利率風險匯率

❶ 利率風險與匯率風險的聯系與區別

利率風險主要是指由利率變化引發的的資產的潛在減值風險；
匯率風險主要是指由匯率變化導致的未來將獲得現金流的減值風險。
二者的觸發因素不同，所以有很大區別。
但是利率的變化可能引發匯率的波動，所以利率風險可能引發匯率風險；
在特定條件下，當匯率劇烈變動時，可能導致市場利率發生變化，又會帶來利率風險，所以這二者是有聯系的。通常情況下，當利率和匯率波動不明顯的時候，二者的傳導作用不明顯，可分別考慮，但在特定條件下，二者會有連帶影響。

❷ 為什麼說匯率風險和利率風險是系統風險

系統性風險（Systematic
Risk）又稱市場風險，也稱不可分散風險。是指由於多種外部因素的影響和變化，導致投資者風險增大，從而給投資者帶來損失的可能性，也是單一金融機構無法抗拒和迴避的。匯率風險和利率風險往往是全局性的共同因素引起，和政策風險、經濟周期性波動風險一樣，都屬於系統性風險。

❸ 請經濟學高手回答利率與匯率之間的關系

利息=本金*利率，利息是金額的概念，利率是一個比例！

1. 首先，利率政策通過影響經常賬戶來影響匯率。當利率上升，信貸緊縮，貸款減少，投資和消費減少，價格下降，進口受到一定程度的抑制，出口增加，外匯需求減少，外匯供應增加，外匯匯率下降，而當地貨幣的匯率正在上升。與利率上升相反，當利率下降時，信貸擴張和貨幣供應量（M2）增加，刺激投資和消費，促使價格上漲，不利於出口，有利於進口。在這種情況下，外匯需求將增加，外匯匯率將上升，本幣的匯率將下降。實際利率下降導致匯率上升，人民幣匯率下降。

2. 通過影響國際資本流動間接影響匯率。當一個國家的利率上升時，它將吸引國際資本流入，從而增加對當地貨幣和外匯供應的需求，導致當地貨幣匯率上升和外匯匯率下降。此外，一國的利率上升促進了國際資本流入的增加，而資本外流的下降減少了國際收支逆差，並支持了當地貨幣匯率的上升。與利率上升相反，當利率下降時，可能導致國際資本外流，增加外匯需求，減少國際收支順差，促進外匯匯率上升和下降。當地貨幣的匯率。

3. 匯率變化對利率的影響匯率變化對利率的影響也是間接的，即通過影響國內價格水平和影響短期資本流動間接影響利率。首先，當一個國家的貨幣匯率下降時，有利於促進出口，限制進口，提高進口商品成本，推高總體價格水平，導致國內價格上漲，導致實際利率下降。這種情況有利於債務人和債權人，導致借款資本的供需不平衡，最終導致名義利率上升。如果一個國家的貨幣匯率上升，對利率的影響恰恰與上述相反。其次，當一個國家的貨幣匯率下降時，往往會受到心理因素的影響，導致人們預期該國的貨幣匯率會進一步下跌。在當地貨幣貶值的影響下，將導致短期資本外逃，國內資本供給減少將促進本幣的利率上升。如果當地貨幣的匯率下降，則預期匯率將反彈。在這種情況下，可能會出現與上述情況相反的變化，即短期資本流入的增加將增加國內資本供應，導致本幣的利率下降。如果一個國家的貨幣匯率下降可以改善該國的貿易條件，隨著貿易條件的改善，它將導致該國的外匯儲備增加。假設其他條件保持不變，外匯儲備增加意味著國內資金供應增加，資金供應增加將導致利率下降。相反，如果一個國家的貨幣匯率上升將導致該國的外匯儲備減少，則可能導致國內資金供應減少，而資金供應的減少將影響利率。

