杠桿質押

Ⅰ 可轉債怎麼進行質押回購加杠桿操作

1、在券商開通正回購資格。
2、買入可轉債
3、質押可轉債（每個可轉債有質押代碼，填賣出），獲得標准券（按中登的折算比例來），此時你的可轉債就質押入庫，同時交易軟體出現折算出來的標准券。
4、做正回購，例如買入204001，就是做1天正回購，數量填你折算出來的標准券*0.9(交易所規定，為控制風險，只能使用90%的標准券），選擇買入，價格填你想要的利率。如果成交，相應的資金就到你的賬戶中。舉例100萬中行轉債，質押後，大約能融資60萬元。融資後的錢，可以再買可轉債，例如再買中行轉債，就再可獲得60萬可轉債，此時你就有160萬中行轉債，相當於1.6的杠桿。新買的60萬可轉債，還能夠在質押入庫，然後再做正回購，第二次大約能融資40萬元，再買中行的可轉債，此時你就有200萬中行轉債。新買的40萬可轉債，還能夠在質押，然後再融資20萬元，如此反復，最終杠桿可以達到2.3左右。
4、正回購續作，第二天，回購到期，你的標准券解凍，同時賬戶顯示負金額，例如融資100萬，賬戶會顯示-100萬元，此時你必須續作，否則會出現欠資，那不僅要罰款，正回購資格也會被取消。續作很簡單，拿你解凍的標准券質押，續作正回購，融入的錢沖平上一筆正回購金額外加利息，賬戶金額顯示為正，即可。然後每天續作，周而復始。
5、出庫，某一天，可轉債大漲，例如中行轉債漲到120元，你不想做了，可以將抵押入庫的中行轉債出庫，此時買入中行轉質（中行轉債的質押代碼），你的中行轉債就出庫了，此時可以賣出全部或者部分中行轉債，並沖抵正回購借款。
回購買入可轉債的收益 = 轉債總數*（轉債賣出價格 - 轉債買入價格）*杠桿比例 - （正回購利率/360）*總資金*(1-杠桿比例）*投資時間

Ⅱ 基金想要通過杠桿放大，需要股權質押么

不一定需要股權質押。

典型的是分級基金，A級通過穩健投資獲取固定收益，B級杠桿也並沒有股權質押。
如果您的問題得到解決，請給與採納，謝謝！

Ⅲ 股權質押是不是下一個「杠桿炸彈」

「水能載舟，水也能覆舟」。融資高杠桿既是當前中國股市與以往中國股市最大不同的點，也是推動這一輪股市飈升及瘋狂的動力，同時也是當前中國股市暴跌的主因。當前中國股市之所以會越跌越是嚴重，即使是政府出來救市也效果不佳，原因就是在於融資高杠桿的的強制平倉。

我們可以看到，在股市上漲時，兩融余額成幾何級數地快速增加。而在股市暴跌時，兩融余額也在快速減少。截至7月6日上海深圳兩市兩融余額1.7萬億元，較前一個交易日減少1,300億元，降幅為6月19日首次下降以來最大，且連續11個交易日下降，及兩融余額累積減少了近5000多億元。如果股市價格再下跌，兩融余額仍然會減少，目前已經到了一個重要的節點。

至於場外融資的暴倉，估計現有的風險已經釋放得差不多。但實際結果如何，由於沒有確切的統計數據，要准確地來估計其風險仍然是不確定。不過，就目前的情況來看，這已經不是影響股市暴跌的主要因素了。

不過，從這兩天中國股市出現史上最大的上市公司停牌潮來看，股權質押有可能成為下一個融資杠桿強制平倉的主要風險點。這兩天，中國A股持續多日千股跌停，許多上市公司為了「自救」「自保」，紛紛停牌「自救」。截至7月7日晚11時30分，已停牌及擬於今日停牌的股票數目達1241隻，佔全市2808家上市公司超過44%，單日急增477股停牌。也就是說，每7家上市公司便有3家停牌。如此大規模上市公司停牌的異象，令讓市場感覺到十分詫異。這也是中國股市又一大奇觀。

