杠杆监管规定

⑴ 商业银行杠杆率管理办法 是否仍有效

总资产/净资产

总资产=净资产+负债

银行的负债也就是存款！

比如七倍的杠杆，只要银行有2%的息差的话，毛净资产收益率就有14%

⑵ 商业银行杠杆率管理办法的解读

修订后的《办法》在维持原有的基本框架和杠杆率监管要求的同时，主要对承兑汇票、保函、跟单信用证、贸易融资等表外项目的计量方法进行了调整，进一步明确了衍生产品和证券融资交易等敞口的计量方法。同时，对商业银行的杠杆率披露提出了更为明确、严格的要求。
在表外项目的处理上，原《办法》规定，除可随时无条件撤销的贷款承诺按10%的信用转换系数计算外，其他表外项目按照100%的信用转换系数计算。根据巴塞尔委员会的杠杆率新规则，修订后的《办法》将表外项目的计量方法调整为采用《商业银行资本管理办法（试行）》（银监会令2012年第1号）规定的信用风险权重法下的表外项目信用转换系数计算，但不得低于10%。
在衍生产品资产的计量中，修订后的《办法》进一步细化了衍生产品资产的计量方法。原《办法》规定，衍生产品资产按现期风险暴露法计算，不允许扣减抵质押品。修订后的《办法》规定原则上不允许扣减抵质押品，但符合规定的合格保证金除外。考虑到信用衍生产品的风险较大，修订后的《办法》对信用衍生产品敞口提出了更严格的计量规则。除按照现期风险暴露法计量信用衍生产品资产外，作为信用衍生产品的信用保护卖方，商业银行还应当同时将信用衍生产品的有效名义本金纳入其杠杆率敞口总额。此外，修订后的《办法》还明确了商业银行作为中央交易对手的清算会员，为客户提供衍生产品清算服务时的衍生产品资产计量方法。
在证券融资交易资产的计量中，修订后的《办法》进一步明确了证券融资交易资产的计量方法。原《办法》仅规定，卖出回购和买入返售等证券融资交易资产按会计准则的规定计算。修订后的《办法》提出证券融资交易资产余额应当包括两部分：一是证券融资交易的会计资产余额，在符合审慎条件时，允许银行将与同一个交易对手开展的证券融资交易产生的应收账款和应付账款进行轧差；二是交易对手信用风险暴露，即向交易对手借出的所有证券和现金的公允价值之和扣去所有抵质押品后的净敞口。 为进一步提高商业银行杠杆率的透明度，修订后的《办法》对商业银行杠杆率相关信息披露提出了更明确的要求。规定境内外已经上市的商业银行，以及未上市但上一年年末并表总资产超过1万亿元人民币的商业银行应当按季披露杠杆率指标信息，每半年按照规定模板披露杠杆率相关信息；其他商业银行应当至少按发布财务报告的频率披露杠杆率指标信息。

