中国证券交易所权力

A. 证券交易所的地位，性质

证券交易所是依据国家有关法律，经政府证券主管机关批准设立的集中进行证券交易的有形场所。
证券交易所的设立和解散，由国务院决定。
申请设立证券交易所，首先由中国证监会进行审核，再报国务院进行批准。
设立证券交易所必须制定章程。证券交易所章程的制定和修改，必须经国务院证券监督管理机构批准。
证券交易所必须在其名称中标明证券交易所字样。其他任何单位或者个人不得使用证券交易所或者近似的名称。
性质
1）提供证券交易场所。由于这一市场的存在，证券买卖双方有集中的交易场所，可以随时把所持有的证券转移变现，保证证券流通的持续不断进行。
2）形成与公告价格。在交易所内完成的证券交易形成了各种证券的价格，由于证券的买卖是集中、公开进行的。采用双边竞价的方式达成交易，其价格在理论水平上是近似公平与合理的，这种价格及时向社会公告，并被作为各种相关经济活动的重要依据。
3）集中各类社会资金参与投资。随着交易所上市股票的日趋增多，成交数量日益增大，可以将极为广泛的资金吸引到股票投资上来，为企业发展提供所需资金。
4）引导投资的合理流向。交易所为资金的自由流动提供了方便，并通过每天公布的行情和上市公司信息，反映证券发行公司的获利能力与发展情况。使社会资金向最需要和最有利的方向流动。
5）制定交易规则。有规矩才能成方圆，公平的交易规则才能达成公平的交易结果。交易规则主要包括上市退市规则、报价竞价规则、信息披露规则以及交割结算规则等。不同交易所的主要区别关键在于交易规则的差异，同一交易所也可能采用多种交易规则，从而形成细分市场，如纳斯达克按照不同的上市条件细分为全球精选市场、全球市场和资本市场。
6）维护交易秩序。任何交易规则都不可能十分完善，并且交易规则也不一定能得到有效执行，因此，交易所的一大核心功能便是监管各种违反公平原则及交易规则的行为，使交易公平有序地进行。
7）提供交易信息。证券交易依靠的是信息，包括上市公司的信息和证券交易信息。交易所对上市公司信息的提供负有督促和适当审查的责任，对交易行情负即时公布的义务。
8）降低交易成本，促进股票的流动性。如果不存在任何正式的经济组织或者有组织的证券集中交易市场，投资者之间就必须相互接触以确定交易价格和交易数量，以完成证券交易。这样的交易方式由于需要寻找交易对象，并且由于存在信息不对称、交易违约等因素会增加交易的成本，降低交易的速度。因此，集中交易市场的存在可以增加交易机会、提高交易速度、降低信息不对称、增强交易信用，从而可以有效的降低交易成本。

特征
通常情况下，证券交易所组织有下列特征：
1.证券交易所是由若干会员自愿组成的一种非营利性社会法人团体。构成股票交易的会员都是证券公司，其中有正式会员，也有非正式会员。
2.证券交易所的设立须经国家的批准。
3.证券交易所的决策机构是会员大会（股东大会）及理事会（董事会）。其中，会员大会是最高权力机构，决定证券交易所基本方针；理事会是由理事长及理事若干名组成的协议机构，制订为执行会员大会决定的基本方针所必需的具体方法，制订各种规章制度。
4.证券交易所的执行机构有理事长及常任理事。理事长总理业务。

B. 中国大陆目前有几个证券交易所

目前，大陆有两家证券交易所，即1990年12月设立的上海证券交易所专和1991年7月设立的深圳证券交易所。

在我国属有四个：上海证券交易所和深圳证券交易所，香港交易所，台湾证券交易所。

证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。从世界各国的情况看，证券交易所有公司制的营利性法人和会员制的非营利性法人，我国的证券交易所属于后一种。

