① 南通失信人
今天，南通市市場監督管理局
宣布610
嚴重違法失信企業和
經營異常企業名單
市市場監管局提醒——
注意防範與下列企業開展業務活動過程中的交易風險。
下列企業名稱中雖含有「投資」、「金融」字樣，但未經中央金融管理部門或地方金融監管部門批准，不得從事吸收存款、發放貸款等金融業務。
根據《企業信息公示暫行條例》、《企業經營異常名錄管理暫行辦法》、《嚴重違法失信企業名單暫行辦法》等相關規定，企業在每年1月1日至6月30日期間，未通過全國企業信用信息公示系統向社會提交上一年度報告，或者在年檢期間無法通過其注冊地(經營場所)取得聯系的，將被列入經營異常名錄並向社會公示；被列入經營異常名錄滿3年未申請移除的企業，將被列入嚴重違法失信企業名單並向社會公示。
市市場監管局提醒經營者。
在與以下企業開展業務活動的過程中，注意防範交易風險。相關行政管理部門、行業組織、公共服務企業可以在各自的監管和服務范圍內，對下列企業實施相應的信用約束措施。
當地金融監管局提醒廣大市民
以下企業雖然名稱中含有「投資」、「金融」字樣，但都屬於一般類型的企業。未經中央金融管理部門或地方金融監管部門批准，不得從事吸收存款、發放貸款等金融業務。
鑒於以下企業經營異常，嚴重失信，請廣大市民注意潛在的金融風險。如發現非法吸收公眾資金等違法行為，請及時向當地處置辦或公安部門舉報。
嚴重違法失信企業名單
南通鴻潤投資發展有限公司
南通尼智商業投資有限公司
南通渤海投資管理有限公司
南通迪普投資中心(有限合夥)
江蘇樂維投資有限公司
南通童淵投資發展有限公司
江蘇於謙投資管理有限公司
南通郭蘭投資事務所(有限合夥)
南通米匯投資管理中心(有限合夥)
南通永源投資中心(有限合夥)
南通永澤投資中心(有限合夥)
南通岳紅投資發展中心(有限合夥)
南通騰瑞投資中心(有限合夥)
惠農投資中心(有限合夥)
匯通信南通投資中心(有限合夥)
龍投資管理江蘇有限公司
江蘇成大聚鑫投資有限公司
南通捷順投資管理有限公司
南通通贏股權投資基金管理有限公司
南通未來洪欣股權投資中心(有限合夥)
南通融邦投資管理有限公司
南通長隆投資有限公司
南通威廉投資管理有限公司
南通龍仔投資有限公司
南通同黨投資管理有限公司
南通祝融投資有限公司
蘇華居投資管理有限公司
天潤和投資管理南通有限公司
南通達茂投資管理有限公司
江蘇住人股權投資基金管理有限公司
南通雨林投資管理有限公司
南通閩通投資有限公司
南通凱龍投資管理有限公司
南通益田投資管理有限公司
江蘇潤億科技產業投資有限公司
江蘇虹萱投資管理有限公司
南通祥輝財富投資管理有限公司
南通天宇投資管理有限公司
南通龍澤投資管理有限公司
江蘇天帆資本投資管理有限公司
南通劉競股權投資管理有限公司
南通新天鴻房地產投資有限公司
南通盧生投資管理有限公司
南通奔豪投資管理中心(有限合夥)
宇泰投資管理(南通)有限公司
南通方嘉投資發展中心(普通合夥)
南通融石投資管理事務所(普通合夥)
南通布萊投資管理有限公司
南通寶特
南通殷琦投資有限公司
南通曼特威投資管理有限公司
南通澤盛投資有限公司
南通久益投資管理有限公司
南通花雙投資有限公司
南通豐匯投資管理有限公司
南通夏花投資有限公司
南通袁立投資管理有限公司
南通天行健投資有限公司
上海天旅投資管理有限公司南通分公司
南通小霜投資管理有限公司
南通雲升投資有限公司
南通銀利來投資管理有限公司
南通金悅投資管理有限公司
鄭州昭通投資有限公司南通分公司
上海沈雨金融信息服務有限公司南通分公司
南通瑞宇投資管理有限公司
南通全時投資管理有限公司
南通榮昌投資管理有限公司
鷹潭韓貸幫項目投資有限公司南通分公司
上海沈雨金融信息服務有限公司南通第二分公司
黑龍江天一城礦業投資有限公司南通分公司
