優信計劃赴美上市融資新聞

㈤ 斗魚擬赴美IPO具體情況是什麼

7月24日報道，有市場消息稱，騰訊(00700)支持的中國娛樂集團斗魚計劃赴美進行IPO，籌集6至7億美元資金。

CBinsights的分析師對其估值為15.1億美元，而商業信息提供商Crunchbase表示，從該公司的籌資總額來看，估值為11億美元。

今年1月，斗魚直播COO程超曾對上市傳聞作出回應，稱有計劃，但並未明確上市地點。

據銀行家們表示，騰訊(Tencent)支持的中國娛樂集團斗魚(Douyu)計劃在美國進行首次公開發行(IPO)，以籌集6億至7億美元資金，變現在中國風靡一時的「電子競技」現象。

一位知情人士表示，成立5年的在線視頻和游戲運營商斗魚此前考慮在香港上市，但現在醞釀赴美上市。

CBInsights的分析師對它的估值為15.1億美元，而商業信息提供商Crunchbase表示，從該公司的籌資總額來看，估值為11億美元。

電子競技涉及在線播放視頻游戲賽事。據咨詢公司NewZoo稱，去年該市場價值7億美元，其中包括來自消費者和品牌投放廣告以及媒體權利的收入。該公司預計，隨著電子競技成為游戲業最大的增長動力之一，2020年這一價值將升至15億美元。

上市將讓斗魚走上競爭對手虎牙(Huya)的道路，後者同樣得到了騰訊的支持。虎牙在今年5月IPO，發行價12美元，1個月里股價上漲了兩倍。現在價格約為36美元。

斗魚上市計劃出現在中國電子競技市場迅速擴張之際。據IHS Markit表示，至少有60%的電子競技觀看對象是騰訊有權益的游戲。騰訊是中國兩大科技巨頭之一，也是全球十大最有價值公司中的一家。

自亞馬遜(Amazon)於2014年8月斥資近10億美元收購當時僅成立3年的Twitch後，競爭性視頻游戲在全球蓬勃發展。

亞馬遜首席執行官傑夫 貝索斯(Jeff Bezos)在宣布那筆交易時表示，Twitch將播放和觀看游戲變成了一個「全球現象」，這將有助於亞馬遜「為游戲社區打造新的服務」。

㈥ 理想汽車計劃赴美IPO 融資5億美元

近日，據外媒報道稱，理想汽車已申請在美國進行首次公開招股(IPO)，此次IPO將募集5億美元。

2019年8月，理想汽車獲得了美團創始人王興的5.3億美元C輪融資。截至目前，理想汽車累計融資額達到15.75億美元（約合人民幣110億元），公司估值為29.3億美元（約合人民幣206億元）。

值得一提的是，如果此次理想汽車順利完成IPO，將成為在紐約上市的第二家中國電動汽車初創企業。

本文來源於汽車之家車家號作者，不代表汽車之家的觀點立場。

㈦ 小鵬赴美IPO：不懼瑞幸亂作妖，就怕特斯拉再捅刀

文 | 李一帆
網易、京東、攜程、網路……這個夏天的中概股，正在華爾街上演一出逃離大戲。

但也有逆流而上的勇士。

6月1日，據《36氪》爆料，小鵬汽車正在向美股提交IPO文件，計劃融資5億美元，預計在今年7～9月上市。目前，小鵬汽車已經聘請摩根大通、高盛等投行，其中，摩根大通為主承銷商。

盡管小鵬汽車對此報道沒有明確表態，回復稱：「我們不會評論市場傳言。」但從很多細節可以看出，小鵬赴美IPO，近在咫尺。

只不過，受制於愈發嚴苛的美股上市門檻以及訴訟纏身的多重壓力，現在的小鵬與兩年前登陸紐交所時的蔚來，處境全然不同。
時機所需

其實早在2019年，小鵬即將赴美IPO的消息就已不再是新鮮事兒。只是現在，是他們距離美股最近的一次。

我們可以從以下三個進度看出小鵬的迫在眉睫。

其一，是已完成的VIE架構。

可能有人不知道VIE架構是什麼。通俗來說，VIE架構更像是個財務概念。

它指的是，在境外或海外成立一家空殼公司，該空殼公司通過與境內公司簽訂一系列協議以完全控制境內公司。這樣一來，境內公司既可在國內以內資身份繼續運營，避免了國內監管機構對外資進入的監管；空殼公司的海外身份又能使其整體資產打包，讓其在美國或其它海外資本市場融資或上市。

