金融機構信用管理的發現現狀

⑴ 金融理論與實務題論述中國金融機構體系的現狀

重點章節： 第十二章 貨幣供給與貨幣需求 第十四章 貨幣政策 重點知識點： 國家貨幣制度的歷史演變 信用在現代市場經濟運行中的作用 單利和復利的計算 利率的種類 匯率及標價方法 影響匯率變動的因素 金融工具的特徵 金融市場的功能 國庫券發行

⑵ 中國企業信用評估的現狀

2001年，在中國加快腳步融入世界的時候，信用在這一年中成為非常重要的話題。一方面，證券市場不斷出現諸如億安科技、中科系、銀廣廈及基金黑幕等事件，已經向中國資本市場發出了信用風險警示。另一方面，政府部門則較之以往更加重視信用制度的建設。如杭州、北京、上海、深圳等地已經開始推出本地區的企業或個人信用管理的辦法等。在這樣的背景下，作為提供信用評價服務的社會中介機構，我國信用評價行業的發展狀況備受關注，可以說發展正逢其時。
當前，中國信用評價業出現了一些可喜的新變化：
一、 評價市場有聲有色
企業信用評價逐步推進。杭州、深圳、上海等地，在當地政府的指導下，政府部門、社會組織、金融機構、信用評價中介機構聯手合作，對企業，特別是貸款大戶和多頭貸款企業資信情況進行調查分析，並採用國際通行的方法評定其信用級別。這種信用評價已成為銀行發放貸款的重要依據。
企業債券信用評價普遍開展。2001年，經國家批准，長江三峽工程、中國移動等12家大型企業集團發行了企業債券，籌資總額達到300億元以上。
上市公司可轉債評價異軍突起。2001年中國證監會出台了上市公司發行可轉債的政策。一大批上市公司提出了發行申請，申請發債額度超過400億元。其中約60家上市公司委託信用評價機構對其擬發行的可轉換債券進行信用評價。
金融機構的信用評價有了突破。由國內的信用評價機構對國內的金融機構進行信用評價，一直是個難點。去年國內的信用評價機構對金融機構評價有了突破性地進展。指南針對浙江近百家信用擔保公司進行了信用評價。與此同時，對股份制商業銀行、城市商業銀行、證券公司等的信用評價也在緊鑼密鼓的籌備之中。