>南通聯大農業投資發展有限公司崇川分公司
南通木夕投資管理有限公司
南通鳴峰匯投資管理有限公司
南通捷融投資管理有限公司
南通漢銀投資管理有限公司
南通易順投資管理有限公司
南通博誠投資管理有限公司
南通吉高投資管理有限公司
南通百幫投資管理有限公司
南通熊孩子投資管理有限公司
南通熊孩子投資管理有限公司萬科金域分公司
海安縣孫庄銀橋投資開發有限公司
海安歐工園投資有限公司
海安新安投資建設有限公司
江蘇大福投資發展有限公司
江蘇華慈投資有限公司
海安文創投資發展有限公司
海安崴升投資發展有限公司
海安縣供銷投資發展有限公司
南通天天投資有限公司
如東華庭投資管理有限公司
南通拓欣投資有限公司
南通嘉成聯合地產投資有限公司
南通漢德投資理財信息服務有限公司掘港分公司
南通富濠投資管理中心（普通合夥）
江蘇新三板投資管理有限公司如東分公司
啟東市金利旺源投資有限公司
江蘇億川投資有限公司
深圳億家富投資管理有限公司啟東分公司
上海漣盛科技投資有限公司江蘇分公司
江蘇長友投資發展有限公司
啟東申茂投資有限公司
盛國財富（北京）投資管理有限公司啟東分公司
啟東市圓陀角佛緣投資管理有限公司
啟東市光正投資管理有限公司
南通銘金投資管理有限公司
江蘇誠鴻投資有限公司
江蘇能者之師投資管理有限公司
江蘇翰林文化藝術投資有限公司
上海鈺申金融信息服務有限公司如皋分公司
南通長江農工貿投資開發有限公司
南通博眾企業投資中心（普通合夥）
江蘇居夢萊投資有限公司
南通藍天投資管理有限公司
南通帝成投資管理有限公司通州分公司
合應麟股權投資基金管理江蘇有限公司
南通單海投資有限公司
南通聚成投資有限公司
南通市道樂慧盈股權投資基金合夥企業（有限合夥）
江蘇金螞蟻投資管理有限公司
南通金盛天華投資管理有限公司
南通星緯股權投資中心（有限合夥）
南通恆旺投資中心（有限合夥）
南通百益投資中心（有限合夥）
南通源美投資中心（有限合夥）
南通唐鑫會投資發展有限公司
南通卓騰投資管理有限公司
江蘇華連投資管理有限公司
南通新裕豐投資發展有限公司
南通松禾創業投資中心（有限合夥）
南通橋石君川股權投資中心（有限合夥）
江蘇津朗投資發展有限公司
南通印象投資管理有限公司
南通菲鯊投資管理有限公司
江蘇弘祿投資管理有限公司
南通金帝礦業投資有限公司
南通藤源投資有限公司
南通鼎達股權投資基金合夥企業（有限合夥）
南通雅聚財匯投資管理有限公司
南通寶德投資管理有限公司
江蘇寶瀾蜜語藝術品投資有限公司
南通百順投資管理中心（有限合夥）
南通天凡智酷股權投資管理中心（有限合夥）
德寶投資管理南通有限公司
江蘇辰川投資發展有限公司
江蘇朱氏投資管理有限公司
南通市坤盛投資管理有限公司
南通永豐投資管理有限公司
南通廣潤投資管理有限公司
江蘇京尚投資管理有限公司
南通正能量投資管理有限公司
江蘇榮禧投資有限公司
南通鴻瑞投資有限公司
南通三元財富投資管理有限公司
南通凱亞投資管理有限公司
南通博萬投資管理有限公司
南通煒恆投資管理有限公司
惠州市惠鑫投資發展有限公司南通分公司
南通恆澤投資管理有限公司
南通尚晟興投資管理有限公司
南通遠航投資管理有限公司
遼寧中普利才投資管理有限公司南通分公司
上海興禮投資管理有限公司南通分公司
南通鳳利達投資管理有限公司
南通益中投資有限公司
南通遠洋投資管理有限公司
南通瑾富投資管理有限公司
南通華龍投資有限公司
南通炎碩投資管理有限公司
南通利他投資有限公司
南通眾客投資管理有限公司
南通力馳投資有限公司
南通艾瑞文化產業投資管理有限公司
南通金谷投資有限公司
江蘇帝普礦業投資有限公司
江蘇悅東投資管理有限公司
南通漢德投資理財信息服務有限公司啟東分公司
如皋市匯岱投資管理有限公司
上海鈺申金融信息服務有限公司如城分公司
