證券法200人

⑴ 不懂，法規為什麼要規定股東人數超過200的股份有限公司不能IPO

因為證券法規定向200多人發行股票構成公開發行行為。

和公開發行必須獲得中國證監會的批准，因此在上市之前擁有200名以上股東的公司未經批准即屬於非法公開發行。

當然，當違法情況繼續存在時，不符合首次公開發行條件。

股票上市要求通常包括以下幾方面的內容：公眾持股量、股東數目及至少公布若干年的財務報表等，不同的證券交易所也有個別不同的要求。

(1)證券法200人擴展閱讀：

深圳證券

深圳上市股票分別為第一類上市股票、第二類上市股票和第三類上市股票。

1．第一類上市股票的要求：

（1）營業記錄：上市申請公司就整體而言其主體企業設立或從事主要業務的時間應在5年以上，並有穩定的業務基礎和良好的發展前景；

（2）資本數額：上市申請公司實際發行的普通股面額應在5000萬元；

（3）股票市價：上市申請公司的股票，近6個月平均收市價，應高於其票面價格的10%；

（4）資本結構：上市申請公司近1年度納稅後資產凈值與資產總額的比率應達25%以上，無累積虧損；

（5）獲利能力：上市申請公司的盈利記錄應符合下列標准之一。一是稅前利潤與年度決算實發股本額的比率近3年年度均達到10%以上；

二是近3年年度的稅前利潤均達到1000萬元以上，且股本利潤率不低於5%；三是稅前利潤近3年度之各年度符合前兩項標准之一；

（6）股權分散：上市申請公司的上市申請如獲得交易所批准，其股權分布應確能符合下列條件：一是記名股東人數2000人以上，其中持有股份面額2000元至20萬元的股東人數不少於1500人，且其中持股份面額之和占實發股本總額的20%以上或達1500萬元以上；

二是持有股份量占總股份2%以下的股東，其持有的股份之和應占公司實發股本總額的25%以上；

（7）股份流通：上市申請公司的股票，近6個月的合計交易票面金額應在250萬元以上或平均每日交易票面金額與上市股份面額的比率不低於萬分之一。

⑵ 股份有限公司申請股票在深交所創業板市場上市，為什麼公司股東人數要不少於200人如何達到

你可能理解有誤.
股份有限公司在申請創業板上市前,其公司股東人數不得超過200人.這個問題的關鍵不是股東人數是不是符合公司法，而是上市前股東人數超過200人違反了證券法。
《證券法》第十條公開發行證券，必須符合法律、行政法規規定的條件，並依法報經國務院證券監督管理機構或者國務院授權的部門核准；未經依法核准，任何單位和個人不得公開發行證券。
有下列情形之一的，為公開發行：
（一）向不特定對象發行證券的；
（二）向特定對象發行證券累計超過二百人的；
（三）法律、行政法規規定的其他發行行為。
如果股東已經超過兩百人，那就符合第（二）項，已經構成公開發行了。IPO是指首次公開發行，證監會核准，面向社會公眾發行股票，這是合法的。但在IPO之前，沒有證監會和其他有權部門核準的情況下就超200人構成公開發行當然是違法了。
當股份有限公司在創業板上市成功,其公開發行後,股東數自然就超過200人了.

⑶ 證券法對個人持股數量有什麼規定

http://news.xinhuanet.com/zhengfu/2004-08/30/content_1924450.htm
中國證券法。第三章第41條。個人持股超過5％，應當公示

⑷ 《中華人民共和國證券法》從何時起開始實行的

1、《中華人民共和國證券法》於1999年7月1日頒布實施，後經過三次修正。

2、根據2004年8月28日第十屆全國人民代表大會常務委員會第十一次會議《關於修改<中華人民共和國證券法>的決定》第一次修正。

3、根據2013年6月29日第十二屆全國人民代表大會常務委員會第三次會議《關於修改〈中華人民共和國文物保護法〉等十二部法律的決定》第二次修正。

4、根據2014年8月31日第十二屆全國人民代表大會常務委員會第十次會議《關於修改<中華人民共和國保險法>等五部法律的決定》第三次修正。

(4)證券法200人擴展閱讀

《中華人民共和國證券法(修訂草案)》，這次證券法修訂的指導思想是：

以黨的十六屆三中全會決定關於「大力發展資本和其他要素市場。積極推進資本市場的改革開放和穩定發展，擴大直接融資。建立多層次資本市場體系，完善資本市場結構，豐富資本市場產品」的精神為指導，遵循「公開、公平、公正」原則和「法制、監管、自律、規范」的方針。

