金融機構現金流風險

① 金融機構面臨的主要風險

金融抄機構面臨的金融風險主襲要有
(1)金融市場風險。由於金融市場因素的不利變動而導致的金融資產損失的可能性。其中，利率風險尤其重要。
(2)信用風險。由於借款人或交易對手的違約而導致的損失的可能性。信用風險還包括由於債務人信用評級降低，致使債務的市場價格下降而造成的損失。
(3) 流動性風險。一種是由於市場交易不足而無法按照當前的市場價值進行交易所造成的損失。另一種是指現金流不能滿足債務支出的需求，迫使機構提前清算，從而使賬面上的潛在損失轉化為實際損失，甚至導致機構破產

② 簡述銀行業金融機構多頭貸款主要有哪些風險

（一）企業方面存在的風險
1.擾亂社會信用環境。一是部分社會中介機構為企業提供虛假的驗資報告和審驗結果，使銀行不能全面、真實了解企業的經營狀況。二是部分企業、中介機構鑽法律法規和管理制度的空子，通過多頭注冊企業，虛增企業資產等方式套取銀行貸款。
2.集團關聯客戶負債投資。部分集團控股企業隨意調動成員企業資金，並利用集團規模優勢取得大量貸款，過度負債、廣泛投資於不熟悉的行業，造成系統性財務危機。同時，集團關聯企業在各家銀行業機構都存在著互相擔保、關聯擔保的情況，對整個「擔保鏈」的企業都存在較大的風險。
3.利用銀行授信騙取貸款支持。許多企業藉助大量銀行授信的支持，能輕易地拆東牆補西牆，營造經營正常和現金流充足的假象，進一步騙取銀行貸款支持。
（二）銀行方面存在的風險
1.為爭奪客戶銀行降低授信條件。商業銀行為爭奪優質客戶，往往會降低授信條件並給予較高的授信額度，多家銀行授信使部分企業獲得的授信可能幾倍於真實需求。
2.銀行貸款投放存在「壘大戶」傾向。銀行認為企業規模大，抗風險能力強，尤其對於集團關聯企業貸款，又存在著營銷成本低、見效快的優勢，有利於提高市場佔有率，造成基層行逐漸形成「壘大戶」的傾向。
3.銀企信息不對稱。一是由於銀行間激烈競爭，企業接受監督的主動性較低，銀行無法全面掌握企業資信情況和信貸資金運行狀況。二是銀行間出於競爭和各自利益等原因，互相封鎖信息，無法了解企業獲得授信的總體情況，對於可能出現的風險隱患不能做出及時、有效的反應，增加了銀行授信的風險。

③ 金融機構面臨的金融風險主要有哪些

(1)金融市場風險。由於金融市場因素的不利變動而導致的金融資產損失的可能性。其中，利率風險尤其重要。

(2)信用風險。由於借款人或交易對手的違約而導致的損失的可能性。(環球網校咨詢工程師頻道為您整理)更一般地，信用風險還包括由於債務人信用評級降低，致使債務的市場價格下降而造成的損失。

(3) 流動性風險。一種是由於市場交易不足而無法按照當前的市場價值進行交易所造成的損失。另一種是指現金流不能滿足債務支出的需求，迫使機構提前清算，從而使賬面上的潛在損失轉化為實際損失，甚至導致機構破產。資金收支的不匹配包括數量上的不匹配和時間上的不匹配。(環球網校咨詢工程師頻道為您整理)流動性風險是一種綜合性風險，它是其他風險在金融機構整體經營方面的綜合體現。

④ 金融機構年度業務經營風險評價報告

金融機構的風險評抄價報告應從下襲列幾方面去寫：
1、資產的風險
包括市場風險、信用風險、流動性風險等；
各類資產的敏感度、集中度分析；
資產質量分析；
2、資產負債匹配的風險
利率免疫風險；
現金流匹配情況；
3、經營管理中的風險（巴塞爾協議中的操作風險）
內控管理；
合規管理；
法律風險；
突發事件等。
從管理控制角度從分析合理性、有效性等；
從執行層面分析，具體風險事件發生情況，及其對公司經營的影響。

簡單講這一些吧，如有不足再問吧。

⑤ 現金流管理的重點和難點在哪裡

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⑥ 如何通過現金流分析控制信貸風險

信貸風險管理是現代商業銀行經營管理的核心內容,有效地管理信貸風險是各家金融機構得以生存和健康發展的根本。

作為我國商業銀行識別、控制信貸風險的主要工具,財務分析方法在實踐中運用得十分廣泛,在信貸風險管理方面發揮著重大作用,為我國商業銀行的健康、蓬勃發展做出了不可磨滅的貢獻。

