金融機構與貨幣怎麼投資

1. 貨幣調節的主要內容是什麼它們是如何調節投資的

貨幣調節的傳導機制是什麼?

中央銀行制定貨幣政策後，在這一政策的正式貫徹和達成調節目標之間有一個內在機制在起作用，這個機制有兩部分：一是內部傳導機制；二是外部傳導機制。

(1)內部傳導機制
內部傳導機制是指從貨幣工具選定、操作到金融體系貨幣供給收縮或擴張的內部作用過程。其實質是貨幣擴張決定因子的特性問題。
貨幣供給的擴張是由貨幣擴張乘數決定的，而擴張乘數向何方向變動，則取決於影響擴張乘數各因素的特性，這些因素主要是：
①通貨比率
通貨比率是大眾保有的現金對活期存款的比率，通貨比率發生變動，將影響銀行創造存款貨幣的數量。1)作為一種交易手段和支付手段，通貨是所有金融資產形式中流動性最高、最便利的一種。因此，人們都有保有現金的偏好，通貨比率在很大程度也取決於這種偏好，偏好程度如提高，現金即通貨比率也要提高。 2)貨幣作為一種貯藏手段，它與其他金融資產有很強的替代關系，其他金融資產收益率的變動，將影響保存現金的機會成本。若銀行存款的利率提高，通貨比率由於人們保有現金成本的提高就會降低。3)通貨比率既然是現金與活期存款的相對比例關系，顯然，活期存款如發生變化，也會影響現金比率。4)物價的預期變動率也對現金比率有影響；當人們預期物價上漲時，一般都要採取購物保值的辦法。人們手持現金增多，通貨比率在短期內也會提高。 5)政局不穩或戰爭等偶發因素也會提高通貨比率。
②定期存款比率
所謂定期存款比率是指大眾保有的定期存款余額對活期存款余額的比率。影響定期存款比率的因素主要有：1)定期存款利率。該項利率提高，將促使銀行客戶調整其金融資產結構，使定期存款額相對增加，反之將下降。2)其他金融資產收益的變化。其他金融資產收益率相對提高，人們保有定期存款的誘因就會減弱，銀行客戶將減少定期存款數額，定期存款比率就要下降。3)公眾收入水平的變動。一般收入提高，定期存款比率也提高。反之即低。
③法定存款准備比率
法定存款准備比率是全體金融機構依中央銀行的法令規定繳存的准備金對其存款負債總額的比率，這一比率為活期存款與定期存款法定存款准備率以存款余額為權數的加權准各率，即：
R＝(Rd十Rt)／(1十t)
式中：Rd為活期存款的法定準備率，Rt為定期存款的法定準備率，t為定期存款比率。一般情況下，當定期存款利率提高或其他金融資產收益率相對降低時，法定存款准備比率將隨之降低。在全部金融機構吸收准備率各異的存款，而且對業務不同的銀行實施差別准備率的金融制度下，存款種類的不同、各類存款余額比率的變化以及各類金融機構吸收存款余額的變化，都將導致法定存款准備比率的變動。
④超額准備比率
所謂超額准備比率指銀行保有的超額准備金占其負債總額的比率。超額准備就是各銀行實際保有的現金資金(或為庫存現金，或為存放中央銀行的存款)超過法定準備金的部分。影響超額准備的主要因素有：1)市場利率。超額准備是銀行的不生利資產，市場利率即是超額准備金的機會成本。所以，超額准備比率與市場利率是負相關關系。2)再貼現率。在銀行貸款和投資收益水平不變的情況下，如果中央銀行降低再貼現率，『商業銀行向中央銀行融通資金的成本降低，其生利資產的收益相對提高，將促使銀行去擴張信用降低超額准備水平；反之則會保留較多的超額准備，超額准備率就有相對提高的傾向。3)社會大眾對現金和定期存款的偏好程度。如果大眾偏好定期存款，定期存款比重上升，由於定期存款法定準備率相對活期存款要低些，定期存款的大量提存風險也遠遠小於活期存款，銀行保有的超額准備自然會減少，超額准備率將隨之降低。4)此外，中央銀行的貨幣政策和商業銀行的經營態度等因素均能通過影響銀行的超額准備而使超額准備率降低和升高。

