金融機構自主定價行為

Ⅰ 金融機構明起可自主確定貸款利率水平

如果站在銀行的角度來說，長期來看，對銀行利潤有影響，因為貸款利率不再受到保護了，利率市場化會出現競爭。短期來看，由於需求大於供給，影響不會很大。
站在企業的角度來說，特別是小微企業，融資成本可能會降低。
這次對房地產的貸款，還是沒有開放－－就是說如果你要買房，暫時跟你沒關系。

Ⅱ 什麼是mpa央行如何利用mpa考核商業銀行

一、MPA究竟是什麼？
MPA（Macro Prudential Assessment）即宏觀審慎評估體系。2015年12月29日，央行發布公告稱，為進一步完善宏觀審慎政策框架，更加有效地防範系統性風險，發揮逆周期調節作用，並適應資產多元化的趨勢，從2016年起將差別准備金動態調整和合意貸款管理機制「升級」為宏觀審慎評估體系。
在MPA考核制度下，央行每季度會對商業銀行諸多指標進行事後評估，同時按月進行事中事後監測和引導。
MPA是以金融業整體為監管對象，以系統性風險內生為前提條件，重點關注具有系統重要性的金融機構，彌補微觀監管缺失，是自上而下的監管。
二、MPA考核對象
央行進行考核的對象主要包括兩大類：銀行業存款類金融機構、銀行業非存款類金融機構。

三、MPA考核內容
MPA體系重點考慮七大方面（14個指標），包括資本和杠桿情況、資產負債情況、流動性、定價行為、資產質量、外債風險、信貸政策執行等七大方面。資本充足率是核心指標，具有「一票否決」的性質。此外，在2017年一季度MPA考核中，表外理財被納入廣義信貸口徑。

四、MPA考核評定
根據MPA考核結果，銀行被分為ABC三檔，分別為優秀、正常、不達標，並採取相應的激勵約束機制。
A檔機構的七大方面指標均為優秀（優秀線90分），執行最優檔激勵。B檔機構，執行正常檔激勵。C檔機構是指資本和杠桿情況、定價行為中任意一項不達標，或資產負債情況、流動性、資產質量、外債風險、信貸政策執行中任意兩項及以上不達標（達標線60分），央行對C檔機構給予適當約束。

在2017年一季度MPA考核中，表外理財總資產中非現金和存款項將被納入廣義信貸口徑。MPA已經逐漸成為央行劃分業務等級的重要標准，由去年行業的「軟約束」變為今年的「硬約束」。
五、MPA考核對於商業銀行有哪些影響？
一是MPA體系更為全面、系統，通過綜合評估加強逆周期調節和系統性金融風險防範。
二是對銀行的評價更加全面和客觀，更加註重過程和連續性管理，體現了監管理念從計劃管制向市場化管理的轉變。
三是從以往的關注狹義貸款轉向廣義信貸，將表外理財、債券投資、股權及其他投資、買入返售資產等納入其中，有利於引導金融機構減少各類騰挪資產、規避信貸調控的做法。
四是利率定價行為是重要考察方面，以促進金融機構提高自主定價能力和風險管理水平，約束非理性定價行為，避免惡性競爭，維護良好的市場競爭環境，有利於降低融資成本。
五是MPA體系更加靈活、有彈性，按每季度的數據進行事後評估，同時按月進行事中事後監測和引導，在操作上更多地發揮了金融機構自身和自律機制的自我約束作用。
六、表外理財納入MPA考核中的廣義信貸指標，引來什麼風暴？
1、央行將表外理財納入MPA考核後，將全面反映銀行體系的信用投放和貨幣派生狀況，降低期限錯配和杠桿率，最終達到降低系統性風險的目的。
2、臨近季末考核，各機構四處「哭爹告奶奶」忙找錢。有媒體報道稱，3月20日，不乏小銀行「跪求」了一天的資金，結果還是違約了。
3、MPA考核將表外理財納入廣義信貸核算，會對廣義信貸增速指標造成較大影響，在對銀行資本充足率的影響中也有體現。
4、表外理財納入MPA政策首先抑制理財規模過快增長相對於全國性銀行，MPA監管力度的加碼對區域性銀行沖擊更強。
5、很多中小銀行想通過MPA考核，必須大幅降低理財規模，部分過度發展的區域性銀行甚至面臨規模腰斬的可能性

