Ⅰ 小企業融資管理中存在的問題及對策
世界各國的實踐表明，制約中小企業發展的首要瓶頸是融資難問題。因此，剖析中小企業融資現狀和成因，回顧中小企業融資基本實踐，針對中小企業融資中的體制性、政策性及操作性障礙，研究提出緩解融資難的政策建議，對於促進中小企業健康發展具有十分重要的現實意義。
一、我國中小企業融資現狀與造成融資難的主要原因
2003年，我國GDP的56％、社會銷售額的59％、稅收的46％、出口額的62％和就業的75％均是由中小企業創造或提供的。然而，中小企業所獲得的金融資源與其在國民經濟和社會發展中的地位作用卻是極不相稱的。
(一)中小企業融資現狀
一是獲得信貸支持少；據統計，我國300萬戶私營企業獲得銀行信貸支持的僅佔10％左右。2003年全國鄉鎮、個體私營、「三資」企業的短期貸款占銀行全部短期貸款的比重僅為14.4％。據調查，2001年浙江省民間投資中銀行貸款僅為20.1％。
二是直接融資渠道窄。由於證券市場門檻高，創業投資體制不健全，公司債發行的准人障礙，中小企業難以通過資本市場公開籌集資金。據中國人民銀行2003年8月的調查顯示，我國中小企業融資供應的98.7％來自銀行貸款，即直接融資僅佔1.3％。
三是自有資金缺乏。我國非公有制企業從無到有、從小到大、從弱到強，企業發展主要依靠自身積累、內源融資，從而極大地制約了企業的快速發展和做強做大。據國際金融公司研究資料，業主資本和內部留存收益分別占我國私營企業資金來源的30％和26％，公司債券和外部股權融資不足1％。
(二)中小企業「融資難』的主要成因
一是金融資源分布與中小企業布局不匹配，政策力度不強。為防範金融風險，國有商業銀行一律實施「大城市、大企業、大項目」戰略，大規模撤並基層網點，上收貸款許可權，使那些與中小企業資金供應相匹配的中小金融機構有責無權、有心無力。同時，政府對銀行開展中小企業貸款的激勵機制有待創新，銀行自身在機構設置、產品設計、信用評級、貸款管理等方面都難以適應中小企業對金融服務的特殊需求。我國已經設立中小企業科技創新基金和中小企業國際市場開拓基金，但每年只安排10多億元，無法滿足中小企業發展的需要。從1999—2004年5月，針對個人創業的小額擔保貸款全國也只發放18億元，相對於中小企業的巨大資金需求，只能是杯水車薪。
二是擔保規模小、風險分散與補償制度缺乏，與企業信用能力提升的需求不適應。據調查，中小企業因無法落實擔保而拒貸的比例高達23.8％，因無法落實抵押而發生的拒貸比例高達32.3％，二者合計總拒貸率高達56.1％。但目前面向中小企業的信用擔保業發展還難以滿足廣大中小企業提升信用能力的需要：政府出資設立的信用擔保機構通常僅在籌建之初得到一次性資金支持，缺乏後續的補償機制；民營擔保機構受所有制歧視，只能獨自承擔擔保貸款風險，而無法與協作銀行形成共擔機制。由於擔保的風險分散與損失分擔及補償制度尚未形成，使得擔保資金的放大功能和擔保機構的信用能力均受到較大制約。另外，與信用擔保業相關的法律法規建設滯後，也在一定程度上影響了信用擔保機構的規范發展。
三是多層次資本市場尚未形成，直接融資與間接融資比例不協調。據有關數據表明，2003年前兩季度股市融資僅佔1.6％，前三季度股市融資佔2.2％。在直接融資與間接融資結構極不協調的前提下，證券市場還是以主板為主向大型企業傾斜。加之低門檻的創業板遲遲不開，地方性股權交易市場被紛紛取締，非正規融資缺乏法律支持，中小企業直接融資困難加劇。
四是中小企業融資能力弱、信息不對稱，影響銀行的積極性。中小企業管理基礎薄弱，普遍缺乏良好的公司治理機制。加之關聯交易復雜，財務制度不健全，透明度低，資信度不高。中小企業借款的特點是「少、急、頻」，銀行常常因中小企業信用信息不對稱、貸款的交易和監控成本高且風險大而不願放款。2003年我國主要商業銀行對中小企業貸款的平均不良率為32.1l％，比商業銀行貸款的平均不良率高出15.7個百分點，貸款質量較差也影響了銀行貸款的積極性。
二、針對中小企業融資難所採取的措施
為進一步發揮中小企業在我國經濟和社會發展中的重要作用，國家高度重視解決中小企業的「融資難」問題，並採取了一系列措施：
(一)引導金融機構創新金融產品，改善金融服務