但與此同時,我們也不難發現我國商業銀行目前普遍採用的財務分析體系主要是建立在資產負債表和損益表的基礎之上,是對企業傳統財務分析體系的簡單套用,在很多方面存在著局限性。

為了完善現行財務分析體系的不足,消除各種局限性所產生的負面影響,從而提高財務分析的質量,保障並加強其在信貸風險管理方面發揮的重要作用,本文提出在現行財務分析體系中引入實踐中往往被忽視的現金流量分析,這樣做將有利於:

①.擺脫財務會計政策調整的影響,客觀反映企業經營狀況;

②.在反映企業盈利能力的同時,也反映其償債能力、支付能力及其質量,從而有效識別損益表指標良好而實際現金流量匱乏的潛在風險;

③.反映企業現金流量結構,揭示企業所處發展階段及其未來發展潛力。

④.與傳統利潤指標相比,反映更多企業財務信息,具有更強的實際意義。

因此,本文認為現金流量分析在商業銀行信貸風險管理現行財務分析體系中具有不可替代的重要作用,引入實踐中缺失的現金流量分析方法和指標體系是完善現行的財務分析體系的必由之路。

在理論方面,本文提出,首先通過現金流量結構分析來把握企業現金流量的整體狀況;然後通過:

①.分析現金流量與企業償債、盈利、營運能力評價之間的關系;

②.分析現金流量結構的八種模型來揭示企業所處發展階段及其未來成長潛力。

從而進一步深入了解企業現金流量所蘊含的豐富信息及其客觀反映出企業的真實運營情況和潛在風險;最後針對商業銀行信貸風險管理的需要,本文從收益質量、支付、營運、成長能力四個方面構建了匹配的現金流量分析指標體系。希望以此作為現行不完善的財務分析體系的有效補充,從而幫助我國商業銀行更好的識別、衡量和控制信貸風險。

在案例部分,本文將所述理論應用於實踐,以招商銀行公司客戶——安徽江淮汽車股份有限公司為研究對象,對其分別進行傳統財務分析和現金流量分析並通過二者之間的相互比較,驗證了現金流量分析作為信貸風險管理中傳統財務分析體系的有效補充,能更為充分的反映企業的償債、盈利、運營、發展等綜合能力,有利於商業銀行把握企業潛在的信貸風險,為其作出正確決策提供了更加可靠、確切的信息基礎。

⑦ 民間金融有什麼樣的風險

民間金融的合約關系是關系型合約而非契約型合約，這種合約具有的特點是在一定的范圍內(建立在血緣、親緣、業緣和地緣之上，面子成本小於民間借貸的預期收益)這種合約的達成和履行具有較低的交易成本，而一旦超出臨界點(面子成本=預期收益)，軟性的預算約束下(無抵押、無擔保)必然導致大量違約現象的發生。從表象上看，由於民間融資活動的合約完備程度弱於正規借貸合約，民間金融的信用風險要大於正規金融，但從實證角度分析，結論正好相反。原因在哪裡?在於民間金融本身就是一種經濟交往活動中自發形成的一種非正式制度安排，要保證非正式制度的效率，依靠的不是法律等正式制度約束，而是來自於看似無強制力的道德、信仰和習俗等非正式制度約束。當然由此也會產生一定的正式與非正式制度的沖突，通常交易成本更低的非正式安排是解決民間金融信用風險的首要手段，如果民間金融貸放者在釋放這種信用風險時使內部風險外化為外部金融風險甚至是社會風險，正式制度約束就要開始發揮它的效力。
流動性風險，可以分為市場流動性風險和現金流風險。前者是指由於市場活動不充分或者市場中斷，無法按照現行市場價格或者以與之相近的價格對沖某一頭寸所產生的風險；後者是指無力滿足現金流動的要求迫使金融機構破產。流動性風險總是表現為金融機構不能及時提供充足的現金來滿足客戶提取存款的要求和支付到期債務。民間金融的流動性風險可以從以上兩方面進行分析，但是我們應該看到，民間金融貸放者的資金來源中短期債務比率較低(一般資本充足率較高，或者說民間金融的資金來源的穩定性較強，這是由民間金融活動高收益率決定的)，而資產存有方式比較單一(多為現金，很少持有債券和股票，因為這類金融資產的平均名義收益率遠遠不能與民間借貸的名義收益率相比)，沒有資產變現的壓力，因此民間金融比正規金融機構面臨的流動性風險的可能性要小。
利率風險是指由於利率水平的變化引起金融資產價格的變化而可能帶來的損失。目前正規金融面臨的利率風險主要在於期限不匹配風險(期限結構風險)、基本點風險(存貸款利息差變動風險)、凈利息頭寸風險、隱含期權風險(embeddedoption risk，提前償還貸款或提前提取存款的風險)、收益曲線風險(多種債券的收益率之差發生變化而產生的風險)。而民間金融面臨的利率風險要簡單的多，由於民間金融的融資期限多為短期(這一點與國外廣泛存在進行股權投資的天使資金狀況有別)，而且利率基本上是資金需求者和盈餘者的博弈形成的均衡市場利率，比較真實地反映市場資金需求價格水平，因此正規金融面臨的很多利率風險(比如期限不匹配風險、基本點風險和凈利息頭寸風險等)對民間金融來說基本上不存在。民間金融資金借貸合約具有利率較高和期限較短的特點，資金放貸者資產持有種類的單一性使得隱含期權風險和收益曲線風險也基本不存在。目前認為民間金融利率風險在於民間借貸利率水平的基礎利率較高，而且在市場不均衡時向上攀升的幅度大，往往對整個社會資金供求缺口呈現一種放大反應，這是由民間金融市場分割特性和參與者在較少信息佔有形成的非理性行為選擇所造成的。