堅持依法治市，保護投資者特別是中小投資者的合法權益，正確處理好改革、發展、穩定的關系，處理好加快資本市場發展與防範市場風險的關系，加強證券市場基礎建設。

在修訂過程中，堅持既積極又慎重，既有利於推動資本市場發展，又有利於保障資本市場安全穩定的原則，對社會各方面提出的意見和建議，區別不同情況妥善處理。

現行證券法規定了國務院證券監督管理機構依法履行職責時可以採取的措施，在一定程度上保證了監管機構能夠依法履行職責，打擊違法犯罪。

參考資料來源網路-中華人民共和國證券法

⑸ 證監會非公部我公司准備上新三板掛牌，但股東超過200人(3000股東)，關於這個問題，該如何走申報

一、設定依據
《證券法》第十條公開發行證券，必須符合法律、行政法規規定的條件，並依法報經國務院證券監督管理機構或者國務院授權的部門核准；未經依法核准，任何單位和個人不得公開發行證券。有下列情形之一的，為公開發行：
（一）向不特定對象發行證券的；
（二）向特定對象發行證券累計超過二百人的；
（三）法律、行政法規規定的其他發行行為。
非公開發行證券，不得採用廣告、公開勸誘和變相公開方式。
《國務院關於全國中小企業股份轉讓系統有關問題的決定》（國發〔2013〕49號）：股東人數未超過200人的股份公司申請在全國中小企業股份轉讓系統掛牌，證監會豁免核准。
《國務院辦公廳關於嚴厲打擊非法發行股票和非法經營證券業務有關問題的通知》（國辦發〔2006〕99號）：嚴禁任何公司股東自行或委託他人以公開方式向社會公眾轉讓股票。向特定對象轉讓股票，未依法報經證監會核準的，轉讓後，公司股東累計不得超過200人。
二、受理機構
中國證監會辦公廳
三、審核機構
中國證監會非上市公眾公司監管部
四、辦理時限
20個工作日
五、申請條件
《國務院關於全國中小企業股份轉讓系統有關問題的決定》（國發〔2013〕49號）：申請掛牌的公司應當業務明確、產權清晰、依法規范經營、公司治理健全，可以尚未盈利，但須履行信息披露義務，所披露的信息應當真實、准確、完整。
《非上市公眾公司監督管理辦法》第3條：公眾公司應當按照法律、行政法規、本辦法和公司章程的規定，做到股權明晰，合法規范經營，公司治理機制健全，履行信息披露義務。
六、申請材料
（一）申請材料目錄及要求
第一章公開轉讓說明書及授權文件
1－1申請人關於公開轉讓的申請報告
1－2公開轉讓說明書（申報稿）
1－3申請人董事會有關公開轉讓的決議
1－4申請人股東大會有關公開轉讓的決議
第二章主辦券商推薦文件
2－1主辦券商關於公開轉讓的推薦報告
第三章 證券服務機構關於公開轉讓的文件
3－1財務報表及審計報告（申請人最近兩年原始財務報表與申報財務報表存在差異時，需要提供差異比較表及注冊會計師對差異情況
出具的意見）
3－2申請人律師關於公開轉讓的法律意見書
3－3申請人設立時和最近2年及1期的資產評估報告
第四章 其他文件
4－1申請人的企業法人營業執照
4－2申請人公司章程（草案）
4－3國有資產管理部門出具的國有股權設置批復文件及商務主管部門出具的外資股確認文件
（二）材料數量
原件一份，復印件兩份，相應的標准電子文件一份（標准.doc或.rtf格式文件）。
（三）示範文本以及常見錯誤示例
見《非上市公眾公司信息披露內容與格式准則第1號-公開轉讓說明書》
七、審批結果
審批通過的，發送核准批復。審批未通過的，發放不予核准批復。
八、結果送達
作出行政決定後，應在10個工作日內，通過電話方式通知服務對象，並通過現場領取、郵寄、公告等方式將結果（證件及文書等）送達。

⑹ 請教,歷史上股東超過200人,是否一定為IPO障礙

因為證券法規定，面向超過200人發行股票構成公開發行的行為。而公開發行必須經證監會批准，所以在沒上市之前就已經有200個以上股東的公司屬於未經批準的違法的公開發行行為。在違法狀態仍然持續的情況下當然是不符合IPO條件的。

⑺ 如何成立一個超 200 人以上股東的企業

可以，一種方法是上市，另一種是新三板掛牌，兩種辦法都需要證監會審批。

1、一般公司成立的時候股東不能超過200
根據《公司法》第七十九條：「設立股份有限公司，應當有二人以上二百人以下為發起人，其中須有半數以上的發起人在中國境內有住所。」
2、公司成立後增發股票可以超過200人，但需要證監會審批
根據《證券法》第十條：「公開發行證券，必須符合法律、行政法規規定的條件，並依法報經國務院證券監督管理機構或者國務院授權的部門核准；未經依法核准，任何單位和個人不得公開發行證券。
有下列情形之一的，為公開發行：
（一）向不特定對象發行證券的；
（二）向特定對象發行證券累計超過二百人的；
……」
而公開發行（IPO）必須經過證監會審批。
3、公司成立後還可以轉讓股權超過200人，也需要證監會審批
根據《非上市公眾公司監督管理辦法》第二條：「本辦法所稱非上市公眾公司（以下簡稱公眾公司）是指有下列情形之一且其股票未在證券交易所上市交易的股份有限公司：
（一）股票向特定對象發行或者轉讓導致股東累計超過200人；
（二）股票以公開方式向社會公眾公開轉讓。」
管理辦法還規定，該轉讓需要證監會核准。這就是俗稱的新三板掛牌。
實務中有些公司既沒上市、又沒有在新三板掛牌，股東也累計超過200人了。這種情況可能沒人查，但有法律風險。

