監管部再融資審核工作

Ⅰ 證監會召開「2020年系統年中工作會議暨警示教育大會」部署了哪些內容

證監會召開「2020年系統年中工作會議暨警示教育大會」部署的內容包括在落實「六穩」「六保」中進一步體現資本市場擔當作為；聚焦「建制度」主線；踐行「不幹預」理念；落實「零容忍」要求；把握好改革的時度效；堅定推進資本市場高水平雙向開放；堅持標本兼治；加強監管能力建設；鞏固拓展作風建設成果。

一、在落實「六穩」「六保」中進一步體現資本市場擔當作為。細化落實支持疫情防控和經濟社會發展的各項舉措，將前期的階段性政策與制度性安排相結合，提高政策的精準度、可操作性和直達力，促進保護和激發市場主體活力。

發揮資本市場機製作用，更好支持創新驅動發展、國資國企改革等國家重大戰略和區域發展戰略。完善在疫情背景下提高上市公司質量的有效途徑和機制。保持IPO常態化，推進再融資分類審核。加快推進基礎設施領域公募REITs試點落地，盡快形成示範效應。推進期貨期權產品創新。

二、聚焦「建制度」主線，加快推進資本市場基礎制度體系更加成熟定型。堅持整體設計、突出重點、問題導向，加快關鍵制度創新，補齊制度短板。完善注冊制制度規則，增強信息披露針對性有效性，提高審核注冊的質量、效率和透明度。

健全市場化法治化退市機制，暢通多元化退市渠道。以更加市場化便利化為導向，穩妥推進交易結算制度改革。

三、踐行「不幹預」理念，構建資本市場良好的可預期機制。減少管制，大力推進「放管服」改革；堅持按規則制度辦事，保持市場功能正常發揮；完善預期管理機制，加強宏觀研判，穩定市場預期。

以編制權責清單為抓手，全面清理「口袋政策」和「隱形門檻」，進一步整合規范備案報告事項。健全促進行業機構做優做強的制度機制，發展高質量投資銀行和財富管理機構。

四、落實「零容忍」要求，嚴厲打擊資本市場違法犯罪行為。落實工作部署，持續加大對欺詐發行、財務造假、內幕交易、操縱市場等惡性違法犯罪案件的打擊力度，推動建立打擊資本市場違法活動協調機制，推動構建行政執法、民事追償和刑事懲戒相互銜接、互相支持的立體、有機體系。抓好證券集體訴訟制度落地實施。多渠道、多平台強化執法宣傳，傳遞「零容忍」的鮮明信號。

五、把握好改革的時度效，平穩推進資本市場全面深化改革落地實施。保持改革定力，加強改革評估，進一步統籌好融資端和投資端的各項改革舉措。著力提升融資端改革的系統性、協調性，持續推進科創板制度創新；推進創業板改革並試點注冊制平穩落地和穩定運行；繼續深化新三板改革，增強市場吸引力、輻射力和覆蓋面。

堅持內外雙向發力，在投資端推出更多務實管用的舉措，加大政策支持力度，努力打造專業化資產管理機構，推動個人養老金投資公募基金政策加快落地。

六、堅定推進資本市場高水平雙向開放，強化監管合作。持續推進市場、行業和產品開放，研究逐步統一、簡化外資參與境內市場的渠道和方式，同步加強開放條件下監管和風險防控能力建設。加強跨境監管合作，切實採取措施做好中概股情況應對，推進相關監管制度體系建設，共同打擊跨境證券違法犯罪行為。

修訂整合現有境外上市規則，構建完整清晰的境外上市監管制度體系。健全與香港金融監管部門常態化協作機制，堅定維護香港金融市場穩定發展。

七、堅持標本兼治，堅決打贏防範化解重大金融風險攻堅戰、持久戰。加強風險研判，強化對杠桿資金的監測，防範和打擊體系化、規模化場外配資，努力走在市場曲線的前面，促進資本市場平穩發展。

積極推進化解股票質押、債券違約等重點領域風險，力爭處置效果有新的提升，風險進一步收斂。加大私募基金風險防範和監管，加快推動出台《私募基金條例》，出台私募基金規范經營的底線要求，穩妥推進高風險個案處置。

八、加強監管能力建設，完善投資者保護機制。進一步落實分類和差異化的理念，強化對上市公司、中介機構等市場主體的監管。推進上市公司治理三年行動計劃。進一步壓實中介機構「看門人」責任，促進歸位盡責。加快推動科技監管落地見效，促進提升全行業科技化水平。加快制定欺詐發行責令回購辦法。創新投資者教育服務，積極培育成熟理性的股權投資文化。

九、鞏固拓展作風建設成果，推動系統黨的建設高質量發展。貫徹落實國務院第三次廉政工作會議精神，把「嚴」的主基調長期堅持下去，扎實推進系統全面從嚴治黨，協同推進風險處置和金融反腐工作。

持續推進強化政治機關意識教育、「燈下黑」問題專項整治和黨支部標准化規范化建設落地見效。推動系統作風建設制度化常態化。堅持新時代好乾部標准，打造「忠專實」的高素質監管幹部隊伍。

