拿到商業銀行資產證券化試點

Ⅰ 2005年12月，作為我國資產證券化試點銀行的銀行是哪兩家

國家開發銀行

Ⅱ 資產證券化對商業銀行的意義是什麼

你好，很高興回答你的問題
你是想問商業銀行的資產證券化業務是什麼吧？對於版商業權銀行而言，資產證券化是其投行業務（投資銀行業務），區別於以利差收入為主的傳統業務，商業銀行可以將企業的各種流動性較差的金融資產，如住房抵押貸款、企業的應收賬款等，分類整理為一批資產組合，然後放到市場上賣。
相對於證券公司而言，商業銀行的資產證券化大多為信貸資產證券化，由人民銀行、銀監會主管，在銀行間市場發行，基礎資產為銀行業金融機構的信貸資產；證券公司的資產證券化由證監會主管，在交易所市場發行，基礎資產為企業所擁有的收益權及債權資產。但在實際操作中，商業銀行和證券公司往往通過各類通道業務相互配合滿足各類企業的需要。
不知道我的回答是否讓你滿意，如果哪裡不清楚歡迎再來咨詢！

Ⅲ 信貸資產證券化試點管理辦法廢止了嗎

《信貸資產證券化試點管理辦法》，共九章，六十一條，自發布之日起實施。這是為了規范信貸資產證券化試點工作，保護投資人及相關當事人的合法權益，提高信貸資產流動性，豐富證券品種，根據《中華人民共和國中國人民銀行法》、《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《中華人民共和國信託法》等法律及相關法規而制定的。該辦法適用於在中國境內，銀行業金融機構作為發起機構，將信貸資產信託給受託機構，由受託機構以資產支持證券的形式向投資機構發行受益證券，以該財產所產生的現金支付資產支持證券收益的結構性融資活動。

Ⅳ 對於商業銀行而言,什麼是資產證券化

你好，很高興回答你的問題

你是想問商業銀行的資產證券化業務是什麼吧？對於商業銀專行而言屬，資產證券化是其投行業務（投資銀行業務），區別於以利差收入為主的傳統業務，商業銀行可以將企業的各種流動性較差的金融資產，如住房抵押貸款、企業的應收賬款等，分類整理為一批資產組合，然後放到市場上賣。

相對於證券公司而言，商業銀行的資產證券化大多為信貸資產證券化，由人民銀行、銀監會主管，在銀行間市場發行，基礎資產為銀行業金融機構的信貸資產；證券公司的資產證券化由證監會主管，在交易所市場發行，基礎資產為企業所擁有的收益權及債權資產。但在實際操作中，商業銀行和證券公司往往通過各類通道業務相互配合滿足各類企業的需要。

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Ⅳ 商業銀行通過實行資產證券化可以怎麼樣，從而降低資本要求

