私募證券的特點

① 私募債券有什麼特點

您好，私募債券的特點體現在三個方面：
1.中小企業私募債券對發行人凈資產和盈利能力等沒有硬性要求，由承銷商對發行人的償債能力和資金用途進行把握
2.中小企業私募債券的各種要素，均由發行人、承銷商和投資者自行協商確定，通過合同確定各方權利義務關系
3.中小企業私募債券採取交易所備案發行制，上交所對備案材料進行完備性核對

② 私募基金有哪些特徵

你好，私募投資基金運作主要分為募、投、管、退四個階段，主要具有以下特點：
一是私募基金姓「私」。不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金,不得通過公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、簡訊、微信、博客和電子郵件等方式向不特定對象宣傳推介。
二是私募基金要登記備案。各類私募基金管理人均應當向基金業協會申請登記,各類私募基金募集完畢,均應當向基金業協會辦理備案手續。但基金業協會的登記備案,不構成對私募基金管理人投資能力、持續合規情況的認可;不作為對基金財產安全的保證。
三是私募基金非「債」。私募基金不得向投資者承諾資本金不受損失或者承諾最低收益，私募基金往往不具有固定收益證券之特點。
四是私募投資重「匹配」。私募基金投資確立了合格投資者制度，從資產規模或收入水平、風險識別能力和風險承擔能力、單筆最低認購金額三個方面規定了適度的合格投資者標准。同時，監管制度要求對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估,並由投資者書面承諾符合合格投資者條件;要求私募基金管理機構自行或者委託第三方機構對私募基金進行風險評級,選擇向風險識別能力和風險承擔能力相匹配的投資者推介私募基金;要求投資者如實填寫風險調查問卷,承諾資產或者收入情況;要求投資者確保委託資金來源合法,不得非法匯集他人資金投資私募基金。
五是私募運作要「透明」。制定並簽訂基金合同，充分揭示投資風險；根據基金合同約定安排基金託管事項,如不進行託管,應當明確保障私募基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制；堅持專業化管理、建立防範利益沖突和利益輸送；按照合同約定如實向投資者披露信息。

③ 私募基金具有哪些特點

私募股權基金的特點：

1.資金通過私募方式籌集

籌集資金渠道比較窄，籌集對象要求也比較高。通常私募股權基金籌集資金都是通過私募方式進行的，不像公募基金公開籌集資金。但是其籌集資金的對象都是實力雄厚的投資者。其徵集的對象可以是個人也可以是企業。

2.以股權投資為主

私募股權基金的投資方式有好幾種，其中以股權投資為主，這是私募股權基金投資方式不同於其他投資的地方。除了股權投資外，私募股權基金還結合債權投資進行投資。

3.投資風險相對比較大

由於私募股權基金投資時間比較長，需要投資的資金也比較多，這無形中就加大了私募股權基金自身的投資風險。私募股權基金是通過私募的方式私募的方式籌集資金的，這使得它與其它投資方式相比較風險較大。但是它的收益相對客觀。

4.投資者可參與管理

一般情況下私募股權基金都有專業的經營管理團隊。管理團隊可以為企業出謀劃策，提出適合企業發展的合理方案。那些投資者也可以參與管理企業，不過沒有決定權。

④ 證券投資基金的特點有哪些

（1）集合理財，專業管理。
基金將眾多投資者的資金集中起來，委託基金管理人進行共同投資，表現出一種集合理財的特點。通過匯集眾多投資者的資金，積少成多，有利於發揮資金的規模優勢，降低投資成本。基金由基金管理人進行投資管理和運作。基金管理人一般擁有大量的專業投資研究人員和強大的信息網路，能夠更好地對證券市場進行全方位的動態跟蹤與分析。將資金交給基金管理人管理，使中小投資者也能享受到專業化的投資管理服務。
（2）組合投資，分散風險。
為降低投資風險，我國《證券投資基金法》規定，基金必須以組合投資的方式進行基金的投資運作，從而使「組合投資、分散風險」成為基金的一大特色。「組合投資、分散風險」的科學性已為現代投資學所證明，中小投資者由於資金量小，一般無法通過購買不同的股票分散投資風險。基金通常會購買幾十種甚至上百種股票，投資者購買基金就相當於用很少的資金購買了一籃子股票，某些股票下跌造成的損失可以用其他股票上漲的盈利來彌補。因此可以充分享受到組合投資、分散風險的好處。
（3）利益共享，風險共擔。
基金投資者是基金的所有者。基金投資人共擔風險，共享收益。基金投資收益在扣除由基金承擔的費用後的盈餘全部歸基金投資者所有，並依據各投資者所持有的基金份額比例進行分配。為基金提供服務的基金託管人、基金管理人只能按規定收取一定的託管費、管理費，並不參與基金收益的分配。
（4）嚴格監管，信息透明。
為切實保護投資者的利益，增強投資者對基金投資的信心，中國證監會對基金業實行比較嚴格的監管，對各種有損投資者利益的行為進行嚴厲的打擊，並強制基金進行較為充分的信息披露。在這種情況下，嚴格監管與信息透明也就成為基金的一個顯著特點。
（5）獨立託管，保障安全。
基金管理人負責基金的投資操作，本身並不經手基金財產的保管。基金財產的保管由獨立於基金管理人的基金託管人負責。這種相互制約、相互監督的制衡機制對投資者的利益提供了重要的保護。