⑧ 為什麼金融機構要進行風險管理

因為金融機構風險大啊。金融機構的資產負債率都特別高，因為資產負債表內上大量的都容是負債。所以一旦負債管理不好，很容易就資不抵債，或者說很容易就因為現金流問題而導致破產。比如巴林銀行百年老店也一下子被搞垮了。還有最近金融危機美國破產了那麼多的銀行。

⑨ 金融機構的風險

金融機構風險管理主要涉及市場風險、信用風險和其他風險的管理，同時針對不同的風險的特點，確定不同的實施方案和管理戰略。 1、市場風險
市場風險是指因市場波動而使得投資者不能獲得預期收益的風險，包括價格或利率、匯率因經濟原因而產生的不利波動。除股票、利率、匯率和商品價格的波動帶來的不利影響外，市場風險還包括融券成本風險、股息風險和關聯風險。
美國奧蘭治縣（ORANGE COUNTRY）的破產突出說明了市場風險的危害。該縣司庫將奧蘭治縣投資組合大量投資於所謂結構性債券和逆浮動利率產品等衍生性證券，在利率上升時，衍生產品的收益和這些證券的市場價值隨之下降，從而導致奧蘭治縣投資組合出現17億美元的虧損。GIBSON公司由於預計利率下降，購買了大量利率衍生產品而面臨類似的市場風險。當利率上浮時，該公司因此損失了2000萬美元。同樣，寶潔公司（Procter & Gamble）參與了與德國和美國利率相連的利率衍生工具交易，當兩國的利率上升高於合約規定的跨欄利率時（要求寶潔公司按高於商業票據利率1412基點的利率支付），這些杠桿式衍生工具成為公司承重的負擔。在沖抵這些合約後，該公司虧損1.57億美元。
2、信用風險
信用風險是指合同的一方不履行義務的可能性，包括貸款、掉期、期權及在結算過程中的交易對手違約帶來損失的風險。金融機構簽定貸款協議、場外交易合同和授信時，將面臨信用風險。通過風險管理控制以及要求對手保持足夠的抵押品、支付保證金和在合同中規定凈額結算條款等程序，可以最大限度降低信用風險。
1995年以來，信用風險問題在許多美國銀行中開始突出起來，根據1998年1月的報告，其季度財務狀況已因環太平洋地區的經濟危機而受影響。例如，由於亞洲金融風暴，JP摩根(摩根大通公司)將其約6億美元的貸款劃為不良貸款,該行97年第四季度的每股盈利為1.33美元，比96年的2.04美元下降35%，低於市場預期的每股收益1.57美元。
3、操作風險
操作風險是指因交易或管理系統操作不當引致損失的風險，包括因公司內部失控而產生的風險。公司內部失控的表現包括，超過風險限額而未經察覺、越權交易、交易或後台部門的欺詐（包括帳簿和交易記錄不完整，缺乏基本的內部會計控制）、職員的不熟練以及不穩定並易於進入的電腦系統等。
1995年2月巴林銀行的倒閉突出說明了操作風險管理及控制的重要性。英國銀行監管委員會認為，巴林銀行倒閉的原因是新加坡巴林期貨公司的一名職員越權、隱瞞的衍生工具交易帶來的巨額虧損，而管理層對此卻無絲毫察覺。該交易員同時兼任不受監督的期貨交易、結算負責人的雙重角色。巴林銀行未能對該交易員的業務進行獨立監督，以及未將前台和後台職能分離等，正是這些操作風險導致了巨大損失並最終毀滅了巴林銀行。
類似的管理不善導致日本大和銀行在債券市場上遭受了更大損失。1995年人們發現，大和銀行的一名債券交易員因能接觸公司會計帳簿而隱瞞了約1億美元的虧損。與巴林銀行一樣，大和的這名交易員同時負責交易和會計。這兩家銀行都均違背了風險管理的一條基本准則，即將交易職能和支持性職能分開。 操作風險的另一案例是Kidder，Peabody公司的虛假利潤案。1994年春，KIDDER確認，該公司一名交易員買賣政府債券獲得的約3.5億美元利潤源於對公司交易和會計系統的操縱，是根本不存在的。這一事件迫使Kidder公司將資產售予競爭對手並最終清盤。