(2)中国证券交易所权力扩展阅读：

上海证券交易所成立于1990年11月26日，同年12月19日开业，为不以营利为目的的法人，归属中国证监会直接管理。秉承“法制、监管、自律、规范”的八字方针，上海证券交易所致力于创造透明、开放、安全、高效的市场环境，切实保护投资者权益。

其主要职能包括：提供证券交易的场所和设施；制定证券交易所的业务规则；接受上市申请，安排证券上市；组织、监督证券交易；对会员、上市公司进行监管；管理和公布市场信息。

C. 证券交易所是干什么的为什么中国只有两个证券交易所

一、证券交易所是依据国家有关法律，经政府证券主管机关批准设立的集中进行证券交易的有形场所。在我国有二个：上海证券交易所和深圳证券交易所。

1、证券交易所的设立和解散，由国务院决定。申请设立证券交易所，首先由中国证监会进行审核，再报国务院进行批准。

2、设立证券交易所必须制定章程。证券交易所章程的制定和修改，必须经国务院证券监督管理机构批准。

3、证券交易所必须在其名称中标明证券交易所字样。其他任何单位或者个人不得使用证券交易所或者近似的名称。

二、中国股市为什么要分两个交易所：

因为1990年和1991年时股市交易不像现在这么方便，以前没有电话季托，也没有网上交易，买卖股票都要在证券交易所，而深圳和上海又是当时飞速发展的主要城市，这样开设两个交易所也就方便了当时的管理。

上海是老金融中心，深圳是新兴的经济特区，金融就是融金，有钱才有发展，上海和深圳都是中央的心尖子，最后就平起平坐的一边一家交易所，

上海主要是老国企+央企还有规模比较大的制造企业等，是和上海的实际情况相契合的，而深圳是中小企业的天堂，所以深圳的上市公司多为中小企业和私企。

(3)中国证券交易所权力扩展阅读：

(1)证券交易所应当为组织公平的集中交易提供保障，公布证券交易即时行情，并按交易日制作证券市场行情表，予以公布。未经证券交易所许可，任何单位和个人不得发布证券交易即时行情。

(2)证券交易所有权依照法律、行政法规，以及国务院证券监督管理机构的规定，办理股票、公司债券的暂停上市、恢复上市或者终止上市的事务。

(3)因突发性事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以采取技术性停牌的措施;因不可抗力的突发性事件或者为维护证券交易的正常秩序，证券交易所可以决定临时停市。证券交易所采取技术性停牌或者决定临时停市，必须及时报告国务院证券监督管理机构。

(4)证券交易所对证券交易实行实时监控，并按照国务院证券监督管理机构的要求，对异常交易的情况提出报告。

证券交易所应当对上市公司及相关信息披露义务人披露信息进行监督，督促其依法及时、准确地披露信息。证券交易所根据需要，可以对出现重大异常交易情况的证券账户限制交易，并报国务院证券监督管理机构备案。

D. 目前我国证券交易所的最高权力机构是什么

证券交易所的决策机构是会员大会(股东大会)及理事会(董事会)。

其中，会员大会是最高权力机构，决定证券交易所基本方针；理事会是由理事长及理事若干名组成的协议机构，制订为执行会员大会决定的基本方针所必需的具体方法，制订各种规章制度。

根据《证券交易所管理办法》

第二条本办法适用于在中华人民共和国境内设立的证券交易所。

第三条本办法所称证券交易所是指依本办法规定条件设立的，不以营利为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施，履行国家有关法律、法规、规章、政策规定的职责，实行自律性管理的法人。