二、 向國際化、規范化積極靠攏
指南針開始加大了對國際先進評價理念和技術的吸收消化力度，積極運用國際評價技術，將評價業務工作更加系統化、規范化。指南針信用服務有限公司與信用中國網及北京大學信用研究中心也開始合作，取得了許多新的進展和突破。
三、 政府加大了對信用評價業的支持力度
2001年，政府部門加強了對信用制度與信用環境建設的重視，標志著我國繼產權制度改革之後，中國市場經濟的改革正進入新的階段，即建立與國際信用環境相適應的信用制度與社會信用體系的階段。信用評價工作得到了國家發改委、中國人民銀行、財政部、證監會等政府管理部門的大力支持。
2003年，杭州市人民政府出台了《中小企業信用評價和管理辦法》，指南針信用服務有限公司參與了杭州市的企業信用制度建設工作，今年以來獲得了較好的評價。
四、 加大了對市場的培育
社會迫切需要獨立的、公正的、有權威的信用評價機構，由於我國評價機構起步晚，現有信用評價機構在評價經驗、操作體系、隊伍建設等方面與國際知名評價機構尚有差距。評價機構在建設初期尤其需要合法經營、公平競爭、自創信譽。指南針信用服務有限公司今年很大一部分精力用於信用服務市場的培育工作。為推動中國信用服務市場與國際資本市場接軌，指南針和浙江大學合作已基本完成中國信用評價體系及信用評價機構運作模式研究。
但是相對於國際信用評價業來說，我國信用評價業的發展還有許多不足的地方：
五、 相關法律法規不完善
我國信用評價方面的法律法規較為分散，相關的主要有《證券法》、《公司法》、《企業債券管理條例》、《可轉換公司債券管理暫行條例》、《貸款通則》以及配套的法規規章。地方規章只有杭州具有操作性。
上述法律法規規章所涉及的評價對象主要是債券和企業，而且關於評價的強制性規定較少。在實務中評價對象也包括工商企業、金融機構等，但在這些方面沒有相應的法律法規予以規范。《證券法》雖已出台，但相應的各種具體規則尚不明確，證券市場管理體系尚未最終理順，因此信用評價行業的法律地位難以明確。而在美國除了1933 年的《證券法》等確立信用評價業的法律外，在1960 年至1980 年的20 年時間中又陸續出台了17 項信用管理相關的法律，逐步形成一個完整的信用管理立法框架體系。如《公平信用報告法》、《平等信用機會法》、《信用修復機構法》等這些法律法案組成了美國國家信用管理體系有效運轉的法律環境。可以看出，我國在信用評價方面的立法比較薄弱，存在不少空白點，遠落後於發達國家資本市場。這將極大地阻礙了行業的健康發展。
六、 缺少統一的行業規范
目前我國的信用評價業缺少統一的行業規范和全國性的市場，許多評價機構帶有較濃的地方性色彩，沒有一套統一的規范、評價辦法、評價標准和評價指標體系，造成評價結果差距很大，不具有可比性，因而也就不具有權威性，無法發揮降低企業籌資成本和增加企業無形資產的關鍵功能，這也是企業缺乏進行信用評價積極性的重要原因之一。
七、 信用評價觀念淡薄
與評價業發達國家主要需求來自投資者的情況不同，我國現階段評價結果的服務對象主要還是政府主管部門或監管機構，企業和投資者信用評價觀念淡薄。
從企業對信用評價的觀念來看，信用知識在社會上還沒有普及，人們的信用意識淡薄，許多公司甚至上市公司尚未意識到信用評價的作用和意義，更不可能主動產生對信用評價的需求。
投資者對證券評價的重要性認識不夠。目前，我國許多大的機構投資者投資債券時都沒有充分考慮債券的資信等級，而是將債券的收益性放到了第一位，安全性和流動性放到了其後。
八、 評價結果的社會影響力較小
信用評價結果應對市場行為有一定的約束力。標準的證券評價，等級不同，價格、利率亦應有所不同。以債券為例，信用等級應與債券的風險及利率成反比，與債券的價格成正比。即信用等級高，則風險低，價格高利率低；反之亦然。而我國債券的價格與利率在企業委託評價前就已確定，與評價後確定的信譽等級並無聯系，如此便在一定程度上失去了評價的意義。另外，由於社會信用意識關繫到我國當前資本市場的運作方式，特別是社會公眾還未把資本市場投融資作為自己經濟活動的重要方式，因而投資者對評價結果並不關心。再次，就全國而言，幾乎還沒有形成各個方面具有廣泛影響力的評價機構。評價結果不具有權威性，也是削弱其影響力的重要因素之一。
九、 信用評價機構數量多、規模小、實力弱，業務范圍狹窄
中國信用評價業誕生於八十年代末，至今已有近二十年的歷史。目前，信用評價機構大約有幾十家，大部分為地方性公司，規模普遍偏小，大部分機構的專職評價人員只有10至20人，為數不多的幾家大機構也只是50人左右。
國內目前大多少機構主要從事債券評價和企業信用評價。也有一些評價機構開始嘗試對金融機構評價和提供個人信用報告，其他評價業務幾乎是空白。此外，其他機構內從事宏觀經濟環境分析、行業競爭優勢比較、國際市場大宗商品價格動態走勢與各大國際經濟區域及國別經濟形勢研究普遍顯得薄弱。
十、 人才匱乏
信用評價活動，特別如證券評價，是一項專業性很強的工作，它對人才素質的要求很高。評價人員既要有全局的、宏觀經濟的概念，同時又要熟悉企業的財務管理，經營管理等情況，還要有很強的法律和政策觀念。在知識結構上要求多元化、專業化，這種客觀要求和我國目前的實際情況相去甚遠。整個信用評價業人才匱乏，證券評價更是專業人才奇缺。
此外，信用評價相關資料難以取得、數據信息的真實性、評價業混業經營等問題也一直影響著我國信用評價業健康、快速的發展。

⑶ 中國金融體系現狀

（一）金融發展格局還不合理

我國間接融資比重高，金融發展格局還不合理等問題仍未解決。金融體系仍然由銀行主導，銀行業資產佔全部金融資產的90%以上，全社會的融資風險仍高度集中於銀行體系。資本市場仍具有新興加轉軌的基本階段性特徵，證券業業務結構雷同且業務種類單一，資本擴張和市場融資能力有限；業處於發展初級階段，保險密度和深度較低，保險產品不豐富保障功能發揮不夠。

（二） 金融組織體系和金融服務需要加強與完善

從組織體系看中小金融機構發展不足，銀行業對民營資本的市場開放仍有空間。從服務領域看農村金融服務需要強化，截至2009年末全國金融機構空白鄉鎮還有2792個。農村金融產品單一，服務不到位。同時，民營企業和中小企業往往面臨融資困難的問題，金融體系對對民營經濟、中小企業的金融服務仍不足。2012年5月26日，中國銀監會制定《中國銀監會關於鼓勵和引導民間資本進入銀行業的實施意見》，2013年7月初國務院辦公廳發布《國務院辦公廳關於金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》，這些舉措表明意在完善我國的金融組織體系。

