『壹』 上市公司發行債券的條件有哪些
公司債券發行條件
根據《證券法》、《公司法》和《公司債券發行試點辦法》的有關規定，發行公司債券，應當符合下列條件:
股份有限公司的凈資產不低於人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產不低於人民幣6000萬元;
本次發行後累計公司債券余額不超過最近一期期末凈資產額的40%;金融類公司的累計公司債券余額按金融企業的有關規定計算;
公司的生產經營符合法律、行政法規和公司章程的規定，募集的資金投向符合國家產業政策;
最近三個會計年度實現的年均可分配利潤不少於公司債券1年的利息;
債券的利率不超過國務院規定的利率水平;
公司內部控制制度健全，內部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷;
經資信評估機構評級，債券信用級別良好。
不得發行條件
公司存在下列情形的不得發行公司債券:
前一次公開發行的公司債券尚未募足;
對已發行的公司債券或其他債務有違約或者遲延支付本息的事實，仍處於繼續狀態;
違反規定，改變公開募集公司債券所募資金的用途;
最近36個月內公司財務會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為;
本次發行申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏;
嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形。根據《證券法》第十六條的規定，公開發行公司債券募集的資金，必須用於核準的用途，不得用於彌補虧損和非生產性支出。
『貳』 新三板企業可以發行 中小企業私募債嗎
可以發行。
中小企業私募債，是指中小微型企業在中國境內以非公開形式發行和轉讓，約定在一定期限內還本付息的公司債劵。
一、中小企業私募債的內涵界定
（一）中小企業私募債的基本概念
中小企業私募債，是指中小微型企業在中國境內以非公開形式發行和轉讓，約定在一定期限內還本付息的公司債劵。
中小企業私募債的推出，強化了直接金融與中小微企業有效對接，將為解決中小企業融資問題提供新的有效途徑，也有望為資本市場創新注入新的活力。同時，中小企業私募債券對發行人沒有凈資產和營利能力的門檻要求，是完全市場化的信用債券品種。
其中，「企業」是指在中國境內注冊的非上市的有限責任公司和股份有限公司，暫不包括房地產企業與金融企業;「中小微」依據《中小企業劃型標准規定》(工信部聯企業[2011]300號)具體劃分標准(第二部分會詳細加以闡述);「私募」是指非公開發行，發行、轉讓和持有總賬戶數不超過200。關 於非公開發行，依據《證券法》第十條規定，公開發行證券，必須符合法律、行政法規規定的條件，並依法報經國務院證券監督管理機構或者國務院授權的部門核 准;未經依法核准，任何單位和個人不得公開發行證券。有下列情形之一的，為公開發行：①向不特定對象發行證券的;②向特定對象發行證券累計超過二百人 的;③法律、行政法規規定的其他發行行為。
（二）中小企業私募債的特點
1、在發行人的信用能力上，中小企業私募債券對發行人凈資產和盈利能力等沒有硬性要求，由承銷商對發行人的償債能力和資金用途進行把握;
2、中小企業私募債券的各種要素，諸如發行金額、利率、期限等，均由發行人、承銷商和投資者自行協商確定，通過合同確定各方權利義務關系;
3、在發行制度上，中小企業私募債券採取交易所備案發行制。
二、中小企業私募債的發行條件
（一）中小企業私募債的發行人資格
1、中小企業標准界定
依據《中小企業劃型標准規定》(工信部聯企[2011]300號)關於中小企業的界定標准，不同行業的劃分標准有一定差異。該規定第四條具體劃分了各行業的劃型標准：
（1）農、林、牧、漁業。營業收入20000萬元以下的為中小微型企業。其中，營業收入500萬元及以上的為中型企業，營業收入50萬元及以上的為小型企業，營業收入50萬元以下的為微型企業。
