⑴ 股權收益權信託是什麼東東
股權收益權投資，顧名思義，就是投資於上市公司股票的股權收益權。此類信託一般採用購買收益權+回購的模式，即信託資金先用於購買上市公司股東所持有的上市公司股權收益權，在信託計劃終止時，由上市公司或者上市公司股東按照事先約定的價格，對股權收益權進行溢價回購。也就是說，無論所投向的股票價格漲跌與否，投資者獲得的將是一份穩定的收益，而且收益率水平遠高於銀行同期存款利率，一般在6％以上。
此類產品之所以受到青睞，與該類產品所具有的高安全性特點不無關系。此類產品往往採用超額質押等多種保障措施，使投資者能夠安心分享信託收益。主要通過以下幾個方面確保信託財產的安全：
1、投資價格低。
股權收益權投資類信託產品投資方向為股票的股權收益權，投資價格遠低於每股凈資產，且遠低於目前二級市場股票價格。以我們剛剛推出的中原理財－成長6期信託理財產品為例，該產品的投資價格僅為每股凈資產的50％，投資的安全邊際相當高；
2、超額質押，保障產品安全。股權收益權投資類信託產品一般採用超額質押的方式，即：信託計劃所投資的目標股票將全部在中國證券登記結算公司辦理股票質押登記手續。大家知道，股票具有良好的流動性，即使回購人不回購股權收益權，我們也可以通過處置質押股票的方式，來確保信託財產的安全。
3、引入追加保證金機制，根據股票市場價格實時控制風險。一旦股票價格下跌至預警價格，我們將對信託計劃追加保證金，從而防範風險。
⑵ 債權類信託與股權類信託有什麼區別
債權類信託一般分為借貸之債與買賣之債：①借貸之債，即信託成立後，受託人(
信託公司) 將信託資金以貸款形式貸放給融資方並簽署借款協議，按照約定周期收回利息及到期返還本金的投資方式。該種投資方式由受託人與融資方形成借貸之債；②買賣之債，即信託成立後，受託人將信託資金用於購買融資方某項財產的所有權或收益權( 如購買機器設備所有權、商業物業收益權等) 並簽署權益轉讓合同與溢價受讓( 回購) 合同，按照約定周期收取溢價款及到期收取與信託資金等額的受讓( 回購) 款。該種方式由受託人與融資方形成買賣之債。
股權類信託一般分為股權融資類信託與股權投資類信託。兩類信託均為在信託成立後受託人將信託資金以增資形式、購買融資方持有的股權或股權收益權形式進行投資，只是在股權融資類信託中投資人獲得固定收益，而在股權投資類信託中投資人獲得非固定收益。
債權融資與股權融資是兩種最為基本的投資方式，從法律上講，債權類信託所構建的法律關系以「債」為基礎，構建債權關系，股權類信託則構建股權法律關系。債權類信託與股權類信託各有利弊，在選擇信託產品投資時，投資者應結合融資方財務情況、經營情況、擔保情況以及項目管理情況等要素對項目進行篩選投資。
( 一) 控制力比較。債權具有相對性，受託人在債權法律關系形成後具有要求融資方按照先前約定支付價款、償還債務的權利，此時如融資方拒絕償債或無力償債，受託人只能訴諸法院( 即使有擔保財產，受託人處置擔保財產也必須通過法院訴訟或強制執行)，因此受託人權利具有一定的局限性；股權則類似於物權，表現為受託人在投資完成後成為交易對手股東之一( 一般為大股東)，雖然不享有債權，但是對被投資主體具有支配地位，從理論上講，此時的受託人不僅能夠控制被投資主體的資金往來和進出，而且能夠決定其董事選任與人員安排，財務上、人事上均能對被投資主體加以控制。因此，從這個角度講，股權投資的安全性是高於債權投資的。
(二)優先性比較。債權投資對於融資方來說，屬於其一般債務(如有擔保則為優先債務)，而股權投資對於被投資方來講則不是債務。債務金額不會變，但是投資的股權價值卻隨著被投資企業的凈資產變化而變化，因此債權投資在投資之初即將風險進行了鎖定，而股權方式投資的風險和收益卻時刻發生著變動。同時，債權因是融資方的一般債務，其具有法律上的優先性，舉個例子，對於同一個融資方，其既有借款1000萬元(受託人貸款，期限1年)，又被增資款1000萬元(受託人投資，於1年後受讓退出)，如在運行1年後融資方僅剩餘1000萬凈資產，則在償還完畢借款後企業凈資產為0，受託人投資的股權便沒有任何價值。因此，從這個角度上講，債權投資的安全性又高於股權投資。