⑶ 股市中说的杠杆资金被强制平仓是什么意思用自己的话解释下！杠杆资金指什么强制平仓指什么

股市杠杆资金指的是运用少数资金翘起N倍本金进行炒股，就是放大资金的意思，它的本质在于放大收益与风险。

在使用股市杠杆的过程中，现金流的支出可能会增大，如果资金链断裂，即使最后的结果是巨大的收益，投资者也必须要面对提前出局的下场。

强制平仓也就是爆仓，举例来说明，股票账户内本金有10万元，如果使用5倍杠杆，可用资金就变成了60万。

一旦股市下跌超过16%本金基本上就没了，而且配置杠杆都会有强制平仓线，爆仓的风险会很大。

(3)杠杆监管规定扩展阅读：

强行平仓的情况：

1、 因未履行追加保证金义务而强行平仓。根据交易所规则，期货交易实行保证金制度，每一笔交易均须交纳一定比例的保证金，当市场发生不利变化。

2、因违规行为被强行平仓。会员或客户违反交易所交易规则，交易所有权依交易规则的规定，对其违规持仓部分实施强行平仓。

主要包括：违反头寸限制超仓；违反大户报告制度未作报告，或报告不实；为市场禁入者进行期货业务；经纪公司从事自营业务；联手操纵市场；以及其他须强行平仓的违规行为。

3、 因政策或交易规则临时变化而强行平仓。在前几年，这种情况经常出现，交易规则也经常因政策或监管部门的临时规定而修改，或临时不能正常执行。

⑷ 为什么受NFA监管还可做高杠杆

根据CFTC（美国商品期货交易委员会）的关于外汇场外交易的最新法规规定，主要货币交易杠杆最高1:50，交叉盘货币最高1:20。 这项法案最开始的提案是1:10，结果遭到美国绝大多数券商联名坚决反对，以FXDD，FXCM为首的N个券商还联合搞了调查问卷，发动客户给CFTC写信，给议员打电话等等。最终，迫于压力，CFTC妥协了。新法将于2010年10月18日开始实行。 所以1:50以上的杠杆都不是NFA监管的合法券商。

⑸ 我想知道，在外汇交易中，杠杆是高的好呢还是低的好受香港证监会监管的，香港证监会规定的是多少倍啊

一 杠杆的高低只是决定你你占用保证金的多少，所以不存在高杠杆好还是低的好，杠杆大占用的保证金少可以让你在同样本金下做更大仓位，交易中仓位越重风险越大，所以要有仓位的控制。
二 香港本地的外汇交易最大杠杆20倍，在国内交易的受香港监管的平台没有杠杆限制。

⑹ 资管新规如何明确杠杆比例

你好，资管新规进一步明确了资管产品的杠杆比例限制。此项规定对于高杠杆比例内的结构化产品产生容较大影响，这意味着未来具有分级安排的员工持股计划可以存续及新设，部分公司大股东也可以通过合理的分级安排定向增持。