(2)外部傳導機制
外部傳導機制是指貨幣政策由中間指標發揮外部影響，對總支出起作用的過程。無論是緊縮性的貨幣政策還是擴張性的財政政策，最終都要達到通過貨幣供給量的減少和增加影響社會總支出即總需求的變動。因此，在貨幣供給量與社會總支出之間的必然性因果聯系中存在著一定的、使貨幣政策得以實現其預期目的傳遞機制。
對發達市場經濟條件下的貨幣供給影響最終支出的傳遞機制問題，到目前為止，西方經濟學家們大體有三種看法：
①貨幣供給量——財富——最終支出的傳遞機制
所謂財富一般是指實物財產、人力財產和金融資產。假定貨幣供給與財富之間存在因果關系，貨幣數量增加社會的凈財富亦隨之增加。但財富增加能否最終影響總支出水平，則必須考察財富與總支出之間的關系，由此才能看出財富效果能否實際發揮影響總支出的作用。據分析，財富存量的變動通過下列途徑影響實物經濟部門的行為：
1)貨幣市場：當貨幣供給量增加時，如果大眾把增加的貨幣用於窖藏，新增貨幣就會成為閑置資金而對總支出水平不發生影響，這時，盡管貨幣政策能增加凈財富，但其操作效果為零。
2)資產市場：貨幣供給增加使各家庭的財富增加，各家把增加的貨幣用於金融資產投資，資產市場上的金融資產需求會隨之增加。企業在貨幣供給增加後，由於自有貨幣資產比以前充裕了，就會相應減少以債券或股票形式籌措資金的數額。金融機構因為准備金情況改善，會增加其生利資產，這也會提高對金融資產的需求水平，由貨幣供給量增加產生財富效果，將透過資產市場的供給與需求兩方面，改變經濟主體保有金融性資產的數額，各項金融資產保有結構、價格、市場利率的相對變化，將決定資產市場影響最終支出的效果。通過金融資產數量發生的操作效果，稱為信用供應可能性效果；通過資產價格產生的效果，稱之為價值效果；通過資產收益率或市場利率產生的效果分別稱之為資本成本效果和收入效果或替代效果。
3)商品市場：家庭部門保有的貨幣增加了，其消費支出會隨之增加，此種行為影響商品市場而產生的誘發性財富效果，被稱之為實質余額效果。
②貨幣供給量——資產結構調整——最終支出的傳遞機制
詹姆斯·托賓描述分析的這種傳遞過程如下：假定中央銀行採取擴充性貨幣政策，減少各銀行在該行的特別存款金額，使商業銀行的法定準備減少而形成超額准備。如果銀行用這些超額准備擴充其生利資產，以增加收益，那麼，運用超額准備的方式有兩種：一種方式是用作商業放款。如果原來銀行的放款市場處於均衡狀況，現在需求水平不變，銀行增加放款，該市場就會出現超額供給。銀行如果根據實際情況調低貸款利率用以刺激需求水平，銀行放款市場就會在較低的利率水準下再度恢復均衡，銀行的存款將隨著銀行貸款的增加而增加。另一種方式是向社會大眾買進政府債券，如果政府債券供給水平一定，因為銀行的購買而產生超額需求，將導致債券價格上升與債券收益率下降以消除超額需求。債券價格提高可能使需求減少，也可能造成債券供給增加。於是政府債券市場再度恢復均衡，銀行買入政府債券將使大眾保有的銀行存款增加。總之，商業銀行無論採用哪種超額准備運用方式，都將破壞原來貨幣市場的均衡，產生超額貨幣供給。由於超額貨幣供給存在，資產結構失衡的調整過程便會繼續進行。債券保有者將以價格較低的股權資產代替政府債券，於是股權需求將增加，『造成股權市場的失衡，股票價格會上漲，收益水平會降低，廠商以股份資本形式籌集資金的成本亦會隨之下降，這將誘使廠商發行股票，購進生產要素。這樣，股票市場恢復了平衡，但是，資本物品市場由於超額需求出現供求失衡，這促使邊際投資改善，使其產生正的收益，結果，資本物品的產量，生產資料部門的就業量和收入水平乃至於整個社會的收入水平都因此得到提高。整個社會收入水平提高，交易性貨幣需求將隨之增加，原來的貨幣市場中的超額供給也將被吸收，這樣，整個社會的資產結構再度恢復平衡。
可見，貨幣供給通過資產結構失衡和不斷調整、選擇機制實現了社會總支出的擴張。 ③貨幣供給量——信用供應量——最終支出的傳遞機制
假定中央銀行用公開市場業務的手段向居民部門買進政府債券，流通中的貨幣數量會隨之增加。那麼，貨幣供給量增加對銀行信用供應將有以下影響：1)中央銀行的公開市場操作將使商業銀行的實際存款准備增加而產生超額准備，銀行可以以之作為擴張信用放款來源。2)公開市場操作將影響政府債券的價格，政府債券價格提高即收益率降低，『一般情況下，這使得政府債券的利率與銀行放款利率之間的差距縮小，銀行放款利息收益相對提高誘使其以銀行放款替代政府債券的保有。但是，即使貨幣供給量的增加可能導致銀行信用活動的擴張，全社會的信用總量能否隨之增加，這中間並沒有肯定的因果關系存在。因為銀行信用只是全社會信用總量的一個構成部分，只有全社會信用總量增加了，社會總支出水平才能提高。因此，銀行信用對總支出水平的影響，關鍵看銀行信用與全社會信用總量之間的因果聯系是否密切。