優點：銀行貸款通過資產證券化可以變成流動性較強的證券，同時能夠讓借款人免除一部分由於貸款人帶來的流動性風險。同時改良借款人的資產狀況，使其的質量狀況得到提高，大大降低銀行的融資成本。在抵禦金融風險這一方面的能力獲得了很大的改善，這樣有利於增加商業銀行的競爭能力，更加有利於商業銀行的發展。商業銀行資產證券化對其經營的作用主要表現如下。2.3.1發起人通過資產證券化可以實現資本的最大利用針對於發起人通過資產證券化可以實現資本的最大利用這個方面，我們假設某家銀行發起資產證券化業務，這家銀行就是各種資產支持證券原始的貸款人，同時也是特設機構中資本的來源。這家銀行從它的資產池中選出他所要發行的資產證券化品種，這里假定其選出的是高質量的金融資產。特設機構獲得這些金融資產後，就以這些資產作為基礎，通過資產證券化手段來進行融資，獲得的融資資金全部交還給發起人，作為特設機構購買該銀行資產的購買款。對於該銀行來講，它的財務杠桿率下降了，另外，他又能用新融得的資金開展新的貸款業務。一般來講，特設機構財務杠桿率比起原始貸款人的整個資產負債表中的財務杠桿率要高的多。如表2-5所示例子。表2-5銀行資產證券化分析銀行的資產負債證券化前證券化後（未新增貸款）證券化後（有新增貸款）發起人SPV發起人SPV資產10049518951負債9141508150資本98181債務/資本比率5.15010.15010.1合計：10.1合計：14.6註：這個例中銀行的財務杠桿率是10.1，換算為資本/資產總額比率是0.09上表中我們假設了銀行這個發起人把它的資產負債表中的絕大部分資產進行了資產證券化。經過資產證券化，銀行分離了一部分貸款，也就是分離了一部分銀行資產，收回了部分負債，使得其的財務杠桿率下降。但是如果該銀行隨後開展了新的貸款業務，增加資產，減少負債，其的財務杠桿率又會很快的回到原始水平。這個例子中，特設機構的財務杠桿率非常高，這樣它的資本就會得到了總分的利用，當銀行開展新的貸款與存款業務後，銀行和特設機構的聯合杠桿率上升到14.6倍這個高點。同樣多的資本規模，即原來的9萬元，支撐起的資產總量從100萬元急劇擴大到了140萬元。這里分析聯合杠桿率是因為特設機構是由銀行成立的，必須要測算銀行和特設機構的聯合杠桿率。在現實金融活動中，注冊成立特設機構的也往往是發起人。2.3.2證券化有利於銀行增加收入，提高銀行的資本利用率銀行在資產證券化的同時還能還能獲得表外收入。例如銀行在資產證券化活動中做特設機構的服務人和信用增強人，不但可以將部分貸款資產轉移出本銀行的資產負債表，而且還能取得由此產生的服務費和剩餘收入。在不同的會計准則下，這些剩餘收入和銀行的服務費用是可以在融資過程中取得、再融資活動後取得，甚至可以提前取得。這種銀行更大資產規模基礎上獲得的收入，是通過資產證券化財務杠桿率高這個手段來實現的。如果是一般的資本結構根本無法支持這么大的規模。表5-6中繼續引用上面銀行資產證券化活動的例子，來分析銀行實行證券化前後的收入變化情況。