Ⅲ 為保證利率市場化改革順利推進，央行在引導金融機構科學合理定價方面還有哪些措施

為保證實現貨幣政策調控和利率市場化改革目標，在前述利率形成與調控機制的基礎上，人民銀行還將採取綜合措施，引導金融機構科學合理定價，維護公平定價秩序。
一是在一段時期內央行將繼續公布存貸款基準利率。在市場供求決定的利率形成機制完全建立前，央行公布的存貸款基準利率仍可為金融機構利率定價提供重要參考。
二是發揮好金融機構利率定價行業自律作用。指導市場利率定價自律機制，按照激勵與約束並舉的原則，優先賦予利率定價較好的金融機構更多產品創新，以及貸款基礎利率（LPR）等市場利率報價資格，並對高息攬儲、擾亂市場秩序的金融機構予以自律約束。
三是進一步完善宏觀審慎管理。將金融機構存貸款利率定價行為納入宏觀審慎管理，並研究通過運用差別存款准備金率、再貸款、再貼現以及差別化存款保險費率等工具，引導金融機構科學合理定價。四是繼續督促引導銀行業金融機構進一步練好「內功」，不斷增強自主定價能力和風險管理水平，更好地適應利率市場化環境。

Ⅳ 人民銀行實施宏觀審慎評估為C級會有什麼影

宏觀審慎評估對法人金融機構的影響:
（一）資本約束進一步加強。MPA更加重視宏觀審慎資本充足率。原則上，法人金融機構資本充足率應不低於宏觀審慎資本充足率，而且這一項指標是7項評估內容中佔有重要的地位，如果此項指標不達標，機構評級基本為C級。宏觀審慎資本充足率主要取決於廣義信貸增速和目標GDP、CPI增幅，並體現了巴塞爾Ⅲ資本框架中逆周期資本緩沖、系統重要性機構附加資本等宏觀審慎要素。因此如果法人金融機構想實現廣義信貸的高增長，就需要有更高的資本充足率進行配套，這必將提升法人金融機構對資本充足率的重視程度。
（二）提升對利率定價能力重要性的認識。MPA非常重視法人金融機構利率定價機制建設，將利率定價與資本充足率提高到同等重要的地位，並實行「一票否決」，如果利率定價機制不達標將直接影響法人金融機構評級。在這種約束機製作用下，將促進地方法人金融機構提高自主定價能力和風險管理水平，約束非理性定價行為，避免惡性競爭，維護良好的市場競爭環境，降低融資成本。
（三）信貸與資產規模過快增長將受到一定程度的抑制。MPA對金融機構的信貸調控，不僅包括原來差別准備金動態調整中的人民幣貸款，還要包括廣義信貸（如貸款、證券及投資、回購等），所以，MPA是強化了對金融機構的信貸調控。此外，MPA關注點從狹義的貸款轉為廣義的信貸、同業負債、委託貸款等，這將在很大程度上堵住銀行將表內資產大量轉向表外的沖動，制約銀行表外資產的過快增長。
（四）促使建立多元化業務模式。按照宏觀審慎監管理念，法人金融機構的發展不僅面臨資本約束，還面臨著利率定價行為、信貸政策執行等方面約束，法人機構必須以有限的資本贏取更高的回報，而不是通過規模擴張的粗放經營模式簡單地「以規模換效益」。這將迫使中小銀行加快發展其他業務模式，建立多元業務模式，促使法人銀行機構向精細化經營轉變，細分客戶、精細定價。

Ⅳ 憑借為手段

3.D 內容領域 / 知識內容 知識深度 測量目標 / 行為目標 預估難度 語言文字 / 病句 理解、分析 理解 / 分析 0.55 作業幫用戶 2017-01-21 舉報