1998年，四大國有商業銀行相繼成立了中小企業信貸部，並兩次調整中小企業貸款利率，實行浮動利率，以鼓勵商業銀行增加對中小企業的貸款，並提出了一系列鼓勵和引導各類商業銀行切實加強和改進對中小企業金融服務的具體措施。比如，中央銀行通過再貸款、再貼現和發行金融債券等形式對以中小企業為服務對象的中小金融機構予以支持；適當下放中小企業流動資金貸款審批許可權；對有市場、有效益、有信用的中小企業可以發放信用貸款，簡化審貸手續，完善授信制度，擴大信貸比例等。上述激勵措施在一定程度上調動了商業銀行對中小企業貸款的積極性。國家開發銀行作為國家政策性銀行，積極依託城市商業銀行網路開展對中小企業的轉貸款業務，並對具備條件的中小企業信用擔保機構試行再擔保。各股份制商業銀行努力實現金融理念、金融產品和服務功能的創新。廣東發展銀行決定三年內向非公有制企業和中小企業放貸1000億元，並為此精心打造了「民營100」專項金融服務方案。針對企業在「創業」、「成長」、「發展」三階段的不同融資需求，專門設計了八大套餐，以有效解決企業貸款難問題。據調查，目前城市商業銀行80％以上的客戶是中小企業，70％以上的信貸資金投向各類中小企業。
(二)採取多種融資方式，拓寬中小企業融資渠道
近年來，各級政府在拓寬中小企業融資渠道方面採取了一些措施：一是建立科技創新基金，通過貸款貼息、無償資助、資本投入等方式，扶持科技型中小企業快速發展。從1999年到2003年，國家共投入33億財政資金，支持了全國4946個科技型中小企業項目，有力地促進了中小企業的創業與發展。二是建立產權交易市場。目前，我國已經建立200多家不同程度、不同規模的產權交易市場，其中上海、北京、天津等城市的產權交易市場已具相當規模。2003年上海產權交易所的交易額已突破3000億元，為各類中小企業資產重組、產權多元提供了交易平台。三是充分發揮典當、融資租賃等適合中小企業特點的融資工具作用。到2003年底，我國典當行已發展到1000多家，資本金60多億元，為中小企業通過典當融資帶來便利；融資租賃規模也不斷擴大，2003年僅浙江一省的融資租賃業務就超過700億元。四是開通直接融資渠道。今年5月，深圳交易所開通了中小企業板塊，為優強中小企業迅速壯大提供了直接融資來源。據統計，目前已有34戶完成了公開發行，總規模為8.34億股，發行總融資額82.21億元，平均發行規模2452萬股，平均融資金額2.42億元，新股上市首日漲幅平均為83％。一批符合條件的成長性中小企業將獲得上市融資機會。
(三)構建多層次信用擔保體系，突出解決中小企業擔保難問題
地方各級政府在借鑒發達國家扶持中小企業經驗的基礎上，結合我國實際組織推動了中小企業信用擔保體系建設工作。通過幾年的實踐，逐步探索出具有中國特色的「一體兩翼四層」的中小企業信用擔保體系模式。「一體」指主體，模式強調「多元化資金、市場化運作、企業化管理、績優者扶持」；「兩翼」指商業性擔保和民間互助擔保作為必要補充；「四層」指中央一級，省(市、區)一級，地市一級、縣(市)一級。近年來出台了擔保的有關法律、政策和稅收優惠等，有力地促進了擔保業的形成和發展。據不完全統計，截止到2003年6月底，全國已設立各類中小企業信用擔保機構966家，共籌集擔保資金287億元；累計受保企業約5萬戶，累計擔保總額約1180億元，受保企業新增銷售收入118億元，新增利稅102億元。在一定程度上緩解了中小企業尋保難問題。
(四)推進中小企業信用體系建設，提升中小企業融資能力
培育信用需求、規范信用市場、完善信用制度、營造信用環境，對於提升中小企業整體素質和綜合競爭力，抵禦信用風險，提高自身的融資能力，具有緊迫的現實意義。一方面，逐步建立和完善企業外部的中小企業徵信系統和信用評價體系，向銀行等機構提供企業信用信息，表彰守信用的中小企業，樹立信用典型，大力宣傳和推廣信用管理先進模式和經驗；另一方面，積極開展企業內部的信用制度建設和普及工作，加強企業內部的合約管理、營銷預警、商賬催收、財會管理和雇前調查等，對企業經營、管理、檢測等人員開展信用和專業技能培訓，培養信用調查分析、評價和監督等專業人才。目前，有關部門已在北京、山西、吉林、浙江、四川等城市進行試點，通過建立企業信用檔案、信用評級、企業信用制度等，不斷提升企業自身的融資能力。