⑻ 有關中美證券法的翻譯！！漢翻英！！第二部分

還是我呵呵！
3. to become a public company and termination of a public company responsibilities different criteria based on "Securities Law" and "Securities Exchange Act", Corporation in the two cases, it becomes a public company (GoingPublic) : (1) is not targeted to offer shares to the public; (2) the number of shareholders of more than 500 companies and the total assets of over 10 million U.S. dollars. These two companies need to circumstances SEC registration, and began to perform public company information disclosure obligations. Company to suspend and terminate its information disclosure obligations must meet the following two conditions : (a) Holders of the company's issued shares of shareholders to fewer than 300 people; (2) The holder of a company's issued shares of shareholders to fewer than 500, ring the last three financial years the annual total assets were lower than 10 million U.S. dollars. In addition, even if the companies reach these conditions, if the stock is still stock exchange or the NASDAQ market traded Information disclosure obligations not exempt. China's Corp. to become a public company has two ways : (a) is not targeted to offer shares to the public; (2) the number of shareholders exceeded 200. The following two situations could not Corp. is not targeted to offer shares to the public to become a public company : (1) to specific targets Corp. to issue stock to shareholders over 200 people; (2) transfer, inheritance, gifts, as a result of judicial decisions Corp. shareholders over 200 people. On public companies to disclose information and the responsibility to suspend or terminate the country, has not yet made the requirement. Compared with the United States, China has become a public company the "threshold" will be much lower, so Company become public companies and are required to fulfill the mandatory public disclosure obligations to the possibility of more. As the "Securities Act" will be public companies into the China Securities Regulatory Commission supervision, it can be expected that China Securities Regulatory Commission, the future of the companies will reach tens of thousands of homes in volume. 4, the private placement of securities system from the United States established a very good adjustment private placement of securities issued by private placement securities transfer system standards. Not only non-public companies can use private placement issue to raise funds and public companies and listed companies will be able to conct private placement of securities. In the United States, the issuer of the securities issued at the meeting as long as (1) non-open direct negotiations, (2) only to a small number of targeted distribution, it may seek exemption from registration under : (a) Private Placement Exemption, (2) D. Ordinance issued registration exemptions (including exemption from the rules 504, 505 exemption rules, rules 506 exemption) (3) issued to qualified investors registered exemption, (4) California issued a limited exemption from registration. China's new "Company Law" and "Securities Act" Although there is no direct introction of securities "Private Placement" expression But on the "joint-stock companies to set up specific targets to raise", "published by the definition of" "Non-public listed companies to issue new shares", in fact portrayal of our private placement of securities of the basic framework of the system. By the "Securities Act" Article 10 stipulates that "accumulated more than 200 people targeted in securities issued an" open issue securities, therefore, China's non-public offerings of securities is limited to the number of shareholders to less than 200 in the non-listed companies to target specific non-public side - issued securities, issued after the shareholders and not more than 200 persons in the issuance of securities acts. In addition to the issuance of securities are public. 200 in the number of shareholders over the company's shares issued any act which published. whether they are targeted at specific groups targeted or not, regardless of their form of a public or private. By legislative intent, my new "Securities Act" Section 2, Article 13 of "non-publicly listed companies to issue new shares, It should be consistent with the State Council's approval of the State Council securities regulatory agencies, in fact, reported to the State Council securities regulatory agencies approved "requirement should be interpreted as a listed company to issue new shares to specific targets. with the United States private placement of securities of listed companies are similar its conditions and proceres and is not targeted to be issued to the public entirely different.
給我分哦

⑼ 中華人民共和國證券法

第一章總則

第一條為了規范證券發行和交易行為，保護投資者的合法權益，專維護社會經濟屬秩序和社會公共利益，促進社會主義市場經濟的發展，制定本法。

第二條在中華人民共和國境內，股票、公司債券和國務院依法認定的其他證券的發行和交易，適用本法；本法未規定的，適用《中華人民共和國公司法》和其他法律、行政法規的規定。

政府債券、證券投資基金份額的上市交易，適用本法；其他法律、行政法規有特別規定的，適用其規定。證券衍生品種發行、交易的管理辦法，由國務院依照本法的原則規定。

第三條證券的發行、交易活動，必須實行公開、公平、公正的原則。

第四條證券發行、交易活動的當事人具有平等的法律地位，應當遵守自願、有償、誠實信用的原則。

提示：中華人民共和國全章內容查看附件。