海門新三板投資管理有限公司
經營異常名錄企業名單
南通天紫微投資中心（有限合夥）
南通納源投資管理中心（有限合夥）
南通秦發創業投資中心（有限合夥）
南通信嘉投資管理中心(有限合夥)
南通騰洪投資管理有限公司
北京中現眾合投資中心（有限合夥）南通分部
南通信諾投資管理有限公司
南通澳龍投資管理有限公司
江蘇椿庭投資管理有限公司
江蘇聚同富實業投資有限公司
南通方合投資有限公司
南通中科皋開創業投資基金中心（有限合夥）
南通客安投資有限公司
南通智特萊斯投資管理有限公司
南通億翱投資管理有限公司
上海乾宏投資管理有限公司南通分公司
南通煒捷投資管理有限公司
南通東方韻食品投資有限公司
南通習靜投資管理有限公司
南通嘉宏投資有限公司
南通長三角投資管理有限公司
南通慧泉投資管理有限公司
望洲財富投資管理有限公司南通分公司
望洲財富投資管理有限公司南通第二分公司
銀基富潤（北京）投資管理有限公司南通分公司
望洲普惠投資管理有限公司南通分公司
南通翰福投資管理有限公司
江蘇乾正投資有限公司南通分公司
南京納斯卡投資管理有限公司南通分公司
南通萬浦投資有限公司
上海電道投資有限公司南通分公司
南通利福投資有限公司
北京盛世匯海投資管理有限公司南通分公司
福建仁亮投資管理有限公司南通分公司
南通富鼎投資管理有限公司
南通大和投資管理有限公司
南通滬港投資管理有限公司
深圳易出東方股權投資基金管理有限公司南通分公司
江蘇哲思曼投資管理股份有限公司南通分公司
海安老壩港投資建設有限公司
海安縣雅周集鎮建設開發投資有限公司
粵海投資發展海安有限公司
南通海泰投資有限公司
南通漢德投資理財信息服務有限公司海安分公司
南通金康投資管理服務有限公司海安分公司
海安金鼎投資管理有限公司
南通漢德投資理財信息服務有限公司新華分公司
海安騰祥投資管理有限公司
江蘇源暢盛投資管理有限公司
南通廣盈匯創投資管理有限公司
海安萊斯投資管理有限公司
江蘇君健欣實業投資有限公司
南通漢德投資理財信息服務有限公司曲塘分公司
南通海川投資理財有限公司
江蘇發林投資有限公司
南通企銀投資有限公司如東分公司
江蘇聯譽投資管理有限公司如東分公司
南通廣和投資有限公司
啟東市瀚坤投資管理有限公司
南通勝冠投資管理有限公司
啟東市欣瑞泰投資管理有限公司
上海巨翌股權投資基金管理有限公司啟東分公司
南通強鈺投資管理有限公司啟東分公司
啟東市金羅芝投資管理有限公司
江蘇成浩投資管理有限公司
啟東市欣都投資管理服務部
啟東水滴石投資管理服務部
如皋靈源建設投資有限公司
江蘇港盛投資發展有限公司
南通鼎贏酒店投資管理有限公司
如皋市鴻遠碼頭投資管理有限公司
南通漢德投資理財信息服務有限公司如皋分公司
如皋富強投資有限公司
如皋大陸碼頭投資管理有限公司
南通飛天投資有限公司
南通其仁新能源投資有限公司
南通融豐投資管理有限公司
江蘇中瑾投資發展有限公司
南通天逸投資有限公司
南通圓夢科技項目投資管理有限公司
江蘇銀嘉擔保投資有限公司
南通金康投資管理服務有限公司
南通兆恆投資管理有限公司
江蘇三恆投資有限公司
江蘇環洲科技創新項目投資有限公司
南通維艾投資管理有限公司
上海爵昧投資管理通州朝陽路加盟店
南通天心投資管理有限公司
南通海魂投資開發有限公司
海門勤之德投資管理有限公司
海門市大益投資管理有限公司
海門眾達投資管理有限公司
江蘇志榮投資有限公司
南通龍飛投資管理有限公司
南通開發區帝尊餐飲投資管理有限公司
南通傳奇投資管理有限公司
南通即銀投資有限公司
江蘇美施投資有限公司
南通廣金投資基金管理有限公司
南通佳源信投資管理合夥企業（有限合夥）
南通湘投順德股權投資合夥企業（有限合夥）
南通諾鑫投資管理中心（有限合夥）
江蘇廣中投資管理有限公司
南通市上卓投資管理有限公司