Ⅵ 金融機構利率自主定價權 什麼意思

此次再談利率市場化，擴大金融機構自主定價權，是順應了市場發展的趨勢，存款端的利率市場化時間表很可能遠遠快於之前市場認為的5年甚至10年的時間窗。
該分析師指出，利率市場化在最近一段時間一直在實質性的推進。貸款端的利率市場化已經完成，存款端的利率市場化雖然尚未進行制度建設，但由於理財產品和非標債權等利率市場化工具的大發展，銀行在存款端(負債端)的市場化進程也在實際推進著。

Ⅶ 合格審慎評估還是宏觀審慎評估，金融機構定價行為都是一票否決

宏觀審慎評估對法人金融的影響:
（一）資本約束進一步加強。MPA更加重視宏觀審慎資本充足率。原則上，法人金融資本充足率應不低於宏觀審慎資本充足率，而且這一項指標是7項評估內容中佔有重要的地位，如果此項指標不達標，評級基本為C級。宏觀審慎資本充足率主要取決於廣義信貸增速和目標GDP、CPI增幅，並體現了巴塞爾Ⅲ資本框架中逆周期資本緩沖、系統重要性附加資本等宏觀審慎要素。因此如果法人金融想實現廣義信貸的高增長，就需要有更高的資本充足率進行配套，這必將提升法人金融對資本充足率的重視程度。
（二）提升對利率定價能力重要性的認識。MPA非常重視法人金融利率定價機制建設，將利率定價與資本充足率提高到同等重要的地位，並實行「一票否決」，如果利率定價機制不達標將直接影響法人金融評級。在這種約束機製作用下，將促進地方法人金融提高自主定價能力和風險管理水平，約束非理性定價行為，避免惡性競爭，維護良好的市場競爭環境，降低融資成本。
（三）信貸與資產規模過快增長將受到一定程度的抑制。MPA對金融的信貸調控，不僅包括原來差別准備金動態調整中的人民幣貸款，還要包括廣義信貸（如貸款、證券及、回購等），所以，MPA是強化了對金融的信貸調控。此外，MPA關注點從狹義的貸款轉為廣義的信貸、同業負債、委託貸款等，這將在很大程度上堵住銀行將表內資產大量轉向表外的沖動，制約銀行表外資產的過快增長。
（四）促使建立多元化業務模式。按照宏觀審慎監管理念，法人金融的發展不僅面臨資本約束，還面臨著利率定價行為、信貸政策執行等方面約束，法人必須以有限的資本贏取更高的回報，而不是通過規模擴張的粗放經營模式簡單地「以規模換效益」。這將迫使中小銀行加快發展其他業務模式，建立多元業務模式，促使法人銀行向精細化經營轉變，細分客戶、精細定價。