第十六条证券交易所设会员大会、理事会和专门委员会。

第十七条会员大会为证券交易所的最高权力机构。会员大会有以下职权：

（一）制定和修改证券交易所章程；

（二）选举和罢免会员理事；

（三）审议和通过理事会、总经理的工作报告；

（四）审议和通过证券交易所的财务预算、决算报告；

（五）决定证券交易所的其他重大事项。

章程的制定和修改经会员大会通过后，报证监会批准。

(4)中国证券交易所权力扩展阅读：

根据《证券交易所管理办法》

第十八条会员大会由理事会召集，每年召开1次。有下列情形之一的，应当召开临时会员大会：

（一）理事人数不足本办法规定的最低人数；

（二）占会员总数1/3以上的会员请求；

（三）理事会认为必要。

第十九条会员大会须有2/3以上会员出席，其决议须经出席会议的过半数以上会员表决通过后方为有效。

会员大会结束后10日内，证券交易所应当将大会全部文件及有关情况报证监会备案。

E. 中国证券交易所是公司制的吗是由政府主管吗

会员制 ，，有政府监管

F. 证券交易所有哪些主要职能

证券交易所主要职能：

1、证券交易所应当为组织公平的集中交易提供保障，公布证券交易即时行情，并按交易日制作证券市场行情表，予以公布。未经证券交易所许可，任何单位和个人不得发布证券交易即时行情。

2、证券交易所有权依照法律、行政法规，以及国务院证券监督管理机构的规定，办理股票、公司债券的暂停上市、恢复上市或者终止上市的事务。

3、因突发性事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以采取技术性停牌的措施;因不可抗力的突发性事件或者为维护证券交易的正常秩序，证券交易所可以决定临时停市。

证券交易所采取技术性停牌或者决定临时停市，必须及时报告国务院证券监督管理机构。

4、证券交易所对证券交易实行实时监控，并按照国务院证券监督管理机构的要求，对异常交易的情况提出报告。证券交易所应当对上市公司及相关信息披露义务人披露信息进行监督，督促其依法及时、准确地披露信息。

证券交易所根据需要，可以对出现重大异常交易情况的证券账户限制交易，并报国务院证券监督管理机构备案。

5、证券交易所应当从其收取的交易费用和会员费、席位费中提取一定比例的金额设立风险基金。风险基金由证券交易所理事会管理。证券交易所应当将收存的风险基金存入开户银行专门账户，不得擅自使用。

6、证券交易所依照证券法律、行政法规制定上市规则、交易规则、会员管理规则和其他有关规则，并报国务院证券监督管理机构批准。

(6)中国证券交易所权力扩展阅读

证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。从世界各国的情况看，证券交易所有公司制的营利性法人和会员制的非营利性法人，我国的证券交易所属于后一种。

目前，大陆有两家证券交易所，即1990 年11 月26日成立的上海证券交易所和1990年12月1日成立的深圳证券交易所 。在我国有四个证券交易所：上海证券交易所、深圳证券交易所、香港证券交易所及台湾证券交易所。

证券交易所的功能：

1、提供证券交易场所。由于这一市场的存在，证券买卖双方有集中的交易场所，可以随时把所持有的证券转移变现，保证证券流通的持续不断进行。

2、形成与公告价格。在交易所内完成的证券交易形成了各种证券的价格，由于证券的买卖是集中、公开进行的。

采用双边竞价的方式达成交易，其价格在理论水平上是近似公平与合理的，这种价格及时向社会公告，并被作为各种相关经济活动的重要依据。

3、集中各类社会资金参与投资。随着交易所上市股票的日趋增多，成交数量日益增大，可以将极为广泛的资金吸引到股票投资上来，为企业发展提供所需资金。

4、引导投资的合理流向。交易所为资金的自由流动提供了方便，并通过每天公布的行情和上市公司信息，反映证券发行公司的获利能力与发展情况。使社会资金向最需要和最有利的方向流动。

5、制定交易规则。有规矩才能成方圆，公平的交易规则才能达成公平的交易结果。交易规则主要包括上市退市规则、报价竞价规则、信息披露规则以及交割结算规则等。

不同交易所的主要区别关键在于交易规则的差异，同一交易所也可能采用多种交易规则，从而形成细分市场，如纳斯达克按照不同的上市条件细分为全球精选市场、全球市场和资本市场。

