

簡單來說一個公司籌集資本有兩種方法， 一種是在金融市場上（上市）， 一種是借貸市場上（銀行借款）。

公司在借貸市場上籌集資金通常有下面幾個原因：
1，暫時性的現金周轉短缺
2，借貸的成本比較底（與上市的成本比較）
3，借貸的利息可以獲得減免納稅(tax allowance)
4, 當金融市場風險太大時，
5，通過借貸改變公司的資本結構來稀釋股東的投票權
6，每股收入(EPS)的考慮 -

完全沒有負債的公司是不可能的， 一般認為公司在一定負債和資產的比率(Gearing ratio=(total liability -current liability)/captial employed)會起到一個杠桿的作用，給公司帶來好處. 其中杠杠效應最主要的一個原因是可以起到避稅的作用

舉列子來說， 一個公司長期租用一個機器用做生產， 每年支付一定的利息， 這利息將紀錄在income statement 上， 同時由於這公司實際上並不擁有這台機器， 所以所以機器的成本不會作為資產出現在資產負債表上面，現在你可以比較一下在這種情況下納的稅和買一台機器生產納的稅。

另一個列子是通常銀行業的利潤很高， 所以銀行可以通過購買機器來獲得tax allowance. 然後把機器租借給企業。具體操作是：
1， 銀行『買』進資產， 然後申請Tax allowances
2, 設置capital allowances 抵免銀行的經營利潤，
3， 進一步減少利息（offer reced interest rate）
4， 然後借出這份資產給企業