⑺ FCA监管局监管的平台杠杆最高多少倍

FCA没有限制平台的杠杆倍数 一般最高在500倍，只有美国的nfa严格规定了平台杠杆不能超过50倍

⑻ 商业银行杠杆率管理办法的附件

衍生产品资产余额计算方法
衍生产品资产余额按照本附件列示的现期风险暴露法计算。衍生产品抵质押品不应从衍生产品资产余额中扣除，但符合本附件规定的保证金除外。
一、现期风险暴露法
（一）衍生产品资产余额按下列公式计算：
衍生产品资产余额= RC + Add-on
其中：
1．RC为按盯市价值计算的重置成本与0之间的较大者；
2．Add-on为剩余期限内的潜在风险暴露。
3．潜在风险暴露等于衍生产品的有效名义本金乘以相应的附加系数，信用衍生产品以外的其他衍生产品的附加系数见表1。
表1 衍生产品的附加系数（信用衍生产品除外）（%） 剩余期限 利率 汇率和黄金 股权 黄金以外的贵金属 其它商品 不超过1年 0.0 1.0 6.0 7.0 10.0 1年以上，不超过5年 0.5 5.0 8.0 7.0 12.0 5年以上 1.5 7.5 10.0 8.0 15.0 （1）对于多次进行本金交割的合约，名义本金为合约的剩余支付金额。
（2）对于按照确定的支付日期清算且在清算日合约价值为0的衍生产品合约，剩余期限应当等于从报告日到下一个清算日的时间。对于满足上述条件且剩余期限超过1年的利率衍生产品合约，附加系数应当不低于0.5%。
（3）表格中列出的利率、汇率和黄金、股权以及贵金属衍生产品以外的其他衍生产品应视为“其他商品”。
（4）单一货币浮动/浮动利率互换不计算潜在风险暴露，其衍生产品资产余额为盯市价值。
4．信用衍生产品的附加系数见表2。
表2 信用衍生产品的附加系数（%） 类型 参照资产 信用保护买方 信用保护卖方 总收益互换 合格参照资产 5 5 不合格参照资产 10 10 信用违约互换 合格参照资产 5 5 不合格参照资产 10 10 （1）合格参照资产包括我国中央政府、中国人民银行和政策性银行发行的债券，以及《商业银行资本管理办法（试行）》附件10规定的投资级别的政府证券和合格证券。
（2）信用违约互换的信用保护卖方只有在参照资产的发行人尚能履约但信用保护买方破产的情况下才需计算潜在风险暴露，且以信用保护买方尚未支付的费用为上限。
（二）当衍生产品具有《商业银行资本管理办法（试行）》附件6规定的合格双边净额结算协议时，该类衍生产品组合的资产余额等于以下两项之和：
1．净重置成本，等于净盯市价值与0之间的较大值。
2．按下列公式计算的净潜在风险暴露：
ANet=0.4×AGross+0.6×NGR×AGross
其中：
AGross为净额结算协议下对同一交易对手的所有合约的潜在风险暴露之和，等于每笔交易合约的有效名义本金乘以相应的附加系数的总和，附加系数见表1和表2；
NGR为双边净额结算协议重置成本净额与重置成本总额的比率。经银监会批准，NGR既可以基于单个交易对手计算，也可以基于净额结算协议覆盖的所有交易计算。未经银监会批准，商业银行不得变更计算方法。
二、抵质押品的处理
（一）衍生产品抵质押品不得从衍生产品资产余额中扣除，但符合下列条件的现金保证金除外：
1．现金保证金为银行根据衍生产品市值变化收取的可变现金保证金；
2．收到的现金保证金可被银行视同自有现金使用；
3．现金保证金每日根据衍生产品合约逐日盯市的价值进行计算并交换；
4．现金保证金的币种与衍生产品合约的清算币种相同；
5．现金保证金根据衍生产品合约规定的门槛要求以及适用于交易对手的最低抵质押品提交金额进行全额交换，且可全额覆盖衍生产品的盯市敞口；
6．交易双方订立法律上有效的净额结算协议，在交易对手违约或破产的情形下均可履行。净额结算协议明确规定允许净额结算，且在净额结算时可扣减可变保证金。
（二）根据衍生产品合约收到上述保证金的商业银行，可以从重置成本中扣除保证金；根据衍生产品合约提交上述保证金的商业银行，可以从调整后的表内外资产余额中扣减由此计入资产负债表的应收账款。
（三）商业银行根据财务会计准则可以将提供的抵质押品从资产负债表中扣除的，在计算衍生产品资产余额时，应当将该抵质押品加回衍生产品资产余额。
三、信用衍生产品