南通金源匯富創業投資合夥企業（有限合夥）
江蘇旭泰資本投資管理有限公司
南通凱勝產業投資基金合夥企業（有限合夥）
南通華太投資管理有限公司
南通市鑫沅保障房投資基金管理中心（有限合夥）
江蘇坤博投資管理有限公司
太乙藝術投資管理江蘇有限公司
江蘇豐瑞投資發展有限公司
江蘇宜誠投資有限公司
江蘇升升旺投資管理有限公司
南通眾騰投資管理中心（有限合夥）
美亞投資管理（南通）有限公司
南通市天潤投資管理有限責任公司
南通松禾創業投資合夥企業（有限合夥）
南通百花經濟實業投資有限公司
南通五山旅遊投資開發有限公司
南通尚融投資管理有限公司
南通濠豐投資中心（有限合夥）
南通良言投資管理有限公司
南通嘉勝股權投資中心（有限合夥）
南通和諧彩虹投資中心（有限合夥）
南通天外望天璣投資基金合夥企業（有限合夥）
南通中資富源投資有限公司
江蘇信壬投資控股有限公司
南通正道投資管理有限公司
清控銀杏創業投資管理（南通）有限公司
南通大麥投資管理有限公司
江蘇宜誠投資有限公司南通分公司
天津嘉業投資管理有限公司南通分公司
上海悠遊堂投資發展股份有限公司南通文峰城市廣場店
銀谷財富（北京）投資管理有限公司南通分公司
上海金鹿財行財富投資管理有限公司南通分公司
江蘇新三板投資管理有限公司南通分公司
南通市騰興投資管理中心（普通合夥）
南通鑫拓投資管理有限公司
南通中韻投資管理有限公司
紅上保信南通股權投資基金合夥企業（有限合夥）
艮湖實業投資（上海）有限公司南通分公司
南通楊楊投資理財有限公司
南通市恆通投資理財有限公司
南通城北經濟實業投資有限公司
南通元泰投資服務有限公司
南通高星投資服務有限公司
南通一金投資發展有限公司
上海永定堂投資管理有限公司南通分公司
江蘇信易貸投資有限責任公司南通分公司
南通澳龍投資管理有限公司人民中路店
北京五方匯通投資管理有限公司南通第一分公司
融宜寶積家投資管理（北京）有限公司南通分公司
金磚國際投資有限公司南通分公司
上海永定堂投資管理有限公司觀音山分公司
丸來玩趣（上海）投資發展有限公司南通第一分公司
南通富世匯投資管理有限公司格之林酒店
南通億融投資管理有限公司
上海鄔邦投資管理有限公司南通分公司
上海永定堂投資管理有限公司港閘分公司
上海永定堂投資管理有限公司永興分公司
江蘇聯譽投資管理有限公司
南通誠泰產業投資基金管理有限公司
江蘇博威投資管理有限公司
南通鑫昌投資有限公司
中電投資南通有限公司
信和財富投資管理（北京）有限公司通州分公司
江蘇乾正投資有限公司
南通曼盟投資管理有限公司
江蘇帝奧投資有限公司
南通市通州區經緯工業投資服務有限公司
南通唯嘉誠財投資管理有限公司
南通鑫昌投資有限公司濱海分公司
北京中普信富投資管理有限公司南通平潮分公司
德成財富投資管理（常州）有限公司通州分公司
江蘇京融天賦文化投資管理有限公司
江蘇宜誠投資有限公司通州分公司
江蘇紅色動力文化投資通州區一網情深網吧加盟店
南通奮斗投資集團科技有限公司
江蘇宏圖三胞高科技術投資有限公司海安分公司
信和財富投資管理(北京)有限公司海安分公司
江蘇宜誠投資有限公司海安分公司
江蘇玖愛產業投資有限公司海安分公司
貝塔(江蘇)青墩文化投資發展有限公司
中金億信財富投資管理(北京)有限公司海安分公司
江蘇吳氏投資有限公司海安分公司
海安開泰創業投資有限公司
南通好夢投資有限公司
海安興龍創業投資有限公司
海安東安創業投資有限公司
海安紅鷹創業投資有限公司
海安安惠產業投資有限公司
如東縣如成教育設施投資有限公司
信和財富投資管理（北京）有限公司如東分公司
大宜財富投資管理（上海）有限公司如東分公司
如東升輝投資管理中心（普通合夥）
南通恆州投資有限公司
啟東市鼎旺投資有限公司
南通福城投資管理有限公司
鼎輝財富（北京）投資管理有限公司啟東匯龍分公司
