短期融资贴现贷款成本

⑴ 1、承兑汇票贴现息一般是多少，具体怎么确定；2、承兑汇票贷款成本构成（希望高手详细讲解，谢谢）

比如,你今天拿去贴现2011.5.22,贴现率是6%,出票人是异地的
5.22-------7.23的实际天数是63天+3天的划款期共计66开,
贴现利息=50000*66*6%/360=550
实际你能拿到的钱是50000-550=49450
公式如下:
1）贴现利息=汇票金额×贴现天数×月贴现率／30
（2）贴现天数=贴现日至汇票到期日前一天的实际天数+3天划款日期（异地）
（3）实付贴现金额=汇票金额－贴现利息

⑵ 贷款成本率是怎么计算的

信贷成本是指银行在信贷的过程中所发生的成本，从借款人的角度来说，包括贷款利率或贴现率，担保费，评估费，保险费，公证费，抵押物登记费以及其它的办理手续费用。

贷款利率或贴现率：贷款利率根据人民银行同期贷款基准利率，由贷款银行根据企业资质、抵押担保情况等因素确定。目前人民银行已不再规定贷款利率浮动上限，具体上浮幅度由各银行决定。

票据贴现利率：在人民银行再贴现利率和贷款利率之间浮动。因此，在相同金额和期限条件下，票据融资成本低于贷款融资成本。

担保费：企业因抵押担保物不足而由担保机构担保贷款时，应向担保机构支付担保费。担保费为贷款金额的0.8-3%/年。

评估费：向银行或担保机构进行资产抵押时，银行或担保机构往往要求企业聘请资产评估机构对抵押资产进行评估，一般按评估值的一定比例收取。

保险费：抵押物办理保险向保险公司交纳的费用。

公证费：借贷合同、抵押合同、资产评估报告、保险单办理公证时交纳的费用（是否公证各银行要求不同）。

抵押物登记费：办理抵押物登记时需向登记主管部门交纳的费用。

其他：如办理票据贴现的手续费等。

⑶ 求高手解释承兑汇票贴现融资的成本怎么算，公司需要对外支付1亿，资金不够，不去贷款，通过票据贴现实现

你要搞清楚，汇票都是半年的，保证金是需要定期存的，贴现手续简单，只要评级够用就可以的。汇票成本低是肯定的。3000万保证金需要权衡，看你有没有这个钱，还有就是银行可能提高保证金比例或者敞口部分追加抵押物。

⑷ 票据融资 成本低

由于票据贴现率低于同期流动资金贷款利率，相比短期贷款，票据融资的成本和难度相对较小，企业通过贴现可以及时获得现金，加速资金周转，降低财务成本。
转贴现利率将近5个月基本上稳定在3.24％左右，银行承兑汇票贴现利率则基本上稳定于3.48％左右

补充回答
1、没有现成的贴现利率表，我查了，都没有，只有一个范围，在这个范围内由客户和银行协商决定
再贴现率（现在为1.8%）<贴现率<同期贷款利率

2、在银行资金充足的情况下，银行是不愿进行再贴现的，不贴现的话，到期所得收益会高一些。比如100万的票据，3.24%的贴现率，90天到期，那么银行收益=100*3.24%*90/360=0.81万，如果在30天后再贴现的话，银行收益=（100-100*1.8%*60/360）-（100-0.81）=0.51

3、作为一国基准利率，再贴现率制约和影响着全国的利率水平，其变动决定或影响着其他利率的变动，是其他利率赖以调整或变动的基础。商业银行之所以要进行再贴现，一般是由于商业银行的资金发生短缺。再贴现率低，商业银行取得资金成本较低，市场利率就会降低；反之，表示中央银行的资金供给趋紧，市场利率可能上升。

4、这是一个需求问题，短期融资的手续比较简便，而且一般是以信用担保的形式；而贷款手续繁琐，一般都需要抵押物才行，时间就长，这不利于企业短期资金的需求。还有短期融资的风险较低，时间短，所以才会利率比贷款低，如果企业想以这中方式长时间拥有，银行也不会愿意的。