在上述三種傳遞機制中，多數經濟學家認為貨幣供給通過資產結構失衡影響總支出水平的效果比較顯著，能夠經得起實證檢驗。

2. 金融機構是怎樣一個機構，他們是怎麼賺錢的

• 金融機構是指從事金融服務業有關的金融中介機構，其盈利的模式都是通過為客戶提供金融服務來收取服務及相應的費用的；

• 金融機構，是指專門從事貨幣信用活動的中介組織。我國的金融機構，按地位和功能可分為四大類：

1. 貨幣當局，又稱中央銀行，即中國人民銀行。

2. 銀行，包括政策性銀行、商業銀行。商業銀行又分為：國有獨資商業銀行、股份制商業銀行、城市合作銀行以及住房儲蓄銀行。

3. 非銀行金融機構，主要包括國有及股份制的保險公司，城市合作社及農村信用合作社，信託投資公司，證券公司，證券交易中心，投資基金管理公司，證券登記公司，財務公司，及其他非銀行金融機構。

4. 境內開辦的外資、僑資、中外合資金融機構，包括外資、僑資、中外合資的銀行、財務公司、保險機構等在我國境內設立的業務分支機構及駐華代表處。
   

3. 銀行和金融機構有什麼不同

簡單的說：銀行是金融機構中的一種，即：金融機構是指從事金融服務業有關的金融中介機構，為金融體系的一部分，金融服務業包括銀行、證券、保險、信託、基金等行業，與此相應，金融中介機構也包括銀行、證券公司、保險公司、信託投資公司和基金管理公司等。 以下是相關概念：
金融機構：泛指從事金融業務、協調金融關系、維護金融體系正常運行的機構。 市場經濟制度下，世界各國的金融機構體系一般包括：貨幣金融政策、制度的制定及執行機構；金融業務的經營機構；金融活動的監督管理機構。 我國的金融機構體系包括：以中央銀行為核心，商業銀行為主體，政策性金融機構、非銀行金融機構等多種金融機構和銀行業監督管理委員會、證券監督管理委員會及保險監督管理委員會等監管機構並存，分工協作，相對完整的金融機構體系。
銀行種類： 中央銀行：是一國金融機構體系的核心，是發行的銀行、政府的銀行。 商業銀行：以吸收存款為主要負債，以發放貸款為主要資產，以辦理轉帳結算為主要中間業務，具有創造存款貨幣功能的銀行。亦稱為存款貨幣銀行，該類銀行對貨幣運行的影響程度大，因而受到更嚴格的監管。 專業銀行：專門經營指定范圍業務、提供專門性金融服務的銀行。專業銀行是社會分工在金融業中的表現，是市場經濟發展的產物。 包括經營性專業銀行和政策性專業銀行兩類。
經營性專業銀行包括：
1、儲蓄銀行；
2、投資銀行；
3、抵押銀行；
4、特殊職能銀行。
政策性專業銀行：政策性專業銀行一般是指由政府設立、不以盈利為目標，而以貫徹國家產業政策或區域發展政策為目標的銀行。
包括：1、開發性銀行；
2、農業性銀行；
3、進出口銀行；
4、中小企業信貸銀行；
5、住宅信貸銀行。
政策性銀行：由政府投資設立或擔保，以貫徹國家產業政策和區域發展戰略為目的的非營利性金融機構。
非銀行金融機構：不能吸收公眾存款，以某些特殊方式吸收資金並運用資金，提供特色金融服務的金融機構。
非銀行金融機構指不以吸收存款為主要負債，而以某種特殊方式吸收資金並運用資金，能夠提供特色金融服務的金融機構。
銀行以外的金融機構統稱為非銀行金融機構。主要包括保險公司、信託投資公司、信用合作社、證券機構、財務公司、租賃公司、投資基金、養老基金、資產管理公司、消費信貸機構等。