（2)）工業。從業人員1000人以下或營業收入40000萬元以下的為中小微型企業。其中，從業人員300人及以上，且營業收入2000萬元及以上的為中型企 業;從業人員20人及以上，且營業收入300萬元及以上的為小型企業;從業人員20人以下或營業收入300萬元以下的為微型企業。
（3）建築業。營業收入80000萬元以下或資產總額80000萬元以下的為中小微型企業。其中，營業收入6000萬元及以上，且資產總額5000萬元及以上的 為中型企業;營業收入300萬元及以上，且資產總額300萬元及以上的為小型企業;營業收入300萬元以下或資產總額300萬元以下的為微型企業。
（4）批發業。從業人員200人以下或營業收入40000萬元以下的為中小微型企業。其中，從業人員20人及以上，且營業收入5000萬元及以上的為中型企業; 從業人員5人及以上，且營業收入1000萬元及以上的為小型企業;從業人員5人以下或營業收入1000萬元以下的為微型企業。
(5) 零售業。從業人員300人以下或營業收入20000萬元以下的為中小微型企業。其中，從業人員50人及以上，且營業收入500萬元及以上的為中型企業;從 業人員10人及以上，且營業收入100萬元及以上的為小型企業;從業人員10人以下或營業收入100萬元以下的為微型企業。
（6） 交通運輸業。從業人員1000人以下或營業收入30000萬元以下的為中小微型企業。其中，從業人員300人及以上，且營業收入3000萬元及以上的為中 型企業;從業人員20人及以上，且營業收入200萬元及以上的為小型企業;從業人員20人以下或營業收入200萬元以下的為微型企業。
（7） 倉儲業。從業人員200人以下或營業收入30000萬元以下的為中小微型企業。其中，從業人員100人及以上，且營業收入1000萬元及以上的為中型企 業;從業人員20人及以上，且營業收入100萬元及以上的為小型企業;從業人員20人以下或營業收入100萬元以下的為微型企業。
（8） 郵政業。從業人員1000人以下或營業收入30000萬元以下的為中小微型企業。其中，從業人員300人及以上，且營業收入2000萬元及以上的為中型企 業;從業人員20人及以上，且營業收入100萬元及以上的為小型企業;從業人員20人以下或營業收入100萬元以下的為微型企業。
（9） 住宿業。從業人員300人以下或營業收入10000萬元以下的為中小微型企業。其中，從業人員100人及以上，且營業收入2000萬元及以上的為中型企 業;從業人員10人及以上，且營業收入100萬元及以上的為小型企業;從業人員10人以下或營業收入100萬元以下的為微型企業。
（10） 餐飲業。從業人員300人以下或營業收入10000萬元以下的為中小微型企業。其中，從業人員100人及以上，且營業收入2000萬元及以上的為中型企 業;從業人員10人及以上，且營業收入100萬元及以上的為小型企業;從業人員10人以下或營業收入100萬元以下的為微型企業。
（11） 信息傳輸業。從業人員2000人以下或營業收入100000萬元以下的為中小微型企業。其中，從業人員100人及以上，且營業收入1000萬元及以上的為 中型企業;從業人員10人及以上，且營業收入100萬元及以上的為小型企業;從業人員10人以下或營業收入100萬元以下的為微型企業。
（12） 軟體和信息技術服務業。從業人員300人以下或營業收入10000萬元以下的為中小微型企業。其中，從業人員100人及以上，且營業收入1000萬元及以 上的為中型企業;從業人員10人及以上，且營業收入50萬元及以上的為小型企業;從業人員10人以下或營業收入50萬元以下的為微型企業。
（13） 房地產開發經營。營業收入200000萬元以下或資產總額10000萬元以下的為中小微型企業。其中，營業收入1000萬元及以上，且資產總額5000萬 元及以上的為中型企業;營業收入100萬元及以上，且資產總額2000萬元及以上的為小型企業;營業收入100萬元以下或資產總額2000萬元以下的為微 型企業。