三、拓寬中小企業融資渠道的政策建議
解決中小企業「融資難」問題是一項系統工程，涉及融資體制、信用環境、企業自身及融資機構的服務意識和服務水平等諸多因素，需要綜合協調、配套解決。建議遵循三項原則：一是貫徹產業政策和就業優先原則；二是完善針對中小企業金融服務的政策激勵原則；三是堅持獨立審貸、自主發行的市場運作原則。
具體政策建議如下：
(一)建立健全中小金融機構組織體系
允許新創設立或改建設立區域性股份制中小銀行和合作性金融機構，有條件的地區可探索設立專門為小企業服務的政策性銀行。城市商業銀行和城市信用社要積極吸引非公有資本人股，進一步壯大和完善為城鎮中小企業融資服務的實力和機制。農村信用社應吸收農民、個體工商戶和小企業人股，加快改善股權結構，加大對農村中小企業的信貸服務力度。
(二)鼓勵各類銀行增加對中小企業的信貸支持
通過稅收支持、擴大利率浮動幅度以及再貸款、再貼現等方式，鼓勵國有商業銀行、股份制銀行和政策性銀行提高對中小企業的貸款比例，合理確定中小企業貸款期限和額度，切實發揮銀行內設中小企業信貸部門的作用。要鼓勵政策性銀行依託地方商業銀行和擔保機構，開展以中小企業為服務對象的轉貸款、擔保貸款等業務。
(三)鼓勵針對中小企業的金融創新
要針對中小企業自身特點，改進對中小企業的資信評估制度，對符合條件的中小企業發放信用貸款，開展授信業務；對有市場、有效益、有信用的中小企業，拓展公司理財和賬戶託管業務；放寬融資租賃公司的准人條件，支持開辦融資租賃；開展專利權、商標權等無形資產質押貸款試點。支持中小企業依照有關規定利用國際金融組織投資和使用國外貸款。鼓勵保險機構開展面向中小企業的產品和服務創新，改進對中小企業的服務方式和手段；進一步發揮典當在中小企業融資中的積極作用。
(四)拓寬中小企業直接融資渠道
推進多層次資本市場建設，繼續發揮主板市場作用；在完善現有中小企業板塊基礎上，加快建立中小企業上市育成和輔導體系，適時啟動創業板市場；逐步擴大證券公司代辦股份轉讓系統的功能；整合和規范現有產權交易市場，為非公有制企業股權轉讓提供服務；繼續推動中小企業企業境外上市工作。鼓勵符合產業政策的中小企業以股權融資、項目融資等方式籌集資金。允許符合條件的中小企業探索債權融資方式。通過稅收政策支持開展創業投資。推動建立中小企業投資公司。
（五)建立和健全中小企業信用擔保體系
鼓勵非公有制經濟設立商業性或互助性信用擔保機構，以中小企業為服務對象的信用擔保的機構經核准可免徵營業稅。加快建立全國中小企業信用再擔保機構，鼓勵有條件的地方建立中小企業信用擔保基金，建立和完善信用擔保的行業准人、風險控制和損失補償機制。加強對中小企業信用擔保機構的監管，建立擔保業自律性組織。
(六)推進中小企業信用體系建設
研究建立適合中小企業特點的信用徵集、評級、發布制度以及獎勵懲戒機制，建立和完善企業信用檔案資料庫，推動中小企業信用檔案試點。對資信等級高的中小企業，應簡化工商年檢手續，逐步實行備案制。加強中小企業內部信用制度建設。
Ⅱ 大學本科畢業論文：民營中小企業融資問題的探討
1、 淺談中小企業核心競爭力培育
摘要：在我國，中小企業數量很大，是一個龐大而且還在不斷發展的企業群體。它創造了一半以上的國民生產總值，在我國經濟中占據著極其重要的地位。針對目前中小企業存在的規模小、勢力弱等特點，本文對如何提高中小企...
類別：畢業論文 大小：49 KB 日期：2008-04-01
2、 我國中小企業信用管理方法研究
摘要本文首先從我國中小企業信用管理及應收賬款管理的現狀談起，通過調查數據的分析，提出信用管理的關鍵即應收賬款管理，並指出我國中小企業要想更有效地發展就必須加強對於應收賬款的受信企業的全程信用管理。隨後...
類別：畢業論文 大小：2.93 MB 日期：2008-03-25
3、 中小企業融資困難及其解決方案
摘要 ：我國中小企業是經濟增長的主力軍是技術創新的生力軍但是我國中小企業的融資卻遭遇到國家金融政策的限制、中小企業產業結構調整滯後、商業銀行過度防範風險、外資銀行的客戶定位等一系列融資障礙，鑒於此本文...
