⑴ 如何理解高利率國家貨幣遠期貼水，低利率國家貨幣遠期升水 簡答題
利率差的存在,就會引起套利投機,即期將低利率貨幣兌換成高利率貨幣進行短期投資,當短期投資期滿時投資本利取出兌換成原貨幣(低利率貨幣),即獲利回吐,使高利率貨幣供應增加,因此利差存在會使高利率貨幣即期的升值,遠期貶值.
⑵ 我系那個問一個很菜鳥的問題，但我一直沒搞懂，按照利率平價理論，利率低的國家遠期匯率升水
一種貨幣的價值，最直接的影響因素就是利率。利率降低意味該種貨幣的投資收益低，也就是必然貶值。因為自從中國匯改一來，人民幣一直是在升值，出口貿易壓力很大，就有有了「降低升值壓力」的說法。
你說的都沒錯，只是分清對內對外的不同影響即可。不知道解答了你的問題否。
⑶ 利率低的國家遠期匯率為什麼上升
根據利率平價原理，貨幣對的兩種貨幣，起初等價兩種貨幣，通過市場利率投資後，到期時兩種貨幣的本息也要等價。由於低利率貨幣到期時本息相對高貨幣本息只比會減少，為保持等價，需要通過提升低利率貨幣的遠期匯率進行補償，因此低利率貨幣的遠期匯率會出現升水，遠期匯率上升。
如貨幣對A/B的即期匯率為S，1年期的貨幣A利率為Ra，1年期貨幣B的利率為Rb，貨幣對A/B的1年期遠期匯率為：S+S(Rb-Ra)/(1+Ra)，A為低息貨幣，Rb-Ra>0，遠期匯率大於即期匯率，低利率貨幣的遠期匯率出現升水。
⑷ 利率高的國家為什麼遠期匯率升水
說反了，根據利率平價理論，利率高的貨幣對利率低的貨幣匯率遠期貼水。如澳元/美元，澳元利率高於美元，澳元/美元的遠期匯率出現貼水。
利率平價的原理是按目前比價金額相同的兩種貨幣，到期以後對應的本息和也應該等價，這樣就可以求出遠期匯率。
根據利率評價原理，貨幣對A/B對應的遠期掉期點應該為：spot*(Rb-Ra)/(1+Ra)，其中spot為貨幣對A/B的即期匯率，Ra為貨幣A的利率，Rb為貨幣對B的利率，如果A的利率高與B，Rb-Ra<0，掉期點為負值，表明A貨幣對B貨幣遠期貼水。
⑸ 利率與遠期匯率和升、貼水之間的關系是
利率與遠期匯率和升、貼水之間的關系是
①利率高的貨幣，其遠期匯率表現為貼水；
②利率低的貨幣，其遠期匯率表現為升水。
升貼水，是指在確定遠期匯率時，是通過對匯率走勢的分析確定其上升還是下跌。如果遠期匯率比即期匯率貴則為升水，反之，便宜的話則為貼水，相應的漲跌的價格就是升水金額和貼水金額。
轉換價格與可轉債面值有關，轉換平價與可轉債市價有關（轉換平價=可轉債市價/轉換比率）。當市場內股票價格等於轉換平價時，投資者處於盈虧平衡，當股票市價低於轉換平價，處於升水；反之處於貼水，此時有套利機會。升水和貼水的計算直接比較股票市價和轉換平價即可。
⑹ 遠期匯率升貼水取決於哪些因素
多種因素.主要因素有:利率水平(利率高的貨幣遠期貼水),心理預期,貨幣發行國經濟發展情況,貨幣發行國進出口狀況等
遠期匯率也稱期匯匯率，是交易雙方達成外匯買賣協議，約定在未來某一時間進行外匯實際交割所使用的匯率。 遠期匯率到了交割日期，由協議雙方按預訂的匯率、金額進行交割。遠期外匯買賣是一種預約性交易，是由於外匯購買者對外匯資金需在的時間不同，以及為了避免外匯風險而引進的。
遠期匯率是指一個遠期市場交易的匯率，與即期匯率相對。外幣買賣雙方成交後，並不能馬上交割，而是約定在以後一定期限內進行交割時所採用的約定匯率。遠期外匯是以即期匯率為基礎加減升貼水來計算的。直接標價法下，遠期匯率低，其差價稱為貼水( Discount )；遠期匯率高，其差價稱為升水( Premium )。間接標價法下則相反。即期匯率與遠期匯率兩者相等稱為平價（At par）。
⑺ 為什麼利率低的國家遠期匯率是升水的
根據利率平價理論，均衡匯率是通過國際拋補套利所引起的外匯交易形成的。在兩國利率存在差異的情況下，資金將從低利率國流向高利率國以謀取利潤。但套利者在比較金融資產的收益率時，不僅考慮兩種資產利率所提供的收益率，還要考慮兩種資產由於匯率變動所產生的收益變動，即外匯風險。套利者往往將套利與掉期業務相結合，以避免匯率風險，保證無虧損之虞。大量掉期外匯交易的結果是，低利率國貨幣的現匯匯率下浮，期匯匯率上浮；高利率國貨幣的現匯匯率上浮，期匯匯率下浮。遠期差價為期匯匯率與現匯匯率的差額，由此低利率國貨幣就會出現遠期升水，高利率國貨幣則會出現遠期貼水。隨著拋補套利的不斷進行，遠期差價就會不斷加大，直到兩種資產所提供的收益率完全相等，這時拋補套利活動就會停止，遠期差價正好等於兩國利差，即利率平價成立。歸納一下利率評價說的基本觀點：遠期差價是由兩國利率差異決定的，並且高利率國貨幣在期匯市場上必定貼水，低利率國貨幣在期匯市場上必定升水。
⑻ 遠期匯率升貼水與利率什麼關系
遠期匯率升貼水與利率關系：
1、利率高的貨幣遠期貶值,即遠期貼水.利率低的貨幣遠期升水.基準貨幣與報價貨幣哪個利率變化,產生的結果不同:
2、如果基準貨幣利率上升,遠期基準貨幣貶值,也就是遠期匯率下降,即遠期貼水；
3、如果是報價貨幣利率上升,遠期報價貨幣貶值,遠期匯率上升,即遠期升水。
升貼水，是指在確定遠期匯率時，是通過對匯率走勢的分析確定其上升還是下跌。如果遠期匯率比即期匯率貴則為升水，反之，便宜的話則為貼水，相應的漲跌的價格就是升水金額和貼水金額。
⑼ 為什麼利率高的貨幣的遠期匯率表現為貼水
這是由於大量資金套取利差導致的！
因為利率高的貨幣就意味著較高的收益率，為了套取利差，就會賣出利率較低的貨幣，買入利率較高的貨幣。但在這一交易中，又新增了匯率風險，因為持有高利率貨幣到期後，如匯率下跌，有可能把利差收入全部吞噬掉，為了規避匯率風險，在其拋售低利率貨幣、買入高利率貨幣的同時，在遠期外匯市場進行相反的操作，即賣出高利率貨幣，買入低利率貨幣，以達到規避匯率風險的作用。
當大量資金進行套利操作的時候，即期市場上，高利率貨幣表現為升水，低利率貨幣表現為貼水；遠期市場上，高利率貨幣表現為貼水，低利率貨幣表現為升水。匯率的變動會導致其套利的空間越來越小，最終到達平衡。