6、维护交易秩序。任何交易规则都不可能十分完善，并且交易规则也不一定能得到有效执行，因此，交易所的一大核心功能便是监管各种违反公平原则及交易规则的行为，使交易公平有序地进行。

7、提供交易信息。证券交易依靠的是信息，包括上市公司的信息和证券交易信息。交易所对上市公司信息的提供负有督促和适当审查的责任，对交易行情负即时公布的义务。

8、降低交易成本，促进股票的流动性。如果不存在任何正式的经济组织或者有组织的证券集中交易市场，投资者之间就必须相互接触以确定交易价格和交易数量，以完成证券交易。

这样的交易方式由于需要寻找交易对象，并且由于存在信息不对称、交易违约等因素会增加交易的成本，降低交易的速度。因此，集中交易市场的存在可以增加交易机会、提高交易速度、降低信息不对称、增强交易信用，从而可以有效的降低交易成本。

G. 证监会 证券业协会 证券交易所 区别

证监会、证券业协会、证券交易所有3点不同：

一、三者的组织性质不同：

1、证监会的组织性质：属于监管机构。

2、证券业协会的组织性质：属于自律性组织。

3、证券交易所的组织性质：属于自律性组织。

二、三者的概述不同：

1、证监会的概述：中国证监会是国务院直属正部级事业单位，其依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行。

2、证券业协会的概述：是依据《中华人民共和国证券法》和《社会团体登记管理条例》的有关规定设立的证券业自律性组织，属于非营利性社会团体法人，接受中国证监会和国家民政部的业务指导和监督管理。

3、证券交易所的概述：证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。

三、三者的主要职责不同：

1、证监会的主要职责：

（1）研究和拟订证券期货市场的方针政策、发展规划；起草证券期货市场的有关法律、法规，提出制定和修改的建议；制定有关证券期货市场监管的规章、规则和办法。

（2）垂直领导全国证券期货监管机构，对证券期货市场实行集中统一监管；管理有关证券公司的领导班子和领导成员。

（3）监管股票、可转换债券、证券公司债券和国务院确定由证监会负责的债券及其他证券的发行、上市、交易、托管和结算；监管证券投资基金活动；批准企业债券的上市；监管上市国债和企业债券的交易活动。

2、证券业协会的主要职责：

教育和组织会员遵守证券法律、行政法规；依法维护会员的合法权益，向中国证监会反映会员的建议和要求；收集整理证券信息,为会员提供服务；制定会员应遵守的规则，组织会员单位的从业人员的业务培训，开展会员间的业务交流。

对会员之间、会员与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解；组织会员就证券业的发展、运作及有关内容进行研究；监督、检查会员行为，对违反法律、行政法规或者协会章程的，按照规定给予纪律处分。

3、证券交易所的主要职责：

（1）证券交易所应当为组织公平的集中交易提供保障，公布证券交易即时行情，并按交易日制作证券市场行情表，予以公布。未经证券交易所许可，任何单位和个人不得发布证券交易即时行情。

（2）证券交易所有权依照法律、行政法规，以及国务院证券监督管理机构的规定，办理股票、公司债券的暂停上市、恢复上市或者终止上市的事务。

（3）因突发性事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以采取技术性停牌的措施；因不可抗力的突发性事件或者为维护证券交易的正常秩序，证券交易所可以决定临时停市。证券交易所采取技术性停牌或者决定临时停市，必须及时报告国务院证券监督管理机构。

H. 证监会和证券交易所有什么区别呢，如何理解呢

证监会和证券交易所有以下区别：

一、级别

1、中国证监会是国务院直属正部级事业单位。

2、我国的证券交易所属于会员制的非营利性法人。

二、数量

1、中国证监会只有一家。

2、中国证券交易所有四家：上海证券交易所、深圳证券交易所、香港证券交易所及台湾证券交易所。

三、功能

1、中国证监会更加偏向：研究和拟订证券期货市场的方针政策、发展规划；起草证券期货市场的有关法律、法规，提出制定和修改的建议；制定有关证券期货市场监管的规章、规则和办法。