（三） 金融機構公司治理和經營機制需要進一步完善

一些金融改革偏重於機構的增減和人員變動，對金融制度和組織結構創新不夠重視。銀行業戰略規劃比較薄弱、競爭同質化考核機制和經營模式不科學等問題尚未得到根本改觀。農村金融機構法人治理結構不完善的問題較為突出，證券公司業務模式比較傳統，創新能力較弱。一些保險公司內控和基礎管理較為薄弱，治理結構還不完善，市場競爭行為仍不規范。

（四） 金融機構潛在風險和金融系統性風險不容忽視

銀行信用風險操作風險仍然突出，市場風險管理水平不高，內部控制需要進一步加強。銀行巨量信貸增長存在風險隱患，貸款集中度風險日趨突出，資產負債期限錯配有所加劇。國有大型銀行和股份制銀行普遍存在資本金補充壓力，證券保險類機構的經營機制和風險管控能力需要加強。普遍存在的順周期行為和監管、會計等制度因素不利於防止和化解系統性風險。在分業監管體制下對金融控股公司和交叉性金融業務的監管存在縫隙，此外地方政府融資平台等融資主體和部分金融產品存在風險隱患。

⑷ 金融機構的經營管理現狀看看有哪些優勢以及不足

參考：http://www.xchen.com.cn/jrlw/yhylw/687169.html

⑸ 我國商業銀行個人消費貸款的信用風險管理現狀

個人消費信貸是銀行等金融機構對消費者個人發放的用於購買耐用消費品，或支付其他費用的貨幣貸款。耐用消費品或其他費用支出，是指用於購買那些具有較高價值和普及趨勢的生活消費品，以及用於教育、醫療、旅遊等生活消費方面的較高價值費用的支付。近年來，我國商業銀行個人消費貸款發展迅速，個人消費貸款占銀行貸款總額的比重逐年增長，並逐步成為銀行主要的業務和效益來源之一。

一、我國商業銀行個人消費信貸發展現狀

我國最早的個人消費信貸始於20世紀八十年代中期，但受制於經濟發展水平和消費觀念等因素的制約，發展極為緩慢。1997年我國消費信貸總額為172億元，僅佔全部貸款余額的0.23%。為應對當年東南亞金融危機對經濟的不利影響，政府制定和實施擴大內需的政策。為了啟動民間消費需求，中國人民銀行出台了一系列政策措施，鼓勵商業銀行加大消費信貸的力度。1998年中國人民銀行發布了推動金融機構積極開展個人消費信貸的兩項重要文件:《個人住房貸款管理辦法》和《關於改進金融服務、支持國民經濟發展的指導意見》。1999年又發布了《關於開展個人消費信貸的指導意見》，正式要求以商業銀行為主的金融機構面向廣大城市居民開展消費信貸業務。

自1997年以來，我國的個人消費信貸有了快速發展，截至2009年一季度末，我國居民消費信貸余額為3.94萬億元，是1997年的229倍。隨著我國銀行消費信貸規模的不斷擴大，個人消費信貸市場空間不斷拓展，個人住房消費貸款、汽車消費貸款、助學消費貸款、個人旅遊貸款等業務迅速發展，該項業務中存在的問題和風險也逐步暴露出來。2009年一季度末數據顯示，我國居民住房消費信貸余額為3.49萬億元，占居民消費信貸余額總額的近90%，仍然是我國個人消費信貸的主要形式。前幾年，住房消費貸款發展迅速，各銀行為搶占市場份額而放鬆了發放住房貸款的條件，導致不良貸款率有所增長。從國外經驗來看，個人住房貸款的風險一般是在發放貸款後10年左右中逐步顯現，這使得住房貸款潛在風險不可低估。我國現在的個人房貸余額中，超過80%是2000年以後發放的，這意味著，未來幾年內個人房貸風險將有增無減。

個人消費信貸對象涉及不同的個體消費者、經營范圍廣泛、貸款的期限較長、資信調查困難，在一定程度上給銀行帶來了風險隱患。商業銀行應加強對個人消費信貸風險的分析與識別，以便及時採取措施，防患於未然。

二、商業銀行個人消費信貸風險成因

消費信貸風險是指銀行消費信貸不能按期收回，造成信貸資金損失的可能性。個人消費信貸存在極大的不確定因素，風險隱含其中。對於消費貸款業務來說，商業銀行所面臨的最主要的風險是信用風險，即因個人消費者不能按照與銀行簽訂的協議行事而對銀行信貸資產收益造成的風險。