類別：畢業論文 大小：45 KB 日期：2008-03-19
4、 外貿中小企業的核心競爭力探索
摘 要企業持續競爭的源泉和基礎在於核心能力。核心能力是在1990年由兩位管理科學家哈默爾和普拉哈拉德在《哈佛商業評論》發表《企業核心能力》一文中提出的，核心能力和企業能力理論在企業發展和企業戰略...
類別：畢業論文 大小：871 KB 日期：2008-01-15
5、 我國中小企業融資問題研究
內容摘要：目前，中小企業在各國經濟發展中的作用越來越被人們所認識。中小企業是國民經濟的重要組成部分,是推動國民經濟發展的一支重要力量。但是，中小企業在發展中存在的融資難的問題也日益被人們所關注。本文主...
類別：畢業論文 大小：21 KB 日期：2007-10-31
6、 論中小企業吸引人才的困難與對策
[摘要]：中國入世後，面臨著極大的機遇與挑戰，為適應新形勢的要求，國家首次提出了人才強國的戰略決策，旨在將人力資源轉化為人才優勢，以增強綜合國力在世界競爭中的優勢。各行各業均肩負著在其自身發展的基礎上...
類別：畢業論文 大小：24 KB 日期：2007-10-17
7、 中小企業銷售人員激勵問題的探討
摘要：一個企業的銷售團隊對於企業來說至關重要的。一個企業的命運取決於一個銷售團隊，一個銷售團隊取決於一個企業的激勵機制。中小企業銷售人員的激勵是影響銷售人員工作效率的重要因素，激勵機制的建立和完善直接...
類別：畢業論文 大小：84 KB 日期：2007-09-20
8、 我國中小企業人才流失的原因及對策研究
摘要：中小企業在我國經濟社會發展中佔有重要地位，發揮著大企業難以取代的作用。我國現已加入世貿組織，成為世界經濟共同體中的一員。中小企業作為我國國民經濟的重要組成部分，同樣也處在改革發展的關鍵時期。然而...
類別：畢業論文 大小：90 KB 日期：2007-09-20
9、 我國中小企業融資研究
摘 要中小企業問題是一個世界性的課題,也是一個長久性的課題.因為不論是發達國家和新興工業化國家，還是發展中國家，都存在大量的中小企業，而且無論過去、現在還是將來，都存在著中小企業問題。各國經濟發展表...
類別：畢業論文 大小：181 KB 日期：2007-09-10
10、 中小企業網站建設
摘要如今，互連網對企業來說已經不再是新鮮的事物了，大多數的企業都已經建立了自己的網站。隨著互連網的快速發展，網路已成為人們生活的一部分。電子商務、網路行銷已不在只是被炒做的概念，人們對其的認識也在深入...
類別：課題課程 大小：1.5 MB 日期：2006-12-14
11、 中小企業辦公自動化系統設計
一、設計的目的和意義 3二、 設計思路與實施 3（一）技術背景與系統基本目標 31、技術背景 32、系統基本目標 4（二） 用戶需求分析 4（三）系統設計 51、系統功能設計 62、系統詳細設計 83...
類別：課題課程 大小：262 KB 日期：2006-07-27
Ⅲ （簡答題）簡述我國企業融資結構及存在的問題。
摘 要：中小企業日益成為國民經濟發展的一支重要力量，然而，中小企業融資難是制約其發展的「瓶頸」問題，本文在對我國中小企業融資問題研究和原因分析的基礎上，借鑒中小企業比較發達國家和地區的較為成功做法，提出建立和完善我國中小企業融資體系的建議，並對建立中小企業融資體系的模式、內容和意義進行了探討。
關鍵詞：中小企業；融資體系；建議
統計表明，到目前為止，我國在工商注冊的中小企業已超過800萬家，佔全國企業總數的99%，成為拉動國民經濟的重要增長點。在20世紀90年代以來的經濟快速增長中，工業新增產值的76%以上是由中小企業創造的。工業總產值、銷售收入、實現利稅、出口總額分別佔全國的60%、57%、40%和60%。由其所提供的就業崗位約佔全國城鎮就業崗位總數的75%，在全國整體經濟中占據大半壁江山.