4. 資本市場、金融市場與貨幣市場有什麼區別和聯系

區別：

1. 貨幣市場主要是資金借貸期期限在1年或1年以下的市場。它主要包括：同業拆借、回購協議，票據市場、大額可轉讓定期存單市場和短期政府債券市場。

2. 資本市場亦即稱長期資金市場，它是買賣中長期信用工具、實現較長時資金融通的場所，泛指資金借貸期長於1年的市場。它可細分為股票市場、債券市場、基金市場，金融衍生工具市場等。

3. 金融市場是指從事外匯買賣的交易場所，或者說是各種不同貨幣相互之間進行交換的場所。

聯系：資本市場與貨幣市場統稱金融市場。

金融市場是資金融通市場，是指資金供應者和資金需求者雙方通過信用工具進行交易而融通資金的市場，廣而言之，是實現貨幣借貸和資金融通、辦理各種票據和有價證券交易活動的市場。比較完善的金融市場定義是：金融市場是交易金融資產並確定金融資產價格的一種機制 。

資本市場是政府、企業、個人籌措長期資金的市場，包括長期借貸市場和長期證券市場。在長期借貸中，一般是銀行對個人提供的消費信貸；在長期證券市場中，主要是股票市場和長期債券市場。

資本市場上的交易對象是一年以上的長期證券。因為在長期金融活動中，涉及資金期限長、風險大，具有長期較穩定收入，類似於資本投入，故稱之為資本市場。

金融市場三個組成部分之一。進行長期資本交易的市場。長期資本指還款期限超過一年、用於固定資產投資的公司債務和股東權益——股票。與調劑政府、公司或金融機構資金餘缺的資金市場形成鮮明的對照引。

貨幣市場是短期資金市場，是指融資期限在一年以下的金融市場，是金融市場的重要組成部分。由於該市場所容納的金融工具，主要是政府、銀行及工商企業發行的短期信用工具，具有期限短、流動性強和風險小的特點，在貨幣供應量層次劃分上被置於現金貨幣和存款貨幣之後，稱之為「准貨幣」，所以將該市場稱為「貨幣市場」。

拓展資料：

金融市場是指經營貨幣資金借款、外匯買賣，有價證券交易、債券和股票的發行、黃金等貴金屬買賣場所的總稱，直接金融市場與間接金融市場的結合共同構成金融市場整體。

金融市場可以從不同的角度進行分類：

按融資期限，可分為短期金融市場和長期金融市場。短期金融市場亦叫貨幣市場，包括票據貼現市場、短期存貸款市場、短期債券市場和金融機構之間的拆借市場等；長期金融市場亦稱資本市場，包括長期貸款市場和證券市場。

按交易對象，可分為本幣市場 (包括貨幣市場和資本市場)、外匯市場、黃金市場、證券市場等。

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5. 貨幣匯率如何確定的如何利用來投資

1. 匯率的概念

外匯匯率是用一個國家的貨幣折算成另一個國家的貨幣的比率、比價或價格；也可以說，是以本國貨幣表示的外國貨幣的"價格"。由於國際間的貿易與非貿易往來，各國之間需要辦理國際結算，所以一個國家的貨幣，對其他國家的貨幣，都規定有一個匯率，但其中最重要的是對美元等少數國家貨幣的匯率。