1、制度方面

（1）相關法律制度不健全

我國至今尚未建立有關規范消費信貸活動的法律規范，特別是保護銀行債權的法規不健全，對失信、違約的懲處辦法不具體。消費信貸期限長，客戶分散，不確定因素多，銀行風險控制難以落實，很容易造成一些借款人利用法律的漏洞進行欺詐。此外，關於抵押物的處理、拍賣等問題，銀行在處置個人抵押財產方面缺乏有效的法律保障和市場保障。我國消費品二級市場尚處於起步初創階段，交易秩序尚不規范，交易法規也不完善，各種手續十分繁瑣，變現成本較大，導致銀行難以將抵押物變現。由於缺少法律規范，個人消費信貸在實際操作中無章可循、無法可依、隨意性很大，這使得銀行開辦消費信貸業務缺乏法律保障，商業銀行難以通過有效的方式來保全自己的消費信貸資產，增大了個人消費信貸的風險。

（2）個人信用體系不健全

在我國，信用觀念尚未深入人心。目前雖然已經建立個人徵信系統並投入使用，但系統內許多個人信息尚未完善。加上對個人消費信貸市場的競爭使銀行之間缺乏溝通，從而使得個人的信用信息披露不夠，信用信息資源無法共享。信息的不對稱又可能致使借款人將貸款惡意挪用，用於經營或投機活動，經營失敗導致貸款償還出現問題。盡管中國人民銀行已經開始了個人信用聯合徵信工作，但是上述工作還僅限於金融部門，信用信息也僅限於金融信息，很難實現其他非金融信息的匯總。

2、銀行方面

（1）銀行消費貸款設計欠缺

有的消費貸款種類自身存在較大的先天缺陷，導致貸款風險從一開始就存在。如2000年興起一時的「零首付」個人住房貸款和「零首付」汽車貸款。雖然中國人民銀行已經明令禁止了這種「零首付」，但無指定用途的所謂綜合消費貸款在貸款設計上也存在問題。這種貸款最高限額50萬元，甚至不受限額，這一設計明顯不是或並非主要是為了借款人消費使用的，更不是為普通消費者著想，它是迎合少數優勢消費群體擴大生產的需要而巧立的名目。

（2）銀行自身管理薄弱

從主觀因素來看，國內商業銀行仍舊在一定程度上不太重視信用風險，對各部門、各職員的考核只注重業績而忽視風險和損失，造成損失後也沒有強有力的責任機制予以制約。一方面部分商業銀行為了擴大消費信貸規模，對基層行下達硬性的放貸指標，由於市場競爭的激烈，不少銀行擅自降低貸款標准和擔保條件，致使潛在風險進一步增大；另一方面信貸人員素質偏低，工作責任心欠缺。存在著信貸人員貸前調查不深入、貸中審查不嚴、貸後管理不力的鬆懈行為，重貸輕管，重放輕收，崗位責任制沒有落到實處，放鬆了消費信貸資金使用的有效監控。這些都是導致銀行貸款風險顯著增加的原因。

從客觀因素來看，國內商業銀行管理水平不高，更缺乏消費信貸方面的管理經驗。通常，由於客戶分散，銀行僅憑借款人身份證明、收入證明等比較原始的書面信用材料進行篩查，對個人的信用調查基本上依賴於借款人的自報及其就職單位的簡單說明，對借款人的資產負債狀況、有無失信情況等缺乏正常程序和渠道進行了解征詢，由此導致銀行和客戶之間的信息不對稱。而且現階段管理消費信貸業務的規章制度尚不完善，操作手段相對落後，貸後的監督檢查往往跟不上，對消費者個人及其家庭的財務收支缺乏有效的跟蹤、監控機制和經驗。一旦發現風險不能及時採取補救措施，致使消費信貸的潛在風險增大。

3、消費者個人方面

消費者個人方面的原因主要是由於消費者行為的不確定性和道德風險的存在。目前，我國缺乏完善的家庭財產登記制度，居民收入缺乏透明度，銀行無法確切計算和查證居民收入水平。消費者在申請消費信貸時，有可能為獲取更多的消費信貸而誇大自己的償還能力，風險完全由銀行承擔。另外，消費者在取得消費信貸之後，在有償還能力的情況下逃避債務，即為道德風險。以助學貸款為例，由於大學生畢業後，社會就業壓力大，人才的流動十分頻繁，原就讀學校找不到人，造成貸款無法歸還，道德風險因素較大。