但由於我國市場機制尚不成熟，中小企業在經營過程中遇到了各種各樣的困擾，從對我國中小企業比較發達的浙江省部分中小企業管理者所做的調查可看出融資難已經成為經營中的首要難題，成為中小企業發展的「瓶頸」。拓寬中小企業融資渠道，建立符合我國國情的適合中小企業的融資體系，已成為推動中小企業發展的當務之急。
一、我國中小企業融資體系現狀與原因分析
中小企業自身的特點和我國現行資本市場的游戲規則決定了它很難得到股市融資，加之我國產業、風險投資基金發展緩慢，因此，中小企業資金籌措基本上依賴於銀行的間接融資完成的。自1998年以來，人民銀行採取了一系列旨在加強和改進對中小企業金融服務的政策措施，如對金融機構連續下發了兩個《指導意見》，同時進一步擴大了金融機構貸款利率浮動范圍。然而，中小企業融資環境並未因此而明顯改善，不少中小企業甚至抱怨，他們得到銀行貸款似乎更難了。那麼，這種局面是如何形成的呢？
1.歷史背景 中小企業成分復雜，存在較大的制度性風險。目前我國中小企業主要來源於5種渠道：一是計劃經濟條件下發展起來的國有小企業和集體企業，這部分企業產權不清，機制僵化，經營狀況不佳，大部分有長期的銀行負債，信用記錄不良。二是鄉鎮企業。這部分企業技術檔次低，管理水平低，產品研發能力弱。其資金來源主要是銀行借款、內部積累和集資，一般都有較高的資產負債率。三是一些機關和企業開辦的「三產企業」，因其難以獨立承擔民事責任，所以達不到銀行貸款的條件。四是私營和個體企業，我國近期內這類企業如雨後春筍大批涌現。這些企業缺乏嚴格的管理制度，大多是家族企業，財務管理形同虛設，銀行難以掌握其真實的經營狀況。五是近年發展起來的民營高科技企業。這類企業項目風險較大，啟動資金需求大，自身積累難以滿足，銀行又因擔心其項目風險而不敢對其融資。
2.企業自身情況 中小企業自身積累少，經營管理不規范，經營效益低下，銀行由於對其融資面臨較大的市場風險，存在著「惜貸」、「懼貸」心理。究其原因：一是中小企業自身積累明顯不足，對外融資需求大。據《上海統計年鑒2002》顯示，2001年，全市中小型企業戶平均年末資產只有1914.29萬元，僅為大型企業的1／55，中小企業平均年產值1741萬元，約為同期大企業的1／34。全市大型工業企業平均資產負債率為42.67%，中型企業為 55.42%，小企業為56.09%。其二，企業資信等級不夠，根據對江蘇省1100家規模以下工業企業(年銷售收入500萬以下企業)進行的抽樣調查顯示，截至2002年底，江蘇省規模以下工業企業中3.8%的企業已獲得AA級資信等級，10%的企業獲得A級資信，但尚有股82%的企業未參與評級，其主要原因一方面是這部分企業事實上產品缺乏市場潛力，技術含量低，或由於其他原因未參與評級，另一方面則是企業不動產及規模指標難以達到信貸准人等級，未能參評。其三，大部分中小企業內部管理制度不健全，這些企業普遍都是家族式經營，少數或個別人控制現象嚴重，法人資產與自然人資產沒有嚴格區分，當企業經營發生困難時，抽逃資產的現象時有發生。部分民營企業財務數據不真實，一個企業往往有幾套賬表甚至幾十上百個賬戶，造成銀行與企業間信息嚴重不對稱，難以掌握企業的真實經營情況。而且部分企業在「轉制」過程中逃避銀行債務的現象較普遍。
3.首要原因 在對浙江部分中小企業管理者的調查中，他們把難以提供合格的擔保、抵押品，難找擔保單位作為嚴重製約金融機構對其融資的首要原因。出現這種情況的原因在於：第一，中小企業自身規模小，資金實力不強，難以提供符合要求的抵押品和找到有實力的擔保單位；第二，抵押擔保手續復雜，費用較高，耗時耗力，企業不堪重負；第三，抵押物流通市場窄小，變現能力弱，進一步加大了為中小企業提供融資擔保的難度。
4.國家政策對中小企業缺乏必要的引導和扶持 首先，國有銀行不願意給中小企業貸款的原因之一是沒錢可賺。國有商業銀行機構龐大，冗員甚多，本身運行成本就高，再加上審貸程序復雜，使得他們幾乎沒有辦法來經辦小額貸款，一辦就虧。對於國有商業銀行來說，無論貸款額大小，其運作成本基本相同。舉例來說，國有商業銀行貸出一筆1億元一年期的貸款，利息收入600萬左右。而貸出一筆10萬元的貸款，利息收入只有6000元。這點利息收入還不足以支付銀行運作成本，難怪國有商業銀行總把眼睛盯在那些大客戶身上。其次，近年來，一些地方把「抓大放小」政策片面理解為放棄中小企業，在政策的制定和實施上，沒有充分考慮中小企業的特點，使得銀行對中小企業改革與發展認識不清，信貸支持力度不夠。