啟東慧飛投資發展有限公司
德成財富投資管理（常州）有限公司啟東分公司
上海情海投資管理有限公司啟東分公司
南通平宇投資合夥企業(有限合夥)
啟東市城投教育投資發展有限公司
信和財富投資管理（北京）有限公司如皋大司馬路分公司
南通一鼎投資有限公司
江蘇旺吉融典投資管理有限公司
大宜財富投資管理（上海）有限公司如皋分公司
南通自在文化旅遊產業投資合夥企業（有限合夥）
江蘇宜誠投資有限公司海門分公司
南通信德投資管理發展有限公司
南通市鑫樂紅木投資發展有限公司
南通海富投資管理有限公司
海門博泰投資管理有限公司
北京恆昌匯財投資管理有限公司海門分公司
江蘇全道投資管理有限公司
海門華匯投資管理有限公司
海門市東洲創業投資有限公司
南通包場城市建設投資發展有限公司
江蘇瑞宏元投資有限公司
南通方合投資有限公司海門分公司
中贏卓信財富投資管理（北京）有限公司海門分公司
海門市眾興盛源投資管理有限公司
江蘇暢想投資管理有限公司海門分公司
江蘇吳氏投資有限公司海門分公司
海門市鑫通海投資管理有限公司
海門華多投資管理有限公司
南通強鈺投資管理有限公司海門分公司
海門逸博股權投資合夥企業（有限合夥）
海門天外望創業投資基金合夥企業（有限合夥）
南通天宏創業投資基金合夥企業（有限合夥）
南通圓融投資管理有限公司
北京中富融金股權投資基金管理南通有限公司
沐蘭國際酒店投資管理（江蘇）有限公司
南通鄰里投資發展有限公司
江蘇長通實業投資發展有限公司
南通鑫沅安居股權投資基金管理有限公司
南通坤宇投資管理有限公司
江蘇德諾斯股權投資基金管理有限公司
萬霆投資管理(南通)有限公司
南通嘉裕投資有限公司
南通瑪葉婭股權投資基金管理有限公司
瑾懿投資管理南通有限公司
南通市羅萊梧桐投資管理有限公司
南通怡茸二號投資基金合夥企業（有限合夥）
南通智誠合創投資管理合夥企業（有限合夥）
南通長江入海十六號投資基金合夥企業（有限合夥）
南通裕達投資管理有限公司
南通現代建築投資管理有限公司
南通天外望天恩投資基金合夥企業（有限合夥）
南通鏈糖潤果投資管理有限公司
南通華人文化博物館投資管理有限公司
南通通州灣中小企業投資發展中心（普通合夥）
南通摯琦智能產業投資中心（有限合夥）
江蘇藏盈投資管理有限公司
鼎峰財行金融數據信息服務江蘇有限公司南通分公司
善林（上海）金融信息服務有限公司南通分公司
善林（上海）金融信息服務有限公司友誼大廈分公司
上海德庄金融信息服務有限公司南通分公司
善林（上海）金融信息服務有限公司南通名都廣場分公司
南京金立德普信金融信息服務有限公司南通分公司
善林（上海）金融信息服務有限公司南通濠北路分公司
善林（上海）金融信息服務有限公司南通人民東路分公司
上海玖玖互聯網金融信息服務有限公司南通第一分公司
善林（上海）金融信息服務有限公司南通兆豐嘉園分公司
南通市崇川區順吉金融辦公設備經營部
南京易乾寧金融信息服務有限公司海安分公司
上海炳恆金融信息服務有限公司南通分公司如東營業部
啟東易乾寧金融信息服務有限公司
上海鈺申金融信息服務有限公司通州分公司
上海鈺申金融信息服務有限公司金沙分公司
江蘇宜誠金融信息服務有限公司
長金融資租賃（上海）有限公司南通分公司
上海蘇銀金融信息服務有限公司南通分公司
上海堃合金融信息服務有限公司南通崇川分公司
上海巨舟互聯網金融信息服務有限公司南通分公司
江蘇金聯嘉業信金融信息服務有限公司南通分公司
上海旭軒金融信息服務有限公司南通分公司
善林（上海）金融信息服務有限公司南通任港路分公司
合肥聖智金融信息服務有限公司南通分公司
善林（上海）金融信息服務有限公司濠東路分公司
江蘇悠客悅享便利超市有限公司南通金融匯分公司
泰州銀信金融科技服務有限公司南通分公司
南通宜誠普惠金融服務有限公司