三、商業銀行防範消費信貸風險的對策建議

1、建立健全消費信貸相關法律法規

為了確保消費信貸市場的有序運行，應該盡快制定和頒布消費信貸法規，明確消費信貸活動中相關主體的職責義務和相關權利，合理分散信貸風險。建立健全消費信貸法規體系，一是盡快制定一部綜合性的《個人消費信貸法》，對與個人信貸有關的問題進行明確規范，充實我國《擔保法》中有關個人消費信貸的條款；二是要用法律條文明確規定對消費者失信行為的懲罰辦法，用法律手段規范消費者的借貸行為；三是要進一步完善社會保障制度、住房制度、醫療制度等相關制度，從而分散和共擔個人信用風險。

2、逐步完善個人信用制度

個人信用制度的健全將有利於降低消費信貸的交易成本，抑制由信息不對稱導致的逆向選擇和道德風險。因此，逐步完善個人信用制度是商業銀行進行消費信貸風險管理必不可少的制度環節，是商業銀行管理消費信貸風險的起點。完善個人信用制度，一方面要建立健全全社會范圍的個人徵信體系；另一方面要建立科學的個人信用評價體系。

我國個人徵信系統使用尚處於初級階段，仍需不斷完善。應做到及時更新個人金融信息，做到電子化、集中化、及時化；同時，要加快不發達地區的基礎設施建設，完善全國徵信系統信息，實現信息聯網共享，滿足銀行放貸審核的需要。在建立全社會個人信用制度和信用檔案的基礎上，各銀行還應結合自身業務特點制定具體的個人信用評價體系，以此作為放貸的基本標准，使之從源頭上發揮防範消費貸款風險的作用。譬如，可以建立信用風險評分系統，通過給個人信用打分，嚴格劃分客戶的信用等級。首先對消費信貸的授信對象進行信用評分；然後再根據消費信貸對象的信用記錄、消費信貸的擔保方式、消費信貸項目等方面的情況對消費信貸授信對象的信用評分進行調整，得出該筆消費信貸業務的信用評分，確定其風險等級；對個人的還款意願、還款能力進行預測，為最後的決策作依據。

3、完善銀行內部信貸風險管理體系

必須嚴肅信貸紀律，責任明確到位，一旦出現問題按規定對有關責任人進行責任追究。貸前要嚴把信貸入口，有規劃地發展個人消費信貸業務，嚴格規范各環節操作流程。在審核貸款申請時，主要側重考慮以下幾個因素:個人信用記錄、個人負債比率、個人保險等。抵押擔保並非萬全之策，抵押品也存在風險，要明辨借款人的實際收入水平。貸中，進一步明確各操作崗位的關鍵所在，規范操作，做到任務、許可權和責任的統一。貸後，從跟蹤、監控入手，建立一套消費信貸風險的預警機制，加強貸款後的定期或不定期跟蹤監控。貸款發放後，銀行要密切關注客戶的還款動態，當有拖延現象時，及時找出原因並採取措施。對於具有還款能力而故意不還者，從信函通知到口頭通知、加收逾期貸款罰息，直至處理抵押物甚至訴諸法律。對於多次惡意拖欠貸款者，要將其列入「黑名單」，加大追討力度，並拒絕再度貸款。對於貸款到期潛逃和下落不明的借款者，應提請公安等有關部門協助查尋。

⑹ 2011年了談我國內信用評級機構的現狀及對我國金融體系的影響 急sos 大家一起來談談吧

國內本來有五大政府各部門發的全牌照的資信評級機構，分別為中誠信國際，聯合資信，大公國際，上海遠東資信，上海新世紀評級。上海遠東和新世紀市場份額很小，只有市場不到5%的份額，而上海遠東不知道因為什麼原因退出了評級市場。現在資本市場評級業務只剩下四家了，中誠信，聯合，大公瓜分了資本市場95%以上的份額，上海新世紀基本忽略不計，市場影響力非常小。目前來看，聯合資信占據評級市場一半以上的業務，為國內最大的評級機構。

像國內這些央企，地方企業還是民企之類的企業，包括銀行，城商行，保險公司之類的金融機構，如果他們要在資本市場進行融資，就是說發行固定收益債券的話，國家規定必須進行評級，評級的後的結果級別表示這些企業在債券到期後的償付能力，像國家電網發行短融就是由聯合資信評級的，建設銀行發行次級債也是由聯合資信評級的，這兩個企業都是最高等級AAA級，表明它們的抗風險能力最高，償付能力最強，投資買固定收益債券的機構不用擔心。