(3)利率風險匯率擴展閱讀

利率對匯率的傳導機制

1、經常賬戶方面。利率變化通過影響企業成本進而影響出口，引起國際收支變化，最終影響匯率變動。如利率上升時，企業成本增加，使出口商品競爭力下降，出口額減少，引起國際收支轉向逆差，帶來本幣貶值壓力或直接導致本幣匯率下跌。

2、資本賬戶方面。利率變化通過影響套利資本流動，引起國際收支變化，最終影響匯率變動。如利率上升，國際資本大量流入，增加對本幣的需求，國際收支轉向順差，帶來本幣升值壓力或直接導致本幣升值。

❹ 利率與匯率的關系

匯率跟利率成正比關系，利率提高，匯率升值

❺ 什麼是利率風險利率風險指什麼

利率風險是指市場利率變動的不確定性給商業銀行造成損失的可能性。

巴塞爾委員會在1997年發布的《利率風險管理原則》中將利率風險定義為：利率變化使商業銀行的實際收益與預期收益或實際成本與預期成本發生背離，使其實際收益低於預期收益，或實際成本高於預期成本，從而使商業銀行遭受損失的可能性。

指原本投資於固定利率的金融工具，當市場利率上升時，可能導致其價格下跌的風險。

(5)利率風險匯率擴展閱讀：

利率風險的影響因素：

1、宏觀經濟環境

當經濟發展處於增長階段時，投資的機會增多，對可貸資金的需求增大，利率上升；反之，當經濟發展低靡，社會處於蕭條時期時，投資意願減少，自然對於可貸資金的需求量減小，市場利率一般較低。

2、央行的政策

一般來說，當央行擴大貨幣供給量時，可貸資金供給總量將增加，供大於求，自然利率會隨之下降；反之，央行實行緊縮式的貨幣政策，減少貨幣供給，可貸資金供不應求，利率會隨之上升。

股票和債券市場如果證券市場處於上升時期，市場利率將上升；反之利率相對而言也降低。

3、國際經濟形勢

一國經濟參數的變動，特別是匯率、利率的變動也會影響到其它國家利率的波動。自然，國際證券市場的漲跌也會對國際銀行業務所面對的利率產生風險。

資金缺口是一個與時間長短相關的概念。缺口數值的大小與正負都依賴於計劃期的長短，這是因為資產或負債的利率調整期限決定了利率調整是否與計劃期內利率相關。

除了上面談到的資金缺口指標外，還可以用利率敏感比率（InterestRateSensitiveRatio）來衡量銀行的利率風險。銀行經營管理人員逐漸採用動態的利率敏感資產和利率敏感負債的缺口方法，方法之一便是「持續期缺口分析」。