深圳五洲創富金融控股有限公司江蘇分公司
南京金立德普信金融信息服務有限公司通州分公司
南京中融晉乾金融信息服務有限公司通州分公司
上海信篆金融信息服務有限公司通州分公司
善林（上海）金融信息服務有限公司南通平潮分公司
善林（上海）金融信息服務有限公司如東青園北路分公司
善林（上海）金融信息服務有限公司啟東人民中路分公司
善林（上海）金融信息服務有限公司海門長江路分公司
上海心茗金融信息服務有限公司海門分公司
善林（上海）金融信息服務有限公司海門市光明南路分公司
上海中貓金融信息服務有限公司海門分公司
相關問答：樂於助仁書法小妙招？
一個字頭部的點和下面的中豎要對齊，這樣字才穩定。一般小朋友寫的字都是用田字格，只要把這兩筆寫在田字格的豎中線上，這種類型的字就一般不會丑。
相關問答：哪個保險公司可做助保貸？
助保貸款是銀行跟政府合作的一款貸款產品，是養老保險繳費助保貸款，為無力繳納養老保險的企業下崗職工，或以個人身份參保無力繳費的人員等特殊困難群體，提供免費、高效、便捷的養老保險費貸款擔保結算服務，保障上述參保人員的合法權益，為推動縣域經濟社會又好又快發展注入新動力。
按規定參加了城鎮職工基本養老保險並繳費，距法定退休年齡五年以內（含五年）、到達法定退休年齡時符合按月領取基本養老保險待遇條件（達到法定退休年齡繳費不足15年而後延繳費的，距達到領取養老金條件5年內的），當前存在繳費困難的靈活就業參保人員，可納入助保貸款的范圍。
若是已按政策享受社保補貼的靈活就業參保人員，在享受社保補貼期間，不得同時申請助保貸款。助保貸款實行一次性申請額度，按養老保險繳費年度分期發放貸款。如有通過各種手段虛報騙取助保貸款貼息資金的，一經查實，將追回其助保貸款本息，並按法律法規追究其相關法律責任。
以下7類人員可申請助保貸款：
1、夫妻雙方均為下崗失業人員
2、單親家庭下崗失業人員
3、零就業家庭人員
4、享受城鄉最低生活保障人員
5、無子女且生活困難人員
6、因傷因病致殘生活困難人員
7、其他特困人員
貸款由社保經辦機構擇優選擇合作銀行、助保貸款總額度5萬元以內（含），還款期限最長不超過8年，從助保對象開始領取基本養老金當月開始計算。助保對象退休後個人承擔的貸款利息，由合作銀行按協議從助保對象養老金中直接扣還。
該產品，允許企業繳納少量的保證金，就貸出大金額的款zd項出來。企業交保證金、政府出一定的保證金作為風險鋪底資金作為擔保。例如，政府出資一千萬作為鋪地資金，企業繳納內10萬保證金就可以貸出100萬出來，企業到時候還不上款就由政府來補償。這種貸款對企業容是有選擇的，一般政府會成立出一個名單，取名「重點中小企業助保金池」類似的名字，只有名單內的企業才可以享受這種優惠。企業申請成功之後，就到銀行交資料，銀行辦理貸款，直至最後銀行放款。
② 【WeNews】三胞債務重組方案出爐 650億元金融債務如何化解
信達提供百億資金支持、南京地方政府給予三胞集團的土地變性政策支持，將是撬動重組的重要杠桿；袁亞非仍有機會東山再起
【本文來自財新傳媒在微信平台的新媒體單品 WeNews 「 金融人·事 」 ，獨家可靠，配置專業音頻，工作日更新，線上訂閱後可獲每日特快價值專遞】
債務危機爆發兩年多後，南京民企三胞集團的債務重組進度有所加快（參見財新我聞|金融人·事2018年9月28日 「三胞集團袁亞非的激進擴張失敗 什麼樣的困境企業值得救？ | 債市爆雷調查之六」 ）。
據財新記者了解，三胞集團債務重組的第一稿方案已經出爐，並在近期發給三胞集團的主要債權銀行和機構進行了一輪反饋。
「一稿方案出來以後可能根據債委會反饋的主要情況，還會有些微調，但大體應該不會變了。銀行普遍的反饋挺好。」一位接近三胞集團的知情人士稱。