國際三大評級機構看中國政府不開放這塊市場，它們只有曲線進入國內市場，只能以參股的方式進入，像穆迪參股中誠信49%的股份，惠譽參股聯合資信49%的股份，只有標普正在與另外兩家談參股的事宜。
中國證監會研究中心主任祁斌日前表示，目前我國金融體系已經開始了結構性的轉型，從間接融資占絕對主導地位向直接融資和間接融資相均衡的方向演進。

祁斌在上海市期貨同業公會、上海證券同業工會和浦東新區人民政府主辦的「投資中國——2007上海證券期貨國際論壇」上表示，促進金融體系的平穩轉型，推動我國經濟全面協調可持續發展。第一要繼續推進基礎性建設，加快資本市場的建設，推動金融創新，加強金融監管協調，有效化解金融風險。應加快包括主板、中小板、創業板、債券等在內的市場發展，完善資本市場結構。推動上市公司和證券期貨經營機構做大做強，提高國際競爭力，同時應強化各種金融風險和外部沖擊的快速決策和反應機制，保證金融市場的穩健運行。第二是要推動相關制度的變革和建設，為資本市場的建設創造有利的基礎。特別是要進一步完善國有資產管理機制，推動信用體系和誠信文化的建設，為資本市場的可持續發展創造良好的環境。第三要加強監管的有效性，合理界定政府職能的邊界，進一步構建市場化導向的創新體系的建設，逐步構建市場化導向的創新機制。同時要充分發揮交易所和自律監管功能，逐步完善市場的自我約束機制，形成高效的多層次監管體系。完善法律體系，加大執法力度和提高執法效率，不斷完善法律法規，推動資本市場法律體系的建設，完善快速反應機制，做到及時發現，及時制止。提高違規成本，建立有效的體系。第四，積極應對國際競爭，穩步對外開放，增強我國市場的國際競爭力。

祁斌說，近年來，資本市場的快速發展使得直接融資比例穩步上升，有效地改善了我國的金融結構，分散了金融系統風險，中國金融體系開始了結構性的轉型。2006年資本市場資產佔全部金融資產的比例為22%，截至2007年9月底，這個比例超過30%。

他認為，目前資本市場也面臨一些新的挑戰，第一，資本市場結構失衡，資本市場的約束化機制不足，市場主體需要進一步培育。第二、宏觀經濟和國際市場的變化對市場的影響日益增加。第三，銀行存款分流現象是我國金融體系結構性轉型的開始，具有十分積極的意義，並將成為一個長期趨勢。但也對監管體制和金融機構提出了新的挑戰。第四個挑戰是隨著經濟發展全球化進程，金融活動的全球化特徵更加凸現，我國金融體系面臨著全球競爭的趨勢不可避免。

中國金融體系如何走出困局

據《中國投資》報道，2004年在宏觀調控情況下，國民經濟保持了持續快速的發展趨勢，但是證券市場走勢卻出現了嚴重的背離。以銀行和資本市場為主體的金融體系運行效率低，金融資源浪費嚴重，直接融資內部機制失調，多層次市場發展滯後等多種問題，尤其是直接融資與間接融資比例長期嚴重失調，導致企業資本結構不合理，銀行不良資產比例過高，加劇了金融體系風險的積聚。

在重築金融體系中，銀行和資本市場各應扮演什麼角色？中國金融體系戰略究竟應該選擇銀行主導，還是資本市場主導？銀行業為建立與資本市場相匹配的經營體系，在經營方式上應選擇分業經營還是混業經營？2005年1月15日，在中國人民大學金融證券研究所主辦的「中國資本市場論壇」上，多位國內知名專家提出了破解金融體系謎題的思路。

銀行主導還是市場主導——中國金融體系的戰略選擇

從世界各國金融發展的歷程來看，金融體制的選擇和金融業的發達程度對經濟的增長起到了至關重要的作用，金融與現代科學技術共同構成現代經濟的核心推動力，並成為國際競爭的新趨勢。各國金融體系大致可以劃分為兩類：一類是以商業銀行為主導的金融體系，其典型國家如德國、日本；另一類是以資本市場為主導的金融體系，其典型國家如美國、英國。

從理論研究上看，很難得出哪一個金融體系更優的結論，因此，關鍵的問題是建立一個適合本國國情的金融體系。對中國而言，如何構建一個既能推動經濟增長、有效配置資源，又能平滑經濟波動，合理分散風險，同時還能夠使居民分享經濟增長的財富效應的金融體系，不僅關繫到中國能否在未來保持持續的經濟增長，而實現全面建設小康社會的宏偉目標，而且也關繫到中國能否在未來的國際競爭中，保持競爭的優勢。