二、完善我國中小企業融資體系的建議
(一)政策性融資渠道的建立
在我國現行的企業制度改革和金融體制改革中，政府的角色已經獨立出來，不再以銀行和企業的所有者身份對它們的經營活動進行決策和控制，而是以協調者的身份對市場經濟中諸主體的行為進行調控和引導。目前，政府在「抓大放小」之後對國有大型企業和企業集團已制定和實施了不少扶持政策，它們的融資問題已得到了較好的解決。然而對於眾多的中小企業，政府亟需推出相應措施，建立中小企業的政策性融資渠道。具體來說，可考慮進行以下操作：
1.建立、完善與中小企業相關的法律、政策體系 相關法律體系的建立應該先於融資體系的建立，沒有規矩，不成方圓。只有建立並在實施過程中不斷完善相關法律體系，健康、有序的融資體系才能蓬勃發展。中小企業發達的國家地區的實踐也證明了這點。
日本早在1953年頒布了《信用保證協會法》，為中小企業從民間機構融資實行擔保。為促進信用擔保體系的發展，日本政府於1950年頒布了《小企業信用保險法》，奠定了中小企業信用擔保體系的法律基礎。1958年，日本對《小企業信用保險法》進行了修改，把信用擔保體系和信用保險體系理順，避免對中小企業金融服務的重復。1963年制定的《中小企業基本法》，是日本中小企業發展的綱領性法規，被稱為日本的中小企業憲法。此外還有《中小企業現代化資金助成法》，為中小企業現代化提供資金保證；《中小企業信用保險公庫法》等等，形成了相對獨立的較為完善的中小企業法律體系。日本政府還進行了促進中小企業發展的制度建設，其中涉及融資的制度就有新技術企業保險制度，這是一種針對開發一種新技術需要大量資金，但技術產業化存在風險，籌措資金又缺乏抵押品和必要的能力的中小企業，進行資助。當企業在技術開發中出現了事故，產生了損失，這一保險制度就可為其提供補助金額。
我國到目前關於中小企業的法律有《小型企業租賃暫行條例》，《鄉鎮企業承包經營責任制規定》，《中外合資經營企業法》，《中外合作經營企業法》，《鄉村集體所有制企業條例》，《出售國有小型企業暫行條例》，《鄉鎮企業法》，《城鎮集體所有制企業條例》，《私營企業條例》，《個人獨資企業法》等等。以上這些法律在計劃經濟體制時代和經濟轉軌前期對中小企業的發展發揮了重要作用。但隨著情況的變化，這些法律法規已經變得與實際情況不相適應了。主要表現在：(1)按照所有制劃分，已經不再適應現實。(2)側重於對企業的生產經營管理，帶有明顯的計劃經濟色彩。(3)許多法規為國務院或國務院各直屬部委制定，法律效力低且不系統。於2003年1月1日實行的《中華人民共和國中小企業促進法》作為我國中小企業法律的「母法」，初步界定了法律的調整范圍。重新確定了中小企業，特別是民營企業在我國經濟生活中的地位。該法的第二章(資金支持)對中小企業融資作出了明確的指導。
2.建立政府系統中小企業金融機構 日本在這方面的經驗可供借鑒。日本政府為了發揮中小企業的活力來支撐日本經濟，綜合實施了各種相應政策，其中在資金支持方面設立了完善的政府系統中小企業金融機構，包括中小企業金融公庫、國民金融公庫和工商公會中央金庫，利用財政資金對中小企業進行資金融通。這3家機構分工明確，其中中小企業金融公庫為中小企業振興事業及穩定經營所需的長期資金提供融資，國民金融公庫為小型企業的小額事業所需的資金提供融資，工商公會中央金庫則是具有存貸款、債券、外匯等綜合金融機能的金融機構，進行推行中小企業組織化的金融業務。這些金融機構對中小企業的貸款一般利率較低、期限較長、擔保要求較松，其中中小企業金融公庫還依據促進中小企業現代化、調整產業結構、節能、防止公害等特定政策目標提供特別貸款，具有更優惠的利率、期限條件。
針對我國具體情況，建立相應的政府金融支持機構勢在必行。在具體操作上提出以下建議：(1)在形式上，可以設立相應的政策性銀行，也可以委託現有的商業銀行開設此類業務，但要保證貸款專項使用，真正體現支持中小企業發展的目的。同時，也可考慮設立專項基金，用於中小企業的技術改造、產業結構升級等特定用途。(2)在資金來源上，可以由中央財政撥款，也可以與地方財政共同出資。隨著機構改革的推行和企業效益的好轉，我們的財政收入應能保證這項開支的來源。(3)在融資方式上，要以長期的信貸資金融通為主，也應考慮設立投資性機構。日本的中小企業投資扶持株式會社就是通過承兌中小企業股票、可轉換債券等方式向中小企業進行投資的政策機構，以充實這些企業的自有資本。這樣，資金支持與資金投入相結合，可以更好地增強中小企業的活力。