那麼，國內這些上市公司為何紛紛都打出停牌這一招？其實最為重要的原因就是許多上市公司的大股東都把其手中的股票作為一種重要的融資工具，即股權質押，以便手上獲得更多的流動性，但這些流動性會干什麼是不定，或許還是在金融市場循環。

所謂的股權質押就是指出債權人以持有的股票作為融資的抵押物，當債務人到期不能夠如約履行債務時，債權人就可把股票折價獲得賠償，或將作為抵押的股票賣出作為優先賠償的一種擔保方式。

今年3月11日至6月15日，上海綜合指數累積上漲54%，上市公司大股東參與股權質押融資的熱情高漲，這個區間股權質押融資占年內總額60%以上。6月15日以來上海綜合指數累計下跌27%以上，30%以上的股票價格下跌50%以上。在這種情況下，債權人可能會要求大股東補倉，有的甚至會拋售質押股票以避免借貸損失。

如果質押率為30%，預警線150%，那麼一旦質押股票跌幅超過了50%，股價就會逼近預警線。目前，在今年股權質押的上市公司中，有37家公司股票的價格跌幅已經超過50%預警線。如果這些公司的股票價格繼續下跌，這些以股票質押融資公司的股票就有可能被強制平倉庫，從而引爆又一波股票暴跌。

有市場分析指出，上周五（7月3日）的大跌，不少股票價格已經逼近到1：1杠桿的融資盤，有些臨近強制平倉線。如果股票價格再下跌，這些融資盤就面臨著爆倉的極高風險。無論是兩融業務還是股權質押都是如此。這就是為何最近，兩融余額快速減少。這就是一些高杠桿的投資者在補倉或正在退出市。

根據中國經濟網報道，僅是5月上市公司的股權質押就達到366次，56%質押給券商，17%質押給銀行。如果這些公司的股市下跌超過50%，就面臨的強制平倉的巨大的風險。以上市公司股權質押融資的規模也不會太小，如果股票再下跌，國內股票市場同樣面臨暴倉的巨大風險。而且，這些上市公司能夠躲過初一，卻躲不了十五。投資者及監管者對此得密切關注。
（來自網路百家）

Ⅳ 股票質押爆倉什麼意思

股票質押爆倉是用於質押的股票市值將要低於貸款的金額，銀行為保證自己的資金安全可以將股票賣出換回現金。但質押股票的上市公司在質押時也拿到了錢，所以股票質押爆倉並不是上市公司完全喪失了所有資金。

爆倉，是指在某些特殊條件下，投資者保證金賬戶中的客戶權益為負值的情形。爆倉就是虧損大於你的賬戶中的保證金。由公司強平後剩餘資金是總資金減去虧損，一般還剩一部分。

由於股票的價格是變化的，當股價跌破貸款單位的成本價時，處於保護貸款單位本錢的約定，貸款單位可以按照市場價強制賣掉被質押的股票。這就叫做強行平倉。對質押貸款者來說，就相當於質押品被沒收了，自己的持股倉位沒有了，俗稱爆倉。

(4)杠桿質押擴展閱讀：

爆倉主要可以分為以下兩種情形：

一、期貨客戶平倉了結頭寸之後，還欠期貨交易所錢，即達到：帳戶浮動盈虧≥賬戶總資金，也即客戶權益≤0，由於行情變化過快，投資者在沒來得及追加保證金的時候，帳戶上的保證金已經不能夠維持原來的合約了，這種因保證金不足而被強行平倉所導致的保證金「歸零」，俗稱「爆倉」。

二、重倉操作導致的爆倉，比較常見，重倉操作，比如持倉比達到90%以上，未佔用資金就少，可抵禦反向變動的空間就小。重倉操作是一種盈利快且虧損小的方式，因為反向變動的話，追加保證金不足，就爆倉了，這是軟體系統自動止損平倉。

Ⅳ 債券質押杠桿交易對基民有什麼影響

在線只要杠桿交易，對今明有什麼影響？我認為只要是加杠桿的東西，它就是風險是比較高的。

Ⅵ 基金經理加杠桿向銀行借錢拿什麼東西抵押

本金做保證金，爆了就會強制平倉

Ⅶ 央企存單質押可以杠桿5倍嗎

稱他只要杠桿，可以達到十倍左右