Ⅱ 銀監會關於授信工作盡職的要求有哪些

2004年，銀監會頒布了《商業銀行授信工作盡職指引》(全文附後)。這是中國銀行監管部門首次對商業銀行徵信、授信和授信盡職調查提出詳盡的盡職要求和評價標准，對進一步貫徹國務院關於固定資產投資體制改革決定，加大銀行自主審貸、自擔風險責任，規范商業銀行授信工作和防範化解信用風險必將產生積極而深遠的影響。
該《指引》確立了我國商業銀行授信工作盡職的全面覆蓋性、授信審批雙線制衡原則和授信盡職調查制度，從授信的前、中、後台的全過程對盡職行為予以制度規范，指引共分7章57條，從授信的客戶調查和業務受理、授信分析和評價、授信決策與實施、授信後管理和問題授信管理等四個方面對授信盡職作了詳細的規定,基本覆蓋了商業銀行授信過程的各個主要業務環節，對盡職調查和問責制提出了明確要求。此外，《指引》還列出了近200條風險提示，主要包括主要授信種類的風險提示、客戶基本資料清單提示、授信業務特點分析風險提示、非財務因素分析風險提示、格式合同文本主要條款提示和預警信號風險提示等，突出了授信工作盡職的全面性。
《指引》還借鑒巴塞爾委員會的監管理念及國外銀行監管的有效做法，引入了授信盡職調查的概念，要求各商業銀行建立授信業務崗位職責和建立貫穿業務發起、決策、授信實施後管理以及問題授信等的全過程的授信盡職調查制度，對授信業務進行調查、監控、制衡和糾偏，以進一步增進授信業務決策的科學性。
此外，2009年之後還有「三個辦法一個指引」，即《流動資金貸款管理暫行辦法》 、《個人貸款管理暫行辦法》、 《固定資產貸款管理暫行辦法》和《項目融資業務指引》，並稱「三個辦法一個指引」，它初步構建和完善了我國銀行業金融機構的貸款業務法規框架。再次就不附原文了。可自行搜索。