信用衍生产品的信用保护卖方除按照本附件上述规定计算衍生产品资产余额外，还应当将信用衍生产品的有效名义本金计入衍生产品资产余额。
（一）商业银行在计算卖出信用衍生产品的有效名义本金时，可以扣除符合下列条件的买入信用衍生产品有效名义本金：
1．买入信用衍生产品的参照资产与卖出信用衍生产品的参照资产相同；
2．买入信用衍生产品的剩余期限不短于卖出信用衍生产品的剩余期限。
（二）如卖出信用衍生产品的名义本金已计入衍生产品资产余额，其对应合约的潜在风险暴露可不计入衍生产品资产余额中。
（三）商业银行可以将从资本公积中扣除的卖出信用衍生产品公允价值的负向变动从信用衍生产品有效名义本金中扣除。
四、商业银行与中央交易对手开展的衍生产品交易
（一）商业银行作为中央交易对手的清算会员为客户提供衍生产品交易清算服务时，其与中央交易对手交易形成的衍生产品资产余额按照下列规定计算：
1．当商业银行提供清算服务时，若其同时与客户和中央交易对手订立衍生产品合约，相关交易形成的衍生产品资产余额应当计入调整后的表内外资产余额。但是，商业银行不对客户承担中央交易对手违约的保证义务的，其与合格中央交易对手交易形成的衍生产品资产余额可以从调整后的表内外资产余额中扣除。
2．当商业银行提供清算服务时，若客户直接与中央交易对手订立衍生产品合约，且商业银行对中央交易对手承担客户违约的保证义务的，商业银行应当按照本办法附件1的规定计算其保证部分的衍生产品资产余额。
（二）合格中央交易对手的认定标准根据《中央交易对手风险暴露资本计量规则》确定。 证券融资交易资产余额计算方法
证券融资交易是指交易合约价值通过市场估值确定且通常要求提供现金或证券作为抵质押品的交易，包括买入返售、卖出回购、证券借贷及保证金贷款交易等。
一、证券融资交易资产余额的计算方法
证券融资交易资产余额应当为证券融资交易的会计资产余额和按照本附件计算的证券融资交易的交易对手信用风险暴露之和。
（一）证券融资交易的会计资产余额为商业银行因开展证券融资交易，按照财务会计准则应当增加计入资产负债表的资产金额。符合下列条件的证券融资交易，商业银行在计算对同一交易对手的证券融资交易会计资产时，可以将因开展证券融资交易产生的应收账款与应付账款进行轧差：
1．交易具有相同的明确的最终清算日期；
2．无论在正常经营，还是交易一方违约、资不抵债或破产情况下，轧差均符合法律规定且可强制执行；
3．交易双方均有采用净额结算和同时结算的意图，或交易的清算机制采用与净额结算等价的方式。
（二）商业银行按照下列方式计算证券融资交易的交易对手信用风险暴露：
1．当存在符合《商业银行资本管理办法（试行）》规定的合格净额结算协议时，证券融资交易的交易对手信用风险暴露为合格净额结算协议下所有交易中借出的证券和现金的公允价值之和，与从交易对手收取的证券和现金的公允价值之和相减后的正值。
2．当不存在符合《商业银行资本管理办法（试行）》规定的合格净额结算协议时，证券融资交易的交易对手信用风险暴露应当逐笔计算。
二、代理证券融资交易
商业银行代理从事证券融资交易，若其为交易一方就交易双方提供的抵质押品差额提供担保，应当将该担保部分的抵质押品差额纳入证券融资交易资产余额；若银行为交易提供进一步担保的，应当将承担担保责任的资产金额同时计入证券融资交易资产余额。
三、证券融资交易的特殊情况处理
商业银行从事证券融资交易，如其根据财务会计准则规定可以将证券出表，但交易实质和承担的风险与买入返售或卖出回购业务相同的，应当将该出表的证券计入证券融资交易资产余额中。 杠杆率披露模板
一、披露要求
境内外已经上市的商业银行，以及未上市但上一年年末并表总资产超过1万亿元人民币的商业银行应当根据本附件规定，披露杠杆率信息。
（一）按季披露杠杆率水平、一级资本净额和调整后的表内外资产余额等杠杆率相关季末时点数据。
（二）在半年度和年度财务报告中按照本附件模板一和模板二披露杠杆率相关季末时点数据，或在半年度和年度财务报告中提供查阅上述信息的网址链接。
（三）对杠杆率的各期变化、影响杠杆率变化的主要因素、相关资产负债表项目与本办法规定的杠杆率相关项目之间的差异等做出说明。
二、模板一
模板一披露与杠杆率监管项目对应的相关会计项目以及监管项目与会计项目的差异。