希望这次回答能有用些。

⑸ 目前短期融资券的市场利率是多少 给个范围

企业短期融资券已经发行了15只，累计发行量超过229亿元。从一级市场发行和二级市场交易情况来看，短期融资券品种受到了市场投资机构的热烈追捧，以目前二级交易市场为例，目前1年期短期融资券的市场收益率重心大约在1.90%附近，与其发行之初2.92%的收益率相比，下行幅度超过100个基点。 在市场热烈追捧短期融资券的同时，各类机构也开始注意和研究这一中国债券市场的新生"宠儿"。在目前市场中，大家讨论较多的一个问题就是：持续一段时间的短期融资券发行收益率（2.92%）是否合理，是否与利率市场化的总体思路相悖？ 针对这一问题，市场机构各自存在不同的认识。

如果将短期融资券定位于一种信用交易产品范畴，那么参照美国商业票据的定价方式，短期融资券的发行收益率应以同期限 信用产品的收益率作为基准，再加上一个适当的利差，而这部分利差水平反映的则是两者之间的信用差异、税收差异以及流动性差异因素等等。当然，这是一种较为理想的定价模式。如果按照这种思路考虑，在国债、央票等无信用风险债券1年期收益率持续下跌的同时，1年期企业短期融资券收益率一直维持2.92%似乎不是合理水平。但是在对待短期融资券这一市场新生品种，不能简单地套用上述思路。 短期融资券是利率市场化推进器 众所周知，我国的利率市场化进程是一个循序渐进且不断加速发展的过程。从发展的角度看，自记账式国债诞生以来，针对于机构投资者作为参与主体的利率市场化已经呈现出加速推进态势。就目前情况而言，以银行间市场为主体的利率产品市场已经达到了相对较高的市场化程度，而根据"先外币，后本币；先贷款，后存款；先大额，后小额"的利率市场化进程安排，目前利率改革的攻坚重点应该是撬动法定存贷款利率制度中的某些不合理环节。

在特定的历史环境下，短期融资券作为利率产品的特性并不十分明显，而其作为直接替代企业短期贷款的融资工具特性则应该占据主导地位。在这一前提下，对于短期融资券的发行定价就难以单纯地去盯住某些 信用产品，而企业贷款利率、银行承兑汇票的贴现利率等对于短期融资券发行利率的指导作用会更强一些。 另外，从宏观角度来说，短期融资券是利率市场化大战略推进的重要工具，其政策含义强于作为利率产品的特征。从微观角度而言，短期融资券与企业贷款这种融资工具的属性更为接近，其定价模式不应简单地参照货币市场利率。 目前融资券利率水平具有合理性 对于投资者而言，当然希望所投资品种的收益率高企为好；对于发债主体而言，则希望在货币市场利率大幅度下行的大环境中不断降低筹资成本。从市场化角度来看，不同市场主体之间形成博弈是正常的。但是，作为发债主体的企业更应该认清短期融资券作为短期贷款融资方式的替代工具特征。在这种相互替代关系中，贷款利率可以作为企业融资活动的"机会成本"来对待。 而上述现象较为类似目前货币市场中发生的情况。

当然不是，这正是机会成本的市场作用力，只要目前的市场收益率高于商业银行超额备付利率0.99%这一类似于商业银行机会成本的水平，那么在资金面异常充裕背景下的短期票据投资就具有其合理性，在某种程度上这更是一种市场化经营思路的体现。同样的道理也一样会作用在短期融资券的发行主体身上，而且从目前市场参与者的热情来看，发行人、投资人多数对于目前的发行利率水平表示了肯定。 一定的利率溢价是合理选择 事实上，资金面的宽裕状态是贯穿2005年债券市场的一个重要特征，在资金富余，同时投资品种、范围相对狭窄的情况下，保持短期融资券一级市场和二级市场之间一定的利率差异，有利于短期融资券的顺利发行和流通，有利于企业及时融资、承销商积极推广和投资机构踊跃认购，有利于实现企业、承销商和投资机构的多赢局面。因此，在一段时期内，相对稳定的发行利率水平是市场较为理智的选择。 综上所述，目前短期融资券发行利率的相对稳定是特定时期、特定阶段的一种理性的市场化选择。当然，从长期发展来看，当短期融资券的市场环境逐渐完善，发行规模不断扩大之后，短期融资券的定价机制将会随之更趋完善。