2、证券交易所更加偏向：提供证券交易场所，由于这一市场的存在，证券买卖双方有集中的交易场所，可以随时把所持有的证券转移变现，保证证券流通的持续不断进行。

(8)中国证券交易所权力扩展阅读：

证监会和证券交易所成立时间：

一、1992年10月，国务院证券委员会和中国证券监督管理委员会宣告成立，标志着中国证券市场统一监管体制开始形成。

二、1990年12月19日上海证券交易所开始正式营业。截至2009年年底，上证所拥有870家上市公司，上市证券数1351个，股票市价总值184655.23亿元。

三、深圳证券交易所成立于1990年12月1日，是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，履行国家有关法律、法规、规章、政策规定的职责，实行自律管理的法人。

四、香港的证券交易历史悠久，早于19世纪香港开埠初期已出现，香港最早的证券交易可以追溯至1866年。香港第一家证券交易所---香港股票经纪协会于1891年成立。

五、台湾证券交易所位于台湾台北市信义区的台北101大楼之内。也是台湾唯一之证券交易所。1961年10月23日台湾证券交易所正式被批准成立，1962年2月9日起正式对外营业。

I. 论证券交易所的法律地位

证券交易所的法律地位
来源： 作者： 发布时间：2008-11-29

（1）“事业单位”可以是一个地道的行政机关。为了淡化行政机构的不断膨胀的事实，相当一部分以履行政府职能为目的、本来应当作为机关设立的机构统统纳入了事业单位。这些机构行使行政权力，官员不纳入国家公务员编制，经费部分来自国家财政、部分来自机构向管辖行业征收的费用。中国证监会、国家新闻出版署、国家版权局、国家商标局、国家专利局、新华社等等机构都是“事业单位”。每一次“精简机构”都会有一部分政府机关变成“事业单位”。

（2）“事业单位”可以是一个强制执法机关，如“劳动教养所”、“劳动教养农场”。

（3）“事业单位”可以是一个控股公司，例如：大学、科研机构可以是若干商业公司的股东。

（4）“事业单位”可以是一个以营利为目的的商业公司，如：出版社、服务公司。

（5）“事业单位”还可以是提供专业服务的私立机构，例如：律师事务所、会计师事务所。

总之，把证交所说成事业单位并没有提供任何有助于说明它的真实属性的信息。

2.3 上交所的政府管制

在交易所成立之初，法律文件总是以一种灵活方式表述交易所的管制权限，从而既能包容地方政府和中央政府的双重管辖，而又不至于引起权限争议。按照上海市政府1990年11月颁布的行政规章，上交所依据市政府的行政规章而取得法人资格，但是，该行政规章又承认设立证券交易所的权力属于“国家证券主管机关”。[xix]与此同时，上交所章程也声称自己受“国家证券主管机关中国人民银行的领导、管理和有关部门的监督”。[xx]

在上交所成立之初，地方政府掌握着管制权，同时，上交所和其他被归入“金融机构”的组织一样，它在业务上受中国人民银行总行和上海市分行监管。1992年底，国务院重新划分证券市场的管辖权限，人民银行将管制证券市场和证券经营机构的权力移交给新设立的证券委员会，“上海、深圳证券交易所由当地政府归口管理，由证监会实施监督。”[xxi]可见，在1990 - 96年间，地方政府在管理交易所的过程中担当主要角色。

上海和深圳的交易所最初都是地方性“股份制试点”的产物，随着“股份制试点”全面推开，上海和深圳的交易所转变为全国性的证券交易中心，以地方政府为主的管制模式也发生了变化。90年代中期之后，围绕交易所管制的主要趋势是恢复中央集权：中国证监会的管制权不断扩张，地方政府的管制权日渐退缩。[xxii]90年代中期之后，证券交易所实际上成为中国证监会直接控制之下的“市场一线”监管机构，地方政府只是在相当有限的范围内具有影响力。交易所的管理权限从一个侧面展示了中央政府和地方政府权力边界在90年代中期之后发生了变化，与保险、工商、海关、国有资产管理等领域一样，证券市场管理体制一直循着中央集权的轨迹攀升，至少法律表述清楚地显示了这样的轨迹。