剛剛調任中央匯金公司總經理的謝平認為，銀行與資本市場誰是金融體系的核心並不重要，銀行主導型和市場主導型絕對是互補的。一個國家只有在收入水平達到一定的階段後，才可能慢慢發展市場主導型的金融體系，這也是為什麼英、美發達國家在過去很長一段時間一直也是銀行主導型，只是到了上世紀五六十年代後才建立了市場主導型的金融體系。從投資者個人來說，只有其財富達到一定程度，才會想到把自己財富的多大比例投資在股票市場，另一部分進入銀行；如果個人財富很少，他只需要到銀行儲蓄就夠了。而目前的數據還不足以證明，銀行主導和市場主導，哪一種金融制度更有利於經濟增長。

北京銀行副行長趙瑞安堅信：「在今後相當長的時期內，商業銀行在中國金融體系中仍然占據重要的地位」。

從資本市場的角度來看，我國資本市場起步較晚，所暴露的問題也比較多，其發展需要商業銀行體系的支持。在這種情況下，商業銀行發揮作用是客觀的和必然的。銀行聚集了大量社會資金，具有能力和實力促進經濟的發展。從社會資金需求來看，金融機構具有便利、有效的融資方式，能夠為經濟的發展注入資金。從消費者的金融習慣來看，中華民族具有節儉的傳統，因此大量資金聚集在銀行也是一個客觀的必然。

但商業銀行目前面臨著治理結構不完善、資本充足率低和不良資產規模過大的問題，而解決這三大問題最好的場所就是資本市場。對於商業銀行的股份制改造，推動其在資本市場上公開發行上市，已成為眾多商業銀行的戰略選擇。此外，資本市場還為商業銀行提供了補充資本金最有效的渠道——通過發行長期次級債務和股票可以使商業銀行在短期內補充巨大的資本。資本市場是商業銀行改革和未來業務創新的重要平台，而銀行對資本市場的介入，對於保證資本市場的穩定發展也起到了十分重要的作用。有著政府隱性擔保的商業銀行進入資本市場，首先就會為廣大的投資者帶來巨大的信心支持。
國內三大評級機構說得就是中誠信國際，聯合資信，大公國際，這三家為國內三大評級機構。

⑺ 信用創造的發展現狀

20世紀八十年代以來，國際金融市場上各種金融創新層出不窮。商業資本同金融資本的結合，使得一定條件下金融機構商業機構之間的信用擴張越來越容易，這種二十一世紀信用的創造過程和創造能力已經遠遠超過了傳統教科書所定義的基礎貨幣乘以貨幣乘數的范圍。在全球貨幣流動性收獲和擴張的過程中發揮作用的並不只是各個國家的央行所投放的基礎貨幣，也不僅僅是以貨幣乘數為基礎的傳統信貸擴張。相反，市場上更多的流動性來自於商業和金融機構之間的信用創造，全球金融環境的變化取決於全球商業和金融機構之間的貨幣和信用創造能力的變化。就是和傳統的基礎貨幣乘以貨幣乘數的貨幣流通性恐怕反傳統，所以這是需要注意的。
當然需要指出的是，這種二十一世紀的信用和貨幣的創造是把雙刃劍，它使得過去五年全球貨幣流動性的迅速擴張。但是在美國次貸危機愈演愈烈令信用遭到破壞以後，又會造成全球流動性迅速的收縮。因此未來一段時間，全球流動性格局的復雜化，導致世界經濟很可能蹣跚行走於通貨膨脹上升與經濟萎靡不振之間，美元也將一貶再貶。
第二是FDI從單向流入中國轉變為流入與流出雙向並重。從過去的十年，外國直接投資是單向流入中國的，但在未來的十年，外國直接投資將有兩條道路：從外國流向中國，和從中國流向外國。
我們國家為了應對通貨膨脹，擴大匯率的彈性，加快人民幣的升值，特別人民幣升值擴大匯率的彈性成為唯一選擇和我們必然選擇的情況下，為了保持中國經濟高速發展，使得中國必須踏上一條對外直接投資及走出去的道路。走出去包括產品的輸出，也包括資本的輸出，但是主要是指資本的輸出，對外直接投資。
正是由於以上四點原因，中國不僅需要解決自身發展遇到的問題，而且能夠將資本帶入亞洲和西方國家，在當地創造新的就業機會，解決當地政府不能解決的難題，從而中國將在亞洲乃至全球經濟復甦中扮演至關重要的角色。

