『壹』 如果英鎊與美元的匯率與兩地利率如下, 即期匯率:GBP1=USD2.000 12個月遠期匯率:GBP1=USD1.9500
假設有1000英鎊，
若不拋 一年後1100GBP 相當於 1100*1.95=2145USD
若拋 年初相當於2000Usd 一年後 2100USD
所以不能拋
『貳』 即期匯率 GBP1=USD1.6205～1.6305 3個月匯水為30/50
雖然實際市場環境中，由於英鎊利率高於美元，英鎊對美元的匯率遠期貼水，但如果按你出的題目的題意進行計算，該道題給出的匯水是升水，3個月的遠期匯率是GDP1=USD1.6235~1.6355。
如果題目只給出匯水的數值，而沒給出符號，判斷匯水是升水還是貼水，只需掌握一個原則，左邊的數值一定小於右邊的數值。
如給出的匯水是30/50，由於30<50，因此匯水是升水；
如給出的匯水是50/30，由於50>30，因此匯水需要加負號，-50<-30，表明遠期貼水。
當前市場即期匯率GBP/USD=1.5430/1.5440，3個月遠期升貼水=-10/-9，一般考試題目會寫匯水的BID/ASK價=10/9
『叄』 設紐約市場上年利率為8％，倫敦市場上年利率為6％，即期匯率為GBP1＝USD 2.0125/2
1）遠期匯率GBP1=USD（2.0125+0.0030）/（2.0135+0.0050）=2.0150/2.0185（2）即期英鎊買入價與遠期英鎊賣出價計算掉期率：（2.0185-2.0125）*4/2.0125=1.19%，小於利差，英鎊應該投放在紐約市場有利。投資過程：即期兌換成美元進行投資，同時賣出美元投資本利遠期，到期時，美元投資本利收回，按遠期合約出售，獲得英鎊，減英鎊投資機會成本，即為獲利：100000*2.0125*（1+8%/4）/2.0185-100000*（1+6%/4）=196.80英鎊掉期價2.0125/2.0185
『肆』 假設當前市場上即期匯率為:GBP1=USD1.4165/75，EUR1=1.2046/56。試套算
即期匯率為:GBP1=USD1.4165/75，EUR1=USD1.2046/56
套算匯率：GBP/EUR=（1.4165/1.2056）/（1.4175/1.2046）=1.1749/1.1767=1.1749/67
『伍』 倫敦市場上一年的利率是5%，紐約市場上一年利率是7%，即期匯率是GBP1=USD1.687-98，六個月的匯水是50-60點
1）GBP1=USD1.687-98，這在直接標價對美元來講）下的匯率，GBP1=USD1.687買入英鎊價格，GBP1=USD1.698是賣出英鎊價格，六個月的匯水是50-60點（一個點為萬分之一），則表示是升水（直接標價法下，匯水點小數在前，大數在後表示升水），所以六個月的遠期匯率為1.687+0.0050=1.692，1.698+10.0060=1.704，則六個月的遠期匯率為1.692-1.704
2）由利率平價r美=r英+（Ee英/美-E英/美)/E英/美 ,得，只有當升水達到200點才能達到理論上的均衡匯率水平
3）1》當投放在本地紐約市場：六個月可獲利：100*7%*0.5=3.5萬$
2>當投放在倫敦市場上時，要分三步：
買入英鎊，賣出美元-----存放在倫敦市場上-----賣出英鎊，買入$
所以六個月可獲利：（100/l.698）*0.5*0.5*1.692=2.3119$
對比可得，投放在紐約市場上比較賺錢。
由此也可以驗證遠期匯率並非是均衡匯率，因為有套利的存在。
『陸』 設紐約市場上年利率為8%，倫敦市場上年利率為6%，即期匯率為GBP1=USD1.6025—1.6035，3個月匯水為30—50點
遠期匯率GBP1=USD（1.6025+0.0030）-（1.6035+0.0050）=1.6055-1.6085
按英鎊即期買入價與遠期賣出價計算年貼升水率：（1.6085-1.6025）*4*100%/1.6025=1.49%，小於利差，套利有利可圖。即英鎊持有者應該將英鎊投資在紐約市場上有利，為確保其投資收益，要做避險保護交易。做法：將英鎊即期兌換成美元，進行美元投資，同時簽訂一個遠期賣出美元投資本利的協議，這樣，到期時，美元投資本利收回，並按合同出售，獲得英鎊，減去英鎊投資的機會成本，即為收益（即多獲收益）。
100000*1.6025*（1+8%/4）/1.6085-100000*（1+6%/4）=119.52英鎊
『柒』 紐約外匯市場即期匯率為GBP1=USD1.5670-90是什麼意思
英鎊實時兌換美元的匯率，以美元計價，買入該貨幣對基準為1.5690，賣出該貨幣對基準為1.5670。銀行依據該匯率為基準進行貨幣兌換（未計算管理費），即客戶買入美元一英鎊可以兌換1.5670美元，買入一英鎊需支付1.5690美元。
『捌』 在美外匯市場上，即期匯率為GBP1=USD1.4802，3個月美元升水0.34美分，則3個月遠期匯率為多少
間接標價法下，遠期匯率=即期-升水
所以，1.8842-0.34=1.8808
『玖』 目前市場的英鎊兌美元的即期匯率為GBP1=USD1.8325/335，三個月遠期差期為150/200。
遠期匯率GBP1=USD（1.8325+0.0150）/（1.8335+0.0200）=1.8470/1.8535
改用英鎊報價，一是要考慮到兌換的成本，二是要考慮遠期匯率風險，因為遠期英鎊升值，應該以即期市場英鎊買入價報出。報價為：2000/1.8325=1091.41英鎊
『拾』 假設紐約市場利率為6%，倫敦市場利率為4%，即期匯率為GBP1=USD1.6025-35，三個月遠期差價為30/50點，求
(1)三個月遠期:GBP1=USD(1.6025+0.0030)/(1.6035+0.0050)=USD1.6055/85
(2)以即期英鎊買入價與遠期英鎊賣出價計算掉期成本率:
(1.6085-1.6025)*4/1.6035=1.50%,小於利差,套利有利,投資者擁有100萬英鎊，投放到紐約市場有利.做法,即期兌換成美元進行三個月投資,同時賣出三個美元投資本利遠期,到期時,美元投資收回,按遠期合同兌換成英鎊,減去英鎊投資機會成本,即為套利獲利:
1000000*1.6025*(1+6%/4)/1.6085-1000000*(1+4%/4)=1213.86英鎊