附件：《商業銀行授信工作盡職指引》
第一章總則
第一條為促進商業銀行審慎經營，進一步完善授信工作機制，規范授信管理，明確授信工作盡職要求，依據《中華人民共和國商業銀行法》、《中華人民共和國銀行業監督管理法》和《貸款通則》等法律法規，制定本指引。
第二條本指引中的授信指對非自然人客戶的表內外授信。表內授信包括貸款、項目融資、貿易融資、貼現、透支、保理、拆借和回購等；表外授信包括貸款承諾、保證、信用證、票據承兌等。
授信按期限分為短期授信和中長期授信。短期授信指一年以內(含一年)的授信，中長期授信指一年以上的授信。
第三條本指引中的授信工作、授信工作人員、授信工作盡職和授信工作盡職調查是指：
(一)授信工作指商業銀行從事客戶調查、業務受理、分析評價、授信決策與實施、授信後管理與問題授信管理等各項授信業務活動。
(二)授信工作人員指商業銀行參與授信工作的相關人員。
(三)授信工作盡職指商業銀行授信工作人員按照本指引規定履行了最基本的盡職要求。
(四)授信工作盡職調查指商業銀行總行及分支機構授信工作盡職調查人員對授信工作人員的盡職情況進行獨立地驗證、評價和報告。
第四條授信工作人員對《中華人民共和國商業銀行法》規定的關系人申請的客戶授信業務，應申請迴避。
第五條商業銀行應建立嚴格的授信風險垂直管理體制，對授信進行統一管理。
第六條商業銀行應建立完整的授信政策、決策機制、管理信息系統和統一的授信業務操作程序，明確盡職要求，定期或在有關法律法規發生變化時，及時對授信業務規章制度進行評審和修訂。
第七條商業銀行應創造良好的授信工作環境，採取各種有效方式和途徑，使授信工作人員明確授信風險控制要求，熟悉授信工作職責和盡職要求，不斷提高授信工作能力，並確保授信工作人員獨立履行職責。
第八條商業銀行應加強授信文檔管理，對借貸雙方的權利、義務、約定、各種形式的往來及違約糾正措施記錄並存檔。
第九條商業銀行應建立授信工作盡職問責制，明確規定各個授信部門、崗位的職責，對違法、違規造成的授信風險進行責任認定，並按規定對有關責任人進行處理。
第十條本指引的《附錄》列舉了有關風險提示，商業銀行應結合實際參照制定相應的風險防範工作要求。
第二章客戶調查和業務受理盡職要求
第十一條商業銀行應根據本行確定的業務發展規劃及風險戰略，擬定明確的目標客戶，包括已建立業務關系的客戶和潛在客戶。
第十二條商業銀行確定目標客戶時應明確所期望的客戶特徵，並確定可受理客戶的基本要求。商業銀行受理的所有客戶原則上必須滿足或高於這些要求。
第十三條商業銀行客戶調查應根據授信種類搜集客戶基本資料，建立客戶檔案。資料清單提示參見《附錄》中的「客戶基本資料清單提示」。
第十四條商業銀行應關注和搜集集團客戶及關聯客戶的有關信息，有效識別授信集中風險及關聯客戶授信風險。
第十五條商業銀行應對客戶提供的身份證明、授信主體資格、財務狀況等資料的合法性、真實性和有效性進行認真核實，並將核實過程和結果以書面形式記載。
第十六條商業銀行對客戶調查和客戶資料的驗證應以實地調查為主，間接調查為輔。必要時，可通過外部徵信機構對客戶資料的真實性進行核實。
第十七條商業銀行應酌情、主動向政府有關部門及社會中介機構索取相關資料，以驗證客戶提供材料的真實性，並作備案。
第十八條客戶資料如有變動，商業銀行應要求客戶提供書面報告，進一步核實後在檔案中重新記載。
第十九條對客戶資料補充或變更時，授信工作人員之間應主動進行溝通，確保各方均能夠及時得到相關信息。
授信業務部門授信工作人員和授信管理部門授信工作人員任何一方需對客戶資料進行補充時，須通知另外一方，但原則上須由業務部門授信工作人員辦理。
第二十條商業銀行應了解和掌握客戶的經營管理狀況，督促客戶不斷提高經營管理效益，保證授信安全。
第二十一條當客戶發生突發事件時，商業銀行應立即派員實地調查，並依法及時做出是否更改原授信資料的意見。必要時，授信管理部門應及時會同授信業務部門派員實地調查。
第二十二條商業銀行應督促授信管理部門與其他商業銀行之間就客戶調查資料的完整性、真實性建立相互溝通機制。對從其他商業銀行獲得的授信信息，授信工作人員應注意保密，不得用於不正當業務競爭。
第三章分析與評價盡職要求
第二十三條商業銀行應根據不同授信品種的特點，對客戶申請的授信業務進行分析評價，重點關注可能影響授信安全的因素，有效識別各類風險。主要授信品種的風險提示參見《附錄》中的「主要授信品種風險分析提示」。
第二十四條商業銀行應認真評估客戶的財務報表，對影響客戶財務狀況的各項因素進行分析評價，預測客戶未來的財務和經營情況。必要時應進行利率、匯率等的敏感度分析。
第二十五條商業銀行應對客戶的非財務因素進行分析評價，對客戶公司治理、管理層素質、履約記錄、生產裝備和技術能力、產品和市場、行業特點以及宏觀經濟環境等方面的風險進行識別，風險提示參見《附錄》中的「非財務因素分析風險提示」。
第二十六條商業銀行應對客戶的信用等級進行評定並予以記載。必要時可委託獨立的、資質和信譽較高的外部評級機構完成。
第二十七條商業銀行應根據國家法律、法規、有關方針政策以及本行信貸制度，對授信項目的技術、市場、財務等方面的可行性進行評審，並以書面形式予以記載。