Ⅷ 大額存單管理暫行辦法的答記者問

1.什麼是大額存單？推出大額存單的主要考慮是什麼？
答：大額存單是由銀行業存款類金融機構面向非金融機構投資人發行的記賬式大額存款憑證。從國際經驗看，不少國家在存款利率市場化的過程中，都曾以發行大額存單作為推進改革的重要手段。從我國的情況看，近年來隨著利率市場化改革的加快推進，除存款外的利率管制已全面放開，存款利率浮動區間上限已擴大到基準利率的1.5倍，金融機構自主定價能力顯著提升，分層有序、差異化競爭的存款定價格局基本形成，同時，同業存單市場的快速發展也為推出面向企業和個人的大額存單奠定了堅實基礎。當前，推出大額存單的條件和時機已經成熟。
大額存單的推出，有利於有序擴大負債產品市場化定價范圍，健全市場化利率形成機制；也有利於進一步鍛煉金融機構的自主定價能力，培育企業、個人等零售市場參與者的市場化定價理念，為繼續推進存款利率市場化進行有益探索並積累寶貴經驗。同時，通過規范化、市場化的大額存單逐步替代理財等高利率負債產品，對於促進降低社會融資成本也具有積極意義。鑒於此，人民銀行決定於近日推出大額存單產品，並制定了《大額存單管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》）。
2.哪些機構可以發行大額存單？哪些投資人可以認購大額存單？
答：大額存單的發行主體為銀行業存款類金融機構，包括商業銀行、政策性銀行、農村合作金融機構以及中國人民銀行認可的其他金融機構等。為規范大額存單市場定價秩序、促進形成合理的存單市場價格、有效發揮市場利率定價自律機制（以下簡稱自律機制）的激勵約束作用，大額存單推出初期，將首先在自律機制核心成員范圍內試點發行。此後，人民銀行將結合利率市場化改革進程、以及大額存單市場發展情況，有序擴大發行人范圍。
大額存單的投資人包括個人、非金融企業、機關團體等非金融機構投資人；鑒於保險公司、社保基金在商業銀行的存款具有一般存款屬性，且需繳納准備金，這兩類機構也可以投資大額存單。考慮到不同投資群體投資能力的差異，《辦法》在存單起點金額設計上對個人和機構投資人有所區別，個人投資人認購的大額存單起點金額不低於30萬元，機構投資人則不低於1000萬元。未來，結合利率市場化推進進程和金融市場發展情況，人民銀行可對大額存單起點金額適時進行調整。
3.大額存單通過什麼渠道發行？如何定價？
答：大額存單發行採用電子化的方式，既可以在發行人的營業網點、電子銀行發行，也可以在第三方平台以及經中國人民銀行認可的其他渠道發行。通過發行人營業網點、電子銀行等銀行自有渠道發行大額存單，與現有銀行存款、理財產品的發售方式類似，發行便利性和客戶接受度高，市場基礎好。在此基礎上，人民銀行還授權全國銀行間同業拆借中心為大額存單業務提供第三方發行、交易和信息披露平台，進一步豐富大額存單發行交易渠道。通過第三方平台發行大額存單，更能體現大額存單電子化、標准化的特徵，有利於存單的集中流通轉讓。具體採取何種方式發行，由發行人根據自身業務特點、經營管理要求並結合市場狀況自主確定。
大額存單發行利率以市場化方式確定。固定利率存單採用票面年化收益率的形式計息，浮動利率存單以上海銀行間同業拆借利率（以下簡稱Shibor）為浮動利率基準計息。大額存單利率實現市場化方式確定，是我國存款利率市場化改革的重要舉措，將為全面放開存款利率上限奠定更為堅實的基礎。Shibor作為貨幣市場基準利率，具有基準性高、公信力強等優點，以Shibor作為大額存單的計息基準，符合國際慣例，有利於促進形成合理的存單市場價格，進一步完善市場化利率形成機制。
4.大額存單是否可以流通轉讓？是否納入存款保險范圍？
答：從國際經驗看，成熟金融市場國家的大額存單都可以流通轉讓，而且活躍的二級市場是推進存單市場發展的重要前提。借鑒國際經驗並結合企業、個人等不同投資主體的交易需求，《辦法》規定大額存單可以轉讓、提前支取和贖回。大額存單轉讓可以通過第三方平台開展，轉讓范圍限於非金融機構投資人及人民銀行認可的其他機構;通過發行人營業網點、電子銀行等自有渠道發行的大額存單，可以根據發行條款通過自有渠道辦理提前支取和贖回。此外，大額存單還可以用於辦理質押。
根據《存款保險條例》，大額存單作為一般性存款，納入存款保險的保障范圍。
5.如何規范大額存單市場發展？
答：為提高大額存單業務透明度、加強市場監督管理，確保存單發行交易規范運行，《辦法》對大額存單的信息披露、登記託管等制度作了相關規定。《辦法》要求，發行人通過第三方平台發行大額存單前後，都應當在本機構官方網站和人民銀行指定的信息披露平台進行信息披露；對存單存續期間發生影響發行人履行債務的重大事件也應予以披露，信息披露應當遵循誠實信用原則。對於通過第三方平台發行的大額存單，由銀行間市場清算所股份有限公司（以下簡稱上海清算所）提供登記、託管、結算和兌付服務；對於在發行人營業網點、電子銀行發行的大額存單，上海清算所應當對每期大額存單的日終余額進行總量登記。為規范大額存單登記託管業務，保障參與各方合法權益，上海清算所將制定並公布《大額存單登記託管業務操作規程》。
此外，自律機制將按照激勵與約束並舉的原則，對大額存單發行交易的利率確定及計息規則等實施自律管理，促進大額存單市場規范健康發展。為發揮好自律機制對大額存單業務的自律管理作用，自律機制將制定並公布《大額存單管理實施細則》。