新浪、網易、網路、阿里、蔚來等公司都是通過搭建VIE架構成功登陸的美股。所以在業內人士看來，搭建VIE架構，基本是中國公司赴美上市的最明顯動作。

近幾個月來，小鵬的很多所為明顯就是在搭建VIE架構。

從去年12月開始，小鵬的運營主體廣州橙行智動汽車科技有限公司（以下簡稱「橙行智動」）的47位股東就將所持全部股權出質，質權人均為廣東小鵬汽車科技有限公司；上個月，阿里巴巴、何小鵬、夏珩等27位股東也悉數退出了股東行列。

這就意味著，橙行智動已經由廣東小鵬汽車科技有限公司全資持股。

而廣東小鵬汽車科技有限公司，由香港注冊公司XPeng?(Hong Kong)?Limited全資持有。

這種操作，就是赤裸裸的搭建VIE架構。

其二，是剛落地的生產資質。

5月19日，原廣東福迪汽車有限公司正式更名為肇慶小鵬新能源投資有限公司，小鵬汽車藉此成功拿到汽車生產資質，肇慶工廠也將成為小鵬P7的自主生產基地。

顯然，這是資本市場喜歡的、能讓投資者想像估值提升的好故事。
其三，是緊張的資金鏈。

小鵬的最後一次融資是在2019年11月，C輪，4億美元。

自此到現在，七個月，沒有融資進賬。與此同時，小鵬肇慶工廠投入了40億元，新上市的小鵬P7也開始了量產燒錢。

前不久《新財富》公布的2020新財富500富人榜，何小鵬更是直接掉出了榜單。

造車是場燒錢的游戲。所以上市融錢，是小鵬遲早要走的一步棋。

其實對整個造車新勢力來說，2020年都是生死之年，他們已經越來越少受風投與私募的青睞，欠薪的欠薪，破產的破產，匿跡的匿跡。就連2018年頭頂光環IPO的蔚來，兩年來股價也跌去了10%（按照發布當日的股價計算），2019年甚至一度徘徊在一美元退市的邊緣。

但反過來看，也正因如此，隨著造車熱潮漸退，越是像小鵬這樣留到最後的，其實越是在新能源汽車領域掌握著核心技術與優勢的實力企業——所謂「剩」者為王。

所以現在上市，既是時機所需，也是時機已至。

只是機會背後，挑戰更多。

一方面，瑞幸咖啡造假之後，中國企業赴美IPO的顯性和隱性阻礙大大提升；另一方面，特斯拉和小鵬的「商業竊密」訴訟，還扮演著殺機暗藏的角色。
特斯拉：不定時炸彈
兜兜轉轉，特斯拉與小鵬員工曹光植的訴訟已經打了一年多的時間。

去年3月，特斯拉在加州以「商業竊密罪」向前員工曹光植提起了訴訟，稱其在離職時帶走了大量自動駕駛機密資料，同時入職小鵬後一直擔任自動駕駛部門的工作，因此他們要求小鵬作為曹光植的現僱主，以第三方身份配合相關調查。