操作風險可以通過正確的管理程序得到控制，如：完整的帳簿和交易記錄，基本的內部控制和獨立的風險管理，強有力的內部審計部門（獨立於交易和收益產生部門〕，清晰的人事限制和風險管理及控制政策。如果管理層監控得當，並採取分離後台和交易職能的基本風險控制措施，巴林和大和銀行的損失也許不會發生，至少損失可以大大減少。這些財務失敗說明了維持適當風險管理及控制的重要性。 近年來，互聯網金融的興起，以P2P網貸模式為代表的創新理財方式受到了廣泛的關注和認可，P2P的借款人主體是個人，以信用借款為主，面對社會籌集資金，與之對應的P2C是P2P網貸的升級和進化版。P2C依然面對社會籌集資金，借款主體則以企業借款為主。以P2C模式的首創網貸平台愛投資為例，其借款人為具有穩定的現金流及還款來源的企業。相較個人而言，企業的信息比較容易核實，還款來源更穩定；同時，相對於P2P平台的信用貸款形式而言，愛投資開創的P2C模式則要求借款企業必須有擔保、有抵押，安全性相對更好。愛投資的P2C借貸，在借款來源一端被嚴格限制為有著良好實體經營、能提供固定資產抵押的有借款需求的中小微企業。同時，依託愛投資搭建的線下多金融擔保體系，從結構上徹底解決了P2P模式中的固有矛盾，讓安全保障更實際且更有力度。
一、對市場風險的管理策略
金融機構維持合適的頭寸，利用利率敏感性金融工具進行交易，都要面對利率風險（比如：利率水平或波動率的變化、抵押貸款預付期長短和公司債券和新興市場資信差異都可帶來風險）；在外匯和外匯期權市場做市商或維持一定外匯頭寸，要面對外匯風險，等等。在整個風險管理框架中，市場風險管理部門作為風險管理委員會下屬的一個執行部門，全面負責整個公司的市場風險管理及控制並直接向執行總裁報告工作。該部在重點業務地區設有多個國際辦公室，這些辦公室均實行矩陣負責制。它們除了向全球風險經理報告工作外，還要向當地上一級非交易管理部門報告工作。
市場風險管理部門負責撰寫和報送風險報告，制定和實施全公司的市場風險管理大綱。風險管理大綱向各業務單位、交易櫃台發布經風險管理委員會審批的風險限額，並以此為參照對執行狀況進行評估、監督和管理;同時報告風險限制例外的特殊豁免，確認和公布管理當局的有關監管規定。這一風險管理大綱為金融機構的風險管理決策提供了一個清晰的框架。
市場風險管理部門定期對各業務單位進行風險評估。整個風險評估的過程是在全球風險經理領導下由市場風險管理部門、各業務單位的高級交易員和風險經理共同合作完成的。由於其他高級交易員的參與，風險評估本身為公司的風險管理模式和方法提供了指引方向。
為了正確評估各種市場風險，市場風險管理部門需要確認和計量各種市場風險暴露。金融機構的市場風險測量是從確認相關市場風險因素開始的，這些風險因素隨不同地區、不同市場而異。例如，在固定收入證券市場，風險因素包括利率、收益曲線斜率、信貸差和利率波動;在股票市場，風險因素則包括股票指數暴露、股價波動和股票指數差;在外匯市場，風險因素主要是匯率和匯率波動;對於商品市場，風險因素則包括價格水平、價格差和價格波動。金融機構既需要確認某一具體交易的風險因素，也要確定其作為一個整體的有關風險因素。
市場風險管理部門不僅負責對各種市場風險暴露進行計量和評估，而且要負責制定風險確認、評估的標准和方法並報全球風險經理審批。確認和計量風險的方法有：VAR分析法、應力分析法、場景分析法。