按照債務人三胞集團在重組方案中提供的數據，截至2020年3月31日，三胞集團及控股的兩家上市公司南京新百、宏圖高科等關聯方的整體金融有息負債規模合計約712.43億元，其中南京新百（600682.SH）負債約16.57億元、*ST宏圖（600122.SH）負債約44.82億元，三胞集團需解決的金融有息負債總額為651.07億元，本次重組針對的是三胞集團層面的債務。
根據此次重組方案披露，三胞集團的金融債務涉及到了130餘家各類金融機構。根據財新記者此前報道，2018年6月，由於此前幾年激進收購了數百億零售和醫葯健康資產，疊加金融去杠桿和資本市場的多輪下挫，三胞集團的債務危機全面爆發。其中債權本金較大的有中信系（中信銀行、中信證券、中信信託）約70億元，此外本地銀行南京銀行約有50億元。
據稱由於當地的省市政府對於紓困重組方案比較支持、同時方案有圍繞著土地變性開發作為撬動以及近期資本市場回暖，令三胞旗下的股票資產市值回升，主要的債權銀行和機構對重組方案還比較認可。
「我們看下來感覺是還可以，債權是足額清償不打折，至少比徹底爛掉的一些企業好。」一位三胞集團債券的高收益債投資人對財新記者稱。
不過前述接近三胞的人士也稱，針對後續調整過的方案可能還將在8月底開一次債權人大會進行溝通，並給債權機構一定的決策時間，真正落定的時間還未可知。
財新記者就三胞的債務重組情況聯系了三胞集團金融債委會的主席行南京銀行，對方表示還不方便對這一方案發表意見。三胞集團實際控制人袁亞非則對財新記者稱，債委會對重組方案有保密要求，暫時不能接受采訪。
I. 分8年還清約465億債務
根據財新記者看到的此次重組方案，三胞集團的全部金融債權中普通債權有464.59億元（包括債券類債權47.06億元），按照重組方案將分8年至2028年才能全部還清，而且還款安排主要集中在後四年。不到14億元的個人債務將優先得到償付。超過160億元的有抵押的債權，以相應資產處置償債；不足部分按照普通債權的方案執行。
重組方案還提到，償債資金來源主要為四個方面：一是聯合紓困方提供的紓困資金，「資金紓困方」直接提供的紓困資金和「土地紓困方」實施四塊土地開發後形成相應開發收益。上述聯合紓困方就是中國信達和南京地方政府。方案的實質，是地方政府提供土地變性的政策支持，而中國信達提供紓困資金，用於土地收購和開發。二是處置三胞集團及關聯方資產的回籠資金。三是三胞集團存量業務和新增業務經營的盈餘資金。四是持續運營資產的價值。
「還款期限上基本是分成三條線，一部分是個人的，10萬元以下部分先全額清償，剩餘的部分之後24個月清償；第二個就是有抵質押的債務；第三個就是普通債權。」前述債券投資人形容。
根據財新記者看到的重組方案，三胞集團651.07億元的債務被分為三類（10.71億元共益債務和重組費用在下文未體現）：第一類是涉個人敏感債權組，涉及11個金融產品，合計債權約13.76億元，償還期限是在紓困資金到賬後一個月內，十萬元以下本金全部清償，剩餘超出部分將在首期款支付之日起兩年內，每六個月還25%逐步還清。
這部分涉及到個人的債權整體規模不大。據財新記者此前了解，主要是三胞曾通過包括立馬理財、鳳凰金融等一些互金平台發過理財產品。
第二類有財產擔保債權組合計債權約 162.02億元（本金不調整，利息調整為2%的年利率）。其中涉三胞集團持有南京新百公司或宏圖高科股票質押擔保的債權約101.92億元，這部分被稱為是「留待增值後處置財產對應債權」，約定是在8年內處置，同時可以按照普通債權受償方案獲得受償；剩餘的60餘億則為可處置財產對應債權，約定是三胞在3年內完成處置，不足部分按照普通債權在8年內清償。
第三類債權為464.59億元的普通債權（本金不調整，利息調整為2%的年利率）。償債方案約定是在8年內還清，其中重組計劃實施三年內(2021年-2023年)