表2-6銀行收入分析銀行的收入證券化前證券化後（未新增貸款）證券化後（有新增貸款）發起人SPV發起人SPV資產10049518951資本98181稅前利潤2111.81資本收益率11%100%22%100%22%合計：22%合計：100%在這個例子中，作為銀行開展證券化業務的的特設機構，它的資本收益率能夠達到100%，特設機構的高收益率主要是來源於特設機構購買來的資產產生的利潤劃歸為特設機構自己所有，而銀行作為發起人的資本卻沒有和它的利潤同比例劃歸到特設機構中去。另外特設機構的資本規模非常小，造成特設機構的資本收益率很高。另外，資產證券化活動提高了銀行作為發起人和特設機構合並在一起的資本收益率。對特設機構而言，當銀行新的貸款業務開展後，替代了原來出售給特設機構的那部分資產，雖然銀行的資產收益率沒有發生什麼變化，一直和原來一樣是2%，另外新的貸款業務使得銀行的資本收益率也回復到了22%，但是當銀行和特設機構合並在一起看的時候，他們綜合起來的資本收益率明顯提高。2.3.3商業銀行的證券化活動創造了一種新的融資模式通過資產證券化，銀行可以開辟一條新的融資模式，對應於這條資產證券化的新式融資模式，對於銀行有以下幾個有利特點：第一，能夠實現借貸方的破產隔離和銀行融資的安全性。當銀行按照規范的資產證券化標准和模式設計好了貸款和應收賬款等資產的證券化業務後，銀行收回了現金，對銀行來說是一種融資。對於投資人來說銀行的其他資產的信用狀況或者是信用風險，包括銀行自己的系統風險、非系統風險，都不會影響到已經證券化後的資產支持證券，就是資產支持證券的投資人不需要承擔任何銀行的風險。哪怕是銀行自己破產了，自己也不用承擔任何銀行破產所導致的破產清償問題，因為銀行已經售出了那些資產證券化的資產，這部分資產不會被當做銀行的資產用於償還債務。另外，特設機構本身就是不存在破產風險，一開始特設機構就被設計成了不會破產的特殊機構，特設機構只能經營證券化業務，不能經營其他任何和證券化無關的業務，更不能舉債。第二，銀行擴大了融資來源。資產證券化作為一個融資品種，本身比較特殊。可以吸引屬於證券化自己的投資群體，這些帶有目的性投資的特殊群體能夠擴大銀行的融資來源。這些投資群體中，一部分人可以是銀行原先的投資者或貸款人，另一部分人也可能是他們周圍的同事親屬等，投資人對銀行資產證券化後的證券投資，是不會被看作對原銀行的投資。另外，資產證券化活動可以經過信用增級評估，在信用評估中會得到比原公司債券本身信用級別更高的信用，能被新的風險厭惡型投資人接受。這些風險厭惡型投資者是不會對銀行直接投資，因為可能銀行本身的信用級別達不到投資人心目中的信用等級，但是這些人可以對銀行的資產證券化後的資產支持證券進行投資。用這種方法，銀行既能擴大它的融資對象，也能夠提高銀行本身在資本市場中的信譽。2.3.4資產證券化有利於銀行進行資產負債的管理資產證券化能夠有效改善資產負債結構，這是銀行開展證券化活動的最主要動力。一般銀行都應該實現長存長貸，短存短貸的這種貸款方式。但是很多情況下會出現不匹配問題，資產證券化為銀行的中長期應收帳款、貸款等資產提供了能夠相互匹配的負債融資渠道。資產證券化的融資可以幫助銀行在期限、利率和幣種等多方面實現自身負債與資產的相互匹配，使得銀行可以和不同狀況的的債務人開展更大規模的的業務。如果沒有資產證券化融資技術，很難完成同樣大的業務量。缺點：評級成本大，容易轉移風險