第二十八條商業銀行應對第二還款來源進行分析評價，確認保證人的保證主體資格和代償能力，以及抵押、質押的合法性、充分性和可實現性。
第二十九條商業銀行應根據各環節授信分析評價的結果，形成書面的分析評價報告。
分析評價報告應詳細註明客戶的經營、管理、財務、行業和環境等狀況，內容應真實、簡潔、明晰。分析評價報告報出後，不得在原稿上作原則性更改；如需作原則性更改，應另附說明。
第三十條在客戶信用等級和客戶評價報告的有效期內，對發生影響客戶資信的重大事項，商業銀行應重新進行授信分析評價。重大事項包括：
(一)外部政策變動；
(二)客戶組織結構、股權或主要領導人發生變動；
(三)客戶的擔保超過所設定的擔保警戒線；
(四)客戶財務收支能力發生重大變化；
(五)客戶涉及重大訴訟；
(六)客戶在其他銀行交叉違約的歷史記錄；
(七)其他。
第三十一條商業銀行對發生變動或信用等級已失效的客戶評價報告，應隨時進行審查，及時做出相應的評審意見。
第四章授信決策與實施盡職要求
第三十二條商業銀行授信決策應在書面授權范圍內進行，不得超越許可權進行授信。
第三十三條商業銀行授信決策應依據規定的程序進行，不得違反程序或減少程序進行授信。
第三十四條商業銀行在授信決策過程中，應嚴格要求授信工作人員遵循客觀、公正的原則，獨立發表決策意見，不受任何外部因素的干擾。
第三十五條商業銀行不得對以下用途的業務進行授信：
(一)國家明令禁止的產品或項目；
(二)違反國家有關規定從事股本權益性投資，以授信作為注冊資本金、注冊驗資和增資擴股；
(三)違反國家有關規定從事股票、期貨、金融衍生產品等投資；
(四)其他違反國家法律法規和政策的項目。
第三十六條客戶未按國家規定取得以下有效批准文件之一的，或雖然取得，但屬於化整為零、越權或變相越權和超授權批準的，商業銀行不得提供授信：
(一)項目批准文件；
(二)環保批准文件；
(三)土地批准文件；
(四)其他按國家規定需具備的批准文件。
第三十七條商業銀行授信決策做出後，授信條件發生變更的，商業銀行應依有關法律、法規或相應的合同條款重新決策或變更授信。
第三十八條商業銀行實施有條件授信時應遵循「先落實條件，後實施授信」的原則，授信條件未落實或條件發生變更未重新決策的，不得實施授信。
第三十九條商業銀行對擬實施的授信應製作相應的法律文件並審核法律文件的合法合規性，法律文件的主要條款提示參見《附錄》中的「格式合同文本主要條款提示」。
第四十條商業銀行授信實施時，應關注借款合同的合法性。被授權簽署借款合同的授信工作人員在簽字前應對借款合同進行逐項審查，並對客戶確切的法律名稱、被授權代表客戶簽名者的授權證明文件、簽名者身份以及所簽署的授信法律文件合法性等進行確認。
第五章授信後管理和問題授信處理盡職要求
第四十一條商業銀行授信實施後，應對所有可能影響還款的因素進行持續監測，並形成書面監測報告。重點監測以下內容：
(一)客戶是否按約定用途使用授信，是否誠實地全面履行合同；
(二)授信項目是否正常進行；
(三)客戶的法律地位是否發生變化；
(四)客戶的財務狀況是否發生變化；
(五)授信的償還情況；
(六)抵押品可獲得情況和質量、價值等情況。
第四十二條商業銀行應嚴格按照風險管理的原則，對已實施授信進行准確分類，並建立客戶情況變化報告制度。
第四十三條商業銀行應通過非現場和現場檢查，及時發現授信主體的潛在風險並發出預警風險提示。風險提示參見《附錄》中的「預警信號風險提示」，授信工作人員應及時對授信情況進行分析，發現客戶違約時應及時制止並採取補救措施。
第四十四條商業銀行應根據客戶償還能力和現金流量，對客戶授信進行調整，包括展期，增加或縮減授信，要求借款人提前還款，並決定是否將該筆授信列入觀察名單或劃入問題授信。
第四十五條商業銀行對列入觀察名單的授信應設立明確的指標，進一步觀察判斷是否將該筆授信從觀察名單中刪去或降級；對劃入問題授信的，應指定專人管理。
第四十六條商業銀行對問題授信應採取以下措施：
(一)確認實際授信余額；
(二)重新審核所有授信文件，徵求法律、審計和問題授信管理等方面專家的意見；
(三)對於沒有實施的授信額度，依照約定條件和規定予以終止。依法難以終止或因終止將造成客戶經營困難的，應對未實施的授信額度專戶管理，未經有權部門批准，不得使用；
(四)書面通知所有可能受到影響的分支機構並要求承諾落實必要的措施；
(五)要求保證人履行保證責任，追加擔保或行使擔保權；
(六)向所在地司法部門申請凍結問題授信客戶的存款賬戶以減少損失；
(七)其他必要的處理措施。
第六章授信工作盡職調查要求
第四十七條商業銀行應設立獨立的授信工作盡職調查崗位，明確崗位職責和工作要求。
從事授信盡職調查的人員應具備較完備的授信、法律、財務等知識，接受相關培訓，並依誠信和公正原則開展工作。
第四十八條商業銀行應支持授信工作盡職調查人員獨立行使盡職調查職能，調查可採取現場或非現場的方式進行。必要時，可聘請外部專家或委託專業機構開展特定的授信盡職調查工作。
第四十九條商業銀行對授信業務流程的各項活動都須進行盡職調查，評價授信工作人員是否勤勉盡責，確定授信工作人員是否免責。被調查人員應積極配合調查人員的工作。
授信工作盡職調查人員應及時報告盡職調查結果。
第五十條商業銀行對授信工作盡職調查人員發現的問題，經過確認的程序，應責成相關授信工作人員及時進行糾正。