「統一償債資金額」不得低於25億元，實施第五年至第七年(2025-2027)，每年「統一償債資金額」 分別為50億元、75億元和150億元，實施第八年(2028年)，三胞集團清償全部剩餘本金。
II. 償債資金何來？
從重組方案和財新記者的采訪情況來看，三胞集團最主要的償債資金將來源於四塊土地的運作開發和三胞集團存量資產處置。
2020年5月，此前重組進展一直波瀾不驚的三胞集團突然頗為高調地對外表示，中國信達江蘇省分公司與三胞集團簽署了戰略合作協議，中國信達將向三胞集團提供規模近百億元的流動性支持，債務重組啟動在即。
據財新記者了解和重組方案顯示，中國信達的流動性支持集中在三胞集團對南京四塊土地的收購開發。這一圍繞著四塊土地的收購開發項目和信達的資金支持被視作是對整體方案的撬動。但重組方案也披露，地方政府的「土地紓困政策」需要以各債權人就重組達成一致意見為前提 ，而信達資產的資金提供則需要以土地紓困政策支持為保障。
「核心就是三胞有個土地改制的機會。它本來有塊科研用地，當初債務危機發生的時候先把它給了政府，然後政府給了三胞約20多億元，結果當時三胞也沒救回來。現在政府想先讓它把這錢還回來，政府再把這塊科研用地還給三胞，然後幫它改製成住宅造房子賣，就是這個邏輯。」前述高收益債投資人說道，現在信達相當於就是給錢讓三胞把土地買過來，剩下的錢再用來開發。
據了解，這一土地紓困的計劃最晚在2019年9月就已開始在投資者人中流傳，之前據稱是一直卡殼在「三胞沒錢把地買回來」，三胞方面也找過不少資金提供方接洽。
重組方案顯示，紓困方案中的房地產項目公司將對應開發四塊土地，分別位於南京板橋、江寧、（三胞）總部和湯山，四塊土地將都會涉及到土地變性的操作。前述投資人所提到的科研用地據稱是其中位於板橋地區的土地，是四塊土地中最大最主要的一塊，面積約有750畝。
重組方案還提到，四塊土地運作回款扣除戰投（即信達）融資本息以及政府投資本息後的剩餘價值將用於三胞的整體債務清償，方案預計到2024年土地開發項目可以進入集中回款期。
從重組方案來看，處置存量資產是三胞集團償債的另一塊主要來源。按照重組方案所稱，資金來源之一是清理處置南京國際金融中心(IFC)物業、王府井（600859.SH）股票等在內的非主業資產38項，該等資產初步估值總價值約199.30億元。非主業資產包括不動產、金融資產、長期投資等。
「對於三胞來說，這個方案的核心就是保留一部分核心資產——南京新百和宏圖三胞兩家上市公司的股票和對應的醫療資產，其他的像不動產等資產都是列在出售計劃里的。」前述接近三胞集團的人士說道。
受益於「免稅概念」，三胞集團子公司為第二大股東的王府井股票上半年曾一度被熱炒，股價從2020年4月份的11元/股左右漲至最高的接近73元/股，目前在54元/股左右。截至一季度末，三胞持有王府井8732.59萬股（持股比例11.25%），為後者的第二大股東，以此計算，所持股票市值約為47億元。
從重組方案以及財新記者此前對袁亞非的采訪來看，兩家上市公司的控股權以及中國臍帶血庫（CO.US)的65.4%股權、natali（三胞此前收購的位於以色列的一家遠程養老服務公司）、丹瑞公司、徐州腫瘤醫院、安康通等醫療資產都為「非賣品」。重組方案甚至還暢想了將中國臍帶血庫等資產注入上市公司以提升股票價值的計劃，不過這些醫療資產經營前景還未可知。
2018年12月的一次采訪中，財新記者曾問過袁亞非是否考慮過出售醫葯資產，畢竟這是過去幾年三胞集團對外收購投入最大的板塊。而袁亞非則斬釘截鐵地表示，沒想過賣這塊資產，「它是我們的主業，賣了那今後做什麼呢？」■
主播： 李明明
圖片： 視覺中國
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