盡管小鵬稱自己對於「竊密」一事並不知情，也不會竊取特斯拉任何商業機密，但該配合的調查，小鵬一樣沒少。

然而矛盾並未就此弱化。

在特斯拉最新的調查請求中，他們要求小鵬披露自動駕駛源代碼、所有員工的電腦文件備份、員工張曉浪的相關資料等近30項內容。

小鵬卻認為，這些內容嚴重越界，特斯拉似乎更有興趣利用這場訴訟來擾亂其業務運營，而不是就事論事。他們一邊指責特斯拉「霸凌」，一邊向法院提出了反對動議。

想想也是嘛，自動駕駛作為車企最核心的技術之一，源代碼怎麼可能隨意交給競爭對手？

5月27日，美國當地法院批准了小鵬反對動議的部分內容。

所以特斯拉與小鵬作為第三方身份的這場訴訟，仍處在焦灼之中。
我們向法律界專業人士咨詢了這場訴訟對小鵬IPO可能產生的影響。對方告訴我們，由於訴訟不是普通糾紛，而是涉及盜竊核心技術和商業機密的問題，因此勢必會影響IPO的盡職調查進程。而且，一旦特斯拉在IPO前夕再出拳，後果更加難料。

近幾年來，企業在IPO過程中因涉及專利、訴訟等原因延期或未能上市的案例比比皆是，甚至Facebook、拼多多、京東、搜狗、一嗨租車等大型上市公司，都有過IPO前因商標、專利、版權、資產、經營等糾紛被提起訴訟的遭遇。

這些涉及核心經營內容的訴訟是否會對IPO有影響，主要看的是訴訟對公司生產經營和股東權益的實質性影響。比如放在小鵬身上，就是訴訟結果是否會影響到小鵬汽車的生產銷售，是否最後會因巨額賠償導致股東權益受到極大損害。

至於影響程度到底怎麼判斷，交易所的裁量權非常大，難以量化。不過從結果看，如果影響極大，就乾脆不讓上市；影響微乎其微，就正常流程；介於兩者之間，則整改後上市延期。

比如拼多多就是在IPO前收到了一家尿不濕生產商提起的訴訟，於是被「責令」整改後再來IPO。雖然當時幾乎未拖慢其正常上市的節奏，但這起訴訟對拼多多的估值造成了不小的影響。

這也是小鵬現在的隱患。一旦特斯拉在IPO前夕對其再度發起攻擊，美國媒體再一推波助瀾，那麼在巨大的信任危機之下，即使小鵬邁過了上市資格審查門檻，市場估值也將受到很大影響。

特斯拉就像是小鵬IPO路上的不定時炸彈，一旦爆炸，就可能釀成大出血。
瑞幸：後腿之王
然而，即便沒有特斯拉，對小鵬來說，現在就是赴美上市的好時機嗎？

也不盡然。

本來，從2019年開始愈演愈烈的中美貿易摩擦，就是中國企業赴美IPO路上的一大障礙。

2019年5月23日，特朗普直接宣稱要「停止所有中國企業在美IPO，同時限制華爾街對中國企業的投融資」。2019年9月29日，特朗普又說正在考慮將中國公司從美國證券交易所除名。

消息一出，資本市場就做出了反應，大多中概股都應聲下跌。

今年瑞幸造假被曝光後，中概股和中國企業更是面臨至暗時刻，故事和商業模式都開始遭受更多質疑，發行價、股價、融資、估值的金額，也即將或正在遭遇被閹割的風險。

不但美國當局對中國企業赴美上市的態度在進一步惡化，做空機構也追著中概股窮追猛打。

4月23日，美國證券交易委員會（SEC）主席傑伊·克萊頓直接在電視媒體上公開提醒投資人，不要投資中概股。這是有史以來的第一次。

5月21日，美國參議院更是通過了《外國公司問責法案》。法案要求，外國發行人連續三年不能滿足美國公眾公司會計監督委員會（PCAOB）對會計師事務所檢查要求的，以及無法證明自身不被外國政府控制的，禁止其證券在美國交易。

然而所謂的「政府控制」如何認定，卻沒有表述。

毫無疑問，這些政策風險對中概股而言是個巨大利空。
對小鵬來說尤其。本來上市前沾染訴訟案對IPO的影響就比較模糊，結果完全掌握在對方手中；再加上現在政策的不確定性，更讓其上市風險大幅增加。