⑻ 我國的信用管理發展狀況如何 職業前景怎樣

職業前景當然是非常的好，絕對朝陽。信用管理行業是在現代經濟發展後進一步社會大分工下形成的，是市場經濟運行機制的必要部分。健全的信用管理行業是健康的社會信用與信用活動賴以生存與發展的基礎。目前，在我國，最缺乏的就是一個形成體系與初具規模的信用管理行業。 所謂「皮之不存，毛將焉附」，要重視信用、發展信用，就要加快建設與發展我國信用管理行業。
1.發展各類的資信調查與評估公司。從徵信發達國家的經驗看，一個健全的信用管理行業包括了幾十類企業。我們目前並不具備這樣全面發展的條件。但是其中一些必備的和我們已經有一定基礎的機構應盡快發展起來。資信調查與評估類公司在我國已有20年的發展歷史，歷經波折，已形成了一些國內比較知名的專業資信評估公司。目前，從整體上看，該類企業的發展一直不很理想。主要原因有三個方面：一是社會信用環境與信用意識不良，社會對資信評估的需求並不強烈；二是政府職能部門對該類企業的行政管理重視不足；三是該類企業自身發展存在一定問題。隨著社會的發展，信用意識的提高，社會呼喚信用，政府職能部門應該抓住這個機會，整頓和大力發展資信評估企業。
加入WTO後，加快發展信用管理機構的迫切性就更突出了。在公開、平等、透明等原則與精神的作用下，由於國內廣闊的徵信服務市場需求，外國同行公司將逐步進入中國徵信市場。對外開放的國民待遇可能使外國公司依仗其在資金、技術和經驗的優勢地位而壟斷國內徵信市場。不成熟的中資信用管理公司，特別是徵信公司將面臨巨大的生存挑戰。
建議相關部門對現有的資信評估機構進行資格認證，保留並宣傳那些已具備專業水平的資信評估企業。同時，允許社會各界主辦資信評估機構，以此促進發展，鼓勵競爭。
2.加快建立專業化的徵信公司及其信用資料庫。重建社會信用體系，最關鍵、也是我國最缺乏的就是專業化、規范化、初具規模的徵信公司及其資料庫。信用資料庫是經濟主體各類社會信用活動的記錄。這些記錄是檔案、信息、公告、約束，是社會信用管理體系基礎的基礎。沒有信用資料庫，信用管理就無從談起。這方面的工作，一是「縱深發展」。目前，銀行、海關、工商局、稅務局、公安局等都有一定意義上和某種程度上的信用資料庫。現在的問題是要使他們已具有的信用資料及管理更加專業化、規范化。對此，應該由政府主管部門，例如，建議設立的中國信用聯盟辦公室統一協凋，在調研的基礎上，會同各個部門的專家，制定並出台有關信用資料庫規范化管理的指導意見，各個系統的主管部門再根據這個指導意見制定實施細則。安博爾中誠信評級傾力打造最具影響力信用品牌。其次是「橫向發展」。各類機構的信用資料庫大多數都是在自己的經營或管理過程中形成的，是為自己服務的，在很大程度上都帶有鮮明的行業色彩。這些信用資料庫無論怎樣專業化和發達，如果它們相互割裂，則都不能全面反映被記錄人的綜合信用水平。因此，有必要把這些信用資料庫統一起來，面向社會。
3.應開放民營的和外資經營的信用管理機構。允許其經營包括保險、消費者個人信用調查、應收賬款管理(商賬追收)和信用保險在內的信用管理業務，以滿足我國企業和個人的信用管理需要，平衡發展我國信用管理行業，縮短我國信用管理行業與國際的差距。
加之當前的金融危機，全世界都認識到了信用管理的極端重要性，目前由於我們的國情和居民消費理念的問題，整個信用管理的體制、機制未有科學的發展，但是信用管理未來的發展肯定是無可限量的，也是勢在必行的。

⑼ 我國金融機構的現狀存在哪些問題

主要來包括以下三個問題自： （1）金融機構體系的結構性比例失衡，抑制了金融機構機構之間的平等競爭。國有商業銀行在我國金融機構體系中佔主導地位，制約了金融機構間的平等競爭，新型商業銀行難與國有商業銀行開展平等競爭。 （2）金融機構體系的結構性缺陷仍比較突出。非銀行金融機構的資產與銀行業金融機構的資產差距過大，證券業保險業整體規模偏小。長期以來，中國金融體系一直以間接融資為主導，直接融資發展緩慢，導致證券也發展規模明顯偏小。與國際大型投資銀行相比，初總股本外總資產及管理總規模仍然過小。 （3）證券業的市場集中度不足，市場份額過於分散。這種小型化分散化的格局，很難與國際化全能化投行相競爭。