⑶ 簡述房地產投資信託股權投資模式下,附加回購股權投資與真實股權投資的主要區別
說白了前者名股實債，你實際是借錢給人家了，你追求的也是債券收益，而後者是真正的投資，你要承擔相應經營風險的
⑷ 信託中股權轉讓回購的形式與直接貸款的區別
股權回購
型信託，表面看屬於權益性股權投資信託，但實質上是一種結構性
信託融資
安排。
信託投資公司
在將
信託資金
以股權投資方式進行投資之前，實現與資金需求方簽署一個股權回購協議，在規定期間內（通常是在
信託計劃
終止時），由信託資金的使用方或者其
關聯公司
及其指定的其他第三方，承諾按照一定的溢價比例，全額將
信託公司
以信託資金投資持有的股權全部回購，進而確保委託人信託財產的歸還和
信託收益
的實現。2009年，股權+回購型的信託已經被叫停。目前比較多使用的是
股權收益
+回購的模式。
直接貸款從性質上屬於債權，貸款是銀行或其他金融機構按一定利率和必須歸還等條件出借
貨幣資金
的一種信用活動形式。
⑸ 如何理解股權信託，股權信託的兩種類型
股權信託是指委託人將其持有的公司股權轉移給受託人，或委託人將其合法所回有的資金交給受託人答，由受託人以自己的名義，按照委託人的意願將該資金投資於公司股權。
股權作為財產權的一種，可以成為信託財產。
股權信託中，如果受益人為企業的員工或經營者，則稱為員工持股信託或經營者持股信託。
基本的股權信託關系主要有兩種，一是股權管理信託，即委託人把自己合法擁有的公司股權轉移給受託人管理和處分；另一種是股權投資信託，即委託人先把自己合法擁有的資金信託給受託人，然後由受託人使用信託資金投資公司股權並進行管理和處分。在股權投資信託中，受託人以信託資金等所投資的公司股權，其所有權自然地登記在受託人的名下，信託財產則由初始的資金形態（逐漸）轉換成了股權形態。
⑹ 信託中股權轉讓回購的形式與直接貸款的區別
股權回購型信託，表面看屬於權益性股權投資信託，但實質上是一種結構性信託融資安排。信託投資公司在將信託資金以股權投資方式進行投資之前，實現與資金需求方簽署一個股權回購協議，在規定期間內（通常是在信託計劃終止時），由信託資金的使用方或者其關聯公司及其指定的其他第三方，承諾按照一定的溢價比例，全額將信託公司以信託資金投資持有的股權全部回購，進而確保委託人信託財產的歸還和信託收益的實現。2009年，股權+回購型的信託已經被叫停。目前比較多使用的是股權收益+回購的模式。
直接貸款從性質上屬於債權，貸款是銀行或其他金融機構按一定利率和必須歸還等條件出借貨幣資金的一種信用活動形式。
⑺ 市場中還有股權投資+溢價回購信託產品嗎
加溢價的都算變相保本 了，目前監管不允許，基本上沒有的
⑻ 債權和股權信託有什麼區別
看門狗財富為您解答：
債權類信託一般分為借貸之債與買賣之債：①借貸之債，即信託成立後，受託人(信託公司)
將信託資金以貸款形式貸放給融資方並簽署借款協議，按照約定周期收回利息及到期返還本金的投資方式。該種投資方式由受託人與融資方形成借貸之債;②買賣之債，即信託成立後，受託人將信託資金用於購買融資方某項財產的所有權或收益權(
如購買機器設備所有權、商業物業收益權等) 並簽署權益轉讓合同與溢價受讓( 回購) 合同，按照約定周期收取溢價款及到期收取與信託資金等額的受讓( 回購)
款。該種方式由受託人與融資方形成買賣之債。
股權類信託一般分為股權融資類信託與股權投資類信託。兩類信託均為在信託成立後受託人將信託資金以增資形式、購買融資方持有的股權或股權收益權形式進行投資，只是在股權融資類信託中投資人獲得固定收益，而在股權投資類信託中投資人獲得非固定收益。
債權融資與股權融資是兩種最為基本的投資方式，從法律上講，債權類信託所構建的法律關系以「債」為基礎，構建債權關系，股權類信託則構建股權法律關系。債權類信託與股權類信託各有利弊，在選擇信託產品投資時，投資者應結合融資方財務情況、經營情況、擔保情況以及項目管理情況等要素對項目進行篩選投資。
( 一)
控制力比較。債權具有相對性，受託人在債權法律關系形成後具有要求融資方按照先前約定支付價款、償還債務的權利，此時如融資方拒絕償債或無力償債，受託人只能訴諸法院(