第五十一條商業銀行應根據授信工作盡職調查人員的調查結果，對具有以下情節的授信工作人員依法、依規追究責任。
(一)進行虛假記載、誤導性陳述或重大疏漏的；
(二)未對客戶資料進行認真和全面核實的；
(三)授信決策過程中超越許可權、違反程序審批的；
(四)未按照規定時間和程序對授信和擔保物進行授信後檢查的；
(五)授信客戶發生重大變化和突發事件時，未及時實地調查的；
(六)未根據預警信號及時採取必要保全措施的；
(七)故意隱瞞真實情況的；
(八)不配合授信盡職調查人員工作或提供虛假信息的；
(九)其他。
第五十二條對於嚴格按照授信業務流程及有關法規，在客戶調查和業務受理、授信分析與評價、授信決策與實施、授信後管理和問題授信管理等環節都勤勉盡職地履行職責的授信工作人員，授信一旦出現問題，可視情況免除相關責任。
第七章附則
第五十三條本指引適用於在中華人民共和國境內依法設立的中資商業銀行。其他銀行業金融機構可參照執行。
第五十四條商業銀行應根據本指引制定相應的實施細則並報中國銀行業監督管理委員會或其派出機構備案。
第五十五條中國銀行業監督管理委員會及其派出機構應依據本指引加強對商業銀行授信工作監管。
第五十六條本指引由中國銀行業監督管理委員會負責解釋。
第五十七條本指引自發布之日起施行。
附錄
一、主要授信種類的風險提示
(一)票據承兌是否對真實貿易背景進行核實；是否取得或核實稅收證明等相關文件；是否嚴格按要求履行了票據承兌的相關程序。
(二)貼現票據是否符合票據法規定的形式和實質要件；是否對真實貿易背景及相關證明文件進行核實；是否對貼現票據信用狀況進行評估；是否對客戶有無背書及付款人的承兌予以查實。
(三)開立信用證是否對信用證受益人與開證申請人之間的貿易關系予以核實；申請人是否按照信用證開立要求填寫有關書面材料；受理因申請人開立信用證而產生的匯票時，是否按照票據法和監管部門要求對匯票本身的形式和實質要件進行審核。
(四)公司貸款是否嚴格審查客戶的資產負債狀況，認真獨立計算客戶的現金流量，並將有關情況存入檔案，提示全部問題。
(五)項目融資除評估授信項目建議書、可行性研究報告及未來現金流量預測情況外，是否對質押權、抵押權以及保證或保險等嚴格調查，防止關聯客戶無交叉互保。
(六)關聯企業授信是否了解統一授信的科學性、合理性和安全性，認真實施統一授信，及時調整額度並緊密跟蹤。
(七)擔保授信是否對保證人的償還能力，違反國家規定擔當保證人，抵押物、質押物的權屬和價值以及實現抵押權、質押權的可行性進行嚴格審查；是否就開設擔保扣款賬戶的余額控制及銀行授權主動劃賬辦法達成書面協議；是否對抵(質)押權的行使和過戶制定可操作的辦法。
二、客戶基本信息提示
(一)營業執照(副本及影印件)和年檢證明。
(二)法人代碼證書(副本及影印件)。
(三)法定代表人身份證明及其必要的個人信息。
(四)近三年經審計的資產負債表、損益表、業主權益變動表以及銷量情況。成立不足三年的客戶，提交自成立以來年度的報表。
(五)本年度及最近月份存借款及對外擔保情況。
(六)稅務部門年檢合格的稅務登記證明和近二年稅務部門納稅證明資料復印件。
(七)合同或章程(原件及影印件)。
(八)董事會成員和主要負責人、財務負責人名單和簽字樣本等。
(九)若為有限責任客戶、股份有限客戶、合資合作客戶或承包經營客戶，要求提供董事會或發包人同意申請授信業務的決議、文件或具有同等法律效力的文件或證明。
(十)股東大會關於利潤分配的決議。
(十一)現金流量預測及營運計劃。
(十二)授信業務由授權委託人辦理的，需提供客戶法定代表人授權委託書(原件)。
(十三)其他必要的資料(如海關等部門出具的相關文件等)。
對於中長期授信，還須有各類合格、有效的相關批准文件，預計資金來源及使用情況、預計的資產負債情況、損益情況、項目建設進度及營運計劃。
三、主要授信品種風險分析提示
(一)流動性短期資金需求應關註：
1.融資需求的時間性(常年性還是季節性)；
2.對存貨融資，要充分考慮當實際銷售已經小於或將小於所預期的銷售量時的風險和對策，以及存貨本身的風險，如過時或變質；
3.應收賬款的質量與壞賬准備情況；
4.存貨的周期。
(二)設備采購和更新融資需求應關註：
1.時機選擇，宏觀經濟情況和行業展望；
2.未實現的生產能力；
3.其他提供資金的途徑：長期授信、資本注入、出售資產；
4.其他因素可能對資金的影響。
(三)項目融資需求應關註：
1.項目可行性；
2.項目批准；
3.項目完工時限。
(四)中長期授信需求應關註：
1.客戶當前的現金流量；
2.利率風險；
3.客戶的勞資情況；
4.法規和政策變動可能給客戶帶來的影響；
5.客戶的投資或負債率過大，影響其還款能力；
6.原材料短缺或變質；
7.第二還款來源情況惡化；
8.市場變化；
9.競爭能力及其變化；
10.高管層組成及變化；
11.產品質量可能導致產品銷售的下降；
12.匯率波動對進出口原輔料及產成品帶來的影響；
13.經營不善導致的盈利下降。
(五)對現有債務的再融資需求。
(六)貿易融資需求應關註：
1.匯率風險；
2.國家風險；
3.法律風險；
4.付款方式。
四、非財務因素分析風險提示
(一)客戶管理者：