根據所確認和計量的風險暴露，市場風險管理部門分別為其制定風險限額，該風險限額隨交易水平變化而變化。同時，市場風險管理部門與財務部合作為各業務單位制定適量的限額。通過與高級風險經理協商交流，市場風險管理部門力求使這些限額與公司總體風險管理目標一致。
二、信用風險的管理策略
信用風險管理是金融機構整體風險管理構架中不可分割的組成部分，它由風險管理委員會下設的信用風險管理部門全面負責。信用風險管理部門直接向全球風險經理負責，全球風險經理再依次向執行總裁報告。信用風險管理部門通過專業化的評估、限額審批、監督等在全球范圍內實施信貸調節和管理。在考察信用風險時，信用風險管理部門要對風險和收益間的關系進行平衡，對實際和潛在的信貸暴露進行預測。為了在全球范圍內對信用風險進行優化管理，信用風險管理部門建立有各種信用風險管理政策和控製程序，這些政策和程序包括：
(1)對最主要的潛在信貸暴露建立內部指引，由信用風險管理部門總經理監督。
(2)實行初始信貸審批制，不合規定的交易要由信用風險管理部門指定成員審批才能執行。
(3)實行信貸限額制，每天對各種交易進行監控以免超過限額。
(4)針對抵押、交叉違約、抵消權、擔保、突發事件風險合約等訂立特定的協議條款。
(5)為融資活動和擔保合約承諾建立抵押標准。
(6)對潛在暴露（尤其是衍生品交易的）進行定期分析。
(7)對各種信貸組合進行場景分析以評估市場變數的靈敏性。
(8)通過經濟、政治發展的有關分析對主權風險進行定期評估。
(9)和全球風險經理一起對儲存時間較長、規模龐大的庫存頭寸進行專門評估和監督。
三、操作風險的管理策略
作為金融服務的中介機構，金融機構直接面臨市場風險和信用風險暴露，它們均產生於正常的活動過程中。除市場風險和信用風險外，金融機構還將面臨非直接的與營運、事務、後勤有關的風險，這些風險可歸於操作風險。
在一個飛速發展和愈來愈全球化的環境中，當市場中的交易量、產品數目擴大、復雜程度提高時，發生這種風險的可能性呈上升趨勢。這些風險包括：經營/結算風險、技術風險、法律/文件風險、財務控制風險等。它們大多是彼此相關的，所以金融機構監控這些風險的行動、措施也是綜合性的。
金融機構一般由行政總監負責監察公司的全球性操作和技術風險。行政總監通過優化全球信息系統和資料庫實施各種長期性的戰略措施以加強操作風險的監控。一般的防範措施包括：支持公司業務向多實體化、多貨幣化、多時區化發展;改善復雜的跨實體交易的控制。促進技術、操作程序的標准化，提高資源的替代性利用;消除多餘的地區請求原則;降低技術、操作成本，有效地滿足市場和監管變動的需要，使公司總體操作風險控制在最合適的范圍。依靠戰略合作的融資性擔保公司，為企業做實地的貸前審查，資質的審查、經營流水審查、業務能力和財務報表等審核，在貸後監管也基本能做到實地，每個月考察資金使用情況及業務運轉、經營狀況，在最大程度上能夠保證企業正常運營和還款能力，從而確保投資者資金安全。愛投資的反擔保措施，會向擔保公司抵押放款、股權、應收帳款，相對銀行會有更強的反擔保措施，擔保公司相當於加了一層全額利息擔保，對風險進行隔離作用，這是最大程度上確保投資者的安全。

⑩ 什麼是現金流影響現金流的操作

現金流量是指企業某一期間內的現金流入和流出的數量。例如：銷售商品、提供勞務、出售固定資產、收回投資、借入資金等，形成企業的現金流入；購買商品、接受勞務、購建固定資產、現金投資、償還債務等，形成企業的現金流出。衡量企業經營狀況是否良好，是否有足夠的現金償還債務，資產的變現能力等，現金流量是非常重要的指標。