如果实事求是地进行分析，我们无法拒绝这样的结论：上交所不是一个民法意义上的“法人”，更不是一个会员制社团，而是政府创设、政府管理之下的一个承担证券市场组织、营运职能的公权力机构。法律文本将“会员制”作为交易所的一个主要特征，反映了思维和表达的路径依赖——一种试图“与国际惯例接轨”的惯性。在这里，有一种先入为主的逻辑在主导思维和表达：“外国交易所主要是会员制，中国交易所要和国际惯例接轨，因此，中国交易所也须是会员制。”然而，这种依样画葫芦的“接轨”忽略了一些前提性问题：中国经济转型时期的证券交易所有没有必要、有没有可能采用会员制？ 中国现实存在的交易所是不是真的采用了会员制？ 如果不是，为什么一定要把它说成是会员制？ 我们不难想像：如果有一天真的按照《证券法》而将上交所的“积累”分配给“会员”，那将是一个无法纠正的历

史误会。

2.4 什么是会员制？ 以NYSE为个案的回答

2.4.1 会员制交易所和行会的独占传统

会员制交易所来自西方的行会传统。行会的发展轨迹是以自律为起点，以行业独占为最终目标。

NYSE建立自律规则，吸引信誉良好的证券商加盟，组成了一个精英俱乐部，进而不断扩展市场份额，最终形成了独占优势。NYSE常规会员的数目和交易大厅内的席位相等。常规会员为“席位持有人（ seatholders） ”。常规会员必须是自然人，但是，公司或其他机构可以是“会员关系”的信托受益人。取得会员资格的前提是：申请人必须从现有会员那里受让、租赁交易席位或会员资格。常规会员拥有如同公司股东的权利，诸如：选举董事、在公司解散时参与剩余资产分配；常规会员得在场内占有席位，使用交易所的设备，无须通过经纪人而直接进行场内交易。

传统的NYSE会员制有四个不同的层面，每一个层面的背后都是会员的独占利益：其一，限定会员人数和交易席位，非会员不得入场交易，故场内交易是会员独占的市场；其二，在1979年之前，NYSE一直禁止会员从事任何场外交易，从而保证NYSE自身独占上市股票的交易市场；其三，在1971年之前，NYSE实施最低佣金规则——会员接受非会员券商的委托收取佣金不得低于NYSE规定的最低限额。

最低佣金规则使非会员券商执行委托买卖指令的成本注定超过会员券商，从而无法就执行委托买卖的指令与会员竞争；其四，在1968年之前，NYSE一直推行统一佣金标准，以一百股整数交易的价格作为佣金的计价基数，禁止会员向大宗交易客户提供佣金折扣。统一佣金标准实质上是禁止会员之间相互竞争而动摇独占基础。[xxiii]会员制交易所背后有一个表面上很有道理的逻辑：公平、高效的交易需要集中竞价，集中竞价需要交易大厅，交易大厅里的场内交易只能容纳为数不多的市场参与者，那些有资格参与场内交易的人应当组成一个自律社团。然而，这一逻辑的事实基础如今已经不复存在：电子技术给中国带来了更为高效、更为经济、更为公正的集中竞价交易——这种交易不需要有形的交易大厅，买卖双方甚至可以不必经过经纪商，自行通过电脑终端向交易主机输送买卖报价。光纤通讯、宽带网络和大容量硬盘接纳市场参与者的能力几乎是无限的，制度创新的惟一限制是我们自身的想像力。
太多了直接给你网址吧，记得给我分啊！http://china.findlaw.cn/info/minshang/minfa/minfalunwen/20081129/65296.html