❻ 利率風險

1.利率風險是指市場利率變動的不確定性給商業銀行造成損失的可能性。
2.匯率風險（Exchange Risk），又稱外匯風險，指經濟主體持有或運用外匯的經濟活動中，因匯率變動而蒙受損失的可能性。
3.外匯風險（ForeignExchangeExposure）是指一個金融的公司、企業組織、經濟實體、國家或個人在一定時期內對外經濟、貿易、金融、外匯儲備的管理與營運等活動中，以外幣表示的資產（債權、權益）與負債（債務、義務）因未預料的外匯匯率的變動而引起的價值的增加或減少的可能性。
4.巴塞爾銀行監管委員會將利率風險分為重新定價風險、基差風險、收益率曲線風險和選擇權風險四類.
5.
我國外貿企業管理利率風險的有效途徑
國外一般都通過綜合利用金融工具和金融衍生產品，來有效規避利率風險。政府部門、金融機構以及外貿企業等相關利益主體一般都是通過對金融工具和衍生產品的合理利用來實現原有債務的利率結構的轉換，如通過利率互換、遠期利率協議、利率掉期、利率期貨、利率期權等方式來進行利率風險管理。
（一）利率互換
利率互換是管理資產負債、規避利率風險的重要衍生產品之一。其主要特點就是能夠使固定利率資產（負債）和浮動利率資產（負債）互相轉換。這使得利率互換可以有效地對利率風險進行管理。另外，也可以在不同幣種之間進行轉換，這樣轉換後的利率結構或幣種更符合企業利率風險管理的需要。
（二）遠期利率協議
遠期利率協議屬於場外的交易工具，由於遠期利率協議的期限和名義資本金相對於利率期貨來講比較自由，具有一定的優點，因而自其出現以來，其交易規模穩步上升，是經濟主體進行利率風險防範的重要工具之一。對於國內的外貿企業來說，可以通過遠期利率協議來確定今後某一計息期間的利率水平。因而，企業如果擁有浮動利率債務，那麼就能利用這一金融工具來預先確定下一個計息期間的利率水平，從而避免利率上漲帶來一定的不利影響。
（三）利率掉期
利率掉期能讓企業在不同的計息方式之間實現債務的自由轉換。所以當利率上升時，企業能夠把債務計息方式從原先的浮動利率變更為固定利率。而當利率下調時，從固定利率變更為浮動利率，從而有效降低企業的債務成本。
（四）利率期貨
利率期貨在結構上與利率遠期協議很相似，但它在場內進行交易。由於利率期貨在期限、名義本金等方面都有一定的規定，在各方面都比較規范，因此交易起來比較方便。利率期貨是一種很受歡迎的金融衍生產品，廣泛應用於外貿企業的套期保值和投機活動中。

（五）利率期權
利率期權與利率期貨的最大的區別在於，期權賦予其購買者是否進行交易的權利，而期貨的持有者無論是盈利還是虧損都要進行交易，這是一種義務。因此，期權購買者的最大可能損失是期權價格，其收益的可能是無限的，而期貨的收益和損失的可能都是無限的。利用期權來規避利率風險的方式包括利用場內交易期權進行保值和利用場外交易的期權進行保值。場外交易的利率期權主要有利率上限、利率下限和利率雙限。一般來說，這些期權協議由金融機構提供，作為期權協議的另一方與利率套期保值者進行交易。場外交易的利率期權的名義本金和期限都比較自由。在期限較長且付息次數不止一次的情況下，利率上限等期權可以視為一系列期限不同的利率期權的組合。
舉例來說：當利率處於低水平時，基於謹慎的原則，外貿企業可以採取的策略：適當增加負債率，並進行適度的對外擴張、投資或擴大生產規模；如果預計未來存在加息預期時，企業應盡量選擇長期貿易融資，而不是短期外債；如果可能的話，應提前償還預先借入的高利率的外債（包括長期借款），然後再按照現行利率重新借款；重新發生貿易融資時，合同利率最好能夠使用固定利率。
如果利率已經較高而且還可能提高時，企業可以採取的措施如下：盡量減少借入新的外債，從而降低利率支出增加風險，避免企業現金流的減少；如果判斷利率可能降低時，企業可以選擇採用短期貿易融資並避免長期借款，如果必須要進行長期借款，合同利率盡量採取浮動利率。
如果外貿企業的財務人員能准確預測未來利率調整的方向和幅度，那麼企業可以通過遠期利率協議來合理地規避利率風險，並且當增加遠期利率協議金額時，還可以進一步降低利率水平。
希望採納