這就有點像2010年的美股，因為有中概股作假被曝光，其它中概股開始在美國資本市場遭遇瘋狂做空和獵殺，折價慘重。比如2012年上市的唯品會，就是當時出了名的「流血上市」，估值極低，直到2014年才恢復到較為正常的估值水平。

因此「瑞幸門」之後，除了很多中概股應聲大跌，很多原本計劃去美國IPO的企業也暫停了計劃。

近來，京東、網路、攜程等中概股企業都已紛紛准備申請在第二地上市。蔚來李斌日前也表示，存在在中國資本市場二次上市的可能。

當然，「瑞幸門」後赴美上市的企業並非全軍覆沒。

5月8日登陸納斯達克的金山雲是「瑞幸門」後唯一的「倖存者」。上市當天金山雲CEO王育林自信地表示，公司上市過程並沒外界想像得那麼困難，也並未受到SEC或納斯達克額外的程序審查，「瑞幸事件作為極個別現象，沒有影響到投資者對於整體中概股的興趣和信心。」

只不過，就在金山雲登陸納斯達克11天後，美股市場又發生了新的動盪。

5月19日，納斯達克再次對首次IPO的企業提出了新的要求，比如要求企業IPO籌資額必須達到2500萬美元以上，或至少達到上市後市值的四分之一，以及要求會計事務所確保其報表符合國際會計准則等等。

這是納斯達克首次對IPO規模設定最低數額，對中國企業的影響不容小覷。

根據全球金融市場數據和基礎設施提供商路孚特（Refinitiv）的數據，2000年以來，在納斯達克上市的155家中國公司中，有40家公司的IPO融資額低於2500萬美元。可見這一數字背後的門檻。

所以，已經集外憂內患於一身的小鵬，這次真能跨越過去嘛？
曾經的納斯達克流行一句話：任何企業都可以上市，但時間會證明一切。

現在看來，至少對中國企業而言，前半句似乎已經改寫。

只是，那又怎麼樣呢？畢竟活在經濟蕭條的2020年，倘若上市不積極，生存就要有問題呢。縱使敵眾我寡，末將也要拼一把～
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㈧ 2020年1月5日在赴美上市是拿幾個公司

連二零年一月五日，在赴美上市，是由蘋果公司，仙桃公司，還有呃，蘿卜公司

㈨ 名創優品此次赴美上市籌集的資金用於什麼

據最新的消息了解到，名創優品是一家產品驅動的全球化創意居家生活用品零售商。此次赴美上市的募集資金將主要用於擴張全球門店和零售網路，升級倉儲和物流網路、進一步提升數字化運營系統等。

上面就是新聞報道裡面提到的名創優品籌備的資金的用途，大體上就是說，名創優品想要進一步拓寬自己的市場，為自己的公司發展做基礎性的建設。

名創優品走通了線下運營這條路，它將會給做線下的創業者帶來更多的啟發，商業的本質比拼的是效率和服務。通過精選核心的運營方法，不斷提升運營效率，在如今網路購物興盛的同時，線下運行店也不是不行。

㈩ 理想汽車赴美上市有望月底敲鍾，背後股東及持股比例浮出水面

理想汽車赴美上市，一直受到市場的廣泛關注。如果成功登陸納斯達克，理想汽車將是繼蔚來汽車後，第二家在美上市的國內「造車新勢力」。

但是，在今年6月分，理想汽車銷量則不理想。乘用車市場信息聯席會秘書長崔東樹表示，理想ONE在6月銷量不足2000台。相比於5月賣出2148台，理想ONE銷量呈下滑態勢。

知情人士稱，理想ONE銷量出現下滑有兩方面原因：一是累積用戶量已消耗完；二是受零售中心數量限制。

目前，理想ONE在全國18座城市擁有21家零售中心，仍需進一步擴展。面對銷量下滑態勢，理想汽車或將加快線下門店建設進度。李想也曾表示，理想汽車今年將新增60家門店。

在產品方面，理想汽車計劃在2022年推出一款全尺寸高級電動SUV，並將配備新一代EREV動力系統，進一步開發中型及緊湊型SUV，以瞄準更廣泛的用戶群體。

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