Ⅵ 資產證券化的流程

概括地講，一次完整的證券化融資的基本流程是：發起人將證券化資產出售給一家特殊目的機構(Special Purpose Vehicle, SPV) ，或者由SPV 主動購買可證券化的資產，然後SPV 將這些資產匯集成資產池（Assets Pool ），再以該資產池所產生的現金流為支撐在金融市場上發行有價證券融資，最後用資產池產生的現金流來清償所發行的有價證券。
舉例簡單通俗地了解一下資產證券化：
A:在未來能夠產生現金流的資產
B:上述資產的原始所有者；信用等級太低，沒有更好的融資途徑
C:樞紐（受託機構）SPV
D:投資者 B把A轉移給C，C以證券的方式銷售給D。
B低成本地（不用付息）拿到了現金；D在購買以後可能會獲得投資回報；C獲得了能產生可見現金流的優質資產。
投資者D之所以可能獲得收益，是因為A不是垃圾，而是被認定為在將來的日子裡能夠穩妥地變成錢的好東西。
SPV是個中樞，主要是負責持有A並實現A與破產等麻煩隔離開來，並為投資者的利益說話做事。
SPV進行資產組合，不同的A在信用評級或增級的基礎上進行改良、組合、調整。目的是吸引投資者，為發行證券。 過去有很多資產成功進行了證券化，例如應收賬款，汽車貸款等，出現了更多類型的資產，例如電影特許權使用費，電費應收款單，健康會所會員資格等。但核心是一樣的：這些資產必須能產生可預見的現金流。
目前我國試點資產證券化的銀行有兩家，分別是國家開發銀行和中國建設銀行。
事實上，我國資產證券化試點之路頗為漫長。2005年，央行和銀監會聯合發布《信貸資產證券化試點管理辦法》，隨後建設銀行和國家開發銀行獲准進行信貸資產證券化首批試點。在央行和銀監會主導下，基本確立了以信貸資產為融資基礎、由信託公司組建信託型SPV、在銀行間債券市場發行資產支持證券並進行流通的證券化框架。
2007年，浦發、工行、興業、浙商銀行及上汽通用汽車金融公司等機構成為第二批試點。但第二批試點額度用完之時，恰逢金融危機席捲全球，對證券化產品的談虎色變令這一新興事物的成長戛然而止。
在經歷了2009年的信貸狂飆之後，監管部門對資本充足率的硬約束以及隨後的信貸收緊令，使得業界對資產證券化擴容或重啟的呼聲四起。
2011年5月，中國銀監會發布了《關於中國銀行業實施新監管標準的指導意見》（下稱《指導意見》）。根據《指導意見》關於資本充足率和撥貸率的最新要求推算，未來六年中國13家上市銀行核心資本缺口合計將達到7885億元，總資本缺口合計將達到13919億元，為其2010年合計凈利潤的2倍；新增計提撥備合計將達到10769億元，為其2010年撥備余額的1.4倍。
初步測算，如果13家上市銀行核心資本充足率、資本充足率分別達到監管要求，在不進行再融資、僅考慮利潤留存補充資本金的情況下，2011年－2016年，13家上市銀行核心資本缺口合計達到7885億元，總資本缺口合計達到13919億元。
如果13家上市銀行撥貸率未來每年均達到監管要求，2011年－2016年新增計提撥備合計達到10769億元，2010年底上述銀行撥備余額合計僅為7942億元，這意味著未來六年時間里上述銀行撥備規模將增加1.4倍，這對各家銀行的利潤將造成重大影響。
《徵求意見稿》中，商業銀行受沖擊最大的部分將是調整部分貸款的風險權重。目前尚未明確中長期貸款風險權重調整的具體細節，如果中長期貸款風險權重統一從100%調整到150%，按照13家上市銀行平均中長期貸款占整個貸款比重約60%，整個貸款佔加權風險資產約90%來估計，上述銀行資本充足率將下降超過2個百分點，核心資本充足率下降接近2個百分點。
為彌補此項不利影響，總資本和核心資本缺口分別需要高達約9000億元和7000億元。這將對商業銀行形成重大影響，因此，監管部門此項政策調整需慎之又慎。
外部融資渠道受限，商業銀行補充資本金捉襟見肘。進入2011年以來，我國銀行業補充資本金的來源將越來越困難。首先，股票市場難以承受商業銀行大規模融資。
2010年我國商業銀行融資占整個市場融資規模超過40%，當年我國股市摘得全球IPO融資桂冠，但其跌幅全球排名倒數第三，這種局面也不利於資本市場的健康發展，也不利於滿足銀行業實現可持續發展的長期融資需求。
其次，次級債作為商業銀行資本補充渠道受到較多的限制，監管部門做出了嚴格約束，而混合資本債屬於創新資本工具，監管部門審批較謹慎，僅興業、民生、浦發、深發展等少數銀行發行過混合資本債，且發行規模均偏小。
在國際金融危機後，全球金融機構對於資本的需求普遍提高。歐美銀行主要通過剝離非核心資產來籌集資本，而中國銀行業則從資本市場上大規模融資來補充資本。
開展資產證券化和貸款轉讓已勢在必行。早在2005年中國人民銀行和銀監會聯合發布了《信貸資產證券化試點管理辦法》，我國資產證券化經過近6年試點，已經積累了大量的經驗；而我國貸款轉讓市場交易規模2008年已達到8000億元左右，2009年以來隨著銀行新增貸款規模大幅增長，貸款轉讓業務加速發展。
中國銀行業貸款結構已經發生顯著變化，存短貸長的矛盾凸顯，客戶集中度和行業集中度維持在較高水平，這一方面需要新增貸款調結構，更重要的是存量貸款的調結構。而開展貸款轉讓和資產證券化，不僅有利於我國商業銀行達到監管要求，也有利於防範和分散銀行風險。

Ⅶ 商業銀行開展資產證券化的原因,條件和程序各是什麼

商業銀行開展資產證券化的原因
1 資產證券化可以通過擴大商業銀行的收益來源, 來增強其盈利能力
2 資產證券化為商業銀行提供了有效的風險控制手段, 使商業銀行的風險管理能力大大增強
3 資產證券化可以幫助商業銀行有效管理資產負債, 改善資本充足率
4 資產證券化可以使商業銀行加強管理約束, 增強業務的規范化和透明度
5 資產證券化有助於增強我國商業銀行競爭力, 應對外資銀行的挑戰

商業銀行開展資產證券化的條件和程序
1 完善相關法律法規
2 完善資本市場建設, 大力培育機構投資者
3 規范信用評級制度, 培育具有影響力的信用評級機構
4 根據我國銀行實際, 選擇適宜證券化的資產
5 培養相關高素質人才

希望可以幫到你