即使有擔保財產，受託人處置擔保財產也必須通過法院訴訟或強制執行)，因此受託人權利具有一定的局限性;股權則類似於物權，表現為受託人在投資完成後成為交易對手股東之一(
一般為大股東)，雖然不享有債權，但是對被投資主體具有支配地位，從理論上講，此時的受託人不僅能夠控制被投資主體的資金往來和進出，而且能夠決定其董事選任與人員安排，財務上、人事上均能對被投資主體加以控制。因此，從這個角度講，股權投資的安全性是高於債權投資的。
(二)優先性比較。債權投資對於融資方來說，屬於其一般債務(如有擔保則為優先債務)，而股權投資對於被投資方來講則不是債務。債務金額不會變，但是投資的股權價值卻隨著被投資企業的凈資產變化而變化，因此債權投資在投資之初即將風險進行了鎖定，而股權方式投資的風險和收益卻時刻發生著變動。同時，債權因是融資方的一般債務，其具有法律上的優先性，舉個例子，對於同一個融資方，其既有借款1000萬元(受託人貸款，期限1年)，又被增資款1000萬元(受託人投資，於1年後受讓退出)，如在運行1年後融資方僅剩餘1000萬凈資產，則在償還完畢借款後企業凈資產為0，受託人投資的股權便沒有任何價值。因此，從這個角度上講，債權投資的安全性又高於股權投資。
⑼ 什麼叫信託基金，把股份放進去是什麼意思
信託基金也叫投資基金，是一種「利益共享、風險共擔」的集合投資方式。指通過契約或公司的形式，藉助發行基金券（如收益憑證、基金單位和基金股份等）的方式，將社會上不確定的多數投資者不等額的資金集中起來，形成一定規模的信託資產，交由專門的投資機構按資產組合原理進行分散投資，獲得的收益由投資者按出資比例分享，並承擔相應風險的一種集合投資信託制度。
信託基金資金運用方式主要為貸款，股權投資較少，而且有不斷萎縮的趨勢。即使在僅有的股權投資項目中，信託公司基本並不參與目標公司的具體經營管理，所採取各種控制措施，例如派駐董事，委任財務總監，修改章程等，目的是要防範資金風險。
股權投資項目的結束方式主要依靠第三方購回股權，,目標公司分紅與清算的情形基本未曾出現，也不可能等待IPO。這種回購型股權投資屬於變相的債權融資。股權投資之所以較少出現，因為該方式有致命缺陷，即在短期（1-2年）內第三方今後購回存在很大不確定性，退出渠道不暢，風險較大，信託公司也就不再願意採用。
信託期限較短，基本為1-2年。由於信託合同數量的限制，信託公司為了募集足額資金，只得尋找企業機構客戶，而企業機構客戶的資金往往都是短期的。我國的社保基金理事會等大型機構雖然有長期資金，但目前不能購買信託基金。另外，貸款信託無法開發成長期理財品種。
⑽ 帶回購的股權類項目屬於什麼債權類項目
1、股權融資是指資金不通過金融中介機構，藉助股票這一載體直接從資金盈餘部門流向資金短缺部門，資金供給者作為所有者（股東）享有對企業控制權的融資方式。它具有以下幾個特點：
（1）長期性。股權融資籌措的資金具有永久性，無到期日，不需歸還；
（2）不可逆性。企業採用股權融資勿須還本，投資人慾收回本金，需藉助於流通市場；
（3）無負擔性。股權融資沒有固定的股利負擔，股利的支付與否和支付多少視公司的經營需要而定。
2、債務融資是指企業通過舉債迅速騰空籌措資金，資金供給者作為債權人享有到期收回本息的融資方式。相對於股權融資，它具有以下幾個特點：
（1）短期性。眾多創新債務融資籌集的資金具有使用上的時間性，需到期償還；
（2）可逆性。企業採用債務融資方式空間獲取資金，負有到期還本付息的義務；
（3）負擔性。企業採用債務融資方式獲取資金，需支付債務利息，從而形成企業的固定負擔。
3、項目融資是一種特殊的融資方式,它是依靠項目自身的未來現金流量為擔保條件而進行的融資。項目融資具有下列幾個特點：
（1）至少有項目發起人,項目公司,資金提供方三方參與；
（2）資金提供方主要依靠項目自身，而非法融資與其有本質不同。
項目融資是一種無追索權或有限追索權的融資方式，即如果將來項目無力償還借貸資金，債權人只能獲得項目本身的收入與資產，而對項目發起人的其他資產卻無權染指。
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