3.建立、完善我國社會信用體系，實施相應的中小企業融資擔保制度 中小企業融資困難在很大程度上是由於信用風險較大，銀行不願對它們提供貸款。從根本上解決貸款難、銀行「惜貸」的出路在於建立全國范圍內的信用體系。《中華人民共和國中小企業促進法》第二部分的第十八條明確指出國家將會推進信用制度建設，「建立信用信息徵集與評價體系，實現中小企業信用信息查詢、交流和共享的社會化。」比如日本就在全國務都道府縣設有信用保證協會，在缺乏信用和擔保能力的中小企業從民間金融機構借貸經營資本時對債務予以保證，並且對信用保證協會保證的債務由政府出資的中小企業信用保險金庫進行保險。美國的小企業管理局(SBA)也為中小企業的貸款提供擔保，擔保金額一般在75萬美元以下，擔保部分不超過90%。
目前，中小企業信用擔保機構存在的主要問題：分散出資，規模過小，許多地方政府按縣區設立擔保基金，有些基金只有幾百萬，大部分企業互助基金規模小，很難得到銀行的信任；資金來源單一，缺乏資金補償機制；缺乏專業隊伍，由於過去專業擔保機構少，近兩年擔保機構擴張迅速，擔保專業人才短缺。
此外還存在著如何合理運用擔保基金，如何減少政府幹預等問題。雖然我國1995年頒布了擔保法，但是該法是規范擔保行為而不是規范擔保機構的，缺少對擔保機構的法律規范。1998年開展中小企業信用擔保試點以來，國家經貿委和財政部分別發布了有關中小企業信用擔保的管理辦法，但是主要針對政策性擔保機構，適用范圍比較窄，不夠完善。目前，國內已經有多種形式的擔保機構，因此，迫切需要規范擔保機構的相關法律規定。
4.制定相關的中小企業扶植政策 我國中小企業數量眾多，與人民日常生活聯系密切，是職工就業的主要場所和地方財政收入的主要來源，在國民經濟中佔有重要地位。因此，政府必須推行相應的扶植政策，優化中小企業面臨的金融環境，真正搞活中小企業。(1)成立統籌全局的政府管理機構，如美國的SBA、日本的中小企業廳等組織，對束縛中小企業發展的各種因素統一協調解決。在此基礎上，融資困難的狀況自然會得到化解。(2)鼓勵中小企業通過改制和重組優化資產結構，降低其經營風險和信用風險。(3)在稅收上除對新改制的中小企業給以優惠外，也應對中小企業用於開發、改造的投資減免所得稅。(4)鼓勵居民儲蓄部分投向中小企業。
Ⅳ 民間借貸存在哪些問題，對民間借貸的對策建議
方便快捷靈活
但是催生了很多不法活動，如高利貸
再一個就是風險高
Ⅳ 為進一步改善中小企業融資環境，有何對策和建議
政府近年大力加強推動信用體系建設、加緊出台中小企業融資的政策扶持，同時發展多層次資本市場、認可普惠金融、允許互聯網金融創新都是為了支持中小企業融資。傳統金融機構也做了很多針對中小企業融資的業務創新，如加強信用貸款的發放，嘗試各種中小企業集合債、集合票據、集合信託產品等等。很多中小企業頁認識到自身問題，開始努力提高經營能力，規范公司治理結構和財務管理，維護好企業信用，甚至研究宏觀經濟形勢變動和經濟發展新常態做好企業發展規劃。
Ⅵ 融資過程中需要注意什麼問題
解你的聽眾。
一個好的商業機會總能找到投資者。但也並不是所有投資者都願意這樣做。根據對交易和風險方面的不 同偏好，投資者有很多不同類型，包括：天使投資者、政府種子資金、早期風險投資、後期風險投資、 私有股權投資等。另外，有些風險投資公司會介入被投資公司的日常決策，而另一些投資公司與被投資 企業的聯系很少，對公司運營盡量少進行干涉。一般來說，後一種傾向於投資較多的項目，而較少關注 每個項目公司的運營問題。對於創業者來說，預先了解潛在投資者的情況，以及是哪種類型，是很重要 的。
站在投資者的角度考慮問題，並對自己的商業計劃提出批評。
投資者選擇商業計劃書時腦子里通常至少有3個關鍵要素：一個強大的管理團隊、一個在快速發展的市 場和行業中的好公司、以及一個清晰的未來願景。所以創業者在敲開潛在投資者的門之前最好做好准備 能夠證明這3個關鍵要素。風險投資者可能還會問幾個關鍵問題。是否同時在找其它投資者？團隊對於 公司發展的願景是否意見一致？是否能夠建立需要的銷售渠道？是否有明確的計劃來達到目標？需要從 投資者這里獲得什麼？需要錢用於什麼？這個過程需要創業者在向機構投資者提出融資申請之前就做好 准備工作。