重點考核客戶管理者的人品、誠信度、授信動機、贏利能力以及其道德水準。
對客戶的管理者風險應關註：
1.歷史經營記錄及其經驗；
2.經營者相對於所有者的獨立性；
3.品德與誠信度；
4.影響其決策的相關人員的情況；
5.決策過程；
6.所有者關系、組織結構和法律結構；
7.領導後備力量和中層主管人員的素質；
8.管理的政策、計劃、實施和控制。
(二)識別客戶的產品風險應關註：
1.產品定位、分散度與集中度、產品研發；
2.產品實際銷售，潛在銷售和庫存變化；
3.核心產品和非核心產品，對市場變化的應變能力。
(三)識別客戶生產過程的風險應關註：
1.原材料來源，對供應商的依賴度；
2.勞動密集型還是資本密集型；
3.設備狀況；
4.技術狀況。
(四)對客戶的行業風險應關註：
1.行業定位；
2.競爭力和結構；
3.行業特徵；
4.行業管制；
5.行業成功的關鍵因素。
(五)對宏觀經濟環境的風險應關註：
1.通貨膨脹；
2.社會購買力；
3.匯率；
4.貨幣供應量；
5.稅收；
6.政府財政支出；
7.價格控制；
8.工資調整；
9.貿易平衡；
10.失業；
11. GDP增長；
12.外匯來源；
13.外匯管制規定；
14.利率；
15.政府的其他管制。
五、格式合同文本主要條款提示
(一)客戶必須提供的年度財務報告。
(二)客戶必須持續保持銀行要求的各項財務指標。
(三)未經銀行允許，合同期內客戶不得因主觀原因關閉。
(四)未經銀行允許，客戶分紅不得超過稅後凈收入的一定比例。
(五)客戶的資本支出不得超過銀行要求的一定數額。
(六)未經銀行允許，客戶不得出售特定資產(主要指固定資產)。
(七)未經銀行同意，客戶不得向其他授信人申請授信。
(八)未經銀行允許，客戶不得更改與其他授信人的債務條款。
(九)未經銀行允許，客戶不得提前清償其他長期債務。
(十)未經銀行允許，客戶不得進行兼並收購等活動。
(十一)未經銀行允許，客戶不得為第三方提供額外債務擔保。
(十二)未經銀行允許，客戶不得向其他債權人或授信人抵押資產。
六、預警信號風險提示
(一)與客戶品質有關的信號：
1.企業負責人失蹤或無法聯系；
2.客戶不願意提供與信用審核有關的文件；
3.在沒有正當理由的情況下撤回或延遲提供與財務、業務、稅收或抵押擔保有關的信息或要求提供的其他文件；
4.資產或抵押品高估；
5.客戶不願意提供過去的所得稅納稅單；
6.客戶的競爭者、供貨商或其他客戶對授信客戶產生負面評價；
7.改變主要授信銀行，向許多銀行借款或不斷在這些銀行中間借新還舊；
8.客戶頻繁更換會計人員或主要管理人員；
9.作為被告捲入法律糾紛；
10.有破產經歷；
11.有些債務未在資產負債表上反映或列示；
12.客戶內部或客戶的審計機構使用的會計政策不夠審慎。
(二)客戶在銀行賬戶變化的信號：
1.客戶在銀行的頭寸不斷減少；
2.對授信的長期佔用；
3.缺乏財務計劃，如總是突然向銀行提出借款需求；
4.短期授信和長期授信錯配；
5.在銀行存款變化出現異常；
6.經常接到供貨商查詢核實頭寸情況的電話；
7.突然出現大額資金向新交易商轉移；
8.對授信的需求增長異常。
(三)客戶管理層變化的信號：
1.管理層行為異常；
2.財務計劃和報告質量下降；
3.業務戰略頻繁變化；
4.對競爭變化或其他外部條件變化缺少對策；
5.核心盈利業務削弱和偏離；
6.管理層主要成員家庭出現問題；
7.與以往合作的夥伴不再進行合作；
8.不遵守授信的承諾；
9.管理層能力不足或構成缺乏代表性；
10.缺乏技術工人或有勞資爭議。
(四)業務運營環境變化的信號：
1.庫存水平的異常變化；
2.工廠維護或設備管理落後；
3.核心業務發生變動；
4.缺乏操作控制、程序、質量控制等；
5.主要產品線上的供貨商或客戶流失。
(五)財務狀況變化信號：
1.付息或還本拖延，不斷申請延期支付或申請實施新的授信或不斷透支；
2.申請實施授信支付其他銀行的債務，不交割抵押品，授信抵押品情況惡化；
3.違反合同規定；
4.支票收益人要求核實客戶支票賬戶的余額；
5.定期存款賬戶余額減少；
6.授信需求增加，短期債務超常增加；
7.客戶自身的配套資金不到位或不充足；
8.杠桿率過高，經常用短期債務支付長期債務；
9.現金流不足以支付利息；
10.其他銀行提高對同一客戶的利率；
11.客戶申請無抵押授信產品或申請特殊還款方式；
12.交易和文件過於復雜；
13.銀行無法控制抵押品和質押權。
(六)其他預警信號：
1.業務領域收縮；
2.無核心業務並過分追求多樣化；
3.業務增長過快；
4.市場份額下降。
七、客戶履約能力風險提示
(一)成本和費用失控。
(二)客戶現金流出現問題。
(三)客戶產品或服務的市場需求下降。
(四)還款記錄不正常。
(五)欺詐，如在對方付款後故意不提供相應的產品或服務。
(六)弄虛作假(如偽造或塗改各種批准文件或相關業務憑證)。
(七)對傳統財務分析的某些趨勢，例如市場份額的快速下降未作解釋。
(八)客戶戰略、業務或環境的重大變動。
(九)某些欺詐信號，如無法證明財務記錄的合法性。
(十)財務報表披露延遲。
(十一)未按合同還款。
(十二)未作客戶破產的應急預案。
(十三)對於信息的反應遲緩。