⑹ 为什么商业票据融资成本低于银行贷款成本。。详细点。谢谢

没有商业票据成本比银行贷款成本低这么一说吧。不同时期，不同的贴现率，不同银行贷款利率，同时，不要比对名义利率，应该比对实际成本。按现在贴现率，票据实际成本比标准贷款利率高。说商业票据比贷款流程快捷到是真的，没有成本绝对低这么一说

⑺ 如何理解下面按照贴现模式计算借款的资本成本率的例子

200*（1-0.2%）是借款减去借款费用现在实际得到的金额即现值。实际得到金额的现值还可以通过利息的年金现值加上本金的复利现值计算得到即=200*10%*（PA,KB,5)是代表每年付利息的年金现值+200*（P/F,KB,5）代表本金的复利现值。

同时，利息费用税前支付，可以起抵税作用，一般计算税后资本成本率即需要每年付利息的年金现值（1－20%）。这样就可以把整个公式理解了。

这是对于长期借款，考虑时间价值的前提下，利用折现模式计算资本成本率的方法。对于金额大、时间超过1年的长期资本，更准确一些的资本成本计算方式是采用折现模式，即将债务未来还本付息或股权未来股利分红的折现值与目前筹资净额相等时的折现率作为资本成本率。即：

筹资总额×(1-筹资费率)=利息×(1-所得税税率)×(P/A，k，n)+本金×(P/F，k，n)。的贴现率k即为资本成本率。一般要逐步测试结合插值法求贴现率，即使得未来现金流出量的现值等于现金流入量现值时的贴现率。

(7)短期融资贴现贷款成本扩展阅读

不考虑时间成本借款的资本成本率的计算方法。

银行借款资本成本包括借款利息和借款手续费用。利息费用税前支付，可以起抵税作用，一般计算税后资本成本率，税后资本成本率与权益资本成本率具有可比性。银行借款的资本成本率按一般模式计算为：

Kb=年利率×（1-所得税率）/1-手续费率×100%=i（1-T）/1-f×100%

式中：Kb：银行借款资本成本率；i：银行借款年利率；f：筹资费用率；T：所得税税率。

对于长期借款，考虑时间价值问题，还可以用折现模式计算资本成本率。

⑻ 贴现法贷款实际利率

中国人民银行决定，自2015年10月24日起，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，以进一步降低社会融资成本。其中，金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至4.35%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至1.5%；其他各档次贷款及存款基准利率、人民银行对金融机构贷款利率相应调整；个人住房公积金贷款利率保持不变。同时，对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限，并抓紧完善利率的市场化形成和调控机制，加强央行对利率体系的调控和监督指导，提高货币政策传导效率。

⑼ 试比较票据贴现与普通短期贷款的区别。

从会计准则上看，票据贴现属于应收帐款管理，短期贷款属于负债业务。票据是由于贸易结算业务产生的，期限一般1年以内，更多的是1-3个月左右（根据业务特点）。持票人为了早日回笼资金，到金融机构贴现，获得现金，付出部分承兑费或手续费。票据贴现是基于贸易背景的。
短贷则是负债业务，有些企业有短期融资需求，从而采用短期贷款融资。短期贷款期限一般不超过一年，利率在央行规定的利率区间浮动。
从信用管理上，票据贴现是现金流管理，而短贷属于信用融资。

⑽ 贴现融资什么意思

什么叫贴现呢？票据持有人在票据到期之前以贴付一定利息的方式向银行转让票据兑取现金。银行放款的一种形式。贴现对持票人来说是出让票据，提前收回垫支于商业信用的货币资金；对贴现公司或银行来说则是向持票人提供银行信用。银行根据市场利率以及票据的信誉程度规定一个贴现率，计算出贴现日至票据到期日的贴现利息。贴现利息＝票据面额×贴现率×票据到期期限。持票人在贴付利息之后，就可以从银行取得等于票面金额减去贴现利息后的余额的现金，票据的所有权则归银行。票据到期时，银行凭票向出票人兑取现款，如遭拒付，可向背书人索取票款。票据贴现按不同的层次可分为贴现和再贴现两种，商业银行对工商企业的票据贴现业务称贴现，中央银行对商业银行已贴现的未到期工商企业票据再次贴现，称再贴现或重贴现。贴现率是受市场资金供求状况变化而自发形成的，再贴现率则是由中央银行规定的。
票据贴现相当于贴现行对未到期票据持有人提供的短期借贷。贴现行收取的利息又称贴息，利率称为贴现率。