❼ 利率風險和外匯風險 匯率風險一樣么 外貿企業利率風險的分類和防範措施有哪些

1.利率風險是指市場利率變動的不確定性給商業銀行造成損失的可能性。
2.匯率風險（Exchange Risk），又稱外匯風險，指經濟主體持有或運用外匯的經濟活動中，因匯率變動而蒙受損失的可能性。
3.外匯風險（ForeignExchangeExposure）是指一個金融的公司、企業組織、經濟實體、國家或個人在一定時期內對外經濟、貿易、金融、外匯儲備的管理與營運等活動中，以外幣表示的資產（債權、權益）與負債（債務、義務）因未預料的外匯匯率的變動而引起的價值的增加或減少的可能性。
4.巴塞爾銀行監管委員會將利率風險分為重新定價風險、基差風險、收益率曲線風險和選擇權風險四類.
5.
我國外貿企業管理利率風險的有效途徑
國外一般都通過綜合利用金融工具和金融衍生產品，來有效規避利率風險。政府部門、金融機構以及外貿企業等相關利益主體一般都是通過對金融工具和衍生產品的合理利用來實現原有債務的利率結構的轉換，如通過利率互換、遠期利率協議、利率掉期、利率期貨、利率期權等方式來進行利率風險管理。
（一）利率互換
利率互換是管理資產負債、規避利率風險的重要衍生產品之一。其主要特點就是能夠使固定利率資產（負債）和浮動利率資產（負債）互相轉換。這使得利率互換可以有效地對利率風險進行管理。另外，也可以在不同幣種之間進行轉換，這樣轉換後的利率結構或幣種更符合企業利率風險管理的需要。
（二）遠期利率協議
遠期利率協議屬於場外的交易工具，由於遠期利率協議的期限和名義資本金相對於利率期貨來講比較自由，具有一定的優點，因而自其出現以來，其交易規模穩步上升，是經濟主體進行利率風險防範的重要工具之一。對於國內的外貿企業來說，可以通過遠期利率協議來確定今後某一計息期間的利率水平。因而，企業如果擁有浮動利率債務，那麼就能利用這一金融工具來預先確定下一個計息期間的利率水平，從而避免利率上漲帶來一定的不利影響。
（三）利率掉期
利率掉期能讓企業在不同的計息方式之間實現債務的自由轉換。所以當利率上升時，企業能夠把債務計息方式從原先的浮動利率變更為固定利率。而當利率下調時，從固定利率變更為浮動利率，從而有效降低企業的債務成本。
（四）利率期貨
利率期貨在結構上與利率遠期協議很相似，但它在場內進行交易。由於利率期貨在期限、名義本金等方面都有一定的規定，在各方面都比較規范，因此交易起來比較方便。利率期貨是一種很受歡迎的金融衍生產品，廣泛應用於外貿企業的套期保值和投機活動中。

（五）利率期權
利率期權與利率期貨的最大的區別在於，期權賦予其購買者是否進行交易的權利，而期貨的持有者無論是盈利還是虧損都要進行交易，這是一種義務。因此，期權購買者的最大可能損失是期權價格，其收益的可能是無限的，而期貨的收益和損失的可能都是無限的。利用期權來規避利率風險的方式包括利用場內交易期權進行保值和利用場外交易的期權進行保值。場外交易的利率期權主要有利率上限、利率下限和利率雙限。一般來說，這些期權協議由金融機構提供，作為期權協議的另一方與利率套期保值者進行交易。場外交易的利率期權的名義本金和期限都比較自由。在期限較長且付息次數不止一次的情況下，利率上限等期權可以視為一系列期限不同的利率期權的組合。
舉例來說：當利率處於低水平時，基於謹慎的原則，外貿企業可以採取的策略：適當增加負債率，並進行適度的對外擴張、投資或擴大生產規模；如果預計未來存在加息預期時，企業應盡量選擇長期貿易融資，而不是短期外債；如果可能的話，應提前償還預先借入的高利率的外債（包括長期借款），然後再按照現行利率重新借款；重新發生貿易融資時，合同利率最好能夠使用固定利率。
如果利率已經較高而且還可能提高時，企業可以採取的措施如下：盡量減少借入新的外債，從而降低利率支出增加風險，避免企業現金流的減少；如果判斷利率可能降低時，企業可以選擇採用短期貿易融資並避免長期借款，如果必須要進行長期借款，合同利率盡量採取浮動利率。
如果外貿企業的財務人員能准確預測未來利率調整的方向和幅度，那麼企業可以通過遠期利率協議來合理地規避利率風險，並且當增加遠期利率協議金額時，還可以進一步降低利率水平。