（14） 物業管理。從業人員1000人以下或營業收入5000萬元以下的為中小微型企業。其中，從業人員300人及以上，且營業收入1000萬元及以上的為中型企 業;從業人員100人及以上，且營業收入500萬元及以上的為小型企業;從業人員100人以下或營業收入500萬元以下的為微型企業。
（15） 租賃和商務服務業。從業人員300人以下或資產總額120000萬元以下的為中小微型企業。其中，從業人員100人及以上，且資產總額8000萬元及以上 的為中型企業;從業人員10人及以上，且資產總額100萬元及以上的為小型企業;從業人員10人以下或資產總額100萬元以下的為微型企業。
（16）其他未列明行業。從業人員300人以下的為中小微型企業。其中，從業人員100人及以上的為中型企業;從業人員10人及以上的為小型企業;從業人員10人以下的為微型企業。
2、行業要求及運行時間
中小企業私募債的發行人資格對行業的限制是非房地產或金融行業。
在運行時間上，企業要運行兩個完整的會計年度，需提交經具有證券期貨從業資格的會計師事務所審計的最近兩年財務報告。
3、鼓勵企業類型
①鼓勵償債能力強的企業發行中小企業私募債券，鼓勵發行人採用第三方擔保。
②鼓勵擬上市公司或運行規范、財務狀況良好的企業發行中小企業私募債券。
雖然目前對發行人沒有關於財務指標的硬性規定，但盈利能力強、償債能力強的企業發行中小企業私募債券更具優勢。
4、發行人的信息披露義務
根據《中小企業私募債試點辦法》第五章規定，發行人既有初次信息披露的義務，也有在私募債券存續期內發生的可能影響其償債能力的重大事項時的特殊披露義務(持續性信息披露)。
如 果發行人不按照規定進行披露，則有可能構成不披露重要信息罪，《刑法修正案六》將《刑法》第一百六十一條修改為：「依法負有信息披露義務的公司、企業向股 東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務會計報告，或者對依法應當披露的其他重要信息不按照規定披露，嚴重損害股東或者其他人利益，或者有其他嚴重 情節的，對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處三年以下有期徒刑或者拘役，並處或者單處二萬元以上二十萬元以下罰金。」
(二)中小企業私募債發行的基本要素
1、備案體制
中小企業私募債發行由承銷商向上交所或深交所備案，深交所規定：備案材料齊全的確認接受材料，自接受材料之日起十個工作日內決定接受備案。交易所對報送材料只進行完備性審核，並不對材料具體內容做實質性審核。
2、發行規模
中小企業私募債發行的規模不受凈資產的40%的限制，但一般應控制在不超過凈資產規模。
3、發行期限
中小企業私募債發行的期限在一年以上，上交所明確發行期限在三年以下。
4、發行方式
中小企業私募債發行的方式重點突出在私募上，即非公開發行，可一次或分兩期發行(上交所)。發行人應當在取得備案通知書的6個月內發行。兩個或兩個以上的發行人可採取集合方式發行。發行人可為私募債券設置附認股權或可轉股條款。
5、發行利率
中小企業私募債發行的利率應不超過同期貸款基準利率三倍。鑒於發行主體為中小企業且為非公開發行方式，流動性受到一定限制，中小企業私募債發行利率高於企業債、公司債等。
6、募集資金用途
中小企業私募債的募集資金用途無特殊限制，可用於償還債務或補充營運資金，募集資金用途較為靈活。
7、擔保及評級
目前中小企業私募債券對擔保和評級無強制性要求，但為降低債券風險，鼓勵採用第三方擔保或設定財產抵/質押擔保，可採用部分擔保的方式。同時，由於採用非公開發行方式，對評級未做硬性規定。
8、投資者類型
投資者需具有適當性，主要是指合格的機構投資者及個人投資者、董高監及持股5%以上的股東、承銷商。
適格的機構投資者包括：(1)金融機構；(2)金融機構發行的理財產品；(3)注冊資本不低於1000萬企業法人；(4)認繳出資額不低於5000萬元，實繳出資額不低於1000元的合夥。
適格的個人投資者包括(僅上海證券交易所)：(1)券商認定，交易所事後核查；(2)500萬元金融資產(證券賬戶、資產)；(3)兩年以上證券投資經驗；(4)簽署風險認知。