2. 匯率的標價方法
折算兩個國家的貨幣，先要確定用哪個國家的貨幣作為標准。由於確定的標准不同，存在著外匯率的兩種標價方法(Quotation)。

用1個單位或100個單位的外國貨幣作為標准，折算為一定數額的本國貨幣，叫做直接標價法(Direct Quotation)。在直接標價法下，外國貨幣的數額固定不變，本國貨幣的數額則隨著外國貨幣或本國貨幣幣值的變化而改變。絕大多數國家都採用直接標價法。有些國家貨幣單位的價值量較低，如日本的日元，義大利的里拉等，現在有時以100, 000或10, 000作為折算標准。

用1個單位或100個單位的本國貨幣作為標准，折算為一定數量的外國貨幣，叫做間接標價法(Indirect Quotation)。在間接標價法下，本國貨幣的數額固定不變，外國貨幣的數額則隨著本國貨幣或外國貨幣幣值的變化而改變。英國和美國都是採用間接標價法的國家。

3. 買入匯率、賣出匯率與中間匯率

外匯買賣一般均集中在商業銀行等金融機構。它們買賣外匯的目的是為了追求利潤，方法就是賤買貴賣，賺取買賣差價，商業銀行等機構買進外幣時所依據的匯率叫"買入匯率"(Buying Rate)，也稱"買價"；賣出外幣時所依據匯率叫"賣出匯率"(Selling Rate)，也稱"賣價"，買入匯率與賣出匯率相差的幅度一般在千分之一至千分之五，各國不盡相同，兩者之間的差額，即商業銀行買賣外匯的利潤。買入匯率與買出匯率相加，除以2，則為中間匯率(Medial Rate)。

在外匯市場上掛牌的外匯牌價一般均列有買入匯率與賣出匯率。在直接標價法下，一定外幣後的一個本幣數字表示"買價"即銀行買進外幣時付給客戶的本幣數；後一個本幣數字表示"賣價"，即銀行賣出外幣時向客戶收取的本幣數。在間接票價法下，情況恰恰相反，在本幣後的前一外幣數字為"賣價"，即銀行收進一定量的(1個或100個)本幣而賣出外幣時，它所付給客戶的外幣數；後一外幣數字是"買價"，即銀行付出一定量的(1個或100個)本幣而買進外幣時，它向客戶收取的外幣數。

經濟報刊上所說的外匯匯率上漲，在直接標價法下，說明外幣貴了，因而兌換本幣比以前多了，本幣兌換外幣的數量比以前少了。外幣匯率下跌，情況則相反。

4 影響匯率變化的因素

兩種貨幣實際所代表的價值量是匯率決定的基礎，並在下列主要因素影響下，匯率不斷變動。

(1)國際收支：其中外貿收支對匯率變動起決定性的作用。外貿順差，本幣匯率就上升；反之，就下跌。外貿收支直接影響外匯供求。

(2)通貨膨脹：既直接關繫到貨幣本身實際代表的價值與購買力，又關繫到商品的對外競爭能力與對外匯市場的心理影響。通貨膨脹減緩，本幣匯率就上漲；反之則下跌。

(3)利率水平對資本的流動的影響：一定條件下，高利率水平可吸引國際短期資金流入，提高本幣匯率；低利率則反之。80年代前半期美元堅挺，即美國實行高利率政策的結果。

(4)各國的匯率政策：匯率政策雖然不能改變匯率的基本趨勢，但一國根據本國貨幣走勢，進一步採取加劇本幣匯率的下跌或上漲的措施，其作用不可低估。

(5)投機活動：特別是跨國公司的外匯投機活動。有時能使匯率波動超出預期的合理幅度。

(6)政治事件：國際上突發的重大政治事件，對匯率的變化也有重大影響。

上述各因素的關系，錯綜復雜：有時各種因素會合在一起同時發生作用；有時個別因素起作用；有時各因素的作用以相互抵消；有時某一因素的主要作用，突然為另一因素所代替。一般而言，在較長時間內 (如一年) 國際收支是決定匯率基本走勢的重要因素；通貨膨脹、匯率政策只起從屬作用－－助長或削弱國際收支所起的作用；投機活動不僅是上述各項因素的綜合反映，而且在國際收支狀況決定的匯率走勢的基礎上，起推波助瀾的作用，加劇匯率的波動幅度；從最近幾年看，在一定條件下，利率水平對一國匯率漲落也起重要作用。