Ⅲ 上市公司再融資有哪些工具及其監管措施是什麼ps，求給出工具的定義噢親親！期末考發現這個知識點不太會

上市公司有配股。增發和可轉換債券等三種再融資方式
具體的規范措施。
一、完善市場體系，積極推動資本市場創新
1．完善市場體系，構築起金融市場多個子市場之間的互動機制。廣義或完整的資本市場體系包括長期借貸市場、債券市場和股票市場。我國的債券市場從20世紀80年代建立以來很不發達，除國債外其他債券的流動性差且規模小，形成參與者少，債券流動性差的惡性循環。商業銀行的功能尚未完善，長期貸款的風險又較大，使得金融機構並不偏好長期貸款。這兩個因素導致債權融資的渠道不暢，增強了上市公司的股權融資偏好，從而影響其融資能力的發揮和資本結構的優化。從現實情況來看，我國資本市場的發展存在著結構失衡現象。因此，管理層一方面要有明確的目標，加快債券市場的發展：(1)建立健全多層次的企業債券市場，調整企業債券的品種和結構；(2)要大力培養機構投資者，加快發展投資基金，增強債券市場的投資理性，積極引導投資者對發展前景好的優質上市公司進行中長期投資，減少對企業債券市場運行的不必要的行政干預以及完善法規體系等多個方面來促進企業債券市場的發展和完善，以此推動資本市場的均衡發展。另一方面要消除一些不必要的障礙，使更多的商業銀行和機構能夠參與公司債券市場的運作和資本市場的運作；發展多樣化的融資工具，使企業可通過多種融資方式來優化資本結構，擴大再融資可利用的市場范圍。
2．積極推動資本市場金融產品的革新和創新。管理層應推出一系列的政策來鼓勵金融產品的革新和創新，減少在這方面的限制。首先應進行有效的金融創新，其基本思路為設立公募型產業投資基金(以封閉式為宜)，把投資環節向上游移動，向准備上市的企業(以企業開始提出上市意向為起點，以企業實際上市為終點)投人股權投資，使融資方在排隊等待期間就能獲得部分股權投資資金的支持，有助於降低其上市成本，提高經營效率。使投資方的投資向上游延伸，降低投資風險，提高投資收益。其次應積極開發新的金融工具。2005年5月24日，央行公布了(短期融資券管理辦法)，25日即有5家公司(包括三家上市公司)同時公布了短期融資券的發行計劃。30日，5家公司發行的全部7隻短期融資券開始上市交易。與股票融資相比，短期融資券發行方式簡便易行，成本低速度快，在一定程度上將大大減輕股票市場的擴容壓力，降低企業的融資成本和商業銀行的經營風險，為上市公司提供了新的融資渠道。此外，還應積極完善兩年前開始進行合格境外機構投資者(QFII)制度以及信託產品、融資租賃等再融資的創新工具。加大發行創新的力度，增加融資方式的靈活性，吸引更多資金的參與以支持優勢企業的健康發展。
二、建立完整的投資項目評價體系，對再融資項目全程監管
1．建立完整的投資項目評價體系，引導資金的有效使用。上市公司應在調查研究的基礎上，從上市公司、行業、地區等不同角度出發，對建設項目必要性、技術的可行性、經濟的合理性進行全面系統的分析，並對項目的綜合經濟效益、社會效益予以定性和定量的評價。進行上市公司經濟效益評價時可根據國家現行價格和財稅制度，分析、預測上市公司項目直接發生的財務效益和費用，並編制財務報表，計算評價指標，考察項目的盈利能力、償債能力等財務狀況，以判別項目的財務可行性。對上市公司而言，在選擇投資項目時，應對投資額、投資回收期、現金流和風險程度等指標進行詳細的科學論證，不合格的項目堅決不能上馬。在強化公司治理和講求誠信的今天，上市公司應理性融資、合理投資。在再融資時還應考慮市場因素，選擇好時機。在大市持續低迷時，上市公司的再融資行為理應慎之又慎。同時證券監管部門要加大監督力度，對上市公司的再融資申請進行嚴格審查，不僅要看項目是否可行，而且要審查以往再融資資金的使用情況，對於頻繁變更投資項目或是將再融資資金長期擱置銀行的公司，不接受其再融資申請。
2．對再融資項目進行全程監管，提高資金使用效率。證監會已出台了一系列規范證券市場的辦法，其中有多項涉及到募集資金閑置問題。中國證監會在《關於做好上市公司新股發行工作的通知》中，提出將經常性凈資產收益率作為核准新股發行申請的重要依據。《上市公司新股發行管理辦法》第十一條也將上市公司前次募集資金的使用情況作為公司能否獲得再融資資格的關注重點。管理層應依法規范上市公司行為，提高上市公司的質量。創造條件讓優質企業上市，使優質上市公司能更方便地取得再融資機會。要做到嚴把再融資審核入門關，把沒有必要的再融資計劃擋在市場的大門之外；還應事後追蹤、審查再融資資金使用情況，進行事後監管。在這一過程中，認真實施好保薦制度是切實提高市場再融資效率的一個重要途徑，要讓中介機構證券公司發揮其應有的作用，進行有效的事中審核。由此可見，加強對募集資金使用情況的持續監管，提高融資效率，有利於制約大股東盲目融資沖動，保護中小股東權利。

三、綜合評價上市公司業績，細化分紅規則
1．運用財務指標綜合評價上市公(續致信網上一頁內容)司業績。對上市公司再融資的量化要求必須綜合評價其財務狀況、經營效益、現金流量、成長性等方面的實績。要綜合運用財務指標，如反映財務狀況的指標(資產負債率、流動比率或速動比率、無形資產占總資產的比率)；反映經營效益的指標(凈資產收益率、總資產報酬率)；反映資金營運效率的指標(應收賬款周轉率、存貨周轉率)；反映產生現金流量能力的指標(每股經營活動現金流量凈額、現金流量對凈利潤的比率)；反映成長性的指標(營業利潤三年平均增長率、資本保值增值率等)，對各項財務指標可以上市公司同行業的過去一年或過去若干年的平均水平作為考核標准，並規定各個指標的考核權數，採用綜合考核的方式。比較直觀、客觀地判斷企業財務狀況及經營者的業績。
2．細化分紅規則上，引導上市公司注重股東回報。2004年12月，中國證監會出台的《關於加強社會公眾股股東權益保護的若干規定》，將上市公司分紅與再融資資格
直接掛鉤，規定3年不分紅不能再融資。這些措施成為推動上市公司2004年大面積「分紅派現」的直接動力。同時明確了上市公司最近三年未進行現金利潤分配的，不得向社會公眾增發新股、發行轉債或配股。此舉將增加流通股股東的話語權，有利於制約大股東盲目融資沖動，引導上市公司注重股東回報。但是強制分紅只是一個良好的開端，在短期看來對流通股股東來說可能並不會起到太大的作用。因為流通股股東是以數元的溢價買人股票的，而國有股則以1元凈資產入股，成本大多在1元甚至遠遠低於1元，因而國有股將獲得最大的好處。強制上市公司分紅首先應該解決已經困擾中國股市多年的國有股流通問題。同時，目前尚需要在規則上有所細化，除明確分紅是再融資前提外，還應對分紅派現率予以明確規定，然後才能再融資，切實強化市場的融資秩序。
四、完善資本市場的相關法規，解決股權分置
證券市場要在規范的基礎上發展，並要採取一些必要的措施改進相關制度來優化上市公司的融資行為，提高證券市場的籌資能力。2004年12月7日《關於加強社會公眾股股東利益保護的若干規定》(簡稱《若干規定》)出台。(若干規定》涉及公眾股東表決制度、知情權制度、獨立董事制度、上市公司利潤分配製度和對上市公司高管人員加強監管的制度五個方面。這五項制度一項治本，四項治標。其中，公眾股東的表決制度是基本制度重大調整的治本措施，該規定賦予了中小投資者對包括上市再融資等重大事項的表決權，而另外四項則是治標的方式。這五個方面都是中國現有的《公司法》和《證券法》所沒有涉及或涉及不夠的，是對現有《公司法》和《證券法》治市乏力的重要補充。