⑤ 簡答題 私募基金具有哪些特點

1、購買門檻較高。僅對合格的機構和個人投資者私募發行，不在公開場合發售，也沒有公開的推廣；同時，其起點金額較高，每份投資一般不少於100萬。
2、收取20%超額業績費。當私募基金產生盈利時私募基金管理人提取其中的20%作為回報。但該超額業績費只有在私募基金凈值每次創出新高後才可以提取。
3、追求絕對正收益：私募基金管理人的利益和投資者的利益較為一致，主要原因是私募基金的固定管理費很少，主要依靠超額業績費生存發展，而超額業績費是在凈值每次創出新高後才可提前的，因此，只有投資者賺到錢，私募才能賺到錢。所以私募基金需要追求絕對的正收益，對下行風險的控制相對嚴格。
4、操作靈活：目前陽光私募基金規模通常在幾千萬至幾個億，同時對行業集中度，持股集中度的要求遠較公募寬松。相對於公募，其總金額比較小，操作空間大，更有利於基金經理主動管理能力的發揮。
5、信息披露較少：通常每周、每雙周或每月公布一次凈值，沒有強制的季度信息披露要求，相比公募，私募的信息披露較少。

⑥ 陽光私募基金特點有哪些急需

基金的特點，與公募基金相比，私募基金具有以下優勢：（1）由於私募基金面向少數特定的投資者，因此，其投資目標可能更具有針對性，能夠根據客戶的特殊需求提供度身定做的投資服務產品；（2）一般來說，私募基金所需的各種手續和文件較少，受到的限制也較少，一般法規要求不如公募基金嚴格詳細，如單一股票的投資限制放寬，某一投資者持有基金份額可以超出一定比例，對私募基金規模的最低限制更低等，因此，私募基金的投資更具有靈活性；（3）在信息披露方面，私募基金不必像公募基金那樣定期披露詳細的私募是相對於公募而言，是一種非公開宣傳的，私下向特定投資人募集資金進行的一種集合投資。其方式基本有兩種，一是基於簽訂委託投資合同的契約型集合投資基金，二是基於共同出資入股成立股份公司的公司型集合投資基金。私募基金通過非公開方式募集資金。在募集對象上，只是少數特定的投資者，圈子雖小門檻卻不低。和公募基金嚴格的信息披露要求不同，私募基金這方面的要求低得多，加之政府監管也相應比較寬松，因此私募基金的投資更具隱蔽性，運作也更為靈活，相應獲得高收益回報的機會也更大。由於其非公開性，私募基金成為中國資本市場中最為隱秘的一股資本力量。
私募基金投資者可以與基金發起人協商並共同確定基金的投資方向及目標，具有協議性質。由基金發起人單方面確定有關事項，投資人被動接受。它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協商進行。
鑒於私募投資組合，一般只需半年或一年私下公布投資組合及收益即可，政府對其監管遠比公募基金寬松，因而投資更具有隱蔽性，獲得高收益回報的機會也更大。但是，私募基金也存在明顯的缺陷：私募基金受到政府監管相對較寬松，操作缺乏透明度，有可能出現內幕交易、操縱市場等違規行為，將不利於基金持有人利益的保護，在可能取得較高收益的同時，蘊藏著較大的投資風險如基金管理者的道德風險、代理風險等。此外，以這種方式發行的基金證券一般數量不大，而且投資者的認同性、流動性較差，不能上市交易。（4）私募基金的進入門檻較高，遠高於公募基金的1000元，是富人玩的場所。
有一類私募基金稱為陽光私募基金,系藉助信託公司發行，經過監管機構備案，主要投資於二級證券市場，資金實現第三方銀行託管，有定期業績報告。陽光私募基金與一般（即所謂「灰色的」）私募證券基金的區別主要在於規范化，透明化，由於藉助信託公司平台發行能保證私募認購者的資金安全。陽光私募基金一般僅指以「開放式」發行的私募基金。所謂開放式，即基金認購者需要承擔所有投資風險及享受大部分的投資收益。私募基金公司不承諾收益。私募基金管理公司的盈利模式一般是收取總資金2%左右的管理費和投資盈利部分的20%作為傭金收入，這種收費模式即是俗稱「2-20」收費模式（2%管理費+20%盈利部分提成）。這種2-20收費模式是私募基金國際流行的收費模型，著名的美國索羅斯基金，老虎基金，香港惠理基金等都採用這種收費模型。

⑦ 私募證券的私募證券的優缺點

私募發行又稱私下發行，即證券發行者不把證券售給社會公眾而是售給數量有限的機構投資者，如保險公司、共同基金、保險基金等。與公募發行相比它具有發行要求低、節約發行時間及成本、承銷費用低、收益高等優點，但其流動性較差、發行面窄不利進一步發行。

⑧ 私募基金有什麼特點

針對資產高的客戶，雙方按比例分成，操作靈活，倉位調節靈活，透明度低，公布信息量更低。業績普遍好於開放式基金。