模板一如下表所示： 序号 项目 余额 1 并表总资产 2 并表调整项 3 客户资产调整项 4 衍生产品调整项 5 证券融资交易调整项 6 表外项目调整项 7 其他调整项 8 调整后的表内外资产余额 注：空白部分为填报区域，阴影部分为自动计算区域。
（二）模板一中各项目定义如下： 序号 填报说明 1 并表总资产是指按照财务会计准则计算的并表总资产。 2 并表调整项是指在监管并表范围外，但在会计并表范围内的商业银行对金融机构或企业的投资。 3 客户资产调整项是指客户委托商业银行代为管理的资产，如按照当地财务会计准则应当计入商业银行资产负债表，但按照国际会计准则不计入银行资产负债表的，在计算调整后的表内资产余额时，可将相关资产扣除。 4 衍生产品调整项是指按本办法计算的衍生产品资产余额与计入资产负债表的衍生金融资产余额的差额。 5 证券融资交易调整项是指按本办法计算的证券融资交易资产余额与计入资产负债表的证券融资交易资产余额的差额。 6 表外项目调整项是指按本办法计算的信用转换后的表外项目余额。 7 其他调整项是指除上述调整项之外的其他调整项。 8 调整后表内外资产余额是指按照本办法计算的，作为杠杆率分母的调整后的表内外资产余额。 三、模板二
模板二披露杠杆率水平、一级资本净额、调整后的表内外资产及相关明细项目信息。
（一）模板二如下表所示： 序号 项目 余额 1 表内资产（除衍生产品和证券融资交易外） 2 减：一级资本扣减项 3 调整后的表内资产余额（衍生产品和证券融资交易除外） 4 各类衍生产品的重置成本（扣除合格保证金） 5 各类衍生产品的潜在风险暴露 6 已从资产负债表中扣除的抵质押品总和 7 减：因提供合格保证金形成的应收资产 8 减：为客户提供清算服务时与中央交易对手交易形成的衍生产品资产余额 9 卖出信用衍生产品的名义本金 10 减：可扣除的卖出信用衍生产品资产余额 11 衍生产品资产余额 12 证券融资交易的会计资产余额 13 减：可以扣除的证券融资交易资产余额 14 证券融资交易的交易对手信用风险暴露 15 代理证券融资交易形成的证券融资交易资产余额 16 证券融资交易资产余额 17 表外项目余额 18 减：因信用转换减少的表外项目余额 19 调整后的表外项目余额 20 一级资本净额 21 调整后的表内外资产余额 22 杠杆率 注：空白部分为填报区域，阴影部分为自动计算区域。
（二）模板二中各项目定义如下： 序号 填报说明 1 根据本办法第11条计算的调整后的表内资产余额。 2 根据本办法第9条从调整后的表内外资产余额中扣除的一级资本扣减项，以负数形式表示。 3 第1行和第2行之和。 4 根据本办法附件1现期风险暴露法计算的所有衍生产品的重置成本，扣除符合附件1规定的可扣减合格保证金。 5 根据本办法附件1现期风险暴露法计算的所有衍生产品的潜在风险暴露。 6 根据本办法附件1规定，已从资产负债表中扣除的、为衍生产品合约提供的抵质押品总和。 7 根据本办法附件1规定，因提供合格保证金形成的应收账款，以负数形式表示。 8 根据本办法附件1规定，可以从衍生产品资产余额中扣除的与中央交易对手交易形成的衍生产品资产余额，以负数形式表示。 9 根据本办法附件1计算的卖出信用衍生产品的有效名义本金。 10 根据本办法附件1计算的可从衍生产品资产余额中扣除的符合条件的信用衍生产品有效名义本金和潜在风险暴露，以负数形式表示。 11 第4行至第10行之和。 12 根据本办法附件2规定，未进行净额结算的证券融资交易会计资产总额，包括按照财务会计准则可出表但按附件2规定应当加回的证券融资交易会计资产。 13 根据本办法附件2规定，可以根据净额结算规则扣除的证券融资交易资产余额，以负数形式表示。 14 根据本办法附件2计算的证券融资交易的交易对手信用风险暴露。 15 根据本办法附件2计算的代理证券融资交易形成的证券融资交易资产余额。 16 第12行至第15行之和。 17 所有表外项目的总金额。 18 根据本办法第14条规定，信用转换后导致表外项目余额减少的总额，以负数形式表示。 19 第17行和第18行之和。 20 根据本办法第8条定义的一级资本减去一级资本扣减项。 21 根据本办法第9条定义的调整后的表内外资产余额。 22 第20行除以第21行。