Ⅳ 發行監管部再融資審核和並購重組行政許可審核有什麼區別

這個沒有固定的，最短搖搖三個月，最長無限制。當然也要看是怎麼個重組法，各有不同。

Ⅳ 資產監管部門的職責有哪些

為了更好地加強我校資產的管理，維護資產的安全、完整、完好，提高資產的使用效益，在學校各單位設立專、兼職資產管理員。

一、 資產管理員的職權

1.認真貫徹執行國家、省和學校有關教學儀器設備、行政設備管理工作的方針、政策，做好各項管理工作；嚴格把關，不徇私情，對故意損壞，挪用，丟失財產物品的現象要敢於制止，勇於負責；

2.參與本單位新增資產的實物和技術驗收工作，並負責收集儀器設備樣本資料、技術圖紙、使用說明、軟體、驅動、保修單等技術資料，加強儀器設備檔案管理工作；

3.根據學校資產管理處設置的許可權，維護好學校的資產信息管理系統，並按程序完成有關手續；

4.負責本單位資產的帳、卡、物的管理，按使用人、領用人、借用人建立固定資產卡片和借用手續，監督使（領、借）用人按要求使用、檢修、養護資產並做好使用情況和檢修保養情況記錄，確保資產的壽命和使用效率；

5.負責辦理本部門資產的借還、丟失、損壞、賠償、調撥及降值報廢等手續，協助資產管理處按規定程序辦理資產處置手續和做好其它相關工作；對資產使用、管理過程中存在的問題，應及時與資產管理處取得聯系；

6.及時掌握本單位固定資產的存量及增減變動情況,負責本單位的資產清查、登記、統計報告等基礎管理工作，協助資產管理處對本單位的固定資產進行清查、登記、統計、匯總及日常監督檢查工作，做到帳、卡物相符率達100%；

7.加強資產安全防護措施，做好防火、防潮、防塵、防爆、防銹、防蛀、防盜等工作；

8.資產管理員調離、退休或連續外出三個月以上（含三個月）應在歸口管理單位監督下辦理移交手續，變更固定資產卡片記錄；對資產移交不清的人員，不辦理有關手續，並按規定進行處罰直至追究法律責任。

二、 資產管理員應承擔的責任

固定資產管理員有依法管好、用好固定資產的責任和義務。如果在資產管理和使用過程中，有下列行為之一的，財務處、資產管理處或歸口管理單位有權責令改正或調換，並追究其應承擔的責任：

1.未按規定時間完備增減變動資產手續的；

2.未按規定操作資產管理系統或擅自讓他人操作，造成後果的；

3.未按其職責要求，放鬆資產管理，造成嚴重後果的；

4.對所管轄資產管理不善，造成流失的；

5.未經學校批准擅自出借、出租、轉讓、處置資產的；

6.資產管理混亂、帳物不符，不採取相應管理措施的；

7.經批准購置固定資產而不履行有關手續的；

8.不如實登記自購資產、填報資產報表、隱瞞真實情況的；

9.擅自將非經營性資產轉作經營投資的；

10.對閑置資產拒不接受調劑的；

11.弄虛作假，以各種名目侵佔固定資產或利用職權謀取私利的；

12.未經許可任意拆改資產的。

Ⅵ 證監會受理定向增發在哪兒查詢

1、進入證監會官網：www.csrc.gov.cn/；
2、在「政務——信息公開」子項下，可點擊「按主題查看」，尋找「【行政許可事項】發行監管部再融資審核工作流程及申請企業情況 」，點擊打開後下載名為「發行監管部再融資申請企業基本信息情況表（截至20xx年x月x日）.xls」的電子表格；即可查詢上市公司再融資（含增發、公司債）審批情況。
祝好運！
附：最新一期申請企業情況：
http://www.csrc.gov.cn/pub/zjhpublic/G00306202/201506/t20150626_279749.htm

Ⅶ 股票:什麼是再融資

你好，上市公司在上市發行股票之後，因為資金需求或其他考慮，再次內在證券市場出售股權容籌集資金，叫做再融資。公司可以向社會公眾發行新的股票，也可以向公司的老股東按股權比例配售新股，前者叫做增發，後者叫做配股。不恰當的再融資會增加公司的股份總數，使每一股的價值降低，這也被稱為股權稀釋效應。