6、匯率折算與進出口報價

1、即期匯率下的外幣折(換)算與報價

(1)外幣/本幣折本幣/外幣

一個國家或地區外匯市場所公布的匯率表常為1個或100個外幣等於多少本幣，而不公布1個本幣等於多少外幣。如外國進口商要求我對其報出出口商品本幣價格的同時，再報出外幣的價格，這只要用1除以本幣的具體數字即可得出1個本幣折多少外幣。

(2)外幣/本幣的買入－－賣出價折本幣/外幣的買入－－賣出價

已知外幣對本幣的買入－－賣出價，求本幣對外幣的買入－－賣出價。

(3)未掛牌外幣/本幣與本幣/未掛牌外幣的套算

求本幣與未掛牌某一貨幣比價的方法是：

①先列出本幣對已掛牌某一主要儲備貨幣的中間匯率。②查閱像倫敦、紐約這樣主要國際金融市場上英鎊或美元對未掛牌某一貨幣的中間匯率(倫敦或紐約均公布英鎊或美元對所有可兌換貨幣的比價)。③以①的中間匯率與②的中間匯率進行套算：②除以①，即②/①=本幣/未掛牌外幣的比價；①除以②即①/②＝未掛牌外幣/本幣的比價。

(4)本幣/甲種外幣與本幣/乙種外幣折算為甲種外幣/乙種外幣與乙種外幣/甲種外幣

一種出口商品對外報價常涉及到許多國家，多種貨幣，因此要掌握不同外幣間的套算方法，以有利於報價范圍的擴大，商品市場的開拓。如已知：①本幣對甲種外幣的買入價與賣出價；②本幣對乙種外幣的買入價與賣出價；如何套算：①1個甲種外幣對乙種外幣的買入價和賣出價，②1個乙種外幣對甲種

(5)即期匯率表也是確定進口報價可接受水平的主要依據 利用不同貨幣的即期匯率進行套(換)算，不僅對做好出口報價有著極其重要的作用，而且對核算進口報價是否合理，可否接受也起著重要作用。
①將同一商品的不同貨幣的進口報價， 按人民幣匯價表折成人民幣進行比較。
②將同一商品不同貨幣的進口報價，按國際外匯市場的即期匯率表，統一折算後進行比較。

2.合理運用匯率的買入價與賣出價

匯率的買入價與賣出價之間一般相差1‰～3‰，進出口商如果在貨價折算對外報價與履行支付義務時考慮不周，計算不精，合同條款訂得不明確，就會遭受損失。在運用匯率的買入價與賣出價時，就注意下列問題：
(1) 本幣折算外幣時，應該用買入價
如某香港出口商的商品底價原為本幣(港元)，但客戶要求改用外幣報價，則應按本幣與該外幣的買入價來折算。出口商將本幣折外幣按買入價折算的道理在於：出口商原收取本幣，現改收外幣，則需將所收外幣賣予銀行，換回原來本幣。出口商賣出外幣，即為銀行買入，故按買入價折算。
(2)外幣折算本幣時，應該用賣出價
出口商的商品底價原為外幣，但客戶要求改用本幣報價時，則應按該外幣與本幣的賣出價來折算。出口商將外幣折成本幣按賣出價折算的道理在於：出口商原收取外幣，現改收本幣，則需以本幣向銀行買回原外幣。出口商的買入，即為銀行的賣出。故按賣出價折算。
(3)以一種外幣折算為另一種外幣，按國際外匯市場牌價折算
無論是用直接標價市場的牌價，還是用間接標價市場的牌價，外匯市場所在國家的貨幣視為本幣。如將外幣折算為本幣，均用賣出價；如將本幣折算為外幣，均用買入價。例如，×年×月×日，巴黎外匯市場(直接標價)法國法郎對美元的牌價為1美元(外幣)買入價為4.4350法國法郎：同日紐約外匯市場(間接標價)美元對法國法郎牌價為1美元(本幣)，賣出價為4.4400法國法郎(外幣),買入價為4.4450法國法郎，則美元與法國法郎相互折算的方法如下：
①根據巴黎外匯市場(直接標價)的牌價：
1美元摺合法國法郎為1×4.4550=4.4550
1法國法郎摺合美元為1÷4.4350=0.2255
② 根據紐約外匯市場(間接標價)的牌價：
1法國法郎摺合美元為1÷4.4400=0.2252
1美元摺合法國法郎為1×4.4450=4.4450