對自己的商業機會進行估值，並准備好談判底線。
投資者用來對潛在交易進行估值的技術沒有多少變化。你應該自己預先做好准備，給你的公司估值。這 將會避免因為你和投資者的期望不同而導致的沒完沒了的談判。通常有這樣一個誤解：開始的時候先做 一個較高的估值來申請融資，之後才能夠達成一個適中的協議價值。這樣做通常會使你失去很多潛在投 資者，因為他們會認為這么高的估值與自己的期望值相差太大，很難達成協議。所以比較好的方法是： 開一個你認為是合適的價格，然後堅持住這個價格。
融資是有成本的，要花費時間和金錢。
與互聯網泡沫高點時期相比，現在的投資者會花費更多的時間在項目考察過程上，包括：與客戶交談、 做背景調查、訪問目標公司、尋找外部推薦人等。成功的項目通常一輪考察要持續大約4個月，有時甚 至要長達1年。許多投資者由投資委員會來做出批准決定，在交易的不同階段，只有獲得批准通過，交 易團隊才能繼續進行下一步。因此在每個階段，交易都可能被終止。創業公司應該明白他們的所有花費 都是為了融到資金，因此所有法律、審計、以及其它費用都將由創業公司支付。然而，如果交易沒有成 功，或者服務提供者是由風險投資者僱用的，費用也可能會由投資者來支付。
可能會需要有經驗的法律幫助。
律師將會幫助創業者與潛在投資者的法律代表打交道。你和律師的交流和合作將幫助你更好地融到資金 。當僱用你的律師時，需要確保他有很強的公司法律專業知識，最好是以前有過風險投資交易方面的經 驗。同時，律師的專業建議對於保護你的知識產權也很重要。盡管投資者往往強調法律幫助的重要性， 創業者應該自己和投資者談好有關雙方權利和義務的重要問題，因為律師的工作只是將已達成的事宜以 法律文件的形式完整地表達出來。
准備好做路演。
在與投資者進行溝通中，企業家必須就自己的商業計劃做演講，參加會議、並且介紹自己的管理團隊。 這些工作需要重復很多次，但是這些時間花的值得。企業家需要保持樂觀和主動，並注意不要過度推銷 自己的商業計劃書。
准備好開始談判，並且對你的公司進行外部審查。
一旦投資雙方就相關問題達成了一致，盡職審查的過程就開始了。如果你已經准備好了相關的合同文件 ，並且更新了所有法律和稅務文件，這個過程可以被大大加快。許多公司准備好一份盡職審查書，以及 所有需要的文件的一份拷貝，當投資者需要時就提供給他，這樣做可以表現出一種專業性的溝通方式。 有時需要僱用獨立的審計師和律師，通常由創業公司支付其費用，用來評估所有的公司潛在負債。
准備好公司治理結構的改變。
如果這是你第一次把你的公司所有權分配給別人，你需要意識到，即使你仍然持有大多數股份，投資者 通常也將會對公司治理結構和透明度做重大的調整。現在公司創立者是在為股東工作了，而不僅僅是為 自己。投資者會試圖構造一個平衡的董事會，他們能夠充分的發表觀點和獲取信息。他們會要求得到董 事會席位，並建立某種特權，從而保證能做關鍵的決策，或者對某些事務具有否決權。這些做法的理念 就是為了當公司策略發生改變，但其沒有董事會多數席位時，能夠保護其投資權益。記住是你在過去做 了一個商業計劃書，而所有投資者都批准了你的計劃，並決定給了你投資，現在你該保證他們的權益了 。
理解創業者、首席執行官（CEO），以及股東之間的區別。
創業者和CEO之間有重要區別，在剛開始的時候確實比較難注意到。通常好的創業者做決策很快，有點 傾向於把決策權集中在自己手裡。這在商業發展的早期當然是至關重要的，但是當公司成熟之後，這將 會危害一個健全公司的發展。發展到一定階段，就需要一個CEO，由董事會授權來管理公司，同時向董 事會匯報工作。有時在公司發展過程中，公司創立者也可能離開管理崗位，這些情況下，創立者仍然會 通過董事會來介入決策制定，而把日常管理交給專業管理團隊。同樣很重要的是需要理解：雖然股東對 於公司發展有著同樣的利益，但是他們應該較少介入公司日常運營。他們必須給管理團隊充分的自由度 和授權來執行商業計劃。
10
確保投資者有相同的願景和價值觀。
融資僅僅是一個開始。目標是發展和開拓一個商業機會，從而能夠為股東創造出很高的價值。資金僅僅 是成功方程式的一個部分，關鍵的是，建立一個有著同樣願景理念的團隊，然後向著這個願景開展有效 的工作。這一點不光對雇員是這樣要求，尋找誰來投資的時候也需要這樣要求，要確保投資者有相同的 願景和價值觀，並且能夠真正幫助發展你的公司。