發行人的董事、監事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東，可以參與本公司發行私募債券的認購。承銷商可參與其承銷私募債券的認購與轉讓。
9、財務狀況
①凈資產規模盡可能大，凈資產規模超1億元為佳；
②盈利能力較強，可覆蓋一年的債券利息，未來盈利具有可持續性；
③償債能力較強，資產負債率不高於75%為佳；
④經營活動現金流為正且保持良好水平，其關聯交易與同業競爭不用披露。
10、流通場所
在上交所固定收益平台和深交所綜合協議平台掛牌交易或證券公司進行櫃台轉讓。發行、轉讓及持有賬戶合計限定為不超過200個。
『叄』 私募債要什麼條件才可以發行
1 注冊滿2年
2 公司制企業
3 非西藏企業
4 無不良記錄
5 發債後負債率不超過70%
目前，市場上私募債很少有成交。
所以，提醒你，盡量不要承擔前期費用。找個實在的機構合作
『肆』 上市公司發行私募債券對股票的影響
上市公司發行私募債券會傳遞出如下信號：1.公司目前缺少流動資金，通過私募募集債券能快速解決資金緊張問題，但是借債成本也相當高；2.公司可能存在較好的投資機會，急需資金支持，而且因為投資需求急迫，只能尋求耗時最短的借貸方式。這兩種情況一好一壞，具體情況還要結合公司目前的盈利情況及主營業務收入情況及所處行業信息聯系起來。
『伍』 《證券法》規定上市公司發行股票和發行債券的條件分別是什麼
發行股票，和發行債券，要求確實不一樣的
『陸』 哪些企業可以發行私募債
符合《關於印發中小企業劃型標准規定的通知》規定的，但未在上海證券交易所和深圳證券交易所上市的中小微型企業（暫不包括房地產企業和金融企業）都可以發行中小企業私募債。
『柒』 哪些企業可以發行私募債
您好，符合《關於印發中小企業劃型標准規定的通知》規定的，但未在上海證券交易所和深圳證券交易所上市的中小微型企業（暫不包括房地產企業和金融企業）都可以發行中小企業私募債。
『捌』 請問是不是只有上市公司才能向社會公開發行債券如果只是普通的公司能向社會公開發行債券嗎
不是。
上市公司可以發行公司債，其他企業可以發行企業債。
公司債和企業債，只要符合交易所交易規定就可以在交易所交易。
『玖』 上市公司可以發行企業債券或者公司債嗎
可以的。公司債券發行的條件
根據《證券法》、《公司法》和《公司債券發行試點辦法》的有關規定，發行公司債券，應當符合下列條件：
1．股份有限公司的凈資產不低於人民幣3 000萬元，有限責任公司的凈資產不低於人民幣6 000萬元；
2．本次發行後累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的40%；金融類公司的累計公司債券余額按金融企業的有關規定計算；
3．公司的生產經營符合法律、行政法規和公司章程的規定，募集的資金投向符合國家產業政策；
4．最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少於公司債券1年的利息；
5．債券的利率不超過國努院限定的利率水平；
6．公司內部控制制度健全，內部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；
7．經資信評級機構評級，債券信用級別良好。
上市公司存在下列情形的，不得發行公司債券：
1.前一次公開發行的公司債券尚未募足；
2.對已發行的公司債券或者其他債務有違約或者遲延支付本息的事實，仍處於繼續狀態；
3.違反規定， 改變公開發行公司債券所募資金的用途；
4.最近36個月內公司財務會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為；
5.本次發行申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；．
6.嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形。
根據《證券法》第十六條的規定，公開發行公司債券募集的資金，必須用於核準的用途，不得用於彌補虧損和非生產性支出。