上述買入價、賣出價折算原則，不僅適用於即期匯率，也適用於遠期匯率。買入價與賣出價的折算運用是一個外貿工作者應掌握的原則，但在實際業務中應結合具體情況，靈活掌握。例如，出口商品的競爭能力較差，庫存較多，款式陳舊而市場又較呆滯，這時出口報價也可按中間價折算，甚至還可給予適當折讓，以便擴大商品銷售；但實際工作者對這個原則要"心中有數"。

3. 遠期匯率的折算與進出口報價
(1) 本幣/外幣的遠期匯率折外幣/本幣的遠期匯率 如已知本幣/外幣的遠期匯率，因報價或套期保值的需要，需要計算出外幣/本幣的遠期匯率，其計算的程序與方法是：
①代入公式：
P*＝P/(S×F)
P*為將本幣/外幣折成外幣/本幣的遠期點數
P 為本幣/外幣的遠期點數
S 為本幣/外幣的即期匯率
F 為本幣/外幣的實際遠期匯率
②按公式求出遠期匯率的賣出價點數與買入價點數後，其位置要互易，即計算出來的買入價點數變為賣出價點數；計算出來的賣出價點數變為買入價點數。
(2) 匯率表中遠期貼水(點)數，可作為延期收款的報價標准
遠期匯率表中升水貨幣即為增值貨幣，貼水貨幣即為貶值貨幣。在我出口貿易中，國外進口商在延期付款條件下要求我以兩種外幣報價，假若甲幣為升水，乙幣為貼水，如以甲幣報價，則按原價報出；如以乙幣報價，應按匯率表中乙幣對甲幣貼水後的實際匯率報出，以減少乙幣貼水後的損失。所以學會匯率表的查閱與套算，對正確報價有著重要意義。

(3) 匯率表中的貼水年率，也可作為延期收款的報價標准
遠期匯率表中的貼水貨幣，也即具有貶值趨勢的貨幣，該貨幣的貼水年率，也即貼水貨幣(對升水貨幣)的貶值年率。如某商品原以較硬(升水)貨幣報價，但國外進口商要求改以貼水貨幣報價，出口商根據即期匯率將升水貨幣金額換算為貼水貨幣金額的同時，為彌補貼水損失，應再將一定時期內貼水率加在折算後的貨價上。

(4) 在一軟一硬兩種貨幣的進口報價中，遠期匯率是確定接受軟貨(貼水貨幣)加價幅度的根據
例如：在進口業務中，某一商品從合同簽定到外匯付出約需3個月，國外出口商以硬(升水貨幣)、軟(貼水貨幣)兩種貨幣報價，其以軟幣報價的加價幅度，不能超過該貨幣與相應貨幣的遠期匯率，否則我可接受硬幣報價，只有這樣才能達到在貨價與匯價方面均不吃虧的目的。

投資外匯風險很大，比股票還要大，而且虧損的絕大多數。

6. 什麼是貨幣型基金，如何投資貨幣型基金

貨幣型基金是一種開放式基金，按照開放式基金所投資的金融產品類別，人們將開放式基金分為四種基本類型：即股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣型基金，前兩類屬於資本市場，後一類為貨幣市場。貨幣型基金主要投資於債券、央行票據、回購等安全性極高的短期金融品種，又被稱為「准儲蓄產品」，其主要特徵是「本金無憂、活期便利、定期收益、每日記收益、按月分紅利」。
貨幣型基金只投資於貨幣市場，如短期國債、回購、央行票據、銀行存款等等，風險基本沒有。其流動性僅次於銀行活期儲蓄，每天計算收益，一般一個月把收益結轉成基金份額，收益較一年定期存款略高，利息免稅。貨幣型基金本金比較安全，預期年收益率為3.9%。適合於流動性投資工具，是儲蓄的替代品種。一般情況下，投資者盈利的概率為99.84%；預計收益率在3.8—5%之間，高於一年期定期存款3.5%的利息，而且沒有利息稅；隨時可以贖回，一般可在申請贖回的第二天資金到帳，非常適合追求低風險、高流動性、穩定收益的單位和個人。

購買原則：
貨幣型基金以收益等於或高於一年期定期儲蓄、靈活性又接近活期儲蓄的獨特優勢受到投資者青睞。「但是，貨幣型基金不是銀行儲蓄。」重慶理財專家說，貨幣型基金是一種現金管理工具，投資者在購買貨幣型基金時應堅持以下原則。
首先，應堅持「買舊不買新」原則。「一隻貨幣型基金經過一段時間的運作後，其業績的好壞已經經受過市場的考驗，而一隻新發行的貨幣型基金能否取得良好業績還需要時間來檢驗。」重慶理財專家說，新發行的貨幣型基金還有一個封閉期，封閉期內無法贖回，靈活性自然會受到限制。
其次，應堅持「買高不買低」原則。重慶理財專家建議，投資者可以通過相關網站查詢貨幣型基金的收益率排行榜，盡量選擇年化收益率一直排在前列的高收益貨幣型基金。
最後，應堅持「就短不就長」原則。重慶理財專家說，貨幣型基金是一種短期的投資理財工具，比較適合打理活期資金、短期資金或一時難以確定用途的臨時資金；而對於一年以上的中長期資金，投資者則應選擇債券、股票型基金等收益更高的理財產品。

7. 什麼叫做金融什麼叫做投資什麼叫做金融投資

金融 指貨幣的發行、流通和回籠，貸款的發放和收回，存款的存入和提取，匯兌的往來等經濟活動。
投資指的是特定經濟主體為了在未來可預見的時期內獲得收益或是資金增值，在一定時期內向一定領域投放足夠數額的資金或實物的貨幣等價物的經濟行為。可分為實物投資、資本投資和證券投資。前者是以貨幣投入企業，通過生產經營活動取得一定利潤。後者是以貨幣購買企業發行的股票和公司債券，間接參與企業的利潤分配。證券投資的分析方法主要有如下三種：基本分析、技術分析、演化分析，其中基本分析主要應用於投資標的物的選擇上，技術分析和演化分析則主要應用於具體投資操作的時間和空間判斷上，作為提高投資分析有效性和可靠性的有益補充。
金融投資是一個商品經濟的概念，它是在經濟的發展過程中，隨著投資概念的不斷豐富和發展，在實物投資的基礎上形成的，並逐步成為比實物投資更受人們關注和重視的投資行為。

8. 金融機構與金融中介的區別

金融機構是指從事金融服務業有關的金融中介機構，為金融體系的一回部分，金融服務業（銀行、證答券、保險、 信託、基金等行業）與此相應，金融中介機構也包括銀行、證券公司、保險公司、信託投資公司和基金管理公司等。 同時亦指有關放貸的機構，發放貸款給客戶在財務上進行周轉的公司，而且他們的利息相對也較銀行為高，但較方便客戶借貸，因為不需繁復的文件進行證明。
金融中介是指在金融市場上資金融通過程中，在資金供求者之間起媒介或橋梁作用的人或機構。約翰·G·格利和愛德華·S·肖（Edward S．Shaw）把金融中介機構分為兩大類：貨幣系統和非貨幣的中介機構。貨幣系統作為中介機制，購買初級證券和創造貨幣；非貨幣的中介機構只履行購買初級證券和創造對自身的貨幣債權的中介作用，這種債權採取儲蓄存款,股份，普通股票和其它債券形式。
金融中介屬於金融機構的一種。

9. 怎麼投資貨幣期貨

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貨幣期貨，又稱為貨幣期貨，是一種在最終交易日按照當時的匯率將一種貨幣兌換成另外一種貨幣的期貨合約。一般來說，兩種貨幣中的一種貨幣為美元，這種情況下，期貨價格將以「x美元每另一貨幣」的形式表現。一些貨幣的期貨價格的表示形式可能與對應的外匯現貨匯率的表示形式不同。
通用代號：在具作操作中，交易所和期貨傭金商以及期貨行情表都是用代號來表示外匯期貨。八種主要貨幣的外匯期貨的通用代號分別是，英鎊BP、加元CD、荷蘭盾DG、德國馬克DM、日圓JY、墨西哥比索